Сегодня, 20 июня, ООО «ПР-Лизинг» предложит инвесторам выпуск облигаций серии 002Р-02. Объем размещения –  не менее 1,5 млрд руб., купонный период – 30 дней, срок обращения выпуска до оферты - 3 года

ООО «ПР-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, занимающаяся преимущественно финансовым лизингом транспортных средств, оборудования и недвижимости преимущественно для среднего и малого бизнеса из различных отраслей и госорганов.

☑️ Высокие темпы развития бизнеса.
☑️ Высокое кредитное качество лизингового портфеля
☑️ Комфортная долговая нагрузка

📈 Ориентир по ставке купона нового выпуска облигаций ООО «ПР-Лизинг» серии 002Р-02 установлен на уровне не выше 12,50%, что соответствует доходности не выше 13,24%. С учетом устойчивого финансового положения компании и кредитного рейтинга АКРА на уровне BBB+(RU) новый выпуск облигаций предлагает привлекательную доходность для инвесторов.

Привлеченные денежные средства ООО «ПР-Лизинг» планирует направить на замещение более дорогих пассивов и финансирование нового бизнеса, который за 5М23 показал прирост 218%, в объеме 3,48 млрд руб. (1,09 млрд руб. за 5М23).

❗️ Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.


Не является инвестиционной рекомендацией

​ПР-Лизинг: интересное размещение облигаций от надежного лизингодателя

Текущая турбулентность на фондовом рынке предполагает парковку кэша в надежных инструментах — облигациях. Желательно, чтобы эти облигации давали хорошую двузначную доходность, а риски были минимальны (такое бывает).

Проще всего такую доходность получить на размещении облигаций — сегодня поговорим об интересном размещении лизинговой компании ПР-Лизинг с купоном 12,5% годовых и офертой через 3 года. Рейтинг от АКРА: BBB+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ».

Компания Простые решения (ПР-Лизинг) — один из крупных диверсифицированных лизинговых операторов в России. ПР-Лизинг предоставляет услуги по финансовой аренде широкой линейки продукции — от легковых автомобилей и спецтехники до оборудования и недвижимости. Оператор работает по всей России, однако основную выручку приносит Москва, Санкт-Петербург и Башкортостан.

Компания давний заемщик через облигационные займы, по облигациям компании исправно платятся все купоны, доходность текущих выпусков варьируется от 10 до 12% годовых в зависимости от срока обращения.
👉Рис. 1
👉Рис. 2

Компания планирует серьезным образом нарастить лизинговый портфель до 12,1 млрд рублей — ведь условия по лизингу сейчас интереснее кредитов (бизнес и лизинговые компании находятся в состоянии win-win)
👉Рис. 3

Компания ПР-Лизинг всегда была прибыльной, что говорит о высоком качестве управления лизинговым портфелем (и качестве лизингополучателей)
👉Рис. 4
👉Рис. 5

Большая часть портфеля — транспорт и оборудование, которое сейчас имеют высокую балансовую стоимость.
👉Рис. 6

По данным НРА — объем лизинга в 2023 году вырастет на 10%, сложный 2022 год остался позади
👉Рис. 7

Стоит отметить, что рост бизнеса в 2023 году ждет больше половины компаний, За счет чего будет рост? В том числе и за счет роста количества взятого в лизинг оборудования и техники.
👉Рис. 8

Если взять топ-10 рынка лизинга, видно, как дочерние общества госкомпаний (ВТБ, Сбер, ПСБ) сдают позиции — частным игрокам, которой является в том числе компания ПР-Лизинг.
👉Рис. 9

Предполагаю, что размещение будет удачным и даже на открытии торгов можно будет заработать 1-2% при приведении доходности облигаций ПР-Лизинг к норме (10-11% годовых). Как пример — у конкурентов и соразмерных лизинговых компаний доходность облигаций составляет 9-10% (надо понимать, что лизинговые компании — очень надежный бизнес, в котором залог обеспечен реальным активом).

Что думаете по выпуску облигаций ПР-Лизинг и в целом по бондам лизинговых компаний? Какие компании держите в портфеле?

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/914868.php

​​💼 Портфель облигаций, который платит зарплату. Июнь 2023

В ноябре 2022 г. мы публиковали идею портфеля, который приносит инвестору ежемесячные платежи и может использоваться в качестве источника пассивного дохода. Пересматриваем состав портфеля и проводим ребалансировку.

• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.

• 2 010 126 руб. составляет оценка портфеля на 27 июня 2023 г.

• 118 538 руб. было получено в виде купонов за 8 мес. инвестирования

• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составил 15,5 тыс. руб. в месяц (10,8% в год) после ребалансировки

Ребалансировка

• Доходность уже достаточно высокая. Попытка увеличить ее еще больше приведет к тому, что в портфеле будет расти доля более рискованных бумаг, что не соответствует поставленной задаче.

• При этом расчетная стоимость портфеля к погашению ниже изначально вложенной на 8 тыс. руб. В целях сохранения вложенного капитала выпуск СамолетР12 по цене 105,4% от номинала был заменен на ГазпромКР5 по цене 100,7% от номинала.

• Дополнительно для покупки ГазпромКР5 была продана часть позиции в бумагах ПР-Лиз 2Р1. Это было сделано с целью выровнять размер купонных платежей от месяца к месяцу.

• Купонный доход по портфелю снизился, но расчетная стоимость портфеля к погашению теперь превышает вложенную. Диверсификация портфеля по отраслям улучшилась. Повысился средний уровень кредитного качества, поскольку ГазпромКР5 обладает рейтингом «ААА» против «А» у исключаемого выпуска.

В результате ребалансировки средний размер ежемесячного платежа составил 15,53 тыс. руб. Годовая ставка купона составила 10,83% Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 17 639,9 руб. Расчетная цена к погашению 2 005 тыс. руб.

Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю июля.

Новый эмитент: Газпром Капитал

Дочернее общество Газпрома, предназначенное для привлечения долга через выпуск облигаций. По выпуску ГазпромКР5 предусмотрено поручительство материнской компании, что ставит его по надежности на один уровень с прямыми обязательствами Газпрома. Рейтинги ААА(RU) от АКРА и ruAAA от Эксперт РА — максимально возможные рейтинги кредитоспособности для рублевых обязательств российских компаний.