محرکهای نرخ دلار
• قدرت جهانی دلار و انتظار تداوم انقباض فدرال رزرو که از مسیر درهم و یورو به بازار تهران منتقل میشود
• انتظارات تورمی ساختاری و ریسک سیاسی داخلی بهعنوان محرک مزمن نرخ آزاد
• ثابت ماندن نرخ آزاد در ۲۳۰,۵۰۰ با وجود فشار بیرونی؛ نشانه دخالت سیاستی یا داده کهنه، نه فقدان فشار
• نرخ ضمنی استخراجشده از سکهها ۲۳۲,۰۱۶؛ تنها ۰.۶۶٪ بالاتر از نرخ بازار
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت اونس در محدوده ۴,۱۵۰ تا ۴,۵۰۰ دلار و ثبات نرخ آزاد است و در این حالت طلای ۱۸ عیار با تخفیف ۱.۳٪ بیشترین شانس جبران را دارد. محرک اصلی خطر، بازده ۱۰ ساله آمریکا و شاخص دلار است که هر دو در نزدیکی سقفهای سالانهاند. سکههای کوچک با پرمیوم ۸ تا ۱۳.۵ درصد در صورت اصلاح اونس بیشترین آسیب را میبینند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد؛ وارش از ادامه انقباض خبر داد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر قوی، کوتاهمدت
افزایش نرخ و سیگنال انقباض بیشتر، بازده اوراق و شاخص دلار را بالا میبرد و از کانال هزینه فرصت و ارز، هم اونس را تحت فشار میگذارد و هم انتظار افزایش نرخ آزاد در تهران را تقویت میکند.
پوشش: 8 خبر از 8 منبع • 58 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در رنج و جبران تخفیف داخلی —
اونس بین ۴,۱۵۰ تا ۴,۵۰۰ دلار نوسان میکند، نرخ آزاد حول ۲۳۰,۵۰۰ میماند و طلای ۱۸ عیار و مثقال تخفیف ۱.۳ تا ۱.۸ درصدی خود را میبندند. سکههای کوچک با پرمیوم بالا عقبتر از بازار حرکت میکنند.
محرک: عدم عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ و تثبیت شاخص دلار زیر ۱۰۱
▪️ تشدید فشار نزولی از مسیر نرخ بهره —
عبور بازده ۱۰ ساله از سقف ۵.۰۲٪ و حرکت شاخص دلار به سمت ۱۰۱.۸، اونس را به تست ۴,۱۳۹ و در ادامه کفهای پایینتر میبرد و پرمیوم قطعات کوچک را سریع تخلیه میکند.
محرک: عبور بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪ یا دلار ایندکس بالای ۱۰۱.۸
▪️ بازگشت تقاضای پناهگاه —
با تشدید ریسک ژئوپلیتیک یا جهش انرژی، اونس سقف میانگین ۲۰ روزه در ۴,۴۷۰ دلار را پس میگیرد و کل منحنی داخلی به سمت سقف رنج حرکت میکند.
محرک: شکست تثبیتشده بالای ۴,۴۷۰ دلار همراه با تضعیف شاخص دلار
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• ادامه واکنش بازار به نشست فدرال رزرو و اظهارات وارش در ساعات آینده
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در محدوده ۵.۰۱٪ و عبور یا عدم عبور از سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در نزدیکی ۱۰۱.۸ بهعنوان سقف ۵۲ هفته
• بهروزرسانی قیمتهای داخلی و بسته شدن شکاف تخفیف ۱.۳۴٪ طلای ۱۸ عیار
⚠️ ریسکهای تحلیل
• تشدید انقباض فدرال رزرو و صعود بازده واقعی و شاخص دلار که فشار نزولی بر اونس و در نتیجه بر کل منحنی داخلی میآورد
• جهش نرخ دلار آزاد در اثر محرک سیاسی یا انتظارات تورمی که تمام محاسبات ارزش ذاتی و پرمیوم را بازنویسی میکند
• ثابت ماندن صفر درصدی همه قیمتهای داخلی و واگرایی برنت (+۰.۲۹٪) با WTI (−۳.۲۱٪) نشان میدهد بخشی از اسنپشات کهنه یا ناهمگون است و ممکن است خوانش تخفیف را مخدوش کند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• قدرت جهانی دلار و انتظار تداوم انقباض فدرال رزرو که از مسیر درهم و یورو به بازار تهران منتقل میشود
• انتظارات تورمی ساختاری و ریسک سیاسی داخلی بهعنوان محرک مزمن نرخ آزاد
• ثابت ماندن نرخ آزاد در ۲۳۰,۵۰۰ با وجود فشار بیرونی؛ نشانه دخالت سیاستی یا داده کهنه، نه فقدان فشار
• نرخ ضمنی استخراجشده از سکهها ۲۳۲,۰۱۶؛ تنها ۰.۶۶٪ بالاتر از نرخ بازار
🟢 حمایت انس:
4,279 دلار؛ میانگین متحرک ۵۰ روزه پس از تعدیل بیس ۳۲.۶۹ دلاری | 4,139 دلار؛ کران پایین باند آماری ۶۸٪ یکهفتهای، تعدیلشده با بیس🔴 مقاومت انس:
4,470 دلار؛ میانگین متحرک ۲۰ روزه، تعدیلشده با بیس | 4,519 دلار؛ میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، تعدیلشده با بیس📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت اونس در محدوده ۴,۱۵۰ تا ۴,۵۰۰ دلار و ثبات نرخ آزاد است و در این حالت طلای ۱۸ عیار با تخفیف ۱.۳٪ بیشترین شانس جبران را دارد. محرک اصلی خطر، بازده ۱۰ ساله آمریکا و شاخص دلار است که هر دو در نزدیکی سقفهای سالانهاند. سکههای کوچک با پرمیوم ۸ تا ۱۳.۵ درصد در صورت اصلاح اونس بیشترین آسیب را میبینند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد؛ وارش از ادامه انقباض خبر داد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر قوی، کوتاهمدت
افزایش نرخ و سیگنال انقباض بیشتر، بازده اوراق و شاخص دلار را بالا میبرد و از کانال هزینه فرصت و ارز، هم اونس را تحت فشار میگذارد و هم انتظار افزایش نرخ آزاد در تهران را تقویت میکند.
پوشش: 8 خبر از 8 منبع • 58 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در رنج و جبران تخفیف داخلی —
50٪اونس بین ۴,۱۵۰ تا ۴,۵۰۰ دلار نوسان میکند، نرخ آزاد حول ۲۳۰,۵۰۰ میماند و طلای ۱۸ عیار و مثقال تخفیف ۱.۳ تا ۱.۸ درصدی خود را میبندند. سکههای کوچک با پرمیوم بالا عقبتر از بازار حرکت میکنند.
محرک: عدم عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ و تثبیت شاخص دلار زیر ۱۰۱
▪️ تشدید فشار نزولی از مسیر نرخ بهره —
30٪عبور بازده ۱۰ ساله از سقف ۵.۰۲٪ و حرکت شاخص دلار به سمت ۱۰۱.۸، اونس را به تست ۴,۱۳۹ و در ادامه کفهای پایینتر میبرد و پرمیوم قطعات کوچک را سریع تخلیه میکند.
محرک: عبور بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪ یا دلار ایندکس بالای ۱۰۱.۸
▪️ بازگشت تقاضای پناهگاه —
20٪با تشدید ریسک ژئوپلیتیک یا جهش انرژی، اونس سقف میانگین ۲۰ روزه در ۴,۴۷۰ دلار را پس میگیرد و کل منحنی داخلی به سمت سقف رنج حرکت میکند.
