President | Capital
Наша новая портфельная стратегия была открыта в начале февраля. За это время SNP -9.5%, NDQ -15%. Для такого рынка по-моему неплохой результат. Обгон индексов на 13.5-19%🤔 Для многих из вас г-н Коган авторитетная личность, так вот даже он в убытке за этот…
SNP за аналогичный период -14.3%, NDQ -21%
⛽️🚀РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТ
По расчётам TheEconomist, доходы РФ от экспорта энергоносителей колеблются в диапазоне 670-740 m$ в день. При этом, вследствие самого значительно сокращения совокупного импорта за последние 25 лет, в ближайшей перспективе можно ожидать рекордные данные профицита торгового баланса. Если рассматривать наиболее важных стратегических партнёров России - Китай и Германию - то можно выделить, что в апреле:
- китайский экспорт в РФ вырос а 0,4% за период 4 месяцев, а вот импорт обратно увеличился на 13%
- с Германией дела обстоят интереснее: экспорт рухнул аж на 62% за период 4 месяцев, а вот импорт сократился не так серьёзно как предвещалось - всего лишь 3%.
📊 Если суммировать общие торговые операции от 8 крупнейших партнёров РФ, то за аналогичный период: импорт упал на 47%, в то время как экспорт вырос на все 9.
С импортом всё довольно очевидно: существенную роль сыграли финансовые ограничения и отключение сразу нескольких фин институтов от SWIFT, что привело к проблемам с расчётами и, следовательно, с покупкой товаров. Кроме этого, масштабные логистические санкционные вмешательства и первоначальное ослабление рубля усилили давление.
Вот касательно экспорта ситуация крайне неординарная. Казалось бы, санкции должны были привести хоть к какому-то давлению. Тем не менее, по прогнозам аналитиков IIF, в 2022 положительно сальдо торгового баланса РФ достигнет рекордных 224 b$ (к слову это 13,9% ВВП 2021), т.е. прирост составит 103% г/г. Эффективность введённых экономических санкций явно оставляет желать лучшего, при том, что развязавшийся энергетический кризис в большей степени ударил по тем, кто вводил эти санкции.
В МЭА и вовсе не ждут продолжения ввода ограничений: даже наиболее худший сценарий (ввод полного эмбарго от ЕС на импорт российской нефти и нефтепродуктов) сократит поставки энергоносителей только на 14% в этом году.
#president_capital #аналитика
По расчётам TheEconomist, доходы РФ от экспорта энергоносителей колеблются в диапазоне 670-740 m$ в день. При этом, вследствие самого значительно сокращения совокупного импорта за последние 25 лет, в ближайшей перспективе можно ожидать рекордные данные профицита торгового баланса. Если рассматривать наиболее важных стратегических партнёров России - Китай и Германию - то можно выделить, что в апреле:
- китайский экспорт в РФ вырос а 0,4% за период 4 месяцев, а вот импорт обратно увеличился на 13%
- с Германией дела обстоят интереснее: экспорт рухнул аж на 62% за период 4 месяцев, а вот импорт сократился не так серьёзно как предвещалось - всего лишь 3%.
📊 Если суммировать общие торговые операции от 8 крупнейших партнёров РФ, то за аналогичный период: импорт упал на 47%, в то время как экспорт вырос на все 9.
С импортом всё довольно очевидно: существенную роль сыграли финансовые ограничения и отключение сразу нескольких фин институтов от SWIFT, что привело к проблемам с расчётами и, следовательно, с покупкой товаров. Кроме этого, масштабные логистические санкционные вмешательства и первоначальное ослабление рубля усилили давление.
Вот касательно экспорта ситуация крайне неординарная. Казалось бы, санкции должны были привести хоть к какому-то давлению. Тем не менее, по прогнозам аналитиков IIF, в 2022 положительно сальдо торгового баланса РФ достигнет рекордных 224 b$ (к слову это 13,9% ВВП 2021), т.е. прирост составит 103% г/г. Эффективность введённых экономических санкций явно оставляет желать лучшего, при том, что развязавшийся энергетический кризис в большей степени ударил по тем, кто вводил эти санкции.
В МЭА и вовсе не ждут продолжения ввода ограничений: даже наиболее худший сценарий (ввод полного эмбарго от ЕС на импорт российской нефти и нефтепродуктов) сократит поставки энергоносителей только на 14% в этом году.
#president_capital #аналитика
🎭💬Проанализировав рыночный сентимент мы пришли к выводу, что дно индексов находится где-то рядом. Рассчитываем на ретест локального минимума, после чего можно будет смотреть в лонг. Каких секторов, каких бумаг? Сегодня планируем сделать пост на эту тему ближе к концу рабочего дня.
President | Capital
🎭💬Проанализировав рыночный сентимент мы пришли к выводу, что дно индексов находится где-то рядом. Рассчитываем на ретест локального минимума, после чего можно будет смотреть в лонг. Каких секторов, каких бумаг? Сегодня планируем сделать пост на эту тему ближе…
Ретест почти произошёл, как видите на своих мониторах. По крайней мере снижение сегодня хорошее. Пост на завтра откладывается😴
КРАТКО О РЫНОЧНОМ СЕНТИМЕНТЕ🎭👻
Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах, исходя из опроса.
4)Заметки и статьи на тему медвежьего рынка активизировались, 5) соотношение позиций put/call мелких трейдеров также находится на экстремуме (ставка на падение через опционы).
Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах, исходя из опроса.
4)Заметки и статьи на тему медвежьего рынка активизировались, 5) соотношение позиций put/call мелких трейдеров также находится на экстремуме (ставка на падение через опционы).
President | Capital
КРАТКО О РЫНОЧНОМ СЕНТИМЕНТЕ🎭👻 Из статистики BofA видно, что 1)управляющие значиельно повысили долю кэша (% of AUM), боятся повышения ставок и рецессии -> 2)шортят технологические акции. 3)Уровень риска, который управляющие готовы брать, находится на минимумах…
❗️И нет, это не значит, что рынок не может снижаться и дальше. Как ни крути, как минимум все лето баланс ФРС будет сокращаться. Может трясти туда-сюда, но пока в целом тренд медвежий и таргет по SNP, как уже сказали, в районе 3600 пунктов (3400 край). Это отличное время для постепенной аккумуляции интересных активов, оценки по которым пришли в норму или к историческим минимумам.