Перевалка в российских морских портах снизилась по итогам 2025 года на 0,4% по отношению к предыдущему году, составив 884,5 млн т. В частности, экспортные отгрузки упали на 0,6%, до 696,6 млн т, импортные — на 3,9%, до 41,2 млн т. Транзит увеличился на 10% и достиг 71,5 млн т.

В сегменте сухогрузов позитивная динамика грузооборота у угля (+7,8% год к году, до 202,9 млн т), удобрений (+8%, до 45,9 млн т), черных металлов (+20,8%, до 23 млн т) и руды (+29,1%, до 15,9 млн т). Перевалка контейнерных грузов упала на 2,7%, до 54 млн т.

Отгрузки наливных грузов сократились на 0,5% и составили 442,8 млн т. В плюсе — сырая нефть (+2,8%, до 274,9 млн т) и СУГ (+2,5%, до 37,2 млн т). Перевалка нефтепродуктов упала на 7,7%, до 121,1 млн т.

В целом за 2025 год грузооборот вырос лишь в Дальневосточном бассейне — на 6,6%, до 252,1 млн т за счет сухих грузов (+9,4%, до 169,1 млн т). В балтийских портах перевалка составила 271,3 млн т, что на 0,6% ниже уровня 2024 года, южных — 265,4 млн т, уменьшившись на 3,9%.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Погрузка на сети РЖД по итогам 2025 года упала на 5,6% год к году, хотя ранее в компании ожидали снижение показателя на 6%.

🔷️ Перевозки контейнеров в экспортном сообщении по железной дороге выросли за прошедший год на 8,5%, а в целом отправки сократились на 4,1%.

🔷️ НТК транспортировала в 2025 году на 5,7% грузов меньше, чем годом ранее, в соответствии с динамикой погрузки.

🔷️ Перевалка на терминалах «Портового альянса» увеличилась по итогам прошедшего года на 2,3%. Наиболее заметно — в Ванино.

🔷️ Грузооборот морских портов России сократился по итогам 2025 года на 0,4%, в том числе экспортные отгрузки упали на 0,6%.

Про Логистику. Аналитика

Восток получит квоты

Президент Владимир Путин поддержал обращение главы Минэнерго Сергея Цивилева о необходимости заключить соглашение между Кузбассом и ОАО РЖД о гарантированном вывозе 60 млн тонн угля на экспорт на восток в 2026 г. Дальневосточное направление — наиболее доходное для угольщиков. Об этом пишет
«Коммерсант»

Квоты на приоритетный вывоз угля на экспорт на восток из угледобывающих регионов начали выделять в 2021 г., когда президент поручил за три года нарастить поставки угля из Кузбасса на восток на 30%. В результате между ОАО РЖД и Кузбассом было заключено соглашение, закрепляющее объемы, обязательные к вывозу. Собственные квоты затем получили Хакасия, Бурятия, Тува, Якутия, Иркутская область. В 2024 г. совокупный объем квот достиг 99,3 млн тонн. Но ОАО РЖД неоднократно просило отказаться от соглашений с регионами, в результате на 2025 г. такое соглашение было заключено только с Кузбассом (54,1 млн тонн). По данным местного министерства угольной промышленности, в январе—ноябре 2025 г. регион увеличил экспорт угля на 2,3% год к году, до 94,1 млн тонн, на восток — на 0,04%, до 49,3 млн тонн.В NEFT Research оценивают доходность экспорта кузбасского энергетического угля калорийностью 6000 ккал на кг через дальневосточные порты в 1,9 тыс. руб. за тонну при цене 6,48 тыс. руб. за тонну. Стоимость перевалки, по данным аналитиков, 704 руб. за тонну, аренды полувагонов — 351 руб. за тонну, тариф ОАО РЖД — 3,52 тыс. руб.

Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов говорит, что отмена квотирования экспортных поставок на Восток снизит приоритетность вывоза угля по железной дороге до 11-й очереди, затронет наиболее маржинальное направление — Китай и может привести к дальнейшему падению добычи и экспорта.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

НТК перевезла 100,1 млн т угля по итогам 2025 года, что на 1,6% больше, чем годом ранее. Основная часть продукции, 58,8 млн т, направилась на внутренний рынок, остальные 41,3 млн т экспортированы через порты и погранпереходы.

Поставки в восточном направлении выросли на 6,7% благодаря модернизации добычи и обогащения угля горняками Хабаровского края, завершению основных строительных работ на инфраструктуре РЖД и наращиванию терминальных мощностей. Повысилась и эффективность маршрутизации. В основном уголь был отгружен через порт Ванино.

Для перевозок за год НТК осуществила около 1,4 млн отправок полувагонами.

Про Логистику. Аналитика

Минтранс рассчитывает на рост мощности портов Северо-Запада в 2026 году на 15,5 млн т за счет ввода терминалов по перевалке удобрений и зерна.

В частности, речь идет о мощностях «Еврохима» в Усть-Луге и компании «Новотранс актив», а также Высоцкого зернового терминала.

На востоке прогнозируется прирост на уровне 13,2 млн т, чему поспособствует запуск контейнерного терминала во Владивостоке и угольного терминала «Порт Эльга». На азово-черноморском направлении мощности портов увеличатся на 6,4 млн т благодаря реконструкции акватории и других причалов порта Туапсе. Кроме того, ожидается ввод комплекса «Тольяттиазота».

Про Логистику. Аналитика

Контейнерооборот ВМТП, входящего в группу FESCO, упал в 2025 году на 8% к предыдущему году, до 805 тыс. TEU.

Перевалка алюминия при этом выросла год к году на 16%, до 214 тыс. т, чугуна — в 3,5 раза, до 111 тыс. т. Отгрузки импортных легковых машин на специализированном терминале увеличилась на 40%, до 113 тыс. единиц. В 2024-м перевалка в общей сложности достигла рекордного показателя — 13,4 млн т.

В компании считают, что в прошлом году терминалу удалось обеспечить стабильную работу по основным направлениям в условиях снижения активности на логистическом рынке.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки черных металлов на экспорт по железной дороге увеличились в 2025 году на 11,1% год к году, до 24,8 млн т. Транспортированы различные виды листового проката, стальная заготовка, трубы, слябы и другие товары этой категории.

В адрес портов Северо-Запада погружено 4 млн т, что на 15,9% больше, чем за прошлый год, Дальнего Востока — 1,9 млн т (на этом направлении поставки снизились на 14,8%), Юга — 11,5 млн т (+13,1%). Отправки через погранпереходы выросли на 13,1%, до 7,4 млн т.

Росту перевозок продукции черной металлургии способствовало внесение некоторых предприятий-грузоотправителей в перечень непрерывно действующих. Это обеспечило им повышенный приоритет при приеме грузов на транспортировку по лимитирующим направлениям железной дороги и более точное планирование производства и поставок.

Про Логистику. Аналитика

Власти Якутии приступили к реконструкции железнодорожного участка Сковородино – Рейново, относящегося к погранпереходу Джалинда – Мохэ.

В правительстве республики восстановление участка считают не только экономической задачей, но и стратегически важной для запуска погранперехода в принципе. Уже разработан проект совмещенного мостового перехода.

Дополнительно проведены гидрологические работы на Амуре и проработано проектное решение съезда с автодорожного моста на строящемся пункте пропуска.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Президент Владимир Путин поддержал просьбу Минэнерго о заключении между РЖД и Кузбассом соглашения на вывоз угля на экспорт в 2026 году.

🔷️ Угольные перевозки НТК выросли в 2025 году на 1,6% к предыдущему году. Большая часть была поставлена потребителям внутри страны.

🔷️ В Минтрансе ожидают роста мощности северо-западных портов на 15,5 млн т, восточных — на 13,2 млн т, южных — на 6,4 млн т.

🔷️ Контейнерооборот ВМТП упал по итогам 2025 года на 8% год к году, а перевалка некоторых насыпных грузов увеличилась.