محرک: شکست تثبیتشده بالای ۴,۴۷۰ دلار همراه با تضعیف شاخص دلار
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• ادامه واکنش بازار به نشست فدرال رزرو و اظهارات وارش در ساعات آینده
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در محدوده ۵.۰۱٪ و عبور یا عدم عبور از سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در نزدیکی ۱۰۱.۸ بهعنوان سقف ۵۲ هفته
• بهروزرسانی قیمتهای داخلی و بسته شدن شکاف تخفیف ۱.۳۴٪ طلای ۱۸ عیار
⚠️ ریسکهای تحلیل
• تشدید انقباض فدرال رزرو و صعود بازده واقعی و شاخص دلار که فشار نزولی بر اونس و در نتیجه بر کل منحنی داخلی میآورد
• جهش نرخ دلار آزاد در اثر محرک سیاسی یا انتظارات تورمی که تمام محاسبات ارزش ذاتی و پرمیوم را بازنویسی میکند
• ثابت ماندن صفر درصدی همه قیمتهای داخلی و واگرایی برنت (+۰.۲۹٪) با WTI (−۳.۲۱٪) نشان میدهد بخشی از اسنپشات کهنه یا ناهمگون است و ممکن است خوانش تخفیف را مخدوش کند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 08:36
بازگشت انس به ۴٬۲۹۳ دلار؛ بازار داخلی بیحرکت و حباب سکه در محدوده نرمال
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram و مثقال طلای آبشده)
خرید طلای آبشده و گرم ۱۸ عیار در این سطوح منطقی است، چون 1.5 تا 2 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشود و بازار سکه هیچ انتظار ارزیای را قیمت نکرده؛ در مقابل سکههای کوچک با حباب ۸ تا ۱۳ درصدی در این سطح خریدنی نیستند.
📍 محدوده منطقی خرید گرم ۱۸ عیار بین 23.4 تا 23.6 میلیون تومان (زیر ارزش ذاتی 23,859,808) و مثقال نزدیک 101.8 میلیون است، به شرط تثبیت انس بالای 4,275 دلار در اسپات.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن انس زیر 4,185 دلار در اسپات همراه با بازدهی ۱۰ ساله بالای 5.02٪ و شاخص دلار بالای ۱۰۱؛ در آن حالت کف رنج شکسته میشود و قیمت تومانی بدون هیچ جبران ارزی پایین میآید.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.5٪ — -358.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.0٪ — -2.05 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.5٪ — 1.15 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -1.6٪ — -3.62 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.2٪ — 2.57 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.2٪ — 4.79 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.4٪ — 3.89 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.5٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه +4.55٪ است، اما پراکندگی آن مهمتر از میانگین است: امامی +0.49٪، آزادی -1.56٪، نیم +2.21٪، ربع +8.22٪ و یکگرمی +13.37٪؛ این الگو هزینه ضرب و تقاضای خرد است، نه هیجان کلان. طلای آبشده و گرم ۱۸ عیار با 1.5 تا 2 درصد تخفیف نسبت به ارزش ذاتی معامله میشوند که در بازار ایران غیرمعمول است و سردی تقاضای فیزیکی را نشان میدهد. این ترکیب یعنی نه حباب در سکههای اصلی، نه فرار سرمایه به طلای آبشده.
نرخ ضمنی 231,636 فقط 0.49٪ بالاتر از نرخ واقعی 230,500 است؛ این شکاف باریک میگوید بازار سکه از نرخ ارز جلو نیفتاده و انتظار کاهش ارزش پول ملی در قیمتها منعکس نشده — نه هیجان، نه پیشخرید.
⚠️ ریسک اصلی این است که نرخ بازار آزاد بیحرکت بماند و انس در واکنش به بازدهی ۱۰ ساله 5.01٪ اصلاح کند؛ آنوقت قیمت تومانی بدون هیچ جبران ارزی پایین میآید. خریدار سکههای کوچک (ربع +8.22٪ و یکگرمی +13.37٪) دو ریسک را همزمان میخرد: اصلاح انس و آب شدن حباب.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 08:36
بازگشت انس به ۴٬۲۹۳ دلار؛ بازار داخلی بیحرکت و حباب سکه در محدوده نرمال
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram و مثقال طلای آبشده)
خرید طلای آبشده و گرم ۱۸ عیار در این سطوح منطقی است، چون 1.5 تا 2 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشود و بازار سکه هیچ انتظار ارزیای را قیمت نکرده؛ در مقابل سکههای کوچک با حباب ۸ تا ۱۳ درصدی در این سطح خریدنی نیستند.
📍 محدوده منطقی خرید گرم ۱۸ عیار بین 23.4 تا 23.6 میلیون تومان (زیر ارزش ذاتی 23,859,808) و مثقال نزدیک 101.8 میلیون است، به شرط تثبیت انس بالای 4,275 دلار در اسپات.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن انس زیر 4,185 دلار در اسپات همراه با بازدهی ۱۰ ساله بالای 5.02٪ و شاخص دلار بالای ۱۰۱؛ در آن حالت کف رنج شکسته میشود و قیمت تومانی بدون هیچ جبران ارزی پایین میآید.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,292.83 (+0.82٪)🔺 انس نقره:
63.67 (+1.25٪)▪️ شاخص دلار:
100.28 (-0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
105.87 (+0.39٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
230,500 (0.00٪)▪️ یورو:
266,300 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
23,501,300 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
234,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
229,240,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.5٪ — -358.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.0٪ — -2.05 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.5٪ — 1.15 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -1.6٪ — -3.62 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.2٪ — 2.57 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.2٪ — 4.79 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.4٪ — 3.89 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,859,808💵 دلار ضمنی سکه:
231,636 (+0.5٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.5٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه +4.55٪ است، اما پراکندگی آن مهمتر از میانگین است: امامی +0.49٪، آزادی -1.56٪، نیم +2.21٪، ربع +8.22٪ و یکگرمی +13.37٪؛ این الگو هزینه ضرب و تقاضای خرد است، نه هیجان کلان. طلای آبشده و گرم ۱۸ عیار با 1.5 تا 2 درصد تخفیف نسبت به ارزش ذاتی معامله میشوند که در بازار ایران غیرمعمول است و سردی تقاضای فیزیکی را نشان میدهد. این ترکیب یعنی نه حباب در سکههای اصلی، نه فرار سرمایه به طلای آبشده.
نرخ ضمنی 231,636 فقط 0.49٪ بالاتر از نرخ واقعی 230,500 است؛ این شکاف باریک میگوید بازار سکه از نرخ ارز جلو نیفتاده و انتظار کاهش ارزش پول ملی در قیمتها منعکس نشده — نه هیجان، نه پیشخرید.
