По расчетам Reuters, в июле 2024 г. среднесуточные поставки природного газа «Газпром» в Европу достигли самого высокого уровня в этом году, увеличившись на 5,7% по сравнению с прошлым годом и на 12% по сравнению с июнем.

США разрешили операции с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром и Национальным расчетным депозитарием до 12 октября 2024 года.

Соответствующую лицензию продлил Минфин США.

Московская биржа приостановила публикацию статистики по валютному рынку из-за своей информационной политики. В релизе за июль этих данных уже нет.

После санкций против Мосбиржи США решили прекратить торги долларами и евро. ЦБ пообещал сохранить единый и рыночный курс рубля.

В прошлом месяце Банк России объявил о прекращении публикации статистики внебиржевых торгов долларом, евро и юанем, объяснив это необходимостью ограничить санкционное влияние.

Фактически, сейчас невозможно узнать статистику по валютному рынку в любом виде. Это, с одной стороны, является дополнительной защитой от потенциальных санкций, но также заметно понижает прозрачность валютного рынка и доверие к официальному курсу.

То есть решение понятно и, скорее всего, необходимо, но для финансового рынка воспринимается негативным.

Шантаж и угрозы — не самая хорошая история для имиджа БРИКС, но Мадуро вряд ли спрашивал мнение стран, входящих в объединение.

Венесуэла может передать странам БРИКС права на разработку месторождений нефти и газа. Об этом заявил президент Венесуэлы Николас Мадуро.

Венесуэльский лидер заявил, что разрешения на разработку нефти и газа перейдут к союзникам по БРИКС, если «люди на севере и их партнеры совершат ошибку всей своей жизни».

Мадуро назвал БРИКС важным рынком для венесуэльских производителей. Венесуэла хочет развивать экспорт и видит в БРИКС безопасный рынок с хорошими ценами.

Ранее Мадуро получил приглашение на саммит БРИКС в России, который пройдет в Казани. Власти Венесуэлы выразили надежду на вступление в БРИКС в 2024 году. Мадуро сообщил, что страна на пути к присоединению и скоро может быть принята. Венесуэла подала заявку на вступление в августе 2023 года.

С таким подходом Венесуэла становится слишком уж токсичной для БРИКС.

Тотальный risk-off на глобальных рынках, начавшийся в пятницу, продолжается. Курс биткоина в понедельник упал ниже $50 тыс. Цена Ethereum опустилась к $2,1 тыс. Объем ликвидаций позиций за сутки превысил $1 млрд. Падение составило более 12% по биткоину и почти 20% по “эфиру”.

Японский индекс Nikkei рухнул более чем на 13% . Снижаются все азиатские рынки, ожидается сильное падение европейских индексов на открытии, а также на американских площадках.

Причиной “кровавого понедельника” стали данные о рынке труда в США, которые оказались намного хуже прогнозов. За июль было создано всего 114 тысяч новых рабочих мест, по сравнению с ожидавшимися 185 тыс., а безработица достигла 4,3%, что является рекордом за три года.

Все это накладывается на проблемы в мировой экономике. Индекс глобальной промышленности в июле снизился до 49,7 — самый слабый результат за год. Крупнейшие экономики столкнулись с отсутствующими перспективами роста, а риски торговых войн и геополитических конфликтов усиливаются. Все позитивные ожидания инвесторов уже вряд ли оправдаются, поэтому они выходят из любых более-менее рисковых активов, и деньги вкладывают явно не в криптовалюту.

С 7 августа по 5 сентября Министерство финансов России потратит 24,65 миллиарда рублей на покупку валюты и золота.

Ежедневный объем покупки валюты и золота составит 1,12 млрд рублей. В прошлом периоде он был 5,4 млрд рублей, что почти в пять раз больше.

Дополнительные нефтегазовые доходы бюджета в августе 2024 года — 166,72 млрд рублей.

С 7 июня по 4 июля Минфин направил на покупку валюты и золота 71,1 миллиарда рублей. Ежедневные закупки составили 3,7 миллиарда рублей.