🔷️ Экспортные перевозки черных металлов по железной дороге выросли на 11,1%. Большая часть продукции ушла в направлении портов Юга.

Про Логистику. Аналитика

Новая надбавка к железнодорожным грузовым тарифам в размере 1% может вступить в силу весной. ФАС опубликовала проект соответствующего приказа.

В конце декабря ее утвердил совет директоров РЖД в рамках инвестпрограммы на 2025 год. Дополнительный коэффициент будет применяться к тарифам, сборам и плате на перевозки грузов железнодорожным транспортом общего пользования и услуги по использованию инфраструктуры, выполняемые РЖД. Это поможет компенсировать расходы на организацию транспортной безопасности.

При этом надбавка не будет действовать в случае оплаты РЖД услуги по использованию инфраструктуры, не принадлежащей РЖД. В целом применять ее планируется с 1 марта этого года до конца февраля следующего.

Про Логистику. Аналитика

Мурманский балкерный терминал (МБТ, входит в «Портовый альянс») отправил в Южную Америку первую в новом году партию калийных удобрений. Ее объем составил 35 тыс. т.

В этом году экспортные поставки через Мурманск станут регулярными. Пробная партия была запущена в декабре прошедшего года.

В МТБ такой маршрут считают альтернативой портам Балтики и перспективным направлением для развития российского экспорта в целом.

Про Логистику. Аналитика

Мурманский губернский флот, «дочка» рыбопромышленной группы «Норебо», намерен взыскать с «Северной верфи» (входит в ОСК) 3,7 млрд руб. за непоставку траулеров-процессоров.

Соответствующий договор подряда был заключен в 2017 году. Согласно ему, «Норебо» должно было получить десять морозильных траулеров-процессоров проекта 170701, предназначенных для промысла трески, пикши, сельди, минтая и других видов рыб. В целом их стоимость оценивалась тогда в 38,4 млрд руб.

Сроки передачи оборудования в результате оказались сорваны, в частности, из-за проблем с поставкой импортного оборудования. На воду спущены только шесть из них.

Про Логистику. Аналитика

Экспорт угля с дальневосточных месторождений увеличился в 2025 году на 3,3% в годовом выражении, до 30 млн т.

Основной объем, 19,1 млн т (+5,7% год к году), пришелся на твердое топливо Эльгинского месторождения. На Урагольском месторождении в Хабаровском крае отгрузили 7,4 млн т, что в 1,3 раза больше, чем в предыдущем году.

Всего отправки дальневосточного угля снизились на 2%, до 35,4 млн т.

Про Логистику. Аналитику

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Надбавка на транспортную безопасность в размере 1% к тарифам РЖД вступит в силу 1 марта и будет действовать до конца февраля следующего года.

🔷️ Мурманский балкерный терминал отгрузил в Южную Америку первую в новом году партию калийных удобрений.

🔷️ «Дочка» рыбопромышленной группы «Норебо» подала иск к «Северной верфи» за срыв контракта на поставку траулеров-процессоров.

🔷️ Экспорт угля с дальневосточных месторождений вырос в 2025 году на 3,3% год к году, в основном за счет Эльгинского.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка на сети РЖД снизилась в январе на 4% год к году, до 89,3 млн т из-за сохранения «спада активности» в угольном и металлургическом секторах.

Так, перевозки твердого топлива упали на 8,7%, до 27,1 млн т, черных металлов — на 14,5%, до 4 млн т, металлолома — на 43,2%, до 269 тыс. т.

Отправки нефтяных грузов составили 17,6 млн т, оставшись на уровне результатов аналогичного периода прошлого года. Продолжается рост объемов погрузки удобрений и зерна за счет вывоза урожая 2025 года — на 4 и 49,9% соответственно, до 6,5 и 2,6 млн т.

Экспортные перевозки в восточном направлении увеличились за первый месяц года на 5,9%, до 14,2 млн т, в том числе удобрений (+81,8%), железной руды (+16,9%), зерна (+41,9%).

