Очень спорный, вызвавший много шума и хайпа, местами переоцененный и всесторонне захейченный предмет обсуждений в криптоиндустрии... барабанная дробь… NFT! Понимаем NFT за 5 мин.

Наверняка вы уже пытались разобраться или слышали об этом феномене. Столкнулись с трудностями? Не беда, ведь NFT понять очень легко, и я вам это докажу. Просто, на самом деле, при отсутствии понимания более базовых тем о крипте, NFT могут показаться непонятными. Это как объяснять про РНК или ДНК человеку, который не знает про существование клеток. Вы не сможете понять истинную суть структурного элемента не поняв систему связей, в которой он находится. Информация может быть краткосрочно ясна, но она не создаст полную картину и забудется при первой возможности. Однако, если вы прочитали статьи про Блокчейн, Смарт-контракты и Стейблкоины, вам будет просто, ведь вы уже много знаете о системе :)

Вспоминаем!
• На блокчейне хранятся записи о кошельках.
• Некоторые эти кошельки (аккаунты Ethereum) никому не принадлежат и управляются кодом. Это смарт-контракты.
• Среди общего количества смарт-контрактов есть такие, которые обозначают принадлежность и существование токенов. Эти токены репрезентируют собой владение каким-либо активом (у стейблкоина Tether это 1$, к примеру).

Так вот, NFT это такие же токены, которые репрезентируют собой владение каким-то активом, с учетом ключевой разницы. Любой стейблкоин — это взаимозаменяемый токен (fungible token). Вам без разницы, какой именно Tether токен вы купите или продадите. Каждый Tether токен неотличим от другого, стоит одинаково и репрезентирует собой один и тот же актив.

NFT же, это невзаимозаменяемые токены (non-fungible token). Каждый такой токен уникален и репрезентируют какую-то уникальную и отличную от других вещь. Каждый NFT отличается от другого.

В наше время NFT в основном хранятся на блокчейне Ethereum (но также и на других, аля Binance Smart Chain или Cardano), поэтому для их покупки и передачи в основном потребуется эфир. Так как NFT хранятся на блокчейне, у них, может быть, лишь один владелец в определенный момент времени, и никто не сможет присвоить ваши NFT к себе переписав права на токен на себя. Благодаря записи в блокчейне вы также сможете в любой момент подтвердить владение каким-либо NFT или отследить его создателя/предыдущих владельцев.

Мы привыкли видеть картинки в качестве основного актива которые NFT могут репрезентировать, однако это может быть вообще что угодно записанное в цифровом формате. Картины, гифки, видео, музыка, предметы из реального мира вроде документов или билетов на концерт, подписи, эссе, да все что вашей душе угодно, пока вы можете оцифровать это.

Применений у NFT можно придумать бесконечное количество, включая фундаментальный смысл токенов в доказательстве владения активом. Художники могут продавать свои картины, музыканты песни, а владельцы твиттера первые твиты :) Богачи достигают экстаза выкупая картинки захайпленных обезьянок и криптопанков. Но на самом деле я хотел бы рассказать об этом в отдельной статейке, а сейчас уделить внимание именно технологии.

Есть гигантское недоразумение и ложное предположение, что NFT это просто jpeg хранящийся на блокчейне! Нет. NFT это скорей сертификат, который будет хранить в себе код с ссылкой на актив и его уникальным хэшем. Сами же цифровые активы могут храниться на сторонних серверах или других блокчейнах, а выбирать место хранения будет создатель конкретного NFT.

Ах, ну да! NFT может создать и приобрести каждый, ибо это работает как смарт-контракт :) но о том, как создать или купить NFT я пожалуй расскажу в следующий раз!

Одна из причин почему люди думают, что крипта это скам заключается в последствиях из-за недостатка ликвидности на крипторынке. Что это за бес и почему жидкость? Понимаем ликвидность и ее детища за 5 мин.

Ликвидность (liquidity) – это термин обозначающий свойство активов иметь способность в любой момент быть обменянными на другие активы (кэш или другие коины, в случае крипты) по цене близ рыночной. Высоколиквидными активами будут являться те, что в любой момент могут быть легко и быстро обменяны по рыночной цене. Неликвидными считаются те, что почти невозможно обменять из-за отсутствия спроса.

Назвать крипту скамом только из-за невозможности ее быстро обменять по курсу гугла, это, конечно, надо уметь. Такое ощущение может сложиться у людей, которые не разобрались и преждевременно делают выводы, а также у крипто-скептиков, которые раздувают проблему. К примеру, скептики даже построили теорию о том, что крипта эта пирамида, за счет того, что выйти из нее возможно лишь позвав и продав свои активы другому, ведь когда-то давно крипту реально было трудно обменять на фиат.

