ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
624 subscribers
57 photos
68 links
Новостной канал potok.digital

@potokinfobot: бот
@potok_dgtl: поддержка инвестора
@business_potok_digital: поддержка бизнеса

ПОТОК: новости
@potok_news: канал
@chat_potok_news: чат

ПОТОК: займы
@potok_new_projects: канал
@chat_potok_new_projects: чат
Download Telegram
to view and join the conversation
Краудлендинг: альтернатива или дополнение к облигациям?

Инвесторы: основные черты
• Порядка 15+ тыс. инвесторов с разбросом портфеля от нескольких тысяч до 50+ млн. руб.
• Законодательные ограничения: 600 тыс. в год или ИП/квал
• 15-20% инвесторов формируют 90-95% портфеля крудлендинга
• Доходности: в среднем 13-14% годовых, но с разбросом от -5% до 20% годовых
• Дюрация - в среднем 3-4 месяца
• Высокие кредитные риски
• Простой механизм инвестирования
• Возможность активного управления
• Возможность проявить свою экспертизу

Платформы: основные черты
• Разнообразие скоринговых процедур
• Высокий уровень автоматизации, собственные IT-разработки
• Специализация на заемщиках: от общей до нишевой
• Overcapacity пропускной способности платформ, стремление к международной экспансии
• Неровное качество претензионной работы
• Стоимость бизнеса от 30-40 млн. руб. до 200 млн. руб.
• Отсутствие ярких историй успеха
• Средний уровень NPL30+ - 3-8%
• Конкуренция с банками и МФО
• Благоприятное отношение регулятора...
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Краудлендинг: альтернатива или дополнение к облигациям? Инвесторы: основные черты • Порядка 15+ тыс. инвесторов с разбросом портфеля от нескольких тысяч до 50+ млн. руб. • Законодательные ограничения: 600 тыс. в год или ИП/квал • 15-20% инвесторов формируют…
...«ЦБ относится к нам благожелательно, но назойливо»

Рынок краудлендинга:
• Рост выдач в августе 2021 г. +66%
• Высокая оборачиваемость инвестиций: 3-4 раза в год
• 42 платформы в реестре ЦБ, активно работает половина из них

Могут ли платформы стать инкубатором для эмитентов облигаций?

За
• Налажена инфраструктура скоринга, выдачи займов, претензионной работы
• Имеется клиентская база, состоящая преимущественно из крупных инвесторов
• Есть спрос со стороны заемщиков и инвесторов на займы сроком более года
• Благоприятное отношение регуляторов
• Обучение инвесторов

Против
• Увеличение сроков выдачи займов приведет к сокращению доходности платформ
• Существующей клиентской базы недостаточно для выдачи более значительного объема займов на более длительные сроки
• В основном небольшие заемщики, нацелены на краткосрочное кредитование оборотного капитала
• Нет ликвидности (вторичного рынка) займов

Перспективы Р2В

Сегодня
• Портфель 2 млрд. руб.
• Способ расширения доходностей для профессиональных инвесторов
• Обучающий инструмент для новичков
• Способ краткосрочного финансирования оборотного капитала от 1 до 20 млн. руб. для небольших бизнесов

2022-2023
• Портфель 10-15 млрд. руб.
• Альтернатива КО с возможно более высокой ликвидностью
• Альтернатива КО как механизма финансирования оборотного капитала небольших и средних компаний на сумму до 50-100 млн. руб.
• Дополнение к биржевым ВДО для широкого круга инвесторов

Что сделать

• Независимая верификация скоринговых процедур, используемых платформами
• Организация обмена информации о заемщиках между платформами
• Введение единых стандартов расчета доходностей и уровней дефолта
• Популяризация инвестплатформ среди инвесторов и заемщиков
• Развитие вторичного рынка займов (через цессии)
• Упрощение налогообложения (сделать платформы налоговым агентом)

Николай Дадонов (@nkdar)
@angrybonds (презентация)
Как получить крауд-заем для бизнеса

Краудлендинг – это быстрый, гибкий и технологичный, но относительно дорогой способ пополнения оборотных средств для небольших и средних компаний. Для финансирования долгосрочных инвестиций крауд-займы пока неприменимы из-за коротких сроков и высоких процентных ставок – они могут составлять от 17% до 30% годовых. В отличие от банковского кредитования, одобрение краудлендинговой площадки не гарантирует получение займа – инвесторы принимают решение самостоятельно. А в случае просрочки платежа происходит автоматический переход прав требований по договору займа от инвестора к платформе, что ускоряет процесс взыскания. Но для получения краткосрочных займов малыми компаниями с отсутствием кредитной истории краудлендинг – неплохое решение.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Как получить крауд-заем для бизнеса Краудлендинг – это быстрый, гибкий и технологичный, но относительно дорогой способ пополнения оборотных средств для небольших и средних компаний. Для финансирования долгосрочных инвестиций крауд-займы пока неприменимы из…
Крауд-займы отличаются короткими сроками (4–6 месяцев, реже – до года), относительно высокими процентными ставками (20-35% годовых) и небольшими объемами (1-5 млн руб.). На таких условиях можно покрывать временную потребность в оборотных средствах небольшого предприятия либо делать более разнообразной структуру финансирования более крупных компаний. «Если предприятие ранее не пользовалось кредитами или финансирование нужно оперативно в сезон или в отчетный период, краудлендинг – оптимальное решение как для малого, так и для среднего бизнеса», – полагает Алексей Примаченко, управляющий партнер «Глобал Факторинг Нетворк». Его компания использует краудлендинг в дополнение к коммерческим облигациям. «Это гениальное решение для сезонного бизнеса», – подтверждает Ольга Баринова, владелица торговой компании «Roseville».

