Через 2 недели заканчивается 1 квартал 2019 года, посмотрим как выглядят результаты размещения ОФЗ на аукционах Минфина. Напомню план 1 квартала 2019 года по размещению ОФЗ установлен Минфином РФ в размере 450 млрд. рублей по номиналу. На текущий момент облигаций ОФЗ разместили на 382,9 млрд. рублей. Исходя из графика Минфина остается еще 2 дня размещения ОФЗ в 1 квартале 20 марта и 27 марта. То есть до выполнения плана Минфину нужно разместить еще ОФЗ на 67 млрд. рублей, что выглядит вполне реалистично.
13 марта разместили рекордный объем ОФЗ на 91 млрд. рублей. Все размещения происходят на сравнительно спокойном фоне, укрепление рубля. Хотя были и неудачные аукционы в 1 квартале 2019 года где размещали 50% и 70% выпусков. Минфин прибегнул к хитрости, заранее не объявляя точный планируемый объем размещения, заменив фразой в размере свободного остатка выпуска ОФЗ. #ОФЗ

Нефть брент часовой таймфрейм, появилась локальная слабость, от 68 пошло снижение, открыл шорт от 67,2. Сегодня пятница, через выходные переносить шорт не буду,цели 66,5, 66,05, 65.#нефть

Тренды недели. Подведем итоги.
Фьючерс SP500, фьючерс восстановил свои позиции, после пролива на прошлой неделе, +81 пункт рост до 2829. Ждем ФРС 20 марта, ожидания участников рынка - ставку не изменят, важны комментарии главы ФРС по программе сокращения баланса ФРС.
Это заседание задаст вектор движения рынка на 2 квартал 2019 г. Если все оставят как есть, у медведей будут хорошие шансы на снижение индекса. Здесь необходимо отметить "марковку" для быков: встречу лидеров США и Китая, которую передвинули на начало апреля (заключение сделки в торговой войне).
Нефть брент уже в четверг вечером начали проливать от 68+, сходили пока на 66,14. Тем не менее локальный хай мы обновили 68,15. Неделю закрыли все же ростом до 67,04. Ждем также заседание ФРС.
Рубль доллар в пятницу предположительно вышел вниз из боковика, пробив 65 и закрывшись на 64,8. Выход из боковика надо подтвердить тестом снизу 65. Если рубль/доллар сможет закрепиться ниже 65, путь на 64,3 и зону 62-63 будет открыт. Рубль ведет себя пока сильнее в 1 квартале 2019 г. по отношению к доллару США в сравнении бразильским реалом и рэндом ЮАР.
Ну и не забываем про возможность принятия санкций против нового гос. долга РФ, который весь этот рост рубля может аннулировать.
Индекс RGBI (ОФЗ) изменения минимальные, боковик продолжается - 136,44.
Индекс доллара DXY, практически полностью растерял рост прошлой недели 96,49, - 0,82 пункта. Тем не менее растущий тренд по DXY в силе. #тренды

Рубль доллар, прошел 65 вечером в пятницу, ждем его на 64,3. Шортить доллар не буду. Не забываем, что прошли вниз 65 вечером в пятницу(снятие стопов у быков), могут кратковременно откатит на 65,2-65,3. Вообщем жду удобных цен закупа доллара, второй квартал 2019 года для рубля будет, скорей всего, не таким хорошим. #рубль

Нефть брент часовой таймфрейм, шорт от 67,2 закрыл в пятницу по 66,5, не хотел ташить через выходные. Картина краткосрочная чуть более за медведей, но если прорвем только что сложившийся даун канал, рост продолжится до 68,2. До ФРС в брент без позиции. Общий взгяд на нефть медвежий. #нефть

Рубль доллар, дошел вчера до первой цели снижения 64,3, пробив ее в моменте, но закрытие дня выше нее. Сейчас быкам по доллару можно надеется только на локальные подскоки. Импульс вниз развивается. Отмена сценария, если быки смогут вернутся и закрепиться выше 65,17. Жду доллар пониже, на 62-63. Сколько дней мы будем туда идти никто не знает. #рубль

А вот аналог рубля (рэнд ЮАР) находится ниже цены закрытия 2018 года, он уже разворачивается по отношению к доллару США. Здесь формируется тренд на новую девальвацию рэнда ЮАР. И тренд на девальвацию подтверждается повышением доходностей гос. облигаций ЮАР.#рэндЮАР

доходность 2-х летних гос. облигаций ЮАР

Индекс гос. облигаций РГБИ (ОФЗ), подтверждая рост рубля последних дней, начал вновь подрастать 137,06 в моменте. Цели роста 137,36 и 138,65 (последний уровень проходить не надо быкам, он ломает общую медвежью картину по индексу) 😋

Нефть брент часовой таймфрейм, нефть вышла вверх из только начинавшегося складываться локального даун канала, дошла до 68,2 и отбилась вниз. 67,8 в моменте. Сегодня ФРС, до ФРС я позиции не открываю. Стоит отметить, что нефть растет в последние дни очень туго. Ни как не может достичь недельных сопротивлений 69,3 и 70,3. Фактически у нас боковик с небольшим уклоном наверх. Вгляд остается медвежий, просто пока немного не время для открытия шортов по нефти.#нефть

