Upd по ставке на нефть.

После объявления сделки с Ираном ставка ушла в -94% за счёт снижения ожидаемой волатильности и цены нефти. На секунду прочувствовал всю боль альткоин-холдеров. С такой просадкой нет смысла фиксировать ставку, оставил на экспирацию.

Тут хотел бы подсветить 2 момента:
🥇Можно наглядно увидеть в действии комбинацию факторов: временной распад + снижение ожидаемой волатильности + движение базового актива против нас.

🔹Вот на этом крупный капитал и зарабатывает свои проценты — на тех, кто хочет сделать иксы.

Лёгких денег нет нигде. Если потенциальная доходность высокая, за этим всегда прячется высокий риск. Иногда он даже огромный и несоизмерим с доходностью.
❗️Поэтому в любой инвестиции/спекуляции всегда должен присутствовать анализ рисков. Если вы не видите риск, это повод очень серьёзно насторожиться.

Есть старая покерная поговорка: «Если ты не знаешь, кто за столом лох, то лох — это ты».

Всегда следите за своим риском.

🥈Выжить и заработать на финансовых рынках помогает грамотный риск-менеджмент.

🔹На высокорисковые стратегии — такие как спекуляции, высокорисковые торговые боты, «голые» ставки на Polymarket, как, например, эта ставка на рост нефти — можно выделять не более 5–7% от всего депозита и не более 0.25% на одну рисковую ставку.

⚠️При исчерпании лимита риска рисковая торговля полностью прекращается.

Такой подход позволит выжить на дистанции, а потери будут восполнимы.

✅Как это часто бывает, мы обменяли «деньги на опыт». И этот урок нам не стоил слишком дорого.
#управлениериском

Добрал позицию по биткоину.

🔹Логика — так как я не против купить биткоин по 56,000, я продам чуть больше путов, тем самым обеспечив прибыль даже в боковике.

🔹️Риск-менеджмент — размер позиции до 25% от средств, выделенных на спотовую покупку биткоина (почему так, опишу более подробно в следующем посте про портфель)

🔹️У нас позиция на рост 0.05 BTC до 31 июля сформирована при цене 60,000 за биткоин, что нас может ожидать:

↘️Сценарий падения — продан PUT, страйк 56,000 — 0.09 BTC. Если будем находиться ниже этого уровня на дату истечения опциона, куплю биткоин на спот.

➡️⬅️Сценарий боковика — в диапазоне 56к–61к прибыль 70.5$

↗️Сценарий роста — прибыль начиная с 61,000 (куплен 0.05 Call) до 65,000 (продан 0.05 Call), максимум 270$.

📊Такая конструкция в дополнение к ранее собранной позволяет иметь позицию в рынке, пока инвестор ожидает ценовых уровней для покупки на спот.

Апдейт по позициям. Фиксирую основную часть конструкции.

🔹По #BTC осталось две открытые ноги: куплено 0.02 call 64k и продано 0.02 call 70k.
Реализованная прибыль — 234.43$. Текущий нереализованный результат по оставшейся позиции — −2.60$.
Общий результат по BTC на данный момент — +231.83$.
🔹По #ETH все позиции полностью закрыты.
Реализованная прибыль — 170.67$. Открытых обязательств и нереализованного PnL больше нет.
📊Итого по позициям:
Реализованная прибыль — 405.10$.
Нереализованный результат — −2.60$.
Общий PnL — +402.50$.
Напомню, что это результат - без плеч, с защитой от падения 10-15%. Ни спот покупки, ни фьчерсы не дадут такой безопасности и защиты капитала.

✅По сути, практически вся прибыль уже зафиксирована. В рынке остался только небольшой call-спред по BTC 64k–70k объёмом 0.02 BTC, буду ждать откат для формирования новой сделки.

В ожидании движения!

Как любят говорить разные инфлюенсеры и «гуру рынка»: «Ожидается движение». Конечно же, направление они знать не могут — никто не может. И как быть? Есть выход — довольно простая стратегия на «покупку волатильности».

Для этого используем #Polymarket, покупаем рынок:

What price will Ethereum hit in July?