⚠️ ریسک اصلی این است که نرخ بازار آزاد بیحرکت بماند و انس در واکنش به بازدهی ۱۰ ساله 5.01٪ اصلاح کند؛ آنوقت قیمت تومانی بدون هیچ جبران ارزی پایین میآید. خریدار سکههای کوچک (ربع +8.22٪ و یکگرمی +13.37٪) دو ریسک را همزمان میخرد: اصلاح انس و آب شدن حباب.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,318 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
43.5 | نوسان سالانه: 22.9٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,021 و 4,618 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(+1/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا روی 5.01٪ و تنها 0.20٪ زیر سقف ۵۲ هفته با RSI 74 در روند صعودی تثبیتشده — سنگینترین فشار ساختاری روی طلا
• شاخص دلار 100.28 و فاصله 1.49٪ تا سقف ۵۲ هفته؛ همبستگی ۶۰ روزه طلا و دلار منفی 0.47 یعنی کانال دلاری فعال است
• صعود نفت برنت به 105.87 و تصویب طرح تعرفه بر خریداران نفت روسیه — تقاضای پناهگاه و پوشش تورمی
• بازگشت انس به بالای 4300 دلار پس از نوسان ۱۲۵ دلاری جلسه فدرال، در حالی که آتی کامکس هنوز بالای تسویه معامله میشود
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد در ۲۴ ساعت گذشته بدون هیچ تغییر ثبت شده (0.00٪) — نه تقاضای واقعی و نه مداخلهای در داده دیده نمیشود
• نرخ ضمنی دلار از قیمت سکهها 231,636 در برابر نرخ واقعی 230,500 است؛ شکاف فقط +0.49٪ و بازار هیچ جهش ارزی را قیمت نکرده
• دادهای درباره انتظارات تورمی، ذخایر ارزی یا سیاست ارزی در دست نیست؛ علت این ثبات از اعداد قابل استخراج نیست
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی پایه تثبیت انس بین ۴٬۲۷۵ تا ۴٬۴۵۳ دلار اسپات است، چون نرخ دلار داخلی بیحرکت مانده و بازار سکه حبابی نساخته تا برچیده شود. اگر انس کف این محدوده را از دست بدهد، قیمت تومانی بدون پشتوانه ارزی اصلاح میکند؛ تنها حاشیه امن فعلی خریدار تخفیف ۱.۵ تا ۲ درصدی طلای آبشده نسبت به ارزش ذاتی است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تصویب طرح اعمال تعرفه بر خریداران نفت روسیه در مجلس نمایندگان آمریکا
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، میانمدت
افزایش ریسک اختلال در عرضه نفت و بالا بردن پوشش تورمی، تقاضای پناهگاه برای طلا را تقویت میکند؛ برای دلار تهران دو کانال متضاد فعال است: درآمد نفتی بالاتر از سمت تقویت تومان و معماری تحریمی سختگیرانهتر از سمت افزایش ریسک سیاسی.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 4 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
بازگشت انس به بالای ۴٬۳۰۰ دلار پس از نوسان ۱۲۵ دلاری جلسه فدرال
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
تثبیت قیمت بالای سطح روانی ۴٬۳۰۰ دلار و برجا ماندن فاصله آتی با تسویه، سیگنال کوتاهمدت مثبت برای موقعیتهای خرید است، هرچند تنها یک منبع آن را پوشش داده و وزن خبری آن پایین است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 41 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
افت آتی پوند با افزایش تورم بریتانیا پیش از تصمیم بانک انگلستان
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
تورم بالاتر بریتانیا و انتظار سیاست پولی سختگیرانهتر، بازدهی جهانی را بالا میبرد و از این مسیر بهطور حاشیهای فشار فروش روی طلا میآورد، اما اثر آن از کانال پوند است و در برابر محرکهای دلاری و نفتی قابل صرفنظر است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 43 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا روی 5.01٪ و تنها 0.20٪ زیر سقف ۵۲ هفته با RSI 74 در روند صعودی تثبیتشده — سنگینترین فشار ساختاری روی طلا
• شاخص دلار 100.28 و فاصله 1.49٪ تا سقف ۵۲ هفته؛ همبستگی ۶۰ روزه طلا و دلار منفی 0.47 یعنی کانال دلاری فعال است
• صعود نفت برنت به 105.87 و تصویب طرح تعرفه بر خریداران نفت روسیه — تقاضای پناهگاه و پوشش تورمی
• بازگشت انس به بالای 4300 دلار پس از نوسان ۱۲۵ دلاری جلسه فدرال، در حالی که آتی کامکس هنوز بالای تسویه معامله میشود
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد در ۲۴ ساعت گذشته بدون هیچ تغییر ثبت شده (0.00٪) — نه تقاضای واقعی و نه مداخلهای در داده دیده نمیشود
• نرخ ضمنی دلار از قیمت سکهها 231,636 در برابر نرخ واقعی 230,500 است؛ شکاف فقط +0.49٪ و بازار هیچ جهش ارزی را قیمت نکرده
• دادهای درباره انتظارات تورمی، ذخایر ارزی یا سیاست ارزی در دست نیست؛ علت این ثبات از اعداد قابل استخراج نیست
🟢 حمایت انس:
4,275 دلار (میانگین ۵۰ روزه، تعدیلشده با بیس 43.07 دلار) | 4,186 دلار (کران پایین باند ۶۸٪ یکهفته)🔴 مقاومت انس:
4,453 دلار (میانگین ۲۰ روزه، تعدیلشده با بیس) | 4,509 دلار (میانگین ۲۰۰ روزه، تعدیلشده با بیس)📝 جمعبندی
سناریوی پایه تثبیت انس بین ۴٬۲۷۵ تا ۴٬۴۵۳ دلار اسپات است، چون نرخ دلار داخلی بیحرکت مانده و بازار سکه حبابی نساخته تا برچیده شود. اگر انس کف این محدوده را از دست بدهد، قیمت تومانی بدون پشتوانه ارزی اصلاح میکند؛ تنها حاشیه امن فعلی خریدار تخفیف ۱.۵ تا ۲ درصدی طلای آبشده نسبت به ارزش ذاتی است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تصویب طرح اعمال تعرفه بر خریداران نفت روسیه در مجلس نمایندگان آمریکا
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، میانمدت
افزایش ریسک اختلال در عرضه نفت و بالا بردن پوشش تورمی، تقاضای پناهگاه برای طلا را تقویت میکند؛ برای دلار تهران دو کانال متضاد فعال است: درآمد نفتی بالاتر از سمت تقویت تومان و معماری تحریمی سختگیرانهتر از سمت افزایش ریسک سیاسی.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 4 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
بازگشت انس به بالای ۴٬۳۰۰ دلار پس از نوسان ۱۲۵ دلاری جلسه فدرال
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
تثبیت قیمت بالای سطح روانی ۴٬۳۰۰ دلار و برجا ماندن فاصله آتی با تسویه، سیگنال کوتاهمدت مثبت برای موقعیتهای خرید است، هرچند تنها یک منبع آن را پوشش داده و وزن خبری آن پایین است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 41 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
افت آتی پوند با افزایش تورم بریتانیا پیش از تصمیم بانک انگلستان
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
تورم بالاتر بریتانیا و انتظار سیاست پولی سختگیرانهتر، بازدهی جهانی را بالا میبرد و از این مسیر بهطور حاشیهای فشار فروش روی طلا میآورد، اما اثر آن از کانال پوند است و در برابر محرکهای دلاری و نفتی قابل صرفنظر است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 43 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در رنج و جبران جزئی طلای داخلی —
انس بین 4,275 و 4,453 دلار نوسان میکند، نرخ دلار بازار آزاد بیحرکت میماند و طلای تومانی فقط بخشی از رشد 0.82 درصدی انس را با تأخیر جبران میکند. حباب سکه در محدوده صفر تا ۵ درصد باقی میماند.
محرک: نبود شکست در باند هفتگی، ثبات نرخ بازار آزاد و ماندن بازدهی ۱۰ ساله بین ۴.۸ و ۵.۱ درصد
▪️ شکست کف رنج و اصلاح تومانی —
بازدهی ۱۰ ساله بالای 5.02٪ را میشکند و شاخص دلار به سقف ۱۰۱.۸ نزدیک میشود؛ انس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد و به سمت 4,186 و سپس 4,047 دلار میرود. از آنجا که نرخ ارز ثابت است، افت کاملاً به قیمت تومانی منتقل میشود.
محرک: بسته شدن انس زیر 4,275 دلار در اسپات یا عبور شاخص دلار از ۱۰۱
▪️ جهش پناهگاهی از سمت نفت و تعرفه —
تشدید ریسک ژئوپلیتیک نفتی و ادامه طرح تعرفه، طلا را از میانگین ۲۰ روزه (4,453) عبور میدهد و به سمت میانگین ۲۰۰ روزه (4,509) میبرد. در این حالت شکاف نرخ ضمنی سکه با بازار باز میشود و حباب بالا میرود.