За краудлендинговыми займами часто обращаются небольшие поставщики, выигравшие право поставок по госконтрактам, часть площадок даже специализируется на такой категории заемщиков. Но в последнее время площадки и кредиторы стали более осторожно смотреть на них в связи с ростом дефолтов. По мнению Тимура Ксёнза, руководителя платформы MoneyFriends, часть поставщиков по госконтрактам не до конца оценивает свои риски, что приводит к срыву поставок, неполучению выручки и дефолту по займам.

Платформы не любят финансировать стартапы с короткой историей деятельности (менее 6–12 месяцев). Немного шансов на получение займа имеют бизнесы с выручкой менее 20 млн руб. год. Исключения могут делаться для молодых небольших компаний, аффилированных с более крупными структурами, в таком случае необходимо поручительство материнской компании.

Краудлендинг пока не подходит для финансирования инвестиций в оборудование, недвижимость и другие активы со сроками окупаемости в несколько лет, для этих целей лучше обращаться в банки и лизинговые компании. Но интерес к более долгосрочному кредитованию есть и у платформ, и у инвесторов. Тимур Ксёнз считает, что к 2023 году суммарные инвестиции в крауд-платформы вырастут в 5 раз до 10 млрд руб., а заемщикам станут доступны займы на срок до 1,5-2 лет.

Также претендент должен иметь определенный уровень технологической грамотности, поскольку основная часть его общения с платформой будет протекать онлайн и с использованием автоматизированных сервисов. Как минимум нужно иметь электронно-цифровые подписи и знать, как выгружать информацию из банка.

Кто и как отбирает заемщиков

После онлайн-регистрации на инвестиционной площадке претендент заполняет короткую анкету с информацией о себе и учредителях, загружает банковские выписки. В дальнейшем платформа может запросить дополнительные данные, например для займов на исполнение госконтракта у претендента могут запросить информацию о его опыте в таких сделках. К финансовой отчетности небольших компаний платформы часто относятся скептически, не доверяя ее качеству.

Анализ потенциального заемщика обычно занимает от нескольких дней до недели, что выгодно выделяет инвестиционные платформы по сравнению с банками. Обработку информации сначала осуществляет автоматическая скоринговая система (каждая платформа обычно разрабатывает и использует собственные алгоритмы), а затем подключаются специалисты. Рассматриваются величина и регулярность выручки претендента, клиентская база, размер капитала, полнота и частота уплаты налогов, заработной и арендной платы, текущая кредитная нагрузка и прошлая кредитная история (по данным БКИ) и еще масса разных параметров – часто более сотни. Особое внимание обращают на наличие исков к претенденту: если их размер значителен (например, больше его капитала), то в займе, скорее всего, откажут. Однозначный стоп-фактор – если в отношении предприятия подано заявление или начата процедура банкротства.

По оценке Юрия Попова, руководителя и совладельца платформы «Поток», автоматизированные скоринговые процедуры отсеивают до 70% претендентов. Еще около 20–25% отклоняется аналитиками и кредитным комитетом платформы. В итоге на платформу выходят 5–10% претендентов.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Как получить крауд-заем для бизнеса Краудлендинг – это быстрый, гибкий и технологичный, но относительно дорогой способ пополнения оборотных средств для небольших и средних компаний. Для финансирования долгосрочных инвестиций крауд-займы пока неприменимы из…
Площадки отрицательно относятся к заемщикам, пытающимся привлекать средства сразу на нескольких платформах, и дело здесь не только в ревности к конкурентам, но и в банальной осторожности: есть риск, что недобросовестный заемщик привлечет одновременно несколько займов под один и тот же пакет документов. Выявлять такие случаи сложно, так как площадки не обмениваются информацией о своих клиентах и заявителях.

Краудлендинговые структуры, и особенно крупнейшие платформы, выдали уже тысячи займов и накопили большой объем данных, но полная автоматизация оценки заемщиков и принятие решения исключительно искусственным интеллектом остается делом неблизкого будущего. А пока решение о допуске претендента на площадку и условиях займа принимают кредитный комитет платформы и ее руководитель. Тимур Ксёнз называет следующие диапазоны процентных ставок для заемщиков платформы MoneyFriends в зависимости от их годовой выручки: выручка до 100 млн руб.– 23-27% годовых, 100-300 млн руб. – 20-25%, свыше 300 млн руб. – 18-22%. Кроме того, все заемщики платят комиссию 3% вне зависимости от суммы и срока займа. На этом этапе крупные заемщики могут поторговаться на счет размера процентной ставки, но мелкие компании или впервые привлекающие кредит обычно лишены такой возможности.