Фондовый рынок США потерял почти $2 трлн сразу после открытия. На открытии индекс S&P 500 снизился на 4,3%, индекс Dow Jones потерял 2,7%, индекс NASDAQ Composite падал на 6,35%.

На этом фоне «Индекс страха» Уолл-стрит (VIX), показывающий волатильность, достиг максимума со времен пандемии коронавируса 2020 года.

Как видно, чуда не произошло, американские индексы повторили путь всех остальных. На фоне тотальной распродажи на рынке сразу стали появлятся прогнозы о начинающейся рецессии в США: по данным Goldman Sachs риск рецессии составляет 25%. В реальности это вообще ничего не значащий прогноз, до рецессии американской экономики еще далеко, но сигналы весьма неприятные.

Сейчас все ждут каких-то ободряющих сигналов от ФРС США и решительных действий. Это, фактически, единственное, что может спасти рынки на этой неделе. Скорее всего, на этой неделе шторм на рынках продолжится.

Интересный факт: падает даже нефть, несмотря на напряженную ситуацию на Ближнем Востоке и повышение цен со стороны саудитов для Азии. Но падение небольшое, всего около 0,5% для Brent.

ЦБ продолжает “настраивать” методологию определения курса валют по отношению к рублю.

Регулятор введет дополнительный критерий концентрации для репрезентативности расчета. Также уточняется расчет курсов на основе кросс-курсов.

Проект учитывает сделки, заключенные минимум тремя разными парами кредитных организаций, при условии, что на одну организацию приходится не более 75% общего объема сделок в иностранной валюте.

Введение критерия концентрации объема сделок на одного участника — это страховка на будущее при нетипичных рыночных ситуациях. Эксперты считают, что хотя такая концентрация редка для российского валютного рынка, сегментирование и сложности с расчетами могут повысить риск концентрации в отдельные дни.

В январе-июле 2024 года поставки российского газа по «Турецкому потоку» в Европу выросли на 40,5% и достигли 9,26 млрд кубометров.

Трубопровод «Турецкий поток» состоит из двух ниток с мощностью 15,75 млрд кубометров в год. В июле экспорт газа из РФ в ЕС по этому маршруту вырос на 29% по сравнению с июнем, и на 9% в годовом выражении.

Среднесуточный экспорт российского топлива по «Турецкому потоку» в июле составил 48,9 миллиона кубометров при проектной мощности 43,2 миллиона. Больше было только в августе 2023 года — 49,4 миллиона кубометров в день.

В России темпы роста потребительской активности за полгода замедлились с 9,8% до 5,6%, согласно данным Минэкономразвития и ЦМАКП.

По мнению экспертов, объемы розничной торговли, платных услуг и общественного питания начали замедляться с февраля. В Минэке отметили, что потребительская активность действительно замедляется.

В ближайшее время ожидается пик потребительской активности и роста зарплат.

А потом ЦБ будет радоваться замедлению инфляции и “охлаждению” экономики.

За первые шесть месяцев 2024 года налоговые поступления в российский бюджет выросли на 31% до 26,9 триллиона рублей, сообщил глава ФНС Даниил Егоров.

По его словам, рост составил 6,4 триллиона рублей. Объем нефтегазовых доходов за январь-июнь увеличился на 43,4 процента.

Ранее сообщалось, что в России могут до 30 процентов повысить налог на доходы для мигрантов, работающих по патенту.

Граждан РФ с доходами менее 30 тысяч рублей в месяц призвали освободить от налогов.

В 2024 году федеральный бюджет России ожидает 77,1 миллиарда рублей от налога на прибыль иностранных фирм без постоянного представительства в РФ, что на 164% больше предыдущих прогнозов.

В Турции опять начали говорить про отмену системы «все включено». Газета Hürriyet пишет, что с таким предложением выступили представители турецкой туриндсутрии.