محرک: افت شاخص دلار زیر 99.3 (میانگین ۲۰ روزه) یا بالا ماندن برنت بالای ۱۰۵ دلار همراه با تشدید تنش تجاری
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا و شکست یا عدم شکست سقف 5.02٪
• شاخص دلار در محدوده سقف ۵۲ هفته ۱۰۱.۸
• واکنش بازار تهران و بهروز شدن قیمتها نسبت به رشد 0.82 درصدی انس
• تصمیم بانک انگلستان و ادامه رسیدگی سنا به طرح تعرفه نفت روسیه
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست سقف 5.02٪ بازدهی ۱۰ ساله همراه با تقویت دلار، انس را از کف رنج به زیر 4,185 دلار میبرد و طلای تومانی را با افت کامل دنبال میکند
• جهش نرخ دلار بازار آزاد قیمت تومانی را بالا میبرد اما شکاف نرخ ضمنی سکه با نرخ بازار را باز میکند و ریسک برگشت حباب را میسازد
• ثبت صفر درصدی تمام قیمتهای داخلی میتواند نشانه کهنه یا غیرقابلمعامله بودن داده باشد؛ قیمتهای اجرایی واقعی ممکن است با این اعداد فاصله داشته باشند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 65٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
55٪انس بین 4,275 و 4,453 دلار نوسان میکند، نرخ دلار بازار آزاد بیحرکت میماند و طلای تومانی فقط بخشی از رشد 0.82 درصدی انس را با تأخیر جبران میکند. حباب سکه در محدوده صفر تا ۵ درصد باقی میماند.
محرک: نبود شکست در باند هفتگی، ثبات نرخ بازار آزاد و ماندن بازدهی ۱۰ ساله بین ۴.۸ و ۵.۱ درصد
▪️ شکست کف رنج و اصلاح تومانی —
25٪بازدهی ۱۰ ساله بالای 5.02٪ را میشکند و شاخص دلار به سقف ۱۰۱.۸ نزدیک میشود؛ انس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد و به سمت 4,186 و سپس 4,047 دلار میرود. از آنجا که نرخ ارز ثابت است، افت کاملاً به قیمت تومانی منتقل میشود.
محرک: بسته شدن انس زیر 4,275 دلار در اسپات یا عبور شاخص دلار از ۱۰۱
▪️ جهش پناهگاهی از سمت نفت و تعرفه —
20٪تشدید ریسک ژئوپلیتیک نفتی و ادامه طرح تعرفه، طلا را از میانگین ۲۰ روزه (4,453) عبور میدهد و به سمت میانگین ۲۰۰ روزه (4,509) میبرد. در این حالت شکاف نرخ ضمنی سکه با بازار باز میشود و حباب بالا میرود.
محرک: افت شاخص دلار زیر 99.3 (میانگین ۲۰ روزه) یا بالا ماندن برنت بالای ۱۰۵ دلار همراه با تشدید تنش تجاری
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا و شکست یا عدم شکست سقف 5.02٪
• شاخص دلار در محدوده سقف ۵۲ هفته ۱۰۱.۸
• واکنش بازار تهران و بهروز شدن قیمتها نسبت به رشد 0.82 درصدی انس
• تصمیم بانک انگلستان و ادامه رسیدگی سنا به طرح تعرفه نفت روسیه
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست سقف 5.02٪ بازدهی ۱۰ ساله همراه با تقویت دلار، انس را از کف رنج به زیر 4,185 دلار میبرد و طلای تومانی را با افت کامل دنبال میکند
• جهش نرخ دلار بازار آزاد قیمت تومانی را بالا میبرد اما شکاف نرخ ضمنی سکه با نرخ بازار را باز میکند و ریسک برگشت حباب را میسازد
• ثبت صفر درصدی تمام قیمتهای داخلی میتواند نشانه کهنه یا غیرقابلمعامله بودن داده باشد؛ قیمتهای اجرایی واقعی ممکن است با این اعداد فاصله داشته باشند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 65٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 09:36
طلا زیر میانگین ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ حباب سکه تمام صفر و بازار داخلی راکد
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (امامی و آزادی))
این سطح برای خرید تدریجی طلای ۱۸ عیار و سکه تمام مناسب است، چون حباب سکه تمام صفر یا منفی است و اونس 22.38 درصد زیر سقف ۵۲ هفته قرار دارد.
📍 خرید پلهای طلای ۱۸ عیار در محدوده 23.5 میلیون تومان (حباب منفی ۱.۳۶ درصد) و سکه آزادی تا زمانی که حباب آن زیر صفر بماند؛ شرط تداوم، حفظ اسپات بالای 4230 و نرخ دلار آزاد زیر 232,000 است.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4212 دلار یا مثبت شدن حباب سکه تمام به بالای ۵ درصد
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.4٪ — -324.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -1.8٪ — -1.90 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.6٪ — 1.48 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -1.4٪ — -3.29 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.4٪ — 2.73 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.4٪ — 4.87 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.5٪ — 3.93 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.7٪
🔎 سطح حباب: متعارف
سکه تمام حباب نزدیک صفر دارد (امامی +0.64 درصد، آزادی -1.42 درصد) و طلای ۱۸ عیار با -1.36 درصد و مثقال با -1.83 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ این ترکیب نشانه انتظار صعودی هیجانی نیست. میانگین +4.70 درصدی سکهها گمراهکننده است، چون تمام آن از سکههای کوچک میآید: ربع +8.38 درصد و گرمی +13.54 درصد که عمدتاً حباب اندازه و کمنقدشوندگی است، نه انتظار قیمتی.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 231,966 است که فقط 0.64 درصد بالاتر از نرخ بازار 230,500 قرار دارد؛ شکاف آنقدر کوچک است که نمیتوان گفت بازار سکه در حال جلو افتادن از نرخ دلار است.
⚠️ ریسک اصلی پرداخت حباب ۸ تا ۱۳.۵ درصدی در سکههای کوچک است؛ اگر اونس به زیر 4212 دلار برود یا نرخ دلار آزاد با یک جهش قیمتها را بازکشف کند، اول از همه همین حباب کوچکها آب میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا روی 5.01 و RSI 74.1 با روند صعودی تثبیتشده؛ سقف ۵۲ هفته در 5.02
• شاخص دلار 100.24 نزدیک سقف ۵۲ هفته (101.80) و همبستگی 60 روزه 0.47- با طلا
• اسپات (4286.72) زیر SMA20 معادلشده 4447 و SMA200 معادلشده 4503 و شیب رگرسیون ۲۰ روزه منفی 0.41 درصد در روز
• حمایت SMA50 معادلشده 4269 و تقاضای نهادی برای تأمین مالی فلز (وام 1.5 میلیارد دلاری تتر به یک معاملهگر شمش آمریکایی)
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 09:36
طلا زیر میانگین ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ حباب سکه تمام صفر و بازار داخلی راکد
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (امامی و آزادی))
این سطح برای خرید تدریجی طلای ۱۸ عیار و سکه تمام مناسب است، چون حباب سکه تمام صفر یا منفی است و اونس 22.38 درصد زیر سقف ۵۲ هفته قرار دارد.
📍 خرید پلهای طلای ۱۸ عیار در محدوده 23.5 میلیون تومان (حباب منفی ۱.۳۶ درصد) و سکه آزادی تا زمانی که حباب آن زیر صفر بماند؛ شرط تداوم، حفظ اسپات بالای 4230 و نرخ دلار آزاد زیر 232,000 است.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4212 دلار یا مثبت شدن حباب سکه تمام به بالای ۵ درصد
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,286.72 (+0.68٪)🔺 انس نقره:
63.57 (+1.10٪)🔻 شاخص دلار:
100.24 (-0.07٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
105.80 (+0.32٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
230,500 (0.00٪)▪️ یورو:
266,300 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
23,501,300 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
234,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
229,240,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.4٪ — -324.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -1.8٪ — -1.90 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.6٪ — 1.48 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -1.4٪ — -3.29 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.4٪ — 2.73 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.4٪ — 4.87 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.5٪ — 3.93 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,825,848💵 دلار ضمنی سکه:
231,966 (+0.6٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.7٪
🔎 سطح حباب: متعارف
سکه تمام حباب نزدیک صفر دارد (امامی +0.64 درصد، آزادی -1.42 درصد) و طلای ۱۸ عیار با -1.36 درصد و مثقال با -1.83 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ این ترکیب نشانه انتظار صعودی هیجانی نیست. میانگین +4.70 درصدی سکهها گمراهکننده است، چون تمام آن از سکههای کوچک میآید: ربع +8.38 درصد و گرمی +13.54 درصد که عمدتاً حباب اندازه و کمنقدشوندگی است، نه انتظار قیمتی.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 231,966 است که فقط 0.64 درصد بالاتر از نرخ بازار 230,500 قرار دارد؛ شکاف آنقدر کوچک است که نمیتوان گفت بازار سکه در حال جلو افتادن از نرخ دلار است.