Положительное решение кредитного комитета и договоренность об условиях еще не гарантируют привлечение займа. Далеко не все инвесторы доверяют кредитному анализу платформ, поэтому отбирают себе заемщиков самостоятельно, основываясь на своих знаниях, опыте и интуиции. Вот как описывает этот процесс Игорь Асташкевич, один из таких инвесторов: «Я не компьютерная программа, и у меня нет четкого набора параметров, которые можно оценивать в логике «да/нет». При анализе заемщика я просто ищу положительные и негативные факторы, придаю каждому свой вес (у разных заемщиков вес одного параметра может быть разным), оцениваю их сочетание, складывается общая картина бизнеса заемщика, оцениваю риск этой модели на срок займа и принимаю решение о вложении и сумме инвестиций. Пожалуй, все же можно выделить стоп-фактор – недостаток значимой информации в описании проекта при отсутствии серьезных положительных факторов, это не позволяет создать модель бизнеса и как-либо оценить риски, соответственно, такой проект отклоняю. Привлекательные стороны заемщика просты и понятны: положительная кредитная история и платежная дисциплина, удовлетворительные показатели ликвидности, капитала, положительная, но умеренная, динамика всех параметров баланса, большой срок бизнеса при отсутствии судов по кредитным обязательствам и др.».

Плюсы краудлендинга: гибкость, быстрота, технологичность

Все опрошенные заемщики отмечают в краудлендинге высокую технологичность и быстроту принятия решений. «Здесь минимум бюрократии, не нужно заполнять и подписывать огромное количество документов, как это бывает при обращении в банк», – говорит Михаил Павлов, его IT-компания UnyBrands привлекла 20 млн руб. через крауд-платформы.

Алексей Примаченко из «Глобал Факторинг Нетворк» выделяет такое преимущество, как отсутствие концентрации на одном кредиторе, при котором устраняется зависимость заемщика от одного источника финансирования.

Еще одно выгодное качество краудлендинга – гибкость управления заемными средствами в зависимости от объемов деятельности. Ольга Баринова описывает это так: «Наша компания поставляет женскую одежду в сегменте low premium, коллекции различаются по цене. Средний срок продажи коллекции составляет 6 месяцев, и именно на такой срок мы и заимствуем деньги на платформе. Это очень удобно. Всего мы привлекли 15 млн руб. и планируем использовать этот механизм дальше».

Минусы краудлединга: дороговизна, неопределенность

Первая неприятная особенность крауд-займа – его дороговизна: обычно он на 3–5 процентных пункта дороже банковского кредитования. Процентная ставка может составлять от 17% до 30% годовых (возможны отклонения в обе стороны), дополнительно придется заплатить единовременную комиссию платформе в размере 2–4% от суммы займа.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Как получить крауд-заем для бизнеса Краудлендинг – это быстрый, гибкий и технологичный, но относительно дорогой способ пополнения оборотных средств для небольших и средних компаний. Для финансирования долгосрочных инвестиций крауд-займы пока неприменимы из…
Второй минус – отсутствие гарантии того, что заем будет собран в необходимые сроки. Платформа, в отличие от банка, не выдает собственные средства, а лишь сводит заемщиков и инвесторов. Ольга Баринова говорит: «Сбор денег может занять 2–3 недели от момента подачи заявки. И нет твердой уверенности в том, что заем будет получен: сегодня дали, а завтра могут и не дать».

Кроме того, ряд представителей компаний среднего бизнеса придерживается мнения, что заимствования на крауд-площадках могут навредить репутации предприятий среди банков и приобретателей облигаций.

Что будет, если не погасить заем в срок

Политика платформ в отношении должников различается, но, похоже, наиболее распространенной практикой становится автоматический переход прав требований по просроченным договорам займа от инвестора к платформе. По крайней мере такой практики придерживаются «Поток» и MoneyFriends, которые берут на себя всю работу по востребованию просроченных сумм.

Вот как описывает претензионную работу Юрий Попов: ««Поток» начинает работу с заемщиком с первых дней просрочки. Активно контактируем с первым лицом, выясняем причины просрочки и напоминаем о последствиях. Исходя из характера проблем у компании, строим дальнейшую стратегию. Если заемщик не возвращается в график платежей в течение четырех недель, то на 29-й день просрочки происходит досрочное истребование всей оставшейся суммы займа и автоматическая уступка прав требований всех инвесторов платформе («инкассо-цессия»). Это нужно для того, чтобы «Поток» как единственный кредитор мог оперативно подать иск к должнику. Мы запускаем судебный «конвейер», параллельно продолжаем работать с должником как сами, так и с привлечением специализированных коллекторских агентств».

Тимур Ксёнз говорит о похожем механизме работы с должниками: «На 30-й день после дефолта MoneyFriends совершает принудительный перевод долга на себя, ведя предсудебную работу. У нас есть собственная юридическая служба, которая занимается этими вопросами, инвестор не несет никаких расходов. Обычно от подачи заявления в суд до получения исполнительного листа проходит от четырех до восьми месяцев, в наиболее сложных случаях – до десяти месяцев. Получив исполнительный лист, мы действуем осторожно, ведь наша задача – не остановить бизнес должника, а получить с него требуемые суммы».


Автор выражает признательность Тимуру Ксёнзу (MoneyFriends), Юрию Попову («Поток»), Алексею Примаченко («Глобал Факторинг Нетворк»), Ольге Бариновой («Roseville»), Михаилу Павлову (UnyBrands) и Игорю Асташкевичу за содействие в подготовке статьи.


Николай Дадонов (@nkdar) (@angrybonds)
Специально для @rusbondsnews
rusbonds.ru/analytics/2274
Обновления сентября

Настройки АИ
. Выбор пользовательских параметров: повышенный риск и факторинг. По умолчанию автомат инвестирует в стандартный риск.

Диверсификация по стандартному и повышенному риску. Доля по заемщику, а не по проекту, в настраиваемом АИ и по умолчанию.

В просрочке на странице Мои инвестиции. Выводятся займы, со сроком задержки очередного платежа от 7 до 28 дней.

Инвестор по умолчанию. Сохранение пользовательского выбора в личном кабинете.

Интерфейс. Убрали копейки из основных страниц личного кабинета. Визуально разгрузили, освободили место.

Плитка займа. Добавили тип начисления процентов и индикацию просмотра проекта.

Карточка займа. Добавили типы займа и начисления процентов. Информация распределена по соответствующим вкладкам.

Устранение ошибок и другие доработки, которые могут быть незаметны инвесторам, но влияют на бизнес-процессы, оперативность принятия решений, что позволяет публиковать больше заявок на финансирование, работу в условиях повышенной нагрузки.

potok.digital
Правила работы инвестиционных платформ: мнения

Неквалифицированные инвесторы не могут вкладывать на краудлендинговых площадках более 600 тыс. руб. в год. Причем реинвестировать эту сумму после ее возврата в отчетный период они не смогут. Жесткие ограничения могут помочь неопытным инвесторам не потерять средства на рискованных сделках, но и тормозят развитие сегмента, подчеркивают участники рынка.

Банк России опубликовал разъяснение по ограничениям работы неквалифицированных инвесторов на краудлендинговых платформах. В течение одного календарного года они могут инвестировать там не более 600 тыс. руб.

Участники рынка согласны с необходимостью защиты неквалифицированных инвесторов, однако подобное ограничение считают необоснованными. С учетом краткосрочности договоров займа, заключаемых на инвестплатформах, а также возможных досрочных погашений лимит может быть быстро исчерпан, и инвестор не получит доходность, на которую рассчитывал, полагает управляющий партнер компании «Поток.Холдинг» Юрий Попов.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Правила работы инвестиционных платформ: мнения Неквалифицированные инвесторы не могут вкладывать на краудлендинговых площадках более 600 тыс. руб. в год. Причем реинвестировать эту сумму после ее возврата в отчетный период они не смогут. Жесткие ограничения…
Более логичным, по его мнению, было бы применять ограничение в 600 тыс. руб. к сумме непогашенной задолженности по договорам займа, заключенным в календарном году. Это позволило бы, с одной стороны, защитить интересы и ограничить максимальную сумму потерь инвестора, а с другой — поддержать рост рынка крауд-инвестиций и дополнительную доходность, считает господин Попов. Норма ограничивает приток новых инвесторов, соглашается и. о. директора Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП) Владислав Олейников.

Новое правило может коснуться около 5% инвесторов, полагает гендиректор «Мани Френдс» Тимур Ксенз. Однако с популяризацией сектора цифра увеличится в два-три раза, уверен господин Олейников. «Если бы у инвесторов была возможность реинвестировать средства — а средняя оборачиваемость в год составляет три раза,— это обеспечило бы прирост портфеля вдвое»,— считает член экспертного совета комитета Госдумы по финансовому рынку Юрий Колесников.

Но участники рынка признают и высокие риски подобного инвестирования. Практика показывает, что уровень финансовой грамотности инвесторов очень низок, а краудлендинг — сложный и рискованный инструмент, отмечает собеседник “Ъ” в инвестиционном сообществе. Из-за роста интереса к инвестициям возможен большой приток на крауд-площадки людей, привыкших копить через менее рискованные каналы, подтверждает руководитель направления Центра исследования финансовых технологий «Сколково—РЭШ» Егор Кривошея. Поэтому, добавляет он, клиенты, «не осознающие полностью рискованность своих действий», могут потерять накопления.

Операторы инвестплатформ проводят скоринг заемщиков и предупреждают инвесторов о повышенных рисках при вложениях в краудлендинг, подчеркивают в АОИП. Однако, по словам адвоката Pen & Paper Романа Пархоменко, использование платформы не дает дополнительных гарантий добросовестности лиц, привлекающих инвестиции. Очевидным способом защиты неквалифицированных инвесторов может быть более жесткий отбор лиц, привлекающих инвестиции, но сейчас в законе эти требования сформулированы очень лояльно, отмечает юрист.

Кроме того, долгое время некоторые крауд-площадки использовались в том числе для отмывания и обналичивания денежных средств, отмечает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов. Сейчас это сделать сложнее, добавляет он, однако новые правила могут еще сильнее ограничить реализацию таких схем.

Полина Трифонова
kommersant.ru/doc/5051202
Поток в цифрах: октябрь 2021

В прошлом месяце на платформе Поток было выдано 236 займов малому и среднему бизнесу на общую сумму 329 млн рублей. Заёмщики выплатили 275 млн рублей основного долга и 24,7 млн процентного дохода (включая пени и штрафы).

Отметим, что за месяц наши инвесторы пополнили счета на 100 млн рублей - это абсолютный рекорд новой платформы!
Благодарим за доверие🚀

Больше данных в личном кабинете инвестора в разделе Аналитика.
Публикация и обсуждение проектов в канале ПОТОК: займы для бизнеса.
Есть вопрос? Напиши @potok_dgtl.

#поток_результаты
Деньги грузят на платформы

Рынок краудфандинга ждет удвоения выдачи

Объем рынка краудфандинга по итогам года может превысить 8 млрд руб., что почти вдвое больше, чем годом ранее. Растет и число участников рынка, однако, по прогнозам экспертов, большинство игроков вскоре откажутся от универсальной модели и займут отраслевые ниши. Дальнейшее расширение сегмента будет ограничивать сохраняющийся низкий уровень доверия, который тормозит приток крупных проектов с большими чеками

Объем выдач краудфандинговых площадок в ноябре увеличился на 27%, до 829 млн руб., следует из данных, предоставленных “Ъ” Ассоциацией операторов инвестплатформ (АОИП; подготовлены компанией «Манифрендс»). Если сравнивать показатели объема выдач за прошлый и текущий годы, даже не включая показатели декабря, уже виден рост рынка на 61%, почти до 8 млрд руб. (4,8 млрд руб. за весь 2020 год). Увеличилось и число инвестплатформ в профильном реестре Банка России: сейчас их уже пятьдесят, хотя в начале года было всего двадцать. В 2022 году рост рынка продолжится, вплоть до 18 млрд руб., полагают авторы исследования.

Краудфандинг — это способ привлечения средств в бизнес с помощью специальных интернет-площадок. Деньги можно взять в долг, обменять на долю будущей прибыли. Средства выдают инвесторы—физические или юридические лица.

По мнению управляющего партнера «Манифрендс» Юрия Колесникова, в следующем году рынок столкнется с двумя основными трендами: специализацией платформ и поиском партнеров.

«Конечно, останутся универсальные платформы (крупнейшие игроки рынка), но глобально платформы будут определять узкую специализацию: кто-то уйдет в факторинг, кто-то — в госконтракты, другие выберут работу под залог недвижимости,— поясняет господин Колесников.— Любой новый продукт — это значительные вложения в разработку и продвижение, а ресурсы платформ зачастую ограниченны. Поэтому логично концентрировать усилия на монопродукте».

При этом, утверждает топ-менеджер, все платформы озадачены поиском партнеров для коллаборации, прежде всего среди банков и других финансовых институтов, поскольку ресурсы частных инвесторов небезграничны, а также поиском инвесторов в собственный капитал.

По его мнению, логична следующая последовательность этапов: сначала коллаборация, потом вхождение в капитал или иные формы партнерства. «Пока рынок скорее на первом этапе. Сами банки в стадии размышления: создавать свою платформу, сотрудничать с имеющимися или приобретать одну из них»,— отмечает он.

Гендиректор инвестплатформы StartTrack Антон Утехин согласен с прогнозами расширения рынка, но подчеркивает нехватку «хороших проектов». Он надеется, что основным драйвером роста станет увеличение числа размещающихся проектов, а знание предпринимателей о новых финансовых инструментах, к которым относится краудфандинг, будет расти. «Будут возникать новые сегменты: сделки по цифровым финансовым активам, коммерческим облигациям и внебиржевым акциям,— полагает Антон Утехин.— Объем только последних двух сегментов рынка может достичь 2 млрд руб.».
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Деньги грузят на платформы Рынок краудфандинга ждет удвоения выдачи Объем рынка краудфандинга по итогам года может превысить 8 млрд руб., что почти вдвое больше, чем годом ранее. Растет и число участников рынка, однако, по прогнозам экспертов, большинство…
Однако не все согласны с такими оптимистичными ожиданиями. По прогнозам управляющего партнера «Потока» (лидер рынка с долей 40%) Юрия Попова, при естественном развитии рынка в следующем году рост будет скорее в рамках 50–70%. «Чтобы произошел качественный скачок, на рынок должно прийти принципиально больше инвесторов как физлиц, так и институциональных. И если со стороны первых интерес к платформам растет, то участие вторых может существенным образом активизироваться не ранее 2023 года»,— отмечает он.

В результате, считает господин Попов, будет наблюдаться приток новых инвесторов, но не рост среднего чека.