Про Логистику. Аналитика

«Русская сталь» продолжает пытаться улучшить транспортные условия для металлургов.

Для перевозки импортного металлопроката по железной дороге предлагается ввести тарифную надбавку в размере 40-45%, что позволит обеспечить защиту внутреннего рынка от растущих поставок из прежде всего Казахстана и Китая. В последние годы для российских экспортеров такая надбавка составляет 8%.

Среди других предложений — повышение приоритетности экспортных железнодорожных перевозок металлопродукции, в первую очередь в направлении Восточного полигона.

Все это будет обсуждаться на заседании правительства в ближайшее время.

Про Логистику. Аналитика

В правительстве Кузбасса высказали опасения насчет введения схемы «вези или плати» на железнодорожном транспорте. По мнению региональных властей, такое решение может сделать угольный экспорт «запредельно рисковым» видом бизнеса.

В случае внедрения принципа некоторые грузоотправители вообще не смогут транспортировать твердое топливо по железной дороге. РЖД, в свою очередь, продолжают настаивать на пользе таких договоров — они помогут повысить прогнозируемость грузопотоков, обеспечить гарантии окупаемости инвестпроектов по развитию инфраструктуры и увеличить эффективность работы сети.

Как мы неоднократно указывали, «вези или плати» — прежде всего «ценовая инициатива», поскольку это вариант хеджирования рисков по отправке или неотправке груза и вопрос в том, кто за эти риски будет платить. Согласно расчету старшего партнера NEFT Research Данила Токмина, дополнительные расходы угольщиков составят 5-10%.

Про Логистику. Аналитика

Январь показал критическое напряжение на рынке железнодорожных перевозок
 
В январе показатели работы сети РЖД опустились к тревожным минимумам: объем погрузки составил 89,3 млн т – это минимальное значение за последние 17 лет (-4,0% к январю 2025 г.), а грузооборот сократился до минимума десятилетия (-11,6% г/г). Впервые с 2009 года темпы падения грузооборота вышли в двузначную зону.
 
Основное давление формирует угольная отрасль: погрузка угля на сети РЖД снизилась в январе до 27,1 млн т (-8,7% г/г) на фоне сокращения к январю прошлого года как внутренних объемов перевозок, так и экспортных поставок в Турцию, Китай, Индию и трейдерам ОАЭ. Частичный рост погрузки на сеть строительных грузов (+3,2%, до 5,4 млн т) и железорудного сырья (+1,4%, до 8,9 млн т, преимущественно экспорт в Китай) не компенсирует общего сжатия грузовой базы. Одновременно падение перевозок черных металлов до 4,0 млн т (-14,5% г/г) отражает ухудшение конъюнктуры в металлургии – выплавка стали в декабре прошлого года снизилась на 2,5% г/г.
 
Во многом такая динамика обусловлена фундаментальными экономическими разногласиями. С одной стороны у грузоотправителя есть потолок логистических затрат, выше которого поставки становятся нерентабельными. С другой – у оператора вагонов есть минимальная ставка, необходимая для покрытия полной себестоимости: ремонты, колесные пары, административные расходы, стоимость капитала. Когда рост издержек сужает этот «тарифный коридор» до нуля, компромиссная ставка исчезает. Оператору остается выбирать между двумя негативными сценариями: продолжать перевозки в убыток, гробя собственный бизнес, либо временно выводить вагоны из работы до восстановления рентабельности.
 
Поэтому то, что сегодня может восприниматься как «отказ от работы», на деле является лишь естественной реакцией бизнеса на устойчивую отрицательную маржу. И январская статистика только подтверждает, что такая модель поведения становится неизбежной для всего рынка.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

Перевозки удобрений НТК выросли в январе на 12,4% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, до 1,18 млн т.

Отправки поддержал прежде всего экспорт — он составил 0,9 млн т, увеличившись на 21,3%. Поставки на внутренний рынок были на уровне 0,3 млн т.

Для перевозок минеральных удобрений оператор выполнил 16,3 тыс. вагоноотправок.

Про Логистику. Аналитика