Индекс гос. облигаций РГБИ (ОФЗ) c утра открылся вблизи уровня сопротивления 137,36 и начался отбой вниз. Возможно повлияли результаты первого аукциона ОФЗ из 3-х сегодня. На нем (ОФЗ-ПД выпуска No 26226RMFS дата погашения 7 октября 2026 года) разместили ОФЗ на 61,375 млрд. рублей под средневзвешенную доходность – 8,29% годовых. Доходность семилетних ОФЗ сегодня подросла до 8,15% годовых. #ОФЗ

ФРС ставку сохранил без изменений, заявил, что в 2019 году не будет повышать ставку. Ожидается одно повышение ставки в 2020 году. И вот самое важное: начиная с мая 2019 года ФРС снизит программу сокращения баланса.
Быкам сплошные подарки. Все зеленое SP500, нефть. Красный индекс доллара, доллар рубль #ФРС

Однако подождем окончание торгов в США, будет ли фикс по факту наступления события которое ожидалось 😋

Вот полный текст: Принципы и планы нормализации баланса ФРС от 20 марта 2019 г https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20190320c.htm

Фьючерс SP500 часовой таймфрейм, вчера рост после оглашения решения ФРС по ставке и балансу к концу торгов сменился фиксацией лонгов. Решение ФРС конечно очень резко меняющее ДКП. Сегодня завтра будут показательные торги. Открыл шорт по 2837 с целью 2800 и 2730. #SP500

Рубль доллар, на решении ФРС провалился ниже 64, импульс вниз развивается. Пока все в рамках ожиданий, ждем 62-63.. #рубль

Рост рубля не "фейковый", подтверждается ростом ОФЗ, индекс гос. облигаций РГБИ пробил с утра уровень 137,36. Посмотрим как день закроет. #ОФЗ

Индекс доллара DXY после решения ФРС заметно сдал позиции, однако растущий тренд удерживается (94,80 в моменте линия тренда). Коррекция вниз может затянутся. Текущие ставки ФРС все равно выше ставок ЦБ стран, которые входят в расчет индекса доллара. #DXY

Рубль доллар сегодня тестирует зону 64,3 снизу, при его пробое возможен тест 65 снизу. Этого теста не было на больших тайфреймах, даже на часовом, а без него закрепление рубля ниже 65 выглядит проблематичным.#рубль

Тренды недели. Подведем итоги.
На этой недели прошло заседание ФРС, на котором произошло резкое изменение ДКП ФРС. ФРС заявило, что ставку в 2019 году поднимать не будут, программу сокращения баланса урежут в мае 2019 года, а осенью прекратят вовсе.
То есть ФРС отказалось от своих планов 2018 года, возможно под давлением Трампа, который часто критиковал главу ФРС за проводимую ДКП, возможно по другим причинам. На самом деле потеря независимости ФРС в принимаемых решениях это плохой знак для рынков.
Первая реакция на итоги заседания ФРС это падение доллара в мире, краткий вплеск оптимизма на SP500 и сырья. Но затем до конца недели произошел фикс по позициям. Кроме того, мы перешли в новый июньский фьючерс по SP500 и на этой неделе торговался уже новый контракт.
Фьючерс SP500 по итогам недели остался на месте 2810, при этом максимум недели 2866. Высоковероятен среднесрочный разворот вниз. Не показали пока 2800 на начавшемся снижении, но были близки. Жду продолжения снижения.
Нефть брент, по итогам недели также фактически не изменилась 66,97, при этом обновив локальный максимум 68,69. Жду продолжения снижения, есть одно но, мы никак не можем добить до недельных уровней сопротивления 69,3 (сейчас 69,12) и 70,3.
Рубль доллар закрылся 64,66, то есть под 65, минимум недели 63,64. Нужен тест 65 снизу, тогда ждем 62-63. А так есть ожидание разворота рубля на ослабление во втором квартале 2019 года. В пятницу очень показательно просели валюты к доллару: рэнд ЮАР, бразильский реал, ну и просто обвалилась турецкая лира.
Индекс RGBI (ОФЗ) пробил уровень сопротивления 137,36, показал максимум недели 137,76 (максимум 2019 года), закрытие 137,41. По итогам недели +0,97 пункта.
Индекс доллара DXY хорошо качнуло вниз на ФРС до 95,75, но отыграл значительно снижение 96,54 закрытие недели. Изменения по итогам недели минимальные. #тренды

Полет турецкая лира/доллар США, вчера на общем снижении валют развивающихся стран турецкая лира обвалилась на 5,45% (по цене закрытия), максимум снижения дня составил 6,9%.
Лира вышла из широкого боковика 5,13-5,70 и закрыла неделю на 5,76. Импульс лире предали негативные комментарии лидера Турции Эрдогана поста Трампа в твиттере о необходимости признать полный суверенитет Израиля над Голанскими высотами. #лира