⚠️ ریسک اصلی پرداخت حباب ۸ تا ۱۳.۵ درصدی در سکههای کوچک است؛ اگر اونس به زیر 4212 دلار برود یا نرخ دلار آزاد با یک جهش قیمتها را بازکشف کند، اول از همه همین حباب کوچکها آب میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,318 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
43.5 | نوسان سالانه: 22.9٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,021 و 4,618 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(-1/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+2/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+2/5)محرکهای طلای جهانی
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا روی 5.01 و RSI 74.1 با روند صعودی تثبیتشده؛ سقف ۵۲ هفته در 5.02
• شاخص دلار 100.24 نزدیک سقف ۵۲ هفته (101.80) و همبستگی 60 روزه 0.47- با طلا
• اسپات (4286.72) زیر SMA20 معادلشده 4447 و SMA200 معادلشده 4503 و شیب رگرسیون ۲۰ روزه منفی 0.41 درصد در روز
• حمایت SMA50 معادلشده 4269 و تقاضای نهادی برای تأمین مالی فلز (وام 1.5 میلیارد دلاری تتر به یک معاملهگر شمش آمریکایی)
محرکهای نرخ دلار
• مقاومت ورش در برابر فشار برای کاهش نرخ بهره؛ مسیر نرخ بهره آمریکا رو به بالا
• تورم ناشی از جنگ بهعنوان محرک تقاضا برای دلار و داراییهای ایمن
• شاخص دلار 100.24 با بازدهی ۵ روزه +1.20 درصد و موقعیت نزدیک سقف ۵۲ هفته
• نرخ دلار آزاد 230,500 و نرخ ضمنی سکه 231,966؛ پیشروی جزئی بازار سکه نسبت به نرخ بازار
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب، نوسان محدود اونس بین 4230 و 4450 دلار است، چون بازدهی ۱۰ ساله در سقف ۵۲ هفته و شاخص دلار نزدیک سقف خود سقف رشد فلز را میبندد. حباب نزدیک صفر سکه تمام و توقف کامل قیمتهای داخلی نشان میدهد ریسک خرید در این سطح پایین است و محرک بعدی حرکت داخلی، جهش نرخ دلار آزاد است نه اونس.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
گزارش قیمت طلای هند و سناریوی شکست اونس به سمت 4212 دلار
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
افت نرخهای خردهفروشی هند و انتشار سناریوی شکست تکنیکال، فضای اصلاحی کوتاهمدت را تقویت میکند بدون آنکه محرک بنیادی جدیدی اضافه کند.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 26 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
بازگشت نزولی XAUUSD؛ سطح 4300 از حمایت به مقاومت تبدیل شد
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
برگشت از 4232 به 4296 اصلاحی ارزیابی میشود و تبدیل 4300 به مقاومت سقف رشد را پایین میآورد، هرچند وام 1.5 میلیارد دلاری تتر به یک معاملهگر شمش آمریکایی نشان میدهد تقاضای نهادی برای تأمین مالی فیزیکی طلا در حال رشد است.
پوشش: 4 خبر از 3 منبع • 17 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ ورش در برابر فشار ترامپ برای کاهش نرخ مقاومت میکند؛ جنگ تورم را بالا میبرد
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، میانمدت
تثبیت مسیر نرخ بهره بدون کاهش، بازدهی اسمی و دلار را بالا نگه میدارد و فشار نزولی بر طلا میآورد، اما همان تورم ناشی از جنگ تقاضای پوشش تورمی را زنده نگه میدارد و دو اثر یکدیگر را خنثی میکنند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 6 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ نوسان محدود بین 4230 و 4450 —
اونس در محدوده فعلی میماند و بازار داخلی با نرخ دلار ثابت، تغییر معناداری نمیکند؛ حباب نزدیک صفر سکه تمام در همین حالت حفظ میشود.
محرک: ثبات بازدهی ۱۰ ساله زیر 5.02 و ماندن شاخص دلار زیر 101.80
▪️ شکست نزولی به سمت 4212 و سپس 4046 —
تثبیت زیر 4269 فشار فروش را فعال میکند و اونس را به کف باند ۹۵ درصد یک هفتهای میبرد؛ در این حالت سکههای کوچک بیشترین آسیب را از حباب میبینند.
محرک: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4212 یا عبور بازدهی ۱۰ ساله از 5.02
▪️ بازیابی به سمت SMA20 و بالاتر —
عبور از 4310 و سپس 4447 فضای بازگشت به میانگینها را باز میکند؛ اگر همزمان نرخ دلار آزاد جهش کند، قیمت داخلی دو محرک همجهت میگیرد.
محرک: بسته شدن اسپات بالای 4447 همراه با تضعیف شاخص دلار به زیر 99.30
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا و عبور از سقف 5.02
• شاخص دلار و ناحیه 101.80 بهعنوان سقف ۵۲ هفته
• سطوح 4212 و 4447 دلار در نمودار اسپات
• بازکشف قیمتهای داخلی و نرخ دلار آزاد پس از توقف فعلی
• مقاومت ورش در برابر فشار برای کاهش نرخ بهره؛ مسیر نرخ بهره آمریکا رو به بالا
• تورم ناشی از جنگ بهعنوان محرک تقاضا برای دلار و داراییهای ایمن
• شاخص دلار 100.24 با بازدهی ۵ روزه +1.20 درصد و موقعیت نزدیک سقف ۵۲ هفته
• نرخ دلار آزاد 230,500 و نرخ ضمنی سکه 231,966؛ پیشروی جزئی بازار سکه نسبت به نرخ بازار
🟢 حمایت انس:
4269 (SMA50 سری فیوچرز 4318.29 منهای باریس 49.18) | 4232 (کف بازگشت اخیر در نمودار اسپات) | 4212 (هدف سناریوی شکست)🔴 مقاومت انس:
4300 تا 4310 (حمایتی که به مقاومت تبدیل شده) | 4447 (SMA20 سری فیوچرز 4496.22 منهای باریس 49.18) | 4503 (SMA200 سری فیوچرز 4552.28 منهای باریس 49.18)📝 جمعبندی
سناریوی غالب، نوسان محدود اونس بین 4230 و 4450 دلار است، چون بازدهی ۱۰ ساله در سقف ۵۲ هفته و شاخص دلار نزدیک سقف خود سقف رشد فلز را میبندد. حباب نزدیک صفر سکه تمام و توقف کامل قیمتهای داخلی نشان میدهد ریسک خرید در این سطح پایین است و محرک بعدی حرکت داخلی، جهش نرخ دلار آزاد است نه اونس.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
گزارش قیمت طلای هند و سناریوی شکست اونس به سمت 4212 دلار
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
افت نرخهای خردهفروشی هند و انتشار سناریوی شکست تکنیکال، فضای اصلاحی کوتاهمدت را تقویت میکند بدون آنکه محرک بنیادی جدیدی اضافه کند.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 26 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
بازگشت نزولی XAUUSD؛ سطح 4300 از حمایت به مقاومت تبدیل شد
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
برگشت از 4232 به 4296 اصلاحی ارزیابی میشود و تبدیل 4300 به مقاومت سقف رشد را پایین میآورد، هرچند وام 1.5 میلیارد دلاری تتر به یک معاملهگر شمش آمریکایی نشان میدهد تقاضای نهادی برای تأمین مالی فیزیکی طلا در حال رشد است.