Сейчас, по данным АОИП, этот показатель составляет в среднем около 1,5 млн руб. В целом в сегменте сохраняется проблема доверия инвесторов, поясняет Юрий Попов, должно быть обеспечено корректное отражение результатов инвестирования, чтобы инвесторы видели фактическую получаемую доходность.

«Многие регуляторные вопросы еще недонастроены,— соглашается исполнительный директор АОИП Кирилл Косминский.— Например, процесс удержания налогов и в целом хоть каких-то льгот, а также разрешение рекламы и маркетинга новых проектов (см. “Ъ” от 24 мая)». Кроме того, отмечает он, давление на рынок будет оказывать и накопление просроченных займов, хотя и не в следующем году.

kommersant.ru/doc/5119395
В ноябре на платформе Поток было выдано 236 займов на общую сумму 318,6 млн рублей.

Заёмщики выплатили инвесторам 293,9 млн рублей основного долга и 27 млн процентного дохода (включая пени и штрафы). За прошедший месяц, 4311 инвесторов участвовало в финансировании проектов.

Ноябрь запомнился тем, что Поток обработал более 2200 новых заявок от владельцев бизнеса за последние 4 недели, что вдвое превышает показатели прошлого года. Наша команда упорно трудится над тем, чтобы в портфелях инвесторов было как можно больше хороших заемщиков!

Расширенная статистика платформы в личном кабинете инвестора в разделе Аналитика.
Публикация и обсуждение проектов в канале ПОТОК: займы для бизнеса.
Есть вопрос? Напиши @potok_dgtl.

investor.potok.digital - инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг;
business.potok.digital - займы для бизнеса, решение и выдача онлайн.
Краудфандинг и второй пандемийный: итоги года для крауд-технологий

Специально для RB.ru PR-директор Planeta.ru Наталья Игнатенко попросила лидеров крауд-индустрии подвести итоги года для своих отраслей. Как второй пандемийный год повлиял на краудфандинг, краудлендинг и краудинвестинг и чего ждать сфере коллективного финансирования в будущем году?
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Краудфандинг и второй пандемийный: итоги года для крауд-технологий Специально для RB.ru PR-директор Planeta.ru Наталья Игнатенко попросила лидеров крауд-индустрии подвести итоги года для своих отраслей. Как второй пандемийный год повлиял на краудфандинг,…
Кирилл Косминский, исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ:

2021 год показал существенный рост объемов крауд-технологий. Мы ожидаем, что рынок достигнет 8 миллиардов рублей по итогам года, а в следующем году — превысит планку 10 млрд рублей.

Знаковым в 2021 году стало проведенное Ассоциацией краудфандинга и «Планетой.ру» исследование пользователей крауд-кампаний. Мы впервые получили срез о том, что движет и мотивирует людей участвовать в краудфандинге. В частности, оказалось, что, в отличие от зарубежного рынка, для наших людей в первую очередь мотивацией поддержать крауд-проект является желание решить проблему или реализовать идею.

Также мы получили более 600 синонимов, с чем у россиян ассоциируется краудфандинг. Большинство из них были связаны с массовостью краудфандинга и его способностью объединять людей. Впрочем, были и пользователи, которые жаловались на сложность термина. Напомню, что в 2020 году слово «краудфандинг» вошло в русский орфографический словарь. Но такие недовольства только означают, что у нас еще много работы.

Мегарегулятор платформ, Банк России, начал популяризацию краудфандинга и его разновидностей, проведя во всех федеральных округах нашей страны семинары, и даже снял ролик о крауд-финансировании.

Но приятно отметить, что наш собственный мини-фильм, опубликованный как «финпросвет» Ассоциацией развития финансовой грамотности, стал первым на эту тему в России. Популяризация крауд-финансирования в различных форматах (обучающие мероприятия, просветительская работа, работа с площадками и их клиентами) была и остается важнейшей задачей Ассоциации.

Еще одно важное событие года — развитие сотрудничества с банками. В #ЩедрыйВторник «Росбанк» удваивал все взносы в благотворительную краудфандинговую онлайн-ярмарку «Планета добрых подарков», благодаря чему за один день было собрано 2 млн рублей.

Такой подход к поддержке актуальных общественно полезных инициатив с использованием инструментов краудфандинга полностью вписывается в цели устойчивого развития и является бенчмарком или ориентиром того, как будет выглядеть отношение корпораций к спонсорству и к устойчивому развитию в ближайшее время.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Краудфандинг и второй пандемийный: итоги года для крауд-технологий Специально для RB.ru PR-директор Planeta.ru Наталья Игнатенко попросила лидеров крауд-индустрии подвести итоги года для своих отраслей. Как второй пандемийный год повлиял на краудфандинг,…
Федор Мурачковский, генеральный директор и сооснователь Planeta.ru:

Для нас это был год движения вперед. Объем собранных за год средств превысил показатели 2020 года на 20%. Пандемия точно не преграда для краудфандинга, к нам возвращаются многие авторы, для некоторых из них краудфандинг стал единственным источником финансирования в условиях снижения кредитования МСП, невозможности проводить офлайн-мероприятия и пр.

В прошлом году в связи с пандемией мы наблюдали снижение среднего чека, но одновременно рост транзакций. В этом году количество покупок выросло на 10%, а средний чек — на 20%.

Проекты стали собирать больше: на 22% увеличилась сумма сбора успешной крауд-кампании. Все это говорит о развитии не только отдельно взятой платформы, но и всей индустрии краудфандинга.

Приятно, что продолжают появляться и развиваться новые игроки. Например, в Перми в этом году появилась площадка для городских проектов «Пермь вдохновляет», запущенная в 2020 году платформа для медиапроектов «Сила слова» при нашем участии провела свою первую школу для авторов, недавно была анонсирована платформа Khachen, заточенная под помощь бизнесу в Армении. То есть, образовываются очень нишевые платформы, и это здорово!

Мы продолжаем развивать не только краудфандинг, но и дополнительные сервисы. Для магазина крауд-товаров знаковым стал выход на маркетплейсы. Вообще взаимодействие краудфандинговых платформ и маркетплейсов становится трендом. В конце февраля 2021 года Amazon запустила собственную крауд-платформу Build It, чтобы тестировать спрос на концепты товаров. Думаю, в дальнейшем такой тип сотрудничества будет развиваться и в России, потенциал большой.

Активно готовили запуск новой услуги «Планета Доставка», которую выкатим в начале 2022 года. Этот сервис появился в ответ на основную боль авторов крауд-проектов по рассылке бонусов. Теперь мы готовы взять это на себя.

Резюмируя, мы стали думать о себе уже как не просто о крауд-платформе, а как о краудфандинговой экосистеме. Помимо базиса — краудфандинга — мы предоставляем авторам дополнительные сервисы: школу, магазин, спецпроекты, магазин, собственную службу доставки.

Но следующий год будет еще более знаковым: 7 июня нашей платформе исполнится 10 лет. Надеемся, что в будущем году мы сможем поделиться новостью о суммарном сборе в 2 млрд рублей.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Краудфандинг и второй пандемийный: итоги года для крауд-технологий Специально для RB.ru PR-директор Planeta.ru Наталья Игнатенко попросила лидеров крауд-индустрии подвести итоги года для своих отраслей. Как второй пандемийный год повлиял на краудфандинг,…
Александр Сухотин, председатель совета директоров краудлендинговой платформы для инвестиций в индустрию развлечений Co-Fi

События 2020 года выступили дополнительным катализатором стремительного роста рынка онлайн-развлечений. Наша платформа Co-Fi была запущена в марте 2021 года. Она помогает инвестировать в креативную индустрию и добиться синергии: вы не только вкладываете средства в расчете на получение дохода, но и становитесь причастными к созданию новых ярких проектов.

Это новая ниша, поэтому как заемщикам, так и инвесторам нужно время для того, чтобы познакомиться с продуктом и протестировать его. К середине декабря с ее помощью правообладатели креативных проектов успели получить порядка 15 займов на общую сумму чуть более 8 млн рублей.

В этом году на платформе размещали свои проекты звезды российской индустрии развлечений: Павел Воля, певица Zivert, Максим Леонидов. Zivert привлекала на платформе 2 млн рублей на съемки видеоклипа на песню «Три Дня Любви». Раунд финансирования успешно завершился несколько дней назад. Пользователи могли инвестировать от 1 тысячи рублей с доходностью 18% годовых. Сейчас на платформе уже порядка 1500 зарегистрированных инвесторов. Взаимодействовать с авторами творческих проектов оказалось сложнее.

Несмотря на то, что, в отличие от строгих инвесторов или акселераторов творческих проектов, платформа не требует у артиста рассчитать финансовую модель, мы столкнулись с рядом страхов и барьеров использования.

Платформа запрашивает у заемщиков информацию об объектах авторского права, предоставляемых в залог, просит привести аргументы в обоснование, что заемщик сможет вовремя вернуть займ.

Например, наши эксперты могут попросить предоставить аналитику по прослушиваниям трека или скриншоты о перечислениях из AdSense, если в залог оставляется видеоконтент с YouTube. Кто-то переживает, что ему придется совсем отдать права. Мы объясняем, что права лишь оставляются в залог, а не передаются или отчуждаются. Кому-то сложно спрогнозировать успешность проекта или найти способ его грамотного продвижения.

Мы оказываем заемщикам консультации. К тому же, пока создатели контента часто путают краудлендинг с краудфандингом и не до конца понимают, как пользоваться новым финансовым инструментом.

Платформа предлагает инвесторам аннуитетный инвестиционный продукт, то есть возврат инвестиций равными платежами, начиная уже с первого месяца. График платежей рассчитывается для каждого проекта индивидуально и доступен инвесторам в личном кабинете.

В следующем году мы планируем реализовать на платформе ряд новых выплат с другими периодами. Мы понимаем, что для проектов киноиндустрии, например, не очень удобны условия, при которых погашать займ необходимо уже с первого месяца, ведь цикл производства фильмов и их окупаемости значительно дольше.

Пока никто, кроме нас, не работает с займами под залог интеллектуальной собственности. Банки не умеют работать с таким залогом и не считают интеллектуальную собственность ликвидным активом — есть мнение, что его невозможно адекватно оценить, сложно реализовать и так далее.

Мы доказываем обратное и работаем с экспертами из музыкальной индустрии, организациями по коллективному управлению правами, интегрированы с цифровым реестром интеллектуальной собственности IPChain, учимся анализировать больше источников информации.

Перспективная задача, которая стоит сейчас перед нами — научиться в реальном времени отслеживать стоимость объектов, которые предлагаются инвесторам в качестве залога.
ПОТОК: новости, обновления, инвестиции в бизнес, госзаказ, факторинг
Краудфандинг и второй пандемийный: итоги года для крауд-технологий Специально для RB.ru PR-директор Planeta.ru Наталья Игнатенко попросила лидеров крауд-индустрии подвести итоги года для своих отраслей. Как второй пандемийный год повлиял на краудфандинг,…
Антон Утехин, CEO и сооснователь краудинвестинговой платформы STRK:

В 2020 году StartTrack закрылся и возобновил работу в 2021 году уже в обновленном виде — STRK. Мы перестали работать с займами в их классическом виде и теперь занимается только рынком внебиржевых ценных бумаг, но, возможно, в новом году мы рассмотрим конвертируемые сделки, как часть работы с equity.

Год оказался для нас весьма насыщенным, так как мы меняли концепцию и бизнес-модель, во многом создавая ее с нуля. На всю отрасль, безусловно, повлияло принятие 259-ФЗ в части инвестиционных платформ. Но для нашего бизнеса также были важны все те правки, что накапливались в течение последних пяти лет в 39-ФЗ о рынке ценных бумаг и 208-ФЗ об АО.

Именно совокупность трех этих нормативных актов позволило создать то, что мы сейчас называем внебиржевым рынком ценных бумаг малого и среднего бизнеса и дать доступ компаниям МСП к розничным инвестициям.

Предварительные результаты года — размещения внебиржевых акций на 300 млн рублей и подготовка проектов еще на 275 млн. Всего же заявки оставили более 300 компаний.

Главным вызовом прошедшего года стало то, что компаниям необходимо оказывать содействие в подготовке размещения и инвестиционных материалов (то, что на бирже называется андерайтингом), так как большинство компаний малого и среднего бизнеса хорошо разбираются в своем деле, но не умеют свой текущий бизнес преподнести в корректной инвестиционной упаковке.

В итоге, если срок технической подготовки АО, дополнительной эмиссии бумаг и размещения на платформе составляет 10 рабочих дней, то подготовка может длиться 2-3 месяца.

Из наиболее ярких примеров по прошедшим размещениям, я бы выделил два — кейс сервиса автоматического инвестирования Grows и алмазоразведывающей компании «АЛМАР».

Первый — классический пример правильно построенной работы с инвесторами, вовлечения их в работу проекта, тестирование функционала, включения в совет директоров — и это окупается повышением доверия со стороны инвесторов.

Второй раунд компании на 20 млн рублей был закрыт в течение 3 дней и по большей части инвесторами первого раунда. «АЛМАР» же — это первая ласточка будущих внебиржевых размещений крупных компаний с участием профессиональных участников (инвестиционные банки, брокеры) по схеме, которая применяется в крупных компаниях, — с оценщиком, андерайтером, книгой заявок, последующим IPO, лок-апом и так далее.

Именно по такой схеме компании с выручкой от нескольких сотен миллионов рублей уже сейчас могут привлекать деньги на развитие своего бизнеса до начала своего публичного размещения.

Также в этом году мы разместили на платформе инвестиционное предложение самого STRK. Благодаря этому мы нашли несколько несостыковок в нашем собственном процессе размещения и прожили все то волнение, что проживают эмитенты, предлагающие акции розничным инвесторам. Начиная с ноября 2021 по 20 декабря сам STRK привлек 32 млн рублей из 37,5 млн рублей плановых, при этом среди инвесторов есть топ-менеджер одной из крупнейшей брокерской компании России.

С точки зрения же самих инвесторов сразу нужно отметить, что в отличие от других предложений, внебиржевые акции — это высокорискованный инструмент с потенциально интересной доходностью, но с горизонтом инвестирования 3-5 лет. Поэтому никто из инвесторов на текущий момент еще не заработал на совершенных инвестициях. Оценить это можно будет в полной мере к 2023-25 году, в зависимости от сделки.

Насколько я знаю, в реестре инвестиционных платформ Банка России уже есть несколько платформ, ориентированных на сделки с капиталом, но пока я не видел результатов их деятельности. Учитывая размеры рынка (а все-таки он у нас пока в стадии зарождения), сложно говорить о какой-либо конкуренции между платформами.

Лично я считаю, что мы конкурируем больше с привычкой по структурированию долевых сделок по старинке — у нотариуса и через ООО, когда уже есть возможность делать тоже самое в онлайн-формате через АО. Поэтому, наш главный конкурент — привычка, и мы работаем над образованием рынка в этой части.