Такие выводы, однако, все же имеют связь с реальными проблемами. Как говорил сам Марти Бёрд (финансовый гений из Озарк), криптовалюта это далеко не самый ликвидный актив. С каждым днем этот тезис все больше и больше оспаривается, но факт того, что при обмене ваших коинов на кэш вам придется дополнительно потратить определенное количество времени и актива на комиссии – остается правдой. Каждый сервис захочет получить с вас дополнительную копейку, а комиссии сожрут проценты.

Люди, купившие эфир на $50, крайне разочаруются, когда при обычном переводе у них заберут 30% вложения на газ комиссию, а потом вообще не дадут обменять на кэш, так как сумма слишком мала. И здесь даже не столь играет ликвидность, а скорей ошибка инвестора, ведь эфир уже давно не стремится к ежедневным транзакциям на микросуммы, а Mainnet Ethereum скорее заинтересован в больших fees, в следствии чего сохранения целостности и безопасности сети. Не перемещайте эфир по мейннету :)

Такие проблемы касаются не только маленьких сумм, но и гигантских. Известно, что Бутерин не смог бы вывести 200 миллионов долларов с Shiba Inu, которые у него были ‘на бумаге’ (кстати тоже самое касается и многих историй успеха на rocket-coin крипте из СМИ). Он бы попросту не смог найти достаточно спроса, ибо а) не хватило бы ликвидности в обменниках, б) он бы сам обрушил рыночную цену после продажи нескольких миллионов. Об этом Бутерин сам говорит в подкасте Фридмана . Но это скорей интересный факт, чем реальность, которая нам грядет :)

А шо ты там сказал… что значит ‘ликвидность в обменниках’? На ликвидность можно посмотреть с перспективы бирж. У них есть достаточно информации чтобы определить отношение между спросом и предложениями по определенной трейдинговой паре (к примеру, BTC/USDT). Таким образом они понимают, насколько оба актива из пары ликвидны. Если ликвидность пары мала, трейды не смогут происходить, а биржа на этом потеряет. Это одна из причин просадок рыночной цены коинов.

Для нас все же остается вопрос. Стоит ли переживать насчет проблемы ликвидности крипты? По правде, все зависит от ваших стратегий. Если вы работаете с топ-50 CoinMarketCap, то бояться нечего. Если вы захотите вложиться в новоиспеченную монетку, которая только появляется на децентрализованных биржах… Ох, удачи!

В будущем напишу о том, что такое liquidity pools и как люди зарабатывают на предоставлении ликвидности для децентрализованных бирж. А пока, напомню! Вложения в крипту — это риск! Если Архимед ныряя в ванну открывал законы физики через ее ликвидность, то вы можете открыть люк и нырнуть в финансовую яму после покупки Шиба Трипа Ину Доге Илон Маск Жожо токена на весь портфель!

Одна из уникальных возможностей, которую вы получаете, подписавшись на этот канал это взгляд на крипту с антропологической перспективы. Уверяю вас, ни один другой канал вам такого не предложит. Но чем эта перспектива так важна, и что она по итогу расскажет? Разве крипта — это не просто новая электронная валюта? Что такого можно в ней увидеть? Показываю, что крипта — это нечто большее за 5 мин.

‘Факт того, что деньги могут появиться из ниоткуда только потому, что какая-то масса людей верит в какую-то базу данных… это безумно красиво’, сказал Бутерин в одном из своих интервью (перевод с английского).

Красота эта еще усугубляется тем, что отец первой криптовалюты, Биткоина, это мистический образ. Сатоши Накомото появился в сети, рассказал о биткоине, и исчез со всех земных радаров, принеся поразительную технологию. Не божественное ли это вмешательство? Звучит даже немного по-сектантски.

Теперь попробуйте представить, что этот нарратив дали на исследование какому-нибудь экономисту. Трудно не ожидать скептического отношения, ведь перед собой он увидит альтернативную и почти противоречащую его идеалам систему. Анонимность, прозрачность, и деньги, которые не подтверждены никем и ничем. Неизведанная сила с неизвестным ему потенциалом. Это и может объяснить изначальный скептицизм экспертов, который мы могли встречать и до сих пор встречаем в консервативном медиа. Они называли крипту финансовой пирамидой, экономическим пузырем, обычной истерией спекуляций. Однако, крипта уже давно вышла за экономические рамки.