پوشش: 4 خبر از 3 منبع • 17 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ ورش در برابر فشار ترامپ برای کاهش نرخ مقاومت میکند؛ جنگ تورم را بالا میبرد
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، میانمدت
تثبیت مسیر نرخ بهره بدون کاهش، بازدهی اسمی و دلار را بالا نگه میدارد و فشار نزولی بر طلا میآورد، اما همان تورم ناشی از جنگ تقاضای پوشش تورمی را زنده نگه میدارد و دو اثر یکدیگر را خنثی میکنند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 6 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ نوسان محدود بین 4230 و 4450 —
50٪اونس در محدوده فعلی میماند و بازار داخلی با نرخ دلار ثابت، تغییر معناداری نمیکند؛ حباب نزدیک صفر سکه تمام در همین حالت حفظ میشود.
محرک: ثبات بازدهی ۱۰ ساله زیر 5.02 و ماندن شاخص دلار زیر 101.80
▪️ شکست نزولی به سمت 4212 و سپس 4046 —
25٪تثبیت زیر 4269 فشار فروش را فعال میکند و اونس را به کف باند ۹۵ درصد یک هفتهای میبرد؛ در این حالت سکههای کوچک بیشترین آسیب را از حباب میبینند.
محرک: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4212 یا عبور بازدهی ۱۰ ساله از 5.02
▪️ بازیابی به سمت SMA20 و بالاتر —
25٪عبور از 4310 و سپس 4447 فضای بازگشت به میانگینها را باز میکند؛ اگر همزمان نرخ دلار آزاد جهش کند، قیمت داخلی دو محرک همجهت میگیرد.
محرک: بسته شدن اسپات بالای 4447 همراه با تضعیف شاخص دلار به زیر 99.30
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا و عبور از سقف 5.02
• شاخص دلار و ناحیه 101.80 بهعنوان سقف ۵۲ هفته
• سطوح 4212 و 4447 دلار در نمودار اسپات
• بازکشف قیمتهای داخلی و نرخ دلار آزاد پس از توقف فعلی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• جهش نرخ دلار آزاد بالای 240,000 که کل محاسبات حباب و ارزش ذاتی را بیاعتبار میکند
• شکست قاطع بازدهی ۱۰ ساله از 5.02 و تقویت دلار که اونس را به زیر 4212 میبرد
• راکد بودن دادههای داخلی (تمام تغییرات 0.00 درصد) که امکان دارد قیمتهای واقعی بازار با دادههای گزارششده فاصله داشته باشد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 60٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• جهش نرخ دلار آزاد بالای 240,000 که کل محاسبات حباب و ارزش ذاتی را بیاعتبار میکند
• شکست قاطع بازدهی ۱۰ ساله از 5.02 و تقویت دلار که اونس را به زیر 4212 میبرد
• راکد بودن دادههای داخلی (تمام تغییرات 0.00 درصد) که امکان دارد قیمتهای واقعی بازار با دادههای گزارششده فاصله داشته باشد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 60٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 10:36
اونس ۴۳۰۶ دلار در برابر بازده ۵٪؛ داخلی بدون حباب و آماده جبران
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram)
با حباب تقریباً صفر سکه امامی و تخفیف ۱.۸ درصدی طلای ۱۸ عیار نسبت به ارزش ذاتی، این سطح برای خرید پلهای در سمت طلای آبشده و مثقال مناسب است، نه برای سکههای کوچک با حباب ۸ تا ۱۳ درصد.
📍 در محدوده فعلی طلای ۱۸ عیار (۲۳,۵۰۱,۳۰۰ تومان) و مثقال (۱۰۱,۷۹۵,۰۰۰ تومان) مشروط به حفظ اونس بالای ۴۲۸۸ دلار و ثابت ماندن نرخ ارز آزاد؛ برای سکه امامی فقط زیر ۲۳۴,۰۱۰,۰۰۰ تومان حاشیه امن وجود دارد.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس اسپات زیر ۴۲۸۸ دلار یا عبور بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.8٪ — -431.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.3٪ — -2.37 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.2٪ — 433.4 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -1.9٪ — -4.34 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.9٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.9٪ — 4.61 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.0٪ — 3.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.2٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه ۴.۲۳٪ است، اما تمام آن از ربعسکه (۷.۸۹٪) و سکه گرمی (۱۳.۰۳٪) میآید که ماهیت نقدشوندگی دارند نه انتظارات بازار. سکه امامی با ۰.۱۹٪ عملاً روی ارزش ذاتی، سکه بهار ۱.۸۶٪ زیر آن و طلای ۱۸ عیار و مثقال هم ۱.۸ و ۲.۲۷ درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ یعنی بازار داخلی نه هیجان خرید دارد و نه صعود قیمت را قیمتگذاری کرده است.
نرخ دلار ضمنی سکه ۲۳۰,۹۲۸ تومان فقط ۰.۱۹٪ بالاتر از نرخ واقعی ۲۳۰,۵۰۰ است؛ این برابری تقریباً کامل یعنی بازار سکه منتظر جهش نرخ ارز نیست و فشاری برای عقب افتادن قیمتها از ارز وجود ندارد.
⚠️ ریسک خریدار در این سطح حباب نیست، جهت اونس است: با بازده ۵ درصدی و دلار بالای ۱۰۰، شکست حمایت ۴۲۸۸ دلاری قیمت مطلق را پایین میآورد بیآنکه تخفیف داخلی سود پوشش بدهد. ریسک دوم این است که دادههای ثابت داخلی، تخفیف محاسبهشده را کاذب جلوه دهد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا روی ۵.۰۱٪ و در فاصله ۰.۲۰٪ از سقف ۵۲ هفته، هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا برده
• شاخص دلار روی ۱۰۰.۱۱ و بالای هر سه میانگین متحرک، فشار نزولی بر فلز زرد
• تشدید جنگ تجاری و تهدید تعرفه تازه، تقاضای پناهگاه امن را زنده نگه داشته و امروز اونس را ۱.۱۳٪ بالا آورده
• همبستگی ۶۰ روزه طلا با دلار ۰.۴۷- و با بازده ۰.۰۱- است، یعنی این روزها اونس بیشتر معامله دلاری است تا معامله نرخ بهره
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 10:36
اونس ۴۳۰۶ دلار در برابر بازده ۵٪؛ داخلی بدون حباب و آماده جبران
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram)
با حباب تقریباً صفر سکه امامی و تخفیف ۱.۸ درصدی طلای ۱۸ عیار نسبت به ارزش ذاتی، این سطح برای خرید پلهای در سمت طلای آبشده و مثقال مناسب است، نه برای سکههای کوچک با حباب ۸ تا ۱۳ درصد.
📍 در محدوده فعلی طلای ۱۸ عیار (۲۳,۵۰۱,۳۰۰ تومان) و مثقال (۱۰۱,۷۹۵,۰۰۰ تومان) مشروط به حفظ اونس بالای ۴۲۸۸ دلار و ثابت ماندن نرخ ارز آزاد؛ برای سکه امامی فقط زیر ۲۳۴,۰۱۰,۰۰۰ تومان حاشیه امن وجود دارد.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس اسپات زیر ۴۲۸۸ دلار یا عبور بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,306.00 (+1.13٪)🔺 انس نقره:
63.81 (+1.47٪)🔻 شاخص دلار:
100.11 (-0.20٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
104.38 (+1.04٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
230,500 (0.00٪)▪️ یورو:
266,300 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
23,501,300 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
234,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
229,240,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -1.8٪ — -431.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.3٪ — -2.37 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.2٪ — 433.4 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -1.9٪ — -4.34 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.9٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.9٪ — 4.61 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.0٪ — 3.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,933,008💵 دلار ضمنی سکه:
230,928 (+0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.2٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه ۴.۲۳٪ است، اما تمام آن از ربعسکه (۷.۸۹٪) و سکه گرمی (۱۳.۰۳٪) میآید که ماهیت نقدشوندگی دارند نه انتظارات بازار. سکه امامی با ۰.۱۹٪ عملاً روی ارزش ذاتی، سکه بهار ۱.۸۶٪ زیر آن و طلای ۱۸ عیار و مثقال هم ۱.۸ و ۲.۲۷ درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ یعنی بازار داخلی نه هیجان خرید دارد و نه صعود قیمت را قیمتگذاری کرده است.