Многие заинтересованные стороны жалуются на эту систему. Владельцам отелей, НПО, мэрам, политикам и министрам следует рассмотреть новые возможности. Сейчас время для новой стратегии и перемен, подчеркивает издание.

В январе 2023 г. туроператор Эрол Гюльдал заявил газете Turkiye Turizm, что Турция может отказаться от системы «все включено» и перейти на полупансион, чтобы привлекать богатых немецких туристов. Проблема в том, что доходы отелей сильно упали, они уже не зарабатывают так, как раньше. При этом падает и качество услуг, что не нравится туристам, готовым платить больше.

Но полный отказ почти невероятен. Если какие-то изменения и будут, то какой-то гибридный вариант. “Все включено” — удобный формат отдыха для многих семей, поэтому отказ от него для Турции, у которой и так дефицит туристов, стал бы странным решением.

В России хотят усилить контроль над «дочками» иностранных банков.

Минфин разработал поправки в Уголовный кодекс, которые налагают ответственность на филиалы зарубежных банков за подделку отчетности и валютные операции по подложным документам. Ведомство также предлагает наказывать банки за незаконные действия при банкротстве, в отношении арестованного имущества и за публичную дискредитацию Вооруженных сил России.

Минфин предлагает штрафовать банки от 100 тысяч рублей за нарушения. Максимальное наказание — лишение свободы до семи лет.

В конце июля ГосДума приняла закон, разрешающий иностранным банкам открывать филиалы в России, но с рядом ограничений. Им запрещено проводить операции с физическими лицами, привлекать средства во вклады, открывать счета в драгметаллах и предоставлять услуги доверительного управления.

Тезисы о том, после завершения конфликта Европа потеряет дешевую рабочую силу из-за возвращения беженцев на Украину имеют мало общего с реальностью. Также как и предположение о переговорах по разморозке активов.

Начнем по порядку. В Европе нет никакого дефицита низкоквалифицированной рабочей силы (я думаю не надо говорить, что абсолютное большинство беженцев из Украины не обладают высокой квалификацией в нужных для европейцев областях). По данным исследования ManpowerGroup, в 2023 году 75% европейский работодателей не могли найти работников, обладающих необходимыми навыками. В 2018 году этот показатель составил 42%. И это при уровне безработице в июне 2024 года на уровне 6% или 13,26 млн человек.

Причем снижение безработицы в ЕС как раз и подчеркивает недостаток квалифицированных кадров для заполнение существующих или новых рабочих мест. А к этому еще нужно добавить старение населения и снижение рождаемости. Только Германии украинские беженцы обходятся примерно в 20 млрд евро в год, а по всей Европе сумма может доходить до 70 млрд евро. Никакого позитивного экономического эффекта нет даже в теории, это фантастика.

Западные кредиторы поддерживают Киев не потому, что надеются вернуть эти деньги с процентами, как происходит при нормальных экономических отношениях. Уже писал, что Украина давно бы официально была в дефолте, если бы не политический контекст. Ни одной другой стране не предлагали таких поблажек в виде приостановки выплат по долгу и реструктуризации без дефолта, да еще и с исключением возможности кросс-дефолта. Впрочем, это не помешало агентству Fitch понизить рейтинг до “С”, что означает буквально “дефолт неизбежен”, да и S&P несколько дней назад понизило рейтинг до “выборочного дефолта”, причем рейтинг по еврооблигациям 2026 года понижен до дефолтного. Поэтому не нужно условие “если Украина проиграет, эти кредиты могут никогда не вернутся”, так как они практически гарантированно не вернутся, этого никто уже и не ждет. Кстати, такой рейтинг у Замбии, Эфиопии и Ганы.

Поэтому замороженные российские резервы скрашивают потерю этих кредитов для европейских чиновников. Несколько месяцев назад подробно разбирал почему и каким именно образом США и Европа готовит основу для защиты своей позиции в международных судах, которые могут идти десятилетиями. Не зря доходы от замороженных активов направляются в Европейский фонд мира, а не напрямую Киеву. Это просто гарантия того, что потери от списанных кредитов можно будет компенсировать хотя бы частично. Сможет Россия доказать неправомерность действий ЕС или не сможет — вопрос открытый, но все это время эти активы будут приносить доход, которым, скорее всего, нам придется пожертвовать для разблокировки основной части. Но это займет не один год. Никаких переговоров по разморозке не будет, эту проблему придется решать через бесконечные судебные процессы. Это прекрасно понимают в Кремле, поэтому и говорят открыто про “воровство” резервов.

Товарооборот Китая и России за первые семь месяцев 2024 года вырос на 1,6% до 136,67 миллиарда долларов, сообщает таможенное управление КНР.

Китай ввез в Россию товаров на 61,64 миллиарда долларов, что на 1,1% меньше, чем в 2023 году. Поставки из РФ в КНР выросли на 3,9% до 75,03 миллиарда долларов.

В июле товарооборот между странами составил 19,69 млрд долларов: Россия ввезла товаров на 9,7 млрд, Китай — на 9,99 млрд.

Товарооборот КНР и России в 2023 году вырос на 26,3%, достигнув 240,11 миллиарда долларов. Задача удвоить товарооборот с 100 до 200 миллиардов долларов к 2024 году была достигнута в ноябре 2023 года.

Товарооборот Китая с АСЕАН в январе - июле вырос на 7,7%, а с Евросоюзом снизился на 2%.

Торговля Китая с АСЕАН и ЕС за семь месяцев достигла $552,08 млрд и $452,99 млрд. КНР импортировала из АСЕАН на $220,2 млрд (+3,2%), экспорт составил $331,88 млрд (+10,8%).

С января по июль поставки из Китая в ЕС достигли $295,79 млрд (-1,1%), импорт европейских товаров составил $157,2 млрд (-3,8%).

Вашингтон пригрозил Турции «последствиями» за экспорт технологий в Россию и возможность санкций за сотрудничество с Москвой, сообщает Financial Times.

В рамках борьбы с незаконной торговлей помощник министра торговли США Мэтью Аксельрод встретился с турецкими официальными лицами. Он потребовал усилить контроль над торговлей американскими чипами и запчастями, которые могут понадобиться России.

США обеспокоены тем, что Турция стала главным центром поставок западной электроники, включая процессоры и карты памяти, в Россию. В конце 2023 года замминистра финансов США Брайан Нельсон выразил разочарование торговлей Турции военными товарами. Министерство торговли США уже ввело санкции против турецких компаний за поставки продукции ВПК России.

Депутаты Госдумы предложили разработать законопроект, устанавливающий долгосрочные (не менее пяти лет) тарифы ЖКХ с учетом индексации. Это следует из проекта плана рекомендаций по ключевым проблемам ЖКХ, подготовленного рабочей группой нижней палаты.

Проект закона рекомендуется подготовить к 1 марта 2025 г. Ответственные: ФАС, Минстрой, Минэнерго, Минэкономразвития и комитет Госдумы по защите конкурентной политики.

ФАС сообщила о разработке законопроекта «Об основах госрегулирования цен», предусматривающего долгосрочные тарифы. Сейчас ведомство ждет поручения о внесении законопроекта в правительство.

Тарифы для граждан индексируются ежегодно в пределах инфляции, с установленными правительством региональными порогами. Контроль соблюдения осуществляет ФАС.

К 1 августа 2024 года золотые резервы России достигли 179,6 млрд долларов, сообщает Банк России.

Их доля в международных активах РФ достигла 29,8 процентов, что является максимумом с начала 2000-х. Регулятор оценил резервы страны в 602,05 миллиарда долларов.

Золотые резервы РФ выросли до рекордных 155,9 млрд долларов.

Золото наш лучший друг, и не только наш. Все крупнейшие ЦБ, особенно развивающихся стран, наращивают золотые резервы. Потому что никто не хочет оказаться в ситуации, при которой Европа, США или еще кто-нибудь просто “отожмет” деньги.