🔹300 YES на достижение $2100 — по 0,153 с. за единицу;
🔹300 YES на достижение $1600 — по 0,163 с. за единицу.

В случае движения в любую из сторон одна ставка значительно переоценится — её потолок равен 1. Вторая же ставка потеряет в цене, но потенциал её падения ограничен стоимостью, которую мы заплатили при покупке.

✔️Таким образом, эта конструкция будет прибыльна при сценарии резкого движения в любую из сторон, желательно в ближайшее время. Главные враги — временной распад, который непрерывно работает на обесценивание наших ставок, и низкая амплитуда движения #ETH.

⚠️Аргументы, почему я открыл эту позицию:
✔️Очень низкая волатильность — см. скрин в комментарии. Долго на таких низких уровнях она обычно не задерживается.
✔️За ближайшие 15 дней ожидается довольно много законодательных и геополитических событий.
🔺Из минусов — довольно короткий срок до экспирации и сильный временной распад. К концу следующей недели ставлю себе временной стоп: продам ставки независимо от результата.

Итоги спекуляций: июнь–июль 2026 года

🔽Ставка на достижение нефтью WTI уровня $120 в июле — PnL −$44.
🔽Покупка волатильности по #ETH не отработала: движения оказались слабыми, а временной распад работал против нас. PnL −$94.80.
🔼Диапазонная конструкция по оценке #SpaceX отработала успешно. PnL +$56.95.
✔️Итог по трём позициям: −$81.85.

Какие выводы и уроки можно извлечь?
1) Медвежий рынок суров — зарабатывать тяжело. Спасение — аккуратный риск-менеджмент. Иногда лучше просто ждать и совершать сделку только тогда, когда есть высокая уверенность в успехе.

2) Временной распад — очень сильная вещь. Ведь если ты купил ставку за $0.15 — это твой риск, — то в случае выигрыша получишь $0.85 прибыли. Но тебе эту ставку кто-то продал, рискуя $0.85, чтобы заработать свои $0.15 на временном распаде, если цена будет двигаться в боковике или уйдёт в другую сторону.

А тебе необходимо получить от рынка сильное движение, причём как можно скорее. Продавец тоже уверен, что прав. Это очень важный момент, который всегда необходимо держать в голове.

Очень часто хищник на самом деле оказывается чьей-то добычей и узнаёт об этом, когда уже поздно.
#Спекуляции #Полимаркет

Опять ставим на рост, когда ожидается падение.

🔹️Логику я расписывал ранее, всё в силе.
🔹️Риск-менеджмент — уменьшил наполовину от 25% (первый вход в позицию), т. е. 12.5% от суммы, выделенной на покупку ETH и BTC.

Сформировал позиции на рост с помощью опционов с экспирацией 25 сентября:
🟠 0.05 BTC при цене биткоина около $63 000.
🔵 0.6 ETH при цене эфириума около $1 865.

🟠 Биткоин
↘️ Сценарий «Падение» — готов купить спотовый биткоин по цене $58 000.
➡️⬅️ Сценарий «Боковик» — риск составляет $22.50 и реализуется, если к экспирации BTC останется в диапазоне $58 000–64 000.
↗️ Сценарий «Рост» — прибыль формируется при движении выше $64 000 и достигает максимума около $277.50 на уровне $70 000 и выше.
🔹️ Риск/ревард — примерно 1 к 12.3:
$22.50 риска против $277.50 потенциальной прибыли.

🔵 Эфириум
↘️ Сценарий «Падение» — готов купить спотовый ETH по цене $1 600.
➡️⬅️ Сценарий «Боковик» — риск составляет около $12.54 и реализуется, если к экспирации ETH останется в диапазоне $1 600–1 900.
↗️ Сценарий «Рост» — прибыль формируется при движении выше $1 900 и достигает максимума около $107.46 на уровне $2 100 и выше.
🔹️ Риск/ревард — примерно 1 к 8.6:
$12.54 риска против $107.46 потенциальной прибыли.

📊Итого по двум конструкциям:
Защита цены от падения:
--BTC - 8%;
--ETH -14 %.
Стоимость риска в боковом сценарии — около $35.04.
Максимальная прибыль при достижении верхних страйков — около $384.96.
Общий риск/ревард — примерно 1 к 11.

"Маятник"
Надоело страдать от временного распада, искал решение этого, теперь могу представить стратегию "Маятник".

🕯Итак куплено, срок ставок и опционов конец августа:
Опционы:
--Опцион CALL $63 000: 0,06 BTC × $2 300 = $138
--Опцион PUT $63 000: 0,06 BTC × $2 230 = $133,80
Общая стоимость опционов: $271,80

Polymarket:
--620 NO на $70 000 по 77¢:
вложено $477,40;
прибыль при победе NO: $142,60
--680 NO на $55 000 по 79¢:
вложено $537,20;
прибыль при победе NO: $142,80

✔️Итого ставки NO при отсутствии касаний приносят $285,40, то есть полностью оплачивают опционы и оставляют $13,60 прибыли.

Сценарии
-- При боковике если цена каким то чудом останеться на $63 000 конструкция даёт небольшой плюс $13,60, при любом движении прибыль увеличиваеться.
-- При прохождении 50% цены PnL +$223,60 вверх (66500$) / +$253,60 вниз (59000$).
-- При прохождении 75% PnL +$328,60 вверх (68250$) / +$373,60 вниз (57000$).
-- На самих границах $70 000 (+11.11% движения) или $55 000 (-12.7% движения) PnL -$186,40.

⚠️Ключевое, что нам не нужно угадывать направление, даже при незначительном движении, у нас прибыль.
Есть еще много ньюансов управления, хеджирования, фиксации прибыли. Это пост знакомство со стратегией.

Небольшой фикс по «Маятнику»💸

Решил немного снять риск с краёв конструкции.

Продал по 10% ставок NO:
— $70 000: 62 контракта по 92¢
— $55 000: 68 контрактов по 93¢

✔️ Уже зафиксированный PnL: +$18,82

При этом потенциальный убыток на границах заметно уменьшился:

— снизу: −$186,40 → −$128,12, риск снижен на 31,3%
— сверху: −$186,40 → −$134,12, риск снижен на 28%

За это немного заплатил прибылью в центре: минимальный PnL снизился с +$13,60 до +$3,88.

На графике пунктиром старый профиль, сплошными линиями уже новая конструкция после фиксации.

📊По сути обменял небольшую часть потенциальной прибыли на снижение хвостового риска примерно на 28–31%.
#Маятник #BTC

А теперь вкусное - прибыль!

Для оценки ситуации по "Маятнику" беру те же цены Polymarket, по которым делал 10% фикс 16.08.2026:

— NO $70 000 = 92¢ (уже ставка распалась на 65.2% от макс прибыли)
— NO $55 000 = 93¢ (распад на 66.7% от макс прибыли)

При этом опционы тоже теряют временную стоимость:

— PUT 0.06 BTC $63 000:
$2 230 → $1 200
— CALL 0.06 BTC $63 000:
$2 300 → $1 435

📌Но Polymarket распадается в мою пользу быстрее. Вот как работает временной распад, очень хороший пример для понимания, хоть и были незначительные колебания цен, мы сейчас в той точке где и открывали позицию. Края сильнее теряют в стоимости если цена не движеться.

🔹По оставшимся ставкам сейчас прибыль +$169,38, опционы дают убыток −$113,70.

✔️ Нереализованный PnL конструкции: +$55,68
✔️ С учетом уже зафиксированных +$18,82
Общий результат: +$74,50

⚠️У рынка есть всего 3 возможных состояния: -рост, -падение и -флет (остановка на месте). Так вот для "Маятника" флет худший сценарий (как и для большинства на рынке). Очень сложно заработать в этой ситуации. А у нас пока получаеться. Можно просто зафиксировать профит и пойти купить суши)))
Но так не интересно. Посмотрим, что получится в конце месяца.
#маятник #база

«Маятник» — фиксация стороны снижения.