نرخ دلار ضمنی سکه ۲۳۰,۹۲۸ تومان فقط ۰.۱۹٪ بالاتر از نرخ واقعی ۲۳۰,۵۰۰ است؛ این برابری تقریباً کامل یعنی بازار سکه منتظر جهش نرخ ارز نیست و فشاری برای عقب افتادن قیمتها از ارز وجود ندارد.
⚠️ ریسک خریدار در این سطح حباب نیست، جهت اونس است: با بازده ۵ درصدی و دلار بالای ۱۰۰، شکست حمایت ۴۲۸۸ دلاری قیمت مطلق را پایین میآورد بیآنکه تخفیف داخلی سود پوشش بدهد. ریسک دوم این است که دادههای ثابت داخلی، تخفیف محاسبهشده را کاذب جلوه دهد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,318 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
43.5 | نوسان سالانه: 22.9٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,021 و 4,618 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(-1/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+1/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا روی ۵.۰۱٪ و در فاصله ۰.۲۰٪ از سقف ۵۲ هفته، هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا برده
• شاخص دلار روی ۱۰۰.۱۱ و بالای هر سه میانگین متحرک، فشار نزولی بر فلز زرد
• تشدید جنگ تجاری و تهدید تعرفه تازه، تقاضای پناهگاه امن را زنده نگه داشته و امروز اونس را ۱.۱۳٪ بالا آورده
• همبستگی ۶۰ روزه طلا با دلار ۰.۴۷- و با بازده ۰.۰۱- است، یعنی این روزها اونس بیشتر معامله دلاری است تا معامله نرخ بهره
محرکهای نرخ دلار
• نرخ آزاد روی ۲۳۰,۵۰۰ تومان بدون تغییر؛ داده داخلی امروز حرکت جدیدی ثبت نکرده
• نفت برنت بالای ۱۰۴ دلار، فشار هزینهای واردات و انتظارات تورمی را بالا نگه میدارد
• دلار جهانی بالای ۱۰۰ و بازده ۵ درصدی آمریکا، سمت تقاضای ارز را تقویت میکند
• نرخ دلار ضمنی در سکه ۲۳۰,۹۲۸ تومان و فقط ۰.۱۹٪ بالاتر از بازار؛ نشانهای از پیشخوری نرخ بالاتر وجود ندارد
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی پایه نوسان اونس بین ۴۲۸۸ و ۴۴۶۶ دلار است؛ بازده ۵ درصدی سقف حرکت صعودی را میبندد و تشدید تعرفهها کف را نگه میدارد. چون قیمتهای داخلی امروز تکان نخوردهاند، طلای آبشده با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی محتملترین نقطه جبران در صورت تثبیت اونس است، در حالی که ربعسکه و گرمی این جبران را از قبل قیمتگذاری کردهاند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ هند از امنیت انرژی خود دفاع میکند و درباره ضربه تعرفههای آمریکا به روابط هشدار داد
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تشدید تعرفهها ریسکگریزی جهانی و تقاضای پناهگاه امن را بالا میبرد و همزمان بالا رفتن هزینه تجارت و انرژی، فشار تورمی روی هزینه واردات ایران و در نتیجه نرخ ارز آزاد میگذارد.
پوشش: 4 خبر از 4 منبع • 24 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
روایت تازه از افزایش نرخ بهره؛ سیاستها و جنگ آن را تحمیل کردهاند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را بالا میبرد و از دلار پشتیبانی میکند؛ دلار قویتر بهطور مکانیکی مسیر افزایش نرخ ارز آزاد در ایران را هموارتر میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ نوسان در محدوده با جبران داخلی —
اونس بین ۴۲۸۸ و ۴۴۶۶ دلار نوسان میکند و طلای ۱۸ عیار و مثقال بخشی از تخفیف ۱.۸ تا ۲.۳ درصدی خود را جبران میکنند، در حالی که سکههای کوچک همین جبران را از قبل کردهاند.
محرک: بازده ۱۰ ساله زیر ۵.۰۲٪ و دلار زیر ۱۰۰.۵ باقی بماند و نرخ ارز آزاد در ۲۳۰,۵۰۰ تثبیت شود.
▪️ شکست نزولی اونس —
عبور بازده از سقف ۵۲ هفته و ادامه صعود دلار، اونس را به زیر میانگین ۵۰ روزه و به سمت ۴۱۵۶ دلار میبرد و خرید داخلی را با ضرر مطلق مواجه میکند.
محرک: بازده ۱۰ ساله بالای ۵.۰۲٪ یا شاخص دلار بالای ۱۰۰.۵ و سپس ۱۰۱.۸۰.
▪️ جهش پناهگاه امن —
تشدید جنگ تجاری یا تنش ژئوپلیتیک تازه، اونس را بالای میانگین ۲۰ روزه یعنی ۴۴۶۶ دلار میبرد و هدف بعدی ۴۵۲۲ دلار میشود.
محرک: اعلام تعرفه تازه علیه هند یا اتحادیه اروپا، یا شوک نفتی و بسته شدن مسیرهای انرژی.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا و عبور از سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در برابر مقاومت ۱۰۰.۵ و سقف ۱۰۱.۸۰
• بازگشایی و بهروزرسانی قیمتهای داخلی و نرخ ارز آزاد در تهران
• تصمیمهای تعرفهای تازه آمریکا علیه هند و اتحادیه اروپا و اثر آن بر نفت
⚠️ ریسکهای تحلیل
• کهنه بودن دادههای داخلی (همه ردیفها صفر درصد) میتواند تخفیف محاسبهشده را کاذب نشان دهد
• عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ همراه با تقویت دلار، حمایت ۴۲۸۸ دلاری اونس را میشکند
• مداخله سیاستی در بازار ارز یا خبر داخلی ناگهانی که کل رابطه اونس و نرخ آزاد را بیاعتبار میکند
• نرخ آزاد روی ۲۳۰,۵۰۰ تومان بدون تغییر؛ داده داخلی امروز حرکت جدیدی ثبت نکرده
• نفت برنت بالای ۱۰۴ دلار، فشار هزینهای واردات و انتظارات تورمی را بالا نگه میدارد
• دلار جهانی بالای ۱۰۰ و بازده ۵ درصدی آمریکا، سمت تقاضای ارز را تقویت میکند
• نرخ دلار ضمنی در سکه ۲۳۰,۹۲۸ تومان و فقط ۰.۱۹٪ بالاتر از بازار؛ نشانهای از پیشخوری نرخ بالاتر وجود ندارد
🟢 حمایت انس:
۴۲۸۸ دلار (میانگین ۵۰ روزه، تعدیلشده با بیس ۲۹.۹۰ دلاری) | ۴۱۵۶ دلار (کف باند ۶۸ درصدی یکهفتهای، تعدیلشده با بیس)🔴 مقاومت انس:
۴۴۶۶ دلار (میانگین ۲۰ روزه، تعدیلشده با بیس) | ۴۵۲۲ دلار (میانگین ۲۰۰ روزه، تعدیلشده با بیس)📝 جمعبندی
سناریوی پایه نوسان اونس بین ۴۲۸۸ و ۴۴۶۶ دلار است؛ بازده ۵ درصدی سقف حرکت صعودی را میبندد و تشدید تعرفهها کف را نگه میدارد. چون قیمتهای داخلی امروز تکان نخوردهاند، طلای آبشده با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی محتملترین نقطه جبران در صورت تثبیت اونس است، در حالی که ربعسکه و گرمی این جبران را از قبل قیمتگذاری کردهاند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ هند از امنیت انرژی خود دفاع میکند و درباره ضربه تعرفههای آمریکا به روابط هشدار داد
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تشدید تعرفهها ریسکگریزی جهانی و تقاضای پناهگاه امن را بالا میبرد و همزمان بالا رفتن هزینه تجارت و انرژی، فشار تورمی روی هزینه واردات ایران و در نتیجه نرخ ارز آزاد میگذارد.