И вправду, это может прозвучать дико, но ценность криптовалюты получили лишь из-за веры людей, которые в последствии и создали рынок спроса и предложений. Вера в будущее блокчейна это пример альтернативной системы веры, ведь для большинства людей извне биткоин или эфир остаются до сих пор ничего не значащим интернет шумом с непонятной сутью. В таком месте и понадобится антропология, но не та , что приходит на ум, где ученые раскапывают черепа людей и Дробышевский повествует об антропогенезе. А культурная антропология, о которой мы поговорим.

Что отличает культурных антропологов в их подходе, так это то, что они аполитичны и не прибегают к предрассудкам или предположениям при оценке новых культурных феноменов. Способность без страха попытаться воспринять то, что противоречит твоим давно установленным постулатам жизни. Вот, что такое антропология.

Мик Моруччи впервые отметил эту способность, которая отличает отношение антропологов к крипте, от отношения экономистов. Вторые уже имеют систему, в которой они привыкли оценивать. Они уже знают, что и как должно быть, а что нет. Антропологи же не стремятся к оценке или созданию таковой системы. Им в принципе не нужно достигать идеала или объективной правды. Если криптовалюта начала существовать и собирать вокруг себя людей, значит это уже рациональная система, которую нужно оценивать лишь в ее контексте и лишь в ее условиях. Гораздо важнее будут субъективные взгляды и опыт людей из этой крипто-культуры.

Так вот в этой культуре крипта — это не просто новая финансовая система. Это инструмент, который наделил людей силой. Она наделила людей, рыскающих в поисках свободы, свободой. Дала людям возможности безопасного обмена и передачи информации, которых у них раньше не было. Породила новые сообщества, которые в свою очередь вывели свои культурные особенности. Люди, с общими идеями и медиумом работы, а не географическими или генетическими корнями. Бутерин, конечно, заявлял, что это уникальная крипто-‘a culture’ (культура, в единственном числе), но не бывает одной культуры в вакууме, а лишь множество переплетающихся и влияющих друг на друга культур.

Это лишь вступление для следующих статеек с антропологической повесткой, но мы с вами уже становимся частью этой движухи. Феномена имеющего массивное социальное значение с перспективами на революционные изменения в нашем мире. Крипта — это нечто большее, ведь она объединила людей и мотивировала их на улучшение мира. Ведь будем честны, что есть один из лучших мотиваторов, если не деньги?

‘Hold on for dear life’, или просто HODL. Это мем и ошибка, но тем не менее это одна из главных стратегий криптоинвесторов. Понимаем и учимся HODL-ить за 5 мин.

HODL это совершенно незамысловатая, с технической точки зрения, стратегия инвестирования на долгосрочный период. Ее название происходит из опечатки английского слова ‘hold’ (держать), которая стала мемом в сообществе инвесторов. Суть стратегии заключается в том, что вы покупаете определенный актив и держите его на своем кошельке. Очень долго держите, чтоб в последствии продать.

Однако, сколь не была проста техническая сторона HODL, инвесторам приходится нелегко. Их трудности таятся в бесконечном ожидании и человеческом характере. Не так уж и просто вложиться, и забыть об инвестиции на долгий срок, особенно когда рынок постоянно меняется. Хочется все время проверять свой кошелек, наблюдая за падениями и ростом. Здесь и встречается главная проблема HODL-ера – эмоции.

Многие приходят в крипту ради быстрого заработка, и тогда HODL вам точно не в помощь, ибо вы не справитесь эмоционально. После закупки вы можете быть в минусе долгое время, но вы должны продолжать держать. Если вы в плюсе, то вы тоже продолжаете держать. Конечно, у всего должен быть предел и поэтому некоторые HODL-еры ставят себе цели/планки, при которых начнут продавать. Они бывают разные, в зависимости от коина, и 50%, и 100% и 200%, да и найдутся приверженцы 1000% профита. Другие ставят себе временные планки, аля продать через год-два.

Стратегия, однако, скорей имеет философский характер, а не максимально оптимизированный на прибыль. Вокруг HODL существует своя специфическая культура, и люди, скорее склонны заниматься HODL из-за веры в будущее технологии и замены фиата, чем ради наибольшего заработка. В медиа вас также встретит бесчисленное количество мемов о HODL-ерах. О том, как они справляются при падающем рынке, чаще всего :)

Так что делать, если вы захотите закупиться на HODL?
1) Лучше закупиться во время медвежьего(падающего) рынка, ведь так вы заработаете только вступив.
2) Поставить конкретные цели, о том, когда будете продавать. Ибо HODL-ить можно бесконечно, но когда-то нужно зафиксировать профит.
3) Вкладывать только те деньги, которые вам точно срочно не понадобятся. Потому-что HODL это тяжело эмоционально и стратегия не подразумевает то, что вы сможете снять профит на следующий день.