По нижней части конструкции сделал следующее:

-- Полностью закрыл 680 NO на $55k. Вход был по 79¢, средний выход получился около 97.34¢.
-- Зафиксировал половину PUT 63k — 0.03 BTC по цене $505.
🔹В результате уже вернул всю первоначальную стоимость нижней конструкции $671 и сверху осталось около +$6.
🔹При этом сохранил ещё 0.03 BTC PUT 63k, который уже ничего мне не стоит.

💵Дальше решил немного увеличить доходность и добавил 60 NO на $60k по 84¢.

Теперь если $60k не касаемся — получаю дополнительный временной распад. Если всё-таки касаемся $60k, фиксирую оставшийся PUT, и даже в этом сценарии расчетный итог остаётся около +$45.66.

То есть слева хвостовой риск фактически удалось убрать — вместо большого минуса при касании теперь остаётся плюс.

✔️А если бы я вообще не продолжал управление и просто закрыл оставшиеся 0.03 PUT по той же цене $505:

-- итоговый PnL был бы +$21.21
-- первоначально вложено $671
-- доходность на вложенный капитал — +3.16%. И это по стороне которая была противоположная движению актива, не участвует в росте. По стороне роста там интреснее, пост будет позже.

🔥Результат мне нравится: временной распад пережит, первоначальный капитал возвращён, риск убрали, небольшой + уже на борту, а возможность заработать на дальнейшем движении всё ещё осталась.
#маятник

«Маятник» — фиксация по стороне роста.

Добавил к позиции PUT $64 500 объёмом 0.02 BTC по цене $1 005 за BTC (цена #BTC на момет покупки 64600). Стоимость опциона — $20,10.

Чтобы полностью убрать его временной распад, добавил примерно 126 NO на касание $60 000 по 84¢. Если $60k не касаемся, ставка приносит +$20,16 и полностью оплачивает PUT.

✔️Самое интересное — новый PUT имеет страйк $64 500, тогда как мой старый CALL куплен на $63 000.

На объёме 0.02 BTC между этими страйками получается $1 500 × 0.02 = $30 внутренней стоимости.
С учетом предыдущих фиксаций накопилось около 50$.
То есть я фактически ещё выше поднял основание всей конструкции и частично зафиксировал уже полученную прибыль.

💸При этом направление по-прежнему угадывать не нужно — продолжаю постепенно перестраивать «Маятник» по мере движения цены.
#маятник

По конструкции "Лонг со страховкой" зафиксировал результат:

🔹По BTC уже реализовано +$96. Осталась позиция 0.02 BTC, где максимальный возможный убыток около $40, поэтому сразу вычитаю их и считаю итог +$56.

✔️Эти $56 фиксирую в BTC по цене $69,700 — это примерно 0.000803 BTC.

🔹По ETH результат +$58.5. Эту прибыль тоже фиксирую в актив: по цене $2270 это примерно 0.02577 ETH.

❗️Пока прибыль - активы в споте бесплатные, я решил, так как у меня нет публичных покупок, то покупать базовый актив BTC и ETH на такую же сумму как и прибыль. По сути это дает скидку по цене 50%. Это страховка от сценария роста (в перспективе, до конца года, я ожидаю цену BTC 50000 и ниже), будущего никто не знает и мои ожидания могут оказаться моими проблемами.
❗️Когда и если будет убыток, я буду добавлять его в с стоимость, и таким образом будет увеличиваться средняя цена.
❗️Если обязательство купить сработает (это сценарий падения в этой конструкции), то куплю и соответсвенно все, что копилось по низким ценам будет посчитано в среднюю цену.

Зафиксированную прибыль по «Лонгу со страховкой» перевёл в спот и удвоил покупку такой же суммой из своих средств.

🟠 +0.001606 BTC
🔵 +0.05154 ETH

Для себя считаю это как условную скидку 50% на этот объём. Для удобства добавлю ссылку на трекер портфеля в будущем.

✔️Итого с предыдущими покупками:
🟠 BTC — 0.005236
🔵 ETH — 0.14354

Продолжаю постепенно накапливать активы.
#BTC #ETH #Hodl