🎭💬Проанализировав рыночный сентимент мы пришли к выводу, что дно индексов находится где-то рядом. Рассчитываем на ретест локального минимума, после чего можно будет смотреть в лонг. Каких секторов, каких бумаг? Сегодня планируем сделать пост на эту тему ближе к концу рабочего дня.
President | Capital
🎭💬Проанализировав рыночный сентимент мы пришли к выводу, что дно индексов находится где-то рядом. Рассчитываем на ретест локального минимума, после чего можно будет смотреть в лонг. Каких секторов, каких бумаг? Сегодня планируем сделать пост на эту тему ближе…
Ретест почти произошёл, как видите на своих мониторах. По крайней мере снижение сегодня хорошее. Пост на завтра откладывается😴
КРАТКО О РЫНОЧНОМ СЕНТИМЕНТЕ🎭👻
Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах, исходя из опроса.
4)Заметки и статьи на тему медвежьего рынка активизировались, 5) соотношение позиций put/call мелких трейдеров также находится на экстремуме (ставка на падение через опционы).
Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах, исходя из опроса.
4)Заметки и статьи на тему медвежьего рынка активизировались, 5) соотношение позиций put/call мелких трейдеров также находится на экстремуме (ставка на падение через опционы).
President | Capital
КРАТКО О РЫНОЧНОМ СЕНТИМЕНТЕ🎭👻 Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах…
❗️И нет, это не значит, что рынок не может снижаться и дальше. Как ни крути, как минимум все лето баланс ФРС будет сокращаться. Может трясти туда-сюда, но пока в целом тренд медвежий и таргет по SNP, как уже сказали, в районе 3600 пунктов (3400 край). Это отличное время для постепенной аккумуляции интересных активов, оценки по которым пришли в норму или к историческим минимумам.
Forwarded from President | Plus 🔒
Рыночный сентимент .docx
580.8 KB
🤓Накидали статистики с небольшими комментариями по рыночному сентименту.
🔬Расхождение между доходностью 5-леток и акциями банков должно придти в норму. Обратите внимание на M&T Bank и Huntington, основная часть дохода которых - чистые процентные платежи. Технически также смотрятся весьма привлекательно.
Очень внимательно следите за кредитным импульсом Китая. Он уже ~3 месяца растёт. На графике $ВАВА отметили циклы роста кредитного импульса (голубым) и его снижения (красным). Как видите, при росте импульса есть два варианта движения ВАВА: либо запоздалая реакция через полгода-год после начала роста импульса, либо моментальная реакция и новая волна роста. Похоже, мы идём по первому сценарию.
Вероятно, рост бумаги (как и всего китайского рынка) совпадёт со снятием ковидных ограничений в Китае. По сути повторяется 2020 год на китайском рынке: массовый локдаун -> вливания ЦБ Китая новых юаней в систему (рост кредитного импульса) -> снятие ограничений и рост рынка.
Пока эта схема работает как швейцарские часы ⏰
Вероятно, рост бумаги (как и всего китайского рынка) совпадёт со снятием ковидных ограничений в Китае. По сути повторяется 2020 год на китайском рынке: массовый локдаун -> вливания ЦБ Китая новых юаней в систему (рост кредитного импульса) -> снятие ограничений и рост рынка.
Пока эта схема работает как швейцарские часы ⏰