Также необходимо провести достаточный ресерч (research) насчет монет, в которые вы вкладываетесь. Я приведу наглядный пример почему это важно. Представьте себе инвестора, который решил не париться и просто вложил $1000 (по $100 на каждую) в топ10 монет из CoinMarketCap по рыночной капитализации в 2018 году. В начале этого года он бы оказался в минусе на $103, ибо из всех монет с топ 10 выросли только Bitcoin, Ethereum и Cardano. Все остальные альткоины из топ10 CoinMarketCap 2018 года, а это Ripple, Bitcoin Cash, NEM, Litecoin, Stellar, IOTA и Tron только бы потеряли в цене. Доказательства тут. Поэтому либо тщательно исследуйте коины, в которые хотите вложиться, либо ставьте на 100%, но не самый прибыльный вариант в виде битка и эфира.

Если же говорить о лучшем способе заработка на крипте с помощью долгосрочных инвестиций, то HODL, как я уже и говорил, не будет самым оптимизированным выбором. О выборах получше я расскажу в следующих постах :) Но не считайте HODL плохим, просто диверсифицируйте свой портфель разными способами инвестирования!

Технология блокчейн дает возможность не только к децентрализации обмена накоплениями, но также и к децентрализованной работе разноплановых приложений из нашей повседневности. Совсем скоро dApps преобразят жизнь в онлайне в лучшую сторону по нескольким причинам. По каким и как? Понимаем dApps за 5 мин.

dApps (децентрализованные приложения) это программы, позволяющие взаимодействие с блокчейном напрямую. Их особенность в том, что все они хранят всю информацию на блокчейне и работают на его же сети. По факту они состоят из такого же фронтенд пользовательского интерфейса, как и в обычных приложениях, но весь бэкенд держится на смарт-контрактах.

Здесь мы снова перейдем в концептуальную составляющую технологии. Что нам дадут dApps и чем они отличаются от обычных приложений?

Первым фундаментальным плюсом dApps является то, что мы можем быть уверенными, что децентрализованное приложение никогда* не отключится, так как тысячи человек поддерживают работу сети держа копию блокчейна у себя на компьютерах. Именно они и наиболее заинтересованы в поддержке сети, ибо с этого получают дивиденды. Централизованные же приложения могут быть отрублены от сети в любой момент. Не зря существует сайт is it down right now? , где можно проверить не лежат ли серваки того или иного централизованного проекта.

Во-вторых, фактор децентрализации играет роль в управлении приложениями. Ни государства, ни корпорации не смогут получить доступ к управлению dApps, ибо они просто не могут быть управляемы конкретным компьютером (пользователем). Управляются dApps смарт-контрактами, а им вообще плевать, что кто-то из ФБР, КНБ или обычный школьник. Смарт-контракты — это код, а код всех уравнивает и делает работу приложения максимально достоверной и целостной.

Более того, весь код всех dApps находится в открытом доступе (open source). Это позволяет пользователям и разработчикам находиться в постоянном консенсусе насчет состояния приложения. Также это повышает прозрачность работы, а значит и доверие к dApps.

В dApps также не существует цензуры. Точней, ни у кого нет права ее туда ввести. (Понятное дело сообщество может цензурировать друг друга на уровне мысли и конформизма, но никак не сможет поменять уже написанные высказывания или завершенные сделки). Однажды записанное в блокчейн уже не удалить, а сработавший смарт-контракт не откатить. Все это одновременно и плюс, и минус, ибо вам когда-нибудь захочется удалить свой твит в dApp аналоге Twitter’а или отменить транзакцию, но… Смарт-контракты не прощают.

Важно понимать, что dApps могут быть созданы лишь на блокчейнах поддерживающих смарт-контракты. К примеру, на блокчейне биткоина у вас это не получится, а вот на Ethereum или Cardano без проблем.

Если же приводить примеры существующих децентрализованных приложений, то невозможно избежать такие проекты, как:
• AAVE, платформа, где люди берут и дают в долг криптовалюты через смарт-контракты.
• Разные децентрализованные биржи и обменники, вроде PancakeSwap, Uniswap и тд.
• Блокчейн игры :0, совершенно разных жанров и типов, включая коллекционные карточные игры, казиношки и даже симуляторы фермера.
• Децентрализованные торговые площадки NFT, в лице гиганта OpenSea.
• Социальные сети на блокчейне, где авторы награждаются токенами за контент.

И это далеко не все!

