Друзья! Если вам понравился сегодняшний материал с прогнозами на 2022, то поддержите лайком👆🏻👍

#president_capital

💡Рассмотрим два интересных направления для инвестиций, предложенные BNP Paribas.

📌Метавселенная

В одно из прошлых постов мы упомянули метавселенную как новые привлекательный тренд для инвестиций в текущем десятилетии.
Давайте разберёмся.
Метавселенная - это виртуальное пространство, которое переносит пользователей в виртуальный мир и соединяет сразу несколько различных цифровых сред. Метавселенная непосредственно связано с интеграцией между интернетом. BNP Paribas считают, что в скором времени виртуальный мир будет влиять на многие сферы повседневной жизни непосредственным образом.

В киберпространстве глобальная сеть, отдалённая от повседневной реальности, позволила бы миллионам пользователей взаимодействовать между собой, начиная от совершения финансовых транзакций до игр и обмена какой-либо информацией. То есть метавселенная - это концепция киберпространства, виртуальный 3D мир, который является интерактивным. Физическая вселенная представляет собой несколько миров, объединённых в пространстве, а метавселенная считается объединением миров.

🔥На данный момент метавселенная уже включает в себя использование гарнитур виртуальной реальности: сегодня рынок VR/AR технологий оценивается в 35 b$. К примеру, приложения для здоровья Zwift позволяет заниматься спортом с людьми, находящимися на другом конце света.
Метавселенная должна стать платформой, которая не привязана ни к одному приложению или месту - будь то цифровое или реальное.

Концепция метавселенной не нова. Однако в последнее время она вышла на первый план, учитывая текущую зрелось технологий и соответствующей инфраструктуры. Сама идея метавселенной стала популярной ещё в 2018. В 2021 активными пользователями интернета являлось почти 60% населения планеты, и это огромный потенциал при внедрении общей технологической инфраструктуры. И довольно объяснимо, что концепция становится всё более актуальной по мере внедрения 5G.

Явными представителями этого тренда являются, конечно не только кросс-медиа платформы и холдинги (Netflix, Meta, Google, Roblox, Tencent, SoftBank и другие), но также и соответствующие сектора - видеоигры, кибербезопасность, e-commerce, блокчейн и т.д.

📌Small-сap Stocks

BNP Paribas уделяют пристальное внимание компаниями с небольшой капитализацией, отмечая, что главное их преимущество, - мобильность и конкурентоспособность на нишевых рынках, а также возможность быть поглощёнными, соответственно, с премией.
При этом small-cap stocks более инновационны. Такие компании как правило обладают более высокой чувствительностью к экономическому росту. А, как мы выяснили на основе предыдущих публикаций, 2022 станет отличный постпандемическим периодом роста.

Отмечается, что переход к низкоуглеродной экономике и нарастающая тенденция цифровизации требуют колоссальных инвестиций. Промышленные и сырьевые компании, а также технологические эмитенты (перечисленные компании составляют ~55% индекса MSCI) должны извлечь выгоду из этих процессов.
Ещё один фактор: агентство ожидает резкое увеличение количества M&A сделок в ближайшие 3 года.

Географически отличаются рынки США и Европы, а также конкретные сектора Латинской Америки - один из них это e-commerce.

#president_capital

Наши фишки в Лондоне (ADR) сегодня в хорошем плюсе🎖

#president_capital

❗️⚡️Угрозы для развивающихся рынков

Появление нового, более заразного штамма вируса вызвало как мощную волну распродаж на финансовых рынках, так и до сих пор не стихающую панику и беспокойство относительно будущей ситуации. Однако, кроме этого, есть и некоторые другие негативно влияющие на развивающиеся рынки факторы, которые нужно учитывать.

📌Сперва, стоит обратить внимание на текущую политики американской администрации президента. Рынки, сбитые с толку новым штаммом, последнее время всё больше реагируют на заявления ФРС по поводу ускорения плана по сокращению покупок. Благодаря решающей роли доллара и казначейских облигаций в мировой финансовой системе, более ястребиная позиция ФРС часто ассоциируется со снижением глобального аппетита к риску.
Потоки капитала на развивающиеся рынки, как правило, уменьшаются; доллар укрепляется.

Для оценки того, какие страны будут испытывать наибольшее давление со стороны ужесточающейся политики ФРС, можно оценить собранные данные от The Economist по нескольким ключевым макроэкономическим показателям для 40 крупнейших развивающихся экономик.
Большой дефицит текущего счета, высокий уровень задолженности (и особенно задолженности перед другими государствами), галопирующая инфляция и недостаточные валютные резервы - все это показатели, которые могут создать проблемы для стран, сталкивающихся с непостоянными потоками капитала по мере ужесточения американской ДКП.
Объединение показателей стран по этим показателям дает “индекс уязвимости”. Аргентина, возглавляющая список, сталкивается с уровнем инфляции выше 50% и углубляющимся экономическим кризисом. Фундаментальные показатели Турции выглядят немного лучше, но ее проблемы усугубляются упорным желанием правительства снизить процентные ставки в условиях резкого роста цен. Лира сильно упала, потеряв 45% по отношению к доллару в 2021 году, что привело к снижению покупательной способности зарплат и пенсий населения.

💡👉 Следующая угроза для развивающихся рынков - замедление экономики Китая. Поднебесная - это крупнейший в мире потребитель алюминия, угля, хлопка, соевых бобов, некоторых видов злаковых культур и так далее, а также крупнейший импортер товаров, начиная от промышленного оборудования и заканчивая алкогольными изделиями. И в данный момент экономическая активность Китая и общая ситуация в стране находятся под большим давлением.

📊 Ранжирование тех же 40 экономик по их экспорту в Китай, как доли их собственного ВВП, дает индекс уязвимости для страны. Многие из крупнейших экспортеров в Китай, такие как Вьетнам, являются важнейшими звеньями в производственных цепочках поставок, которые не должны стагнировать. В большей опасности находятся более бедные экспортеры сырьевых товаров, которые помогли "содержать" население Китая и обеспечить его строительный бум.
К примеру, несмотря на высокий уровень долга и растущую инфляцию, высокие цены на сырьевые товары позволили Бразилии практически сохранить доверие инвесторов. Смягчение китайской экономики может лишить Бразилию этого преимущества, что приведет к падению валюты, еще более высокой инфляции и возможности экономического кризиса.
В последний раз, когда случался подобный "тандем" в виде ястребиной политики ФРС и резкого замедления роста Китая, рост на развивающихся рынках снизился на 3-4 п.п. (2010; 2014-2015 года).

❗️В этот раз ситуация хуже. ФРС может ужесточать ДКП гораздо быстрее прогнозов, а Китай, со своей стороны, также, похоже, сегодня подвергается большему риску жесткой просадки. Большинство экономистов считали, что рост замедлится до 4,5-5,5% еще до появления нового штамма.

#president_capital #аналитика #мнение

На крипто рынке сегодня черный понедельник 😳🔥

Хорошо, что избавились ранее от $MSTR, хотя скоро, думаем, это будет одна из лучших инвестиций😉

$MSTR - бумага, коррелирующая с ВТС. На ней год назад сделали пару иксов.

#president_capital

21:52: JPM MARKO KOLANOVIC SAYS TIME TO ‘BUY THE DIP’, 10.01.22

-----------------
Поддерживаем главного стратега JPM. На наш взгляд, все волнения относительно ужесточения ДКП ФРС нужно откупать. Волатильность на фоне заявлений о будущем повышении ставки и тд - нормальное явление. Таким образом, tapering (ужесточение ДКП) закладывается в стоимость рынка. Исторически, следующие полгода после пика роста процентной ставки ФРС SP500 показывает рост. Почему? Более высокая стоимость денег уже сидит в цене рынка. Мы и дальше продолжаем твердить: не стоит бояться ужесточения монетарной политики, тем более это никакой не "чёрный лебедь" по определению.

Не забывайте, что ФРС может заявлять об одном, а делать другое. Допустим, вместо нескольких повышений процентной ставки мы можем увидеть всего одну или две. Тем более экономика США демонстрирует замедление (исходя из последних статистических данных), агрессивно повышать ставку было бы не совсем логично.

#president_capital #мнение

#CRYPTO

Присматриваемся к $TVK вновь. Пока целью снижения видится синий блок - хорошая зона для покупки. Сейчас капитализация проекта чуть меньше 100м$, а в синем блоке будет в районе 50-70m$. А это означает, что при росте крипто рынка TVK может показать очень хорошее движение (вплоть до 4-5Х). Что-то это напоминает 😉

#president_capital #инвестидеи #crypto

🔋⛽️Как электромобили повлияют на рынок нефти?

В первом квартале 2010 года по всему миру было продано всего лишь 395 электромобилей. По итогам же третьего квартала прошлого года эта цифра перевалила за 1,7 m, более 935 тысяч из которых были реализованы в Азии.
Таким образом, доля электромобилей в общем объеме продаж скакнула с фактического нуля (около 0,0024% в 2010) до более чем 10,8% в данный момент.

📊 Однако эти продажи распределяются неравномерно. Европа лидирует в процентном отношении: в регионе появляется в среднем 17,4% "зелёных авто", второе место занимает Азия с 12%, а вот на лидирующую в области инноваций и инвестиций Америку приходиться менее 4%.
Большие агрегированные цифры полезны, но значения, относящиеся к конкретному рынку, имеют большее влияние при подведении статистики. В Китае, крупнейшем в мире автомобильном рынке, в августе этого года продажи электромобилей составили почти 20% от совокупного объема. В Великобритании это значение ещё выше - 30%. Не менее важно и то, что рост продаж электромобилей неизбежно сокращает долю рынка продаж других когда-то революционных технологий, в частности дизельных двигателей внутреннего сгорания. На этот тип двигателей ещё 6-7 лет назад приходилось около 48% всего рынка, сейчас же менее 10%, в связи с крайне низким показателем экологичности.

При этом рост продаж электромобилей еще не сильно повлиял на состав активного мирового автопарка. Технологическое усовершенствование способствует увеличению срока службы типичного автомобиля с ДВС двигателем, что также замедляет потенциальные продажи электромобилей. Мировой спрос на нефть уже сейчас находится вблизи допандемических уровней и, вероятнее всего, в ближайшее время его превысит.

Тем не менее, по мере того, как продажи EV будут продолжать расти, их совместное вытеснение потребления нефти станет очевидным. Ранее в этом году исследование BloombergNEF показало, что электромобили всех типов. вытесняли спрос на нефть более чем на миллион баррелей в день – и это был анализ, проведенный до резкого роста продаж электромобилей в этом году. К середине века спрос на нефть может сократиться на 21 миллион баррелей в день, именно благодаря внедрению экологически чистого транспорта.

💡Более трети крупнейших аналитических агентство ожидают, что спрос достигнет пика в период с 2025 по 2030 год.
Сейчас же нефтяники представляли собой отличную инвестиционную возможность на фоне стремительно востанавливающегося спроса и, конечно же, предложения.

#president_capital #статистика