Пара доллар рубль. Ранее пост о паре https://t.me/pro_dengu/106
В пятницу пара закрылась на поддержке в районе 67,1. Тренд пока растущий. С утра произошел отбой вверх от уровня до 67,5 руб/доллар. Если произойдет пробой 67,1 и тест снизу уровня, то пара пойдет на поддержку 65,6 и далее основная поддержка 65 руб/доллар. Но еще возможно движение вверх до 69, 69,5 вплоть до 71 руб./ доллар. Движение наверх выдыхается, возможна большая коррекция вниз.

Акции Тесла, начало здесь https://t.me/pro_dengu/83
Илон Маск объявил в корпоративном блоге, что он отказался от идеи сделать Теслу частной компанией из публичной. Соответсвенно не будет выкупа по 420 долларов за акцию. То есть фактически он признал, что статегического инвестора, готового рискнуть своим капиталом ради спасения Теслы он не нашел.
Акции Теслы пока отреагировали лишь локальным проливом на новость до 310 долларов правда на большом объеме, с возвратом к уровню открытия дня 27 августа до 319. По идее исчез фактор поддерживающий котировки Тесла, то есть акции Тесла должны прийти к нижним поддержкам 290 , 275 и 245 долларов за акцию
своего широкого боковика.

ОФЗ
Сегодня состоиться размещение минфином ОФЗ со сроком погашения 15 декабря 2021г объёмом 15 млрд рублей.
Посмотрим как разместиться Минфин. Сегодня доходность трехлетних облигаций на утро 8,22% годовых. Рынок ОФЗ слабый, индекс RGBI завис между
уровнями, и пока даже не может сделать отскок, потестить снизу границу падающего канала 135,18 на утро. RGBI просто консолидируется около 134 отметки.
Тренд на ОФЗ не меняется он медвежий.

Индекс гос. облигаций RGBI

ОФЗ итоги аукциона от 29 августа 2018 г. по размещению ОФЗ-ПД выпуска No 25083RMFS с датой погашения 15 декабря 2021 г.
объем предложения – 15 млрд. рублей
Разместили 13,2 млрд рублей
Средневзвешенная доходность 8,25% годовых
Спрос 24,955 млрд, доходность по цене отсечения 8,26% годовых
Разместили не весь выпуск, премия к рынку 0,03%, в рамках ожиданий.

Сравнение девальвации 3 валют в 2018 году. Раннее пост https://t.me/pro_dengu/21. Очень схоже идет девальвация российского рубля, бразильского реала и южноафриканского рэнда. Графики трех валют коррелируют достаточно сильно. Тренд у всех трех
валют на ослабление к доллару США. (Турецкая лира уже в другой лиге играет, ранее сравнивал и ее. Сегодня в Турции праздник -День Победы, биржи закрыты, но на форексе лира ослабевает значительно 6,63 лиры за доллар в моменте)
Бразильский реал вырвался вперед в темпах девальвации 24%, в нем уже близок исторический рекорд 4,24 реала за доллар США, в моменте сейчас 4,10.
Российский рубль и южноафриканский рэнд девальвируются одинаково чуть более 18 %.

Индекс гос. облигаций RGBI в моменте сегодня пробил локальный лой 133,8. Жду еще одну волну снижения индекса до 133,13 и 131,6 перед коррекцией вверх, или даже разворотом. Соответственно пару рубль доллар жду повыше текущих до 69, 69,5 и 71 как пойдет, перед большой коррекцией вниз.

Движение бразильского реала интересно тем, что он хорошо коррелирует с российским рублем. Его движение опережает движение российского рубля. Рубль тормозит, затем нагоняет реал. На графике 10 леток гос. облигаций хорошо виден уровень 12,35 (уровень доходности облигаций) Если уровень не выдержит, реал пойдет обновлять свои исторические максимумы до которых недалеко 4,247.
Ждем развитие событий. Вполне возможно Бразилия станет следующей страной с кризисным финансовым рынком, и встанет в один ряд с Турцией и Аргентиной.

Сокращение баланса ФРС

QE от ФРС с 2009 по 2015 гг.

За 8 месяцев 2018 года Федеральный резерв сократил свой баланс с 4 443,7 млрд долларов до 4 218,9 млрд. долларов, сокращение 224,8 млрд. долларов. В планах сократить еще 30 млрд. до 01 октября 2018 года, а с 01 октября уже по 50 млрд в месяц.
Это привело, наряду с повышением процентной ставки ФРС к дружному снижению курса валют развивающихся стран (включая российский рубль). С 2009 по 2015 год баланс ФРС вырос до 4 504,7 млрд. долларов с 900 млрд. долларов. Что привело к аномальному росту SP 500, развивающимся рынкам тоже досталось от этого праздника жизни. Праздник закончился, правда Европейский ЦБ пока еще увеличивает свой баланс, но уже по 15 мрд в месяц, а с 19 года сворачивает свое количественное смягчение.
Расти фондовым рынкам в таких условиях уже проблематично, пока это касается рынков развивающихся стран. Впереди год 2019 год, год высокой волатильности и праздника жизни медведей.

Инд. рупия новый максимум 71,35

гос. облигации Индии 2 летки новый максимум доходности 2018 г.

10 летки новый максимум доходности

Индия девальвация пошла. Тренд на исход международного капитала из развивающихся экономик затронул и Индию. Продолжение постов на канале https://t.me/pro_dengu/34 и https://t.me/pro_dengu/70. Курс индийской рупии к доллару США обновил свой минимум. В моменте курс достиг 71,355 руп/доллар. После пробоя сильного уровня в 69 руп/доллар, рупия стабильно снижается.
Тренд на снижении рупии подтверждается ростом доходностей по гос. облигациям Индии. Доходность по двухлеткам обновила годовой максимум, в моменте 7,82% годовых, по 10 леткам 8,04% годовых, что также годовой максимум. Исход инвесторов из индийских активов набирает обороты.