Говорить о будущем dApps уже можно, но пока что, мы не наблюдаем достаточно хороших dApps в использовании. Все это связано с тем, что сфера находится на самых ранних стадиях развития, а также сталкивается с фундаментальной трудностью в разработке dApps. Так как такие приложения хранятся на блокчейне, их очень трудно усовершенствовать или изменить после запуска.

В этом плане уже существующие централизованные приложения преуспевают. Например, нам еще долго ждать аналога Discord’а на блокчейне, но если не хотите ждать этого, а хотите ворваться в крипторынок прямо сейчас, то можете посетить этот Discord канал. Там вы сможете присоединиться к сообществу криптоэнтузиастов, получить обучающий контент и найти ссылки на Airdrop’ы.

Так вот, идеальный продукт сейчас попросту создать невозможно, поэтому блокчейн разработчики стараются ввести инновационные решения против проблем dApps. Нам же, важно понимать, что такое dApps и что они готовят нам в будущем, ведь они уже активно меняют индустрию. Совсем скоро разберем самые крупные децентрализованные приложения в отдельных постах :)

Взглянув на крипторынок через традиционные медиа, можно поверить, что это радужное место, где каждый что-то зарабатывает, а кто-то даже зарабатывает неприлично много умножая свой капитал в тысячи раз. Однако это лишь так кажется на первый взгляд. Все на самом деле далеко не так, а наше восприятие искажается из-за влияния некоторых факторов. Один из них — это ‘систематическая ошибка выжившего’. Почему и как это работает? Разбираемся в ошибке ‘выжившего’ в крипте за 5 мин.

Если вкратце, то ошибка выжившего это систематическая тенденция, когда люди делают выводы о событии базируясь лишь на информации об одном исходе, игнорируя другой. Классический пример, это воодушевиться путем Стива Джобса и Марка Цукерберга, которые бросили свои универы, а в последствии создали мега-успешные бренды. Только вот про тех, кто бросил вуз и не нашел себя, говорить не принято.

Вокруг крипты этот парадокс играет много ролей. Как значительные, так и нет. Начнем с того, что у крипты вообще довольно-таки страдающий имидж в интернете. Можно встретить слишком много предложений о том, как можно разбогатеть через вложение в какой-то рандомный новоиспеченный коин или проследовать стратегии трейдинга от какого-то типа, провозгласившего себя профессионалом. Только вот не каждый dog coin становится успешным, и тем более не каждый трейдер ботовод приведет вас к прибыли. Вот и создается имидж скама.

Не поймите меня неправильно. У всего этого иногда даже есть успешные примеры и доказательства из жизни. Люди на самом деле срывают куши на крипте, но это ощущает на себе лишь малая часть от всех инвесторов. Большинство скорей бы уже остались довольны, если бы они смогли вывести то, что вложили.

Подобная история в прошлом году сыграла злую шутку с инвесторами в NFT. Многие верили, что любая коллекция, вышедшая в сеть способна повторить ценовую историю Cryptopunks или Bored Ape Yacht Club. Чисто статистически какая-то часть инвесторов угадала, и приобрела токены, которые поднялись в цене. Но, не стоит забывать, что на каждую финансово успешную коллекцию нашлось сотни и тысячи безуспешных проектов. Спекулянты закупились… а продать незахайпленные пиксели так и не смогли.

Однако, даже если это так и происходит, людей все еще продолжают преследовать мысли о том, что на NFT можно разбогатеть. Ведь гораздо лучше запомнить успешное событие, и игнорировать его худшую сторону. Информация работает так, что мы не всегда верно понимаем ее в контексте. Мы можем иметь достаточно информации по одному исходу и недостаточно по-другому. Можно даже иметь достаточно данных о двух исходах, но при этом попросту игнорировать нежелательный. Так и горят инвесторы.

Однако, есть и гораздо более значительные последствия этой логической ошибки. Ошибка выжившего коснулась не только инвестиций и инвесторов в крипту, но и вообще всех проектов на блокчейне. Ведь на блокчейне создаются не только финансовые продукты, но как правило запоминаются лишь только они. Искажается видимость всей сферы и блокчейновые проекты, вроде социальных сетей, логистических решений, юридических упрощений и прочих применений технологии вне финансов игнорируются. Люди просто гонятся за растущими в цене активами, а идеи остаются позади.

Проще говоря, пока крипта выглядит для обывателя лишь как способ инвестирования и путь к быстрому заработку, рынок обречен на стагнацию. Все крипто-сообщество, включая разработчиков и пользователей должно об этом помнить и размышлять. Как с этим бороться, или адаптивно использовать это во благо развития технологий.

Ну а если ты все-таки хочешь разогнаться через вложение в какой-то low market cap coin, делай это размеренно и осторожно. Ведь они, как и doge монетки тоже кусаются…

Срочное сообщение. Это не финансовый совет, а лишь мнение и аналитика CEO крупной биржи.

Из-за последних событий S&P500 упал на 4%, а биток на 8%. Люди продают свои волатильные активы. Однако, фиатные валюты восточной Европы и СНГ будут страдать не меньше. Людям логично переводить все в децентрализованные активы.

Из-за этого хватает аргументов с обоих сторон. И за рост битка (в последствии и всех остальных криптовалют), и за падение. Но, смотря на реальный ответ рынка = мы наблюдаем падение.

Почему? На рынке есть два типа людей: фундаментальные инвесторы и ‘последователи алгоритмов’ (‘algorhitm followers’). Первые не знают, что сейчас делать относительно BTC/USDT тренда.

Алгоритмические последователи же, следуют историческому тренду – падают акции, падает и биток. Главная причина этого тренда – это зависимость всех фиатных валют мира от инфляции и процента ставок USD.

Обычно, алгоритмические последователи видят корреляцию роста/падения S&P500 относительно битка, как 1% к 4% (S&P500 падает на 1%, биток падает на 4%). Сейчас же наступили экстренные события.

Фундаментальные инвесторы в ступоре. Алгоритмические же, повторяют за S&P500, который упал на 4% – ожидают, что биток упадет на 16%. Однако, рынок корректирует сам себя, ведь при таком падении, фундаментальные инвесторы закупаются (ибо цена резко падает), и цена битка остается в районе -8%.

За счет клеша двух типов инвесторов, изначальные предсказания алгоритмических последователей сбываются лишь на половину. Из-за этого создается новый ценовой цикл, к трендам которого тоже нужно приспособиться.

Все еще усугубляется тем, что люди не будут закупаться волатильными активами в тяжелое время. Из-за этого рынок становится гораздо менее ликвидным.

Однако, даже с анализом совершенно непонятно, кто окажется прав. Неясны даже точные причины происходящему на рынке. Существует гигантский кластер факторов, с совершенно неизвестными долями влияния. Предсказывать рынок сейчас опасно и нерационально. Будьте осторожны.

Еще раз повторюсь. Это не мое мнение и это не мой анализ. Лишь мой перевод авторитетного и более компетентного источника.

☮️

У многих до сих пор присутствует смутное представление о том, как именно в блокчейн добавляются новые записи. В этот раз мы поговорим об алгоритме, который помогает это сделать, и является самым первым механизмом консенсуса у криптовалют. Понимаем Proof of Work за 5 мин.

Механизмы консенсуса? Технические способы достичь согласия людей насчет какого-то решения. В нашем случае – это консенсус насчет добавления новых записей в блокчейн, и в каком порядке. Ведь дабы что-то в блокчейн записать, это нужно сначала подтвердить. Чтобы это сделать, нужно чтоб все участники сети блокчейна (валидаторы, хранящие копию блокчейна на компьютере) были в согласии насчет последней версии базы данных, в которую они собираются это записывать. Как это сделать? Для этого и нужны механизмы консенсуса.

Возьмите любую централизированную базу данных, и вам не придется не сталкиваться с проблемой консенсуса. Где-то просто будет храниться мастер копия базы данных, и все остальные носители будут ее копировать. Новые транзакции попросту будут изначально записываться в центральную копию, и поэтому договариваться о том, что конкретно и как списывать никому не придется. Консенсуса насчет добавления новых записей в базу данных, то есть согласия людей насчет какого-то решения, не потребуется, ведь у нас есть 100% вариант от куда нужно просто списать.

С блокчейном, однако, это работает не так. Ведь у нас есть огромная распределенная база данных, где нет центральной копии, а все участники сети равноправны. Так вот, Сатоши Накомото решил проблему консенсуса с помощью Proof of Work (PoW). Благодаря нему, чтобы добавить в систему новую запись, нужно потратить вычислительные мощи для расшифровки кодирования новых транзакций и блоков. После этого решающий задачу получит награду в виде коинов блокчейна.

Майнеры направляют свои вычислительные мощи дабы решить задачу, чтобы найти ‘ключ’ (число, которое при подстановки в хэш-уравнение даст необходимый результат, еще называют ‘nonce’). После его нахождения остальные участники сети валидируют этот ‘ключ’, если он подходит. Валидация у биткоина, к примеру, происходит через ‘full nodes’, что представляют собой программы на компьютерах, которые проверяют новые транзакции и блоки, сопоставляя их с расшифровкой майнера. Без них блокчейн сеть бы не смогла работать и транзакции бы не проходили. Таким образом, для добавления новой записи в блокчейн всегда потребуется доказательство работы, что будет собой представлять тот самый ‘nonce’ в блоке. Отсюда и название.