پوشش: 4 خبر از 4 منبع • 24 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
روایت تازه از افزایش نرخ بهره؛ سیاستها و جنگ آن را تحمیل کردهاند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را بالا میبرد و از دلار پشتیبانی میکند؛ دلار قویتر بهطور مکانیکی مسیر افزایش نرخ ارز آزاد در ایران را هموارتر میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ نوسان در محدوده با جبران داخلی —
50٪اونس بین ۴۲۸۸ و ۴۴۶۶ دلار نوسان میکند و طلای ۱۸ عیار و مثقال بخشی از تخفیف ۱.۸ تا ۲.۳ درصدی خود را جبران میکنند، در حالی که سکههای کوچک همین جبران را از قبل کردهاند.
محرک: بازده ۱۰ ساله زیر ۵.۰۲٪ و دلار زیر ۱۰۰.۵ باقی بماند و نرخ ارز آزاد در ۲۳۰,۵۰۰ تثبیت شود.
▪️ شکست نزولی اونس —
30٪عبور بازده از سقف ۵۲ هفته و ادامه صعود دلار، اونس را به زیر میانگین ۵۰ روزه و به سمت ۴۱۵۶ دلار میبرد و خرید داخلی را با ضرر مطلق مواجه میکند.
محرک: بازده ۱۰ ساله بالای ۵.۰۲٪ یا شاخص دلار بالای ۱۰۰.۵ و سپس ۱۰۱.۸۰.
▪️ جهش پناهگاه امن —
20٪تشدید جنگ تجاری یا تنش ژئوپلیتیک تازه، اونس را بالای میانگین ۲۰ روزه یعنی ۴۴۶۶ دلار میبرد و هدف بعدی ۴۵۲۲ دلار میشود.
محرک: اعلام تعرفه تازه علیه هند یا اتحادیه اروپا، یا شوک نفتی و بسته شدن مسیرهای انرژی.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا و عبور از سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در برابر مقاومت ۱۰۰.۵ و سقف ۱۰۱.۸۰
• بازگشایی و بهروزرسانی قیمتهای داخلی و نرخ ارز آزاد در تهران
• تصمیمهای تعرفهای تازه آمریکا علیه هند و اتحادیه اروپا و اثر آن بر نفت
⚠️ ریسکهای تحلیل
• کهنه بودن دادههای داخلی (همه ردیفها صفر درصد) میتواند تخفیف محاسبهشده را کاذب نشان دهد
• عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ همراه با تقویت دلار، حمایت ۴۲۸۸ دلاری اونس را میشکند
• مداخله سیاستی در بازار ارز یا خبر داخلی ناگهانی که کل رابطه اونس و نرخ آزاد را بیاعتبار میکند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 11:35
طلای داخلی زیر ارزش ذاتی و عقبمانده از جهش انس؛ همگرایی در پیش است
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه امامی به صورت ترکیبی)
این سطح برای خرید پلهای مناسب است، چون قیمت داخلی هنوز جهش انس را جذب نکرده و سکههای اصلی با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و بدون حباب احساسی معامله میشوند.
📍 طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۳.۲ تا ۲۳.۵ میلیون تومان و سکه امامی زیر ۲۳۵ میلیون تومان، مشروط به ثبات نرخ دلار آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن انس اسپات زیر ۴۱۸۶ دلار (کران پایین باند ۶۸٪ یکهفته) کل تخفیف فعلی را بیاثر میکند و این رأی را باطل میسازد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.2٪ — -521.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.6٪ — -2.76 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -444.8 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.21 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.5٪ — 1.77 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.5٪ — 4.39 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.6٪ — 3.69 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +3.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی ۰.۱۹٪، سکه بهار ۲.۲۲٪، مثقال ۲.۶۴٪ و طلای ۱۸ عیار ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ میانگین ۳.۸۴٪ پرمیوم کل سکهها فقط از پرمیوم ساختاری ربعسکه (۷.۴۹٪+) و سکه یکگرمی (۱۲.۶۰٪+) میآید، نه از هیجان خرید. پس در ابزارهای اصلی حباب احساسی وجود ندارد و ریسک اصلاح ناشی از ازدحام موقعیت پایین است.
دلار ضمنی سکهها ۲۳۰٬۰۶۳ تومان است، ۰.۱۹٪ زیر نرخ واقعی ۲۳۰٬۵۰۰؛ بازار سکه جهش نرخ ارز را پیشخور نکرده و پرمیوم انتظاری در قیمت دیده نمیشود.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح خود پرمیوم نیست، پای انس است: چون قیمت داخلی بافر بالای ارزش ذاتی ندارد، ریزش انس با کشش کامل و بدون ترمز به قیمت داخلی منتقل میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: ریسکگریزی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• تقاضای امنپناهگاهی از تشدید بسته تحریمی روسیه و حمله به پالایشگاههای روسیه
• شاخص دلار در ۱۰۰.۲۱ و تنها ۱.۴۹٪ زیر سقف ۵۲ هفته (۱۰۱.۸۰) به عنوان ترمز انس
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا در ۵.۰۱٪ و ۰.۲۰٪ زیر سقف سالانه با RSI ۷۴.۱، هرچند همبستگی انس با آن ۰.۰۱- است
• مومنتوم میانمدت منفی: بازده ۲۰ روزه ۴.۶۱٪- و معامله زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه
محرکهای نرخ دلار
• ثبات کامل نرخ آزاد روی ۲۳۰٬۵۰۰ تومان با تغییر ۰.۰۰٪ در روز و در ساعت گذشته
• افزایش ریسک ژئوپلیتیک و نفت برنت ۱۰۴.۰۶ دلار که انتظارات تورمی را بالا میبرد
• نرخ دلار ضمنی سکه ۲۳۰٬۰۶۳ تومان، ۰.۱۹٪ زیر نرخ بازار، بدون پیشخوری جهش ارز
• کشش معکوس: درآمد نفتی بالاتر از نظر بنیادی به نفع ریال است و با کانال ریسک تضاد دارد
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 11:35
طلای داخلی زیر ارزش ذاتی و عقبمانده از جهش انس؛ همگرایی در پیش است
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه امامی به صورت ترکیبی)
این سطح برای خرید پلهای مناسب است، چون قیمت داخلی هنوز جهش انس را جذب نکرده و سکههای اصلی با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و بدون حباب احساسی معامله میشوند.
📍 طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۳.۲ تا ۲۳.۵ میلیون تومان و سکه امامی زیر ۲۳۵ میلیون تومان، مشروط به ثبات نرخ دلار آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن انس اسپات زیر ۴۱۸۶ دلار (کران پایین باند ۶۸٪ یکهفته) کل تخفیف فعلی را بیاثر میکند و این رأی را باطل میسازد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,322.19 (+1.51٪)🔺 انس نقره:
63.99 (+1.76٪)🔻 شاخص دلار:
100.21 (-0.10٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
104.06 (+1.35٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
230,500 (0.00٪)▪️ یورو:
266,300 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
23,501,300 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
234,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
229,240,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.2٪ — -521.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.6٪ — -2.76 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -444