​​Как профессиональному инвестору «приручить» венчур

Когда:
17 февраля в 19.00

Вы узнаете:
- Как работать с рискованными инвестициями
- Как перестать «сидеть» в фондах по 5-10 лет
- Как не потерять ликвидность
- Как грамотно и без эмоций размещать средства в технологичных компаниях

https://pro.rbc.ru/webinar/61c42a6a9a79474df42fd65c

Макдональдс откроет ресторан в метавселенной

Сейчас активно говорят о монетизации мета вселённых. Фактически в виртуальную среду переносят отношения современного общества - вы можете купить остров, построить там дома и сдавать в аренду, можете открыть ресторан. То, что на это обратили внимание такие гиганты, важный знак.

Да, сейчас для известного бренда это больше реклама, ещё один канал продаж, но в итоге может стать и отдельным направлением деятельности. Наш мир все больше сращивается с виртуальным, это создаёт новые возможности для инвесторов.

#мета #тренды
https://www.businessinsider.com/mcdonalds-metaverse-virtual-online-restaurant-trademark-delivers-food-web3-nft-2022-2

🦄Число компаний с капитализацией больше $1млрд превысило 1000
 
Интересная статья о компаниях-единорогах от Bloomberg.
 
Основные моменты:
 
- Несмотря на рыночную волатильность, инфляцию и повышение процентных ставок, частные компании как правило хорошо защищены от волатильности — цена частного актива не скачет то вверх, то вниз (активы на рынках частных капиталов меньше подвержены волатильности из-за природы рынков частного капитала).

- По мере того, как всё больше услуг в мире становятся цифровыми, компании-разработчики программного обеспечения становятся ценнее, а развитая инфраструктура упрощает запуск технологического бизнеса (Amazon Web Services).

- Компании дольше остаются частными: теперь у них больше возможностей привлечь инвестиции и увеличить свою стоимость до IPO.

- Всплеск притока капитала: многие инвесторы стремятся как можно раньше вложиться в динамично развивающиеся отрасли, такие как криптовалюта, что приводит к повышению оценки таких компаний.

Инвестиции всех видов в стартапы составили $621 млрд. в 2021 году.

https://www.bloomberg.com/news/features/2022-02-09/there-are-now-1-000-unicorn-private-company-startups-worth-1-billion-or-more

JPMorgan — первый банк с Уолл-стрит, который открыл свое представительство в метавселенной. В лаунж-зоне виртуального офиса можно увидеть бродячего тигра, а также портрет гендиректора банка Джейми Даймона на стене. В JP считают, что в ближайшие годы метавселенные проникнут в каждый сектор и оценивают доход от них в более чем $1 трлн в год.

https://incrussia.ru/news/jpmorgan-metavselennaya

💥Через час! Присоединяйтесь!

​​​​Вы узнаете:
- Как работать с рискованными инвестициями
- Как перестать «сидеть» в фондах по 5-10 лет
- Как не потерять ликвидность
- Как грамотно и без эмоций размещать средства в технологичных компаниях

#РБКpro

Регистрация по ссылке: https://pro.rbc.ru/webinar/61c42a6a9a79474df42fd65c

🙌Приветсвуем новых подписчиков!


🦄 О чём этот канал:
• инвестиции в глобальные частные технологические компании

• аналитика по tech секторам

• какой стартап сколько денег привлекает и почему это важно

• как технологии меняют инвестиционный мир

• новости, которые влияют на оценку компании

• какие сектора поддерживают институциональные инвесторы и почему

• бизнес-модели, которые дисраптят традиционные бизнесы

• сделки с нашим участием 🦁

Без спама, без рекламы!

Если есть вопросы, пишите, расскажем про сектор или про компанию-единорога, которая вам показалось интересной!

#preIPO

📚Подборка материалов @preIPOwatch

Почитать нужно обязательно, особенно инвесторам, которым интересны альтернативные инвестиции🦄

▪️Видео интервью Евгению Когану: как технологичные компании меняют инвестиционный мир
https://youtu.be/M2-GRc8ORx8

▪️Как профессиональному инвестору «приручить венчур»
https://pro.rbc.ru/webinar/61c42a6a9a79474df42fd65c

▪️Тренд, который изменит будущее e-commerce
https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2022/01/28/906750-trend-e-commerce

▪️Активы будущего
https://pbwm.ru/articles/aktivy-buduschego

▪️Подход выбора цели инвестиций: А-сделки в А-секторах
https://pbwm.ru/articles/pre-ipo-lovis-ryba-bolshaya

▪️«Атомизированный» доступ: почему чек на миллион долларов больше не обязательное условие для входа в топовые тех компании мира
https://pbwm.ru/articles/totalnaya-atomizatsiya-buduschego

▪️«Продукт года»
https://www.interfax.ru/events/news/741525

Несмотря на тревожные и трагические события наша компания продолжает работать как обычно. Если будут изменения в работе компании в связи с санкциями, то мы сразу сообщим.

Мы подготовили ответы на часто поступающие вопросы:

1) Как геополитическая ситуация влияет на рынок частных бумаг?

Мы не работаем с российскими ценными бумагами. Компании, в которые мы инвестируем - глобальные быстрорастущие бизнесы с капитализацией больше $1млрд. Санкции в РФ не влияют на стоимость такой компании на этапе выхода на публичный рынок.

2) Что будет с международным рынком частного капитала?

a) Волатильность меньше влияет на частные рынки. Цены на активы не меняются столь стремительно как на публичных рынках, а эффект от коррекции венчурного рынка также может быть гораздо дольше. Коррекции на фондовом рынке не могут быстро повлиять на рынок частного капитала, т.к. на частном рынке сделки делаются гораздо дольше и сложнее. Капитал, который вливается в частный рынок – это по большей части институциональные и неспекулятивные деньги.

b) Наоборот, ожидается, что еще больше капитала пойдет на частный рынок с фондового рынка, т.к. для ФРС ужесточение монетарной политики, безусловно, негативный фактор.

c) Возможно, оценки станут менее нагретыми, но компании с хорошей бизнес-моделью, которые мы выбираем, не станут менее привлекательными.

Если у вас есть вопросы по текущей ситуации, пишите, будем рады ответить.

С уважением,
Команда RLC

​​Мировой рынок late-stage финансирования вырос с $95 млрд до $685 млрд (+621%) с 2011 по 2021

С 2011 по 2021 гг общее количество late-stage сделок выросло в 3 раза, с 5000 до 16 000.

🚀 Рост инвестиций в технологии в настоящее время является глобальным явлением.

Огромный объем капитала в этой сфере основан на следующих убеждениях:

▪️технологии, меняющие мировую экономику, все еще находятся на стадии развития;
▪️прорывные бизнес-модели обладают потенциалом для обеспечения быстрого роста и высокой прибыли;
▪️технологические компании получают возможность быстро занимать львиную долю рынков с высоким потенциалом;
▪️такие компании, как Stripe и Chime, открывают возможности выхода в лидеры в сегментах с крупными рынками (TAM - total addressable market);
▪️технологии и программное обеспечение позволяют компаниям изобретать новые продукты и становится более конкурентоспособными

#тренды #индустрия

​​Крипто-стартапы продолжают привлекать инвестиции, несмотря на падение криптовалют

Криптоиндустрия привлекла рекордные $25 млрд венчурных инвестиций в 2021г (данные CB Insights).

Для крипто-стартапов 2022г начался успешно — крипто-биржа FTX и ее американский филиал привлекли в сумме $800 миллионов, а их оценка выросла до $32 млрд и $8 млрд соответственно. Такой рост произошел на фоне падения акций публичных технологических компаний и общей нестабильности рынка: биткойн упал до $33 тыс долларов в январе 2022 по сравнению с рекордным пиком в $69 тыс долларов в ноябре 2021.

🤔💰❓Почему растёт поток инвестиций в крипто-компании несмотря на волатильность криптовалют?

▪️Возможность «криптозимы» не влияет на приток инвестиций — капитал продолжает поступать в этот сектор, поскольку фокус уходит от «спекулятивной» торговли к новым вариантам использования цифровых активов (быстрые расчеты через стейблкоины и размещение финансовых ценных бумаг на блокчейне);

▪️Инвесторы видят долгосрочный потенциал криптоиндустрии;

▪️Инвестиции в крипто-инфраструктуру не прекратятся;

▪️Биткойн может действовать как способ сбережения, не связанный с другими финансовыми активами ( «цифровое золото»).

#индустрия

​​Доходы от инвестиций в частные компании (private equity) превосходят публичные рынки

Глобальный частный капитал опережает по доходности различные классы активов на протяжении 20 лет (отчет Blackrock).

Представьте, что 20 лет назад вы вложили $100 в один из этих инструментов. Вот сколько бы вы заработали в 2021:
— $775 - в инвестициях в частный капитал (Private equity)
— $478 - в S&P 500
— $200 - в хедж-фондах

Частный капитал продемонстрировал устойчивость к кризисам, включая мировой финансовый кризис 2007–2009 годов и пандемию Covid-19 2020–2021 годов.

#privateequity

💥Forge Global дебютировала на NYSE

Forge — американская платфома по торговле акциями на вторичном рынке (внебиржевые сделки). Сотрудники частных компаний часто стремятся обналичить свои акции до выхода на биржу, в то время как инвесторы могут зайти в быстрорастущий технологический стартап.

💰Forge Global успешно дебютировала на NYSE 22 марта 2022г на фоне снижения числа успешных IPO (50% IPO торговалось ниже цены размещения в 2021г) и замедления темпов публичных размещений в целом, поскольку технологические стартапы не хотят рисковать резким изменением оценок в текущих условиях.

📍Акции Forge Global взлетели на 60% в первый день торгов.

О чем это говорит?
1/ инвесторы оптимистично смотрят на рынок частных компаний;
2/ на покупку secondaries крупных стартапов есть высокий спрос;
3/ предложение акций частных компаний демонстрирует стабильный рост (данные Forge).

#новости #индустрия

https://www.businessinsider.com/forge-global-private-marketplace-goes-public-frge-2022-3

[Новости индустрии] Через день после IPO Forge Global — платформы для торговли и анализа альтернативных инструментов, Fidelity Investments запустили новый продукт — ликвидные альтернативные инвестиции.

Главная проблема альтернативных активов — их невысокая ликвидность и низкая прозрачность. Эти ограничения пытается решить возрастающее количество площадок и игроков, создавая механизмы для ежемесячной, ежеквартальной или хотя бы какой-то ликивдности.

Интерес к ликвидным альтернативным активам растет со стороны розничных и институциональных инвесторов — за первые два месяца 2022г такие активы привлекли $8,2млрд.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-23/fidelity-launches-business-mimicking-hedge-fund-strategies

💼🚀 Компания Eat Just получает разрешение на продажи в Европе

Стартап по производству растительного заменителя яиц покорил США и нацелился на Европу.

Экспансия Just Egg в Европу произошла после сильного внутреннего роста:
⁃ продажи веганских яиц выросли на 1000% с 2018 года;
⁃ на долю Just Egg приходится 99% рынка веганских яиц в США.

В Европе продажи продуктов питания на растительной основе в 2020 году достигли 3,6 млрд евро, что на 28% больше, чем в 2019 году.

#новости💼 #единороги

https://vegnews.com/2022/4/europe-approves-just-vegan-eggs

​​БЛОКЧЕЙН-МОСТЫ: ПРОБЛЕМА НА МИЛЛИАРД $

Хакеры похитили криптоактивы на сумму $1,3 млрд в первом квартале 2022 года.

Это на 695% больше, чем за аналогичный период годом ранее.

• Из блокчейн-системы Ronin Networks, компании-оператора игры Axie Infinity — похищено $625 млн. Большая часть украденных средств — в виде криптовалюты Ethereum.

• Экосистема Solana потеряла $397 млн — это вторая по сумме ущерба кража за квартал — хакер вывел из системы Solana 120 000 эфиров стоимостью $334 млн.

❌Криптовалютный мост — самый быстрый способ переноса токенов из одной сети (одного блокчейна) в другой.

Угроза безопасности блокчейн-платформ — один из рисков в секторе.

✅ Но вместе с тем, это возможность для компаний в секторе безопасности блокчейн предоставить решения.

Это потенциал роста, например, для таких компаний, как Fireblocks (US), Elliptic (UK), StarkWare Industries (Israel), LeewayHertz Technologies (US).

@preIPOwatch

​​💥 Топ-100 влиятельных компаний мира

Журнал Time опубликовал список 100 наиболее влиятельных компаний мира 2022 года.

В списке оказались компании из нашего pipeline:
• Revolut (финтех)
• OpenSea (крупнейший NFT-маркетплейс)
• Klarna (финтех)
• Grammarly (сервис проверки написания текстов)
• Flexport (транспортно-экспедиционная и таможенно-брокерская компания)
• Flock Freight (транспортно-экспедиционная и таможенно-брокерская компания)
• Calm (разработчик ПО)

..и многие другие компании на поздних стадиях!

#latestage

🦄 Стартап на миллиард?

Crunchbase запустил Emerging Unicorn Board — список стартапов на пути к оценке $1млрд.

Crunchbase насчитал 304 стартапа с оценкой от $500 млн.

Ведущие сектора для развивающихся «единорогов» — финансовый рынок, e-commerce, анализ данных.  

#единороги

💼Новости портфельных компаний

🚀Revolut
Компания занимается разработкой криптокошелька. К функционалу добавят децентрализованные кошельки, возможность снятия/вывода криптовалют, лендинг.

🚀Kraken
Kraken — первая крито-биржа с банковской лицензией США, получила лицензию на торговлю криптовалютами в ОАЭ.

Криптобиржа Kraken была запущена в 2011 году и работает более чем в 60 странах, рассматривает ОАЭ как один из наиболее перспективных регионов.

Ближний Восток является одним из самых быстрорастущих криптовалютных рынков в мире, на который приходится 7 процентов от мировых объёмов торгов.

#новости💼

@preIPOwatch

❗️Что происходит на рынках частного капитала

📉Интернет пестрит историями в красной зоне: публично торгуемые технологические акции снижаются вслед за рынком в целом, криптовалюта падает, включая стейблкоины, не все «юникорны» могут поднять финансирование.

Негативные новости всегда намного заметнее, но в целом мы видим ситуацию на рынке как возможность.

💰Во-первых, сейчас намного больше новостей про стартапы, которые поднимают раунды (особенно раунды от А до С), многие «юникорны» аккумулировали огромное количество капитала - dry powder (для многих достаточное для 4-5 лет работы).

📍Во-вторых, стартапы отменяют IPO, особенно через SPAC — мы полагаем, что до достижения рентабельности при возможности привлечения финансирования от VC и PE выходить на публичные рынки нецелесообразно, т.к. инвесторы на этих рынках не очень готовы воспринимать концепцию призрачной перспективы прибыли. Вышедшие компании, которые не выполнили обещания по выручке и рентабельности еще в прошлом году, показали немедленную негативную траекторию - теперь это будет осложнять выход на биржу достойным кандидатам.

🌐В-третьих, многие компании заявляют о приостановке экспансии — мы надеемся, что это позволит этим и другим игрокам перестать сжигать деньги в погоне за клиентами (предоставляя бесплатные услуги и скидки) и начать считать деньги и вспомнить о SaaS Rule of 40. Стартапы в наши дни не голодны, им не приходится сражаться, чтобы выжить, они мало думают про оптимизацию и необходимость зарабатывать. Но изменение рынка возвращает их в необходимое состояние, вероятно поэтому мы видим массовые сокращения персонала в большей части сегментов с приставкой «е» и «тех», а также в робототехнике, SaaS, IoT и так далее. Тренд не минул даже таких гигантов как Meta и Amazon.

Таким образом, сейчас формируется возможность войти по более оптимальной цене (более дисконтной оценке) в бизнесы, которые доказывают свою адаптивность, работают в сферах, которые уже никуда не уйдут – технологии прочно вошли в нашу жизнь.

#рынки #privatemarkets

💼Rubrik: новости портфельных компаний

📈Rubrik демонстрирует высокие результаты роста: компания увеличила количество клиентов до 4000.

Ежегодный постоянный доход Rubrik растет более чем на 100%, в то время как уровень удержания клиентов составляет 99%.

Поставщик программного обеспечения для резервного копирования и восстановления данных Rubrik теперь позиционирует себя как компанию по кибербезопасности, которая помогает компаниям восстанавливаться после программ-вымогателей и других кибер угроз.

Свыше 200 клиентов тратят более $1 млн в год на платформу безопасности данных Rubrik. Среди клиентов — Expedia, Verizon, Mazda, HBO, Cisco, Adobe, Expedia, Toyota и др.

https://www.computerweekly.com/news/252520652/Rubrik-charts-data-security-path

@preIPOwatch