Из-за всего этого становится прибыльней помочь системе, а не попытаться обмануть ее. Ибо для добавления фейковой транзакции в блокчейн, необходимо будет получить контроль над более чем 51% от всех вычислительных мощностей, а для этого придется потратить гигантские финансовые усилия, которые маловероятно окупятся. У этой проблемы PoW даже есть название – Атака 51%. Если кто-либо получит доступ к 51% мощности сети, то он будет иметь возможность подтверждать и отменять любые транзакции.

Страшно? Дабы успокоиться, можете взглянуть на распределение мощностей майнеров Биткоина вот тут. В теории все возможно в теории, и у меньших проектов атаки 51% уже случались, но за гигантов вроде битка или эфира переживать не стоит. Майнерам просто невыгодно создать возможность для Атаки 51%, ибо тогда они сломают рынок, в который так яро инвестировали.

Если приводить примеры криптовалют с PoW механизмом консенсуса это чаще всего самые старые криптовалюты: Bitcoin, Litecoin, Monero, Doge и огромное множество других, включая даже некоторые новые проекты. Ethereum, кстати, тоже начинал с PoW, однако в скором времени произведет переход на Proof of Stake (о котором мы тоже скоро поговорим).

Хоть PoW и зарекомендовал себя как достойный и проверенный способ добиваться согласия в сети, он остается очень медленным и энергозатратным. Поэтому со временем, люди пришли к выводу, что можно придумать намного лучшие альтернативы. Но об альтернативных механизмах консенсуса мы поговорим позже :)

Можно часто услышать о том, что крипту, и особенно биткоин, называют финансовой пирамидой. Так ли это на самом деле? Конечно же нет. Почему биткоин - это не финансовая пирамида за 5 мин.

Есть один профессор компьютерных наук – Жорж Столфи. Он является скептиком биткоина, и до сих пор находится в активных дебатах по вопросу того, что биткоин это финансовая пирамида. Сегодня мы попробуем взглянуть на его точку зрения, обсудив его доводы и дефиниции, и попытаемся их опровергнуть.

Жорж Столфи придерживается дефиниции того, что любая финансовая пирамида заключает в себе 5 условий:
• Люди инвестируют туда, потому что ожидают профит.
• Эти ожидания оправдываются тем, что люди видят, как другие выводят заработок оттуда.
• Однако, вся прибыль проекта приходит не из внешних источников.
• Все новые средства проекта (прибыль) приходят от новых инвесторов.
• Создатели и соучастники в поддержании проекта получают большую часть прибыли.

Биткоин, как финансовый проект, якобы попадает под эти условия, однако давайте взглянем на это поближе. Тяжело опровергнуть 1 и 2 условия, но что же с остальными?

Помимо того, что новые инвесторы обменивают фиат на биткоин, новый биткоин также появляется за счет майнеров. Биткоин также можно отдать в долг (crypto lending) на сторонних площадках, и получать с него дивиденды.

Индустрия биткоина включает в себя не только вложение в монеты, но также в оборудование для майнинга и необходимые условия для полноценной работы (недвижимость, интернет, электричество). Таким образом, биткоин связывается с внешними источниками финансового сообщения. Вот и доходим до того, что биткоин не совсем вписывается в пункты 3 и 4.

Пятый пункт подразумевает Сатоши Накомото и майнеров. Однако, и здесь не полная состыковка. Сатоши не занимался пре-майном, а значит изначально был равным участником сети. Майнеры же и вправду зарабатывают на биткоине больше, чем обычные инвесторы в монеты, однако им приходится дополнительно в него вкладываться. Более того, никто не запрещает обычному инвестору стать майнером.

Другой способ опровержения - это сравнение сущности проектов. Зачастую финансовые пирамиды обладают таковыми свойствами, однако биткоин нет:

Постоянная прибыль. В случае биткоина, Сатоши Накомото не обещал никакой прибыли. Он был в первую очередь программистом, и больше рассуждал над идеями свободы и проблемами банков, чем на способе заработка через продвижение биткоина. Более того, биткоин не приносит дивидендов, а поэтому является скорей товаром или коллекционным продуктом, а не инвестиционной бумагой или акцией.

Большая выгода с низкими шансами риска. Всемирно известный факт, что крипта — это очень волатильный актив. Об этом предупреждают все.

Тяжелый процесс кеш-аута. От части это оставалось правдой на протяжении многих лет. Однако, сегодня можно без труда обменять биткоин на фиат за считанные минуты через различные способы.

Более того, фундаментальное отличие биткоина от любой финансовой пирамиды это то, что весь программный код биткоина находится в открытом доступе. Биткоин попросту прозрачен. Финансовые пирамиды же, чаще оперируют скрытно и закрыто, не давая лишней информации в доступ общественности.

Другое фундаментальное различие состоит в том, что финансовые пирамиды рушатся, когда перестают появляться новые инвесторы, или много человек одновременно хотят сделать кеш-аут (вывод). У биткоина же есть свой гигантский мировой рынок (продолжающий расти уже более десятка лет), где при выходе из него большого количества крупных инвесторов, цена биткоина падает, но в последствии сама себя корректирует. Коллапса не происходит.

Мы затронули далеко не все возможные аргументы, но для вступительного опровержения хватит. В будущем еще вернемся к этой теме, а пока можете спокойно разрывать любого, кто утверждает, что крипта — это пирамида :)

Во-первых, всех женщин поздравляю с 8 марта. Вы в правильном месте. Крипта – это один из путей к равноправию, ведь она максимально инклюзивна и не дискриминирует людей разного пола и гендера.

Во-вторых, ближе к теме этого поста, тяжело не ожидать преобразований на крипторынке после событий нынче текущих. Попробуем сегодня ответить на несколько вопросов о возможных будущих изменениях. Как поменяется рутина рядового инвестора? Как государства могут влиять на рынок? Как крипта остается (не)подвластна?

На децентрализованные крипто-проекты и их блокчейны ‘санкции’ наложить очень тяжело. Государствам невозможно их полностью ограничить или выключить. Однако, санкции могут повлиять на рынок в целом, усложнив алгоритмы покупки/продажи и использования криптовалют.

В первую очередь, оценим реакцию централизованных бирж, через которые проходит основной легальный фиат <-> крипта обмен. Помимо прямых блокировок аккаунтов (как это сделали Coinbase, к примеру), санкции могут запретить регистрацию на некоторых биржах из-за KYC (know your customer, верификация личности) и пополнение существующих аккаунтов из попавших под ограничения банков (пример FTX) или карточных операторов (пример Binance).

Однако, даже если вы успели перевести активы с биржевого кошелька на любой другой, вы все еще гипотетически будете ограничены в действиях. Аналитика транзакций в блокчейне специальными службами (как рассказывается в этом репорте) позволяет связать кошелек и человека, пользовавшегося централизованной биржей. Да, есть заблуждение о том, что крипта предоставляет полную анонимность и отсутствие прослеживаемости транзакций. Это не так при условии, если вы пользовались (перекидывали крипту на свой внешний кошелек) централизованными биржами или любым приложением, отслеживающим ваши данные. Хоть в блокчейне изначально все и анонимны, но если вы перекинете крипту напрямую с аккаунта своей биржи (на которой вы прошли KYC), то ваш кошелек можно будет связать с вашей личностью и в будущем отследить транзакции с вами связанные.

Дабы избежать привязки личности к вашему кошельку, нужно перестать пользоваться продуктами с KYC, что не так уж и просто реализуемо, но становится все легче с каждый днем, ведь успешных децентрализованных проектов становится все больше. Избежать этой привязки также можно другуми специальными методами перевода крипты на другой ваш кошелек.

Одним из таких методов являются крипто-миксеры. Это сервис, позволяющий смешать вашу крипту с криптой из других источников, а после перевести ее на ваш новый кошелек частями, в разное время и в разном количестве. Это не позволит блокчейн аналитикам отследить поток, ибо после того, как из одного отслеживаемого кошелька перешла крупная транзакция на одну сумму, они будут искать в сети транзакцию на подобную сумму, однако найти ее не смогут.

Легальность данного сервиса до сих пор во многом стоит под вопросом. Из того, что известно, так это то, что в Америке использование миксера считается преступлением. Все это знания для справки, ведь обычным пользователям такие методы скорей не понадобятся :)

Под конец, считаю необходимым напомнить то, что ваши при должном хранении вашим криптовалютам ничего не угрожает. Государства не могут отключить способы оперирования и хранения крипты, но лишь могут их усложнить. Последние примеры с санкциями или опыт Китая (запрет криптобирж и майнинга на своей территории) этому подтверждение.

Как ни странно, крипта в последнее время переходит из разряда опасных и нестабильных активов в сторону безопасного вложения. Будем наблюдать… что же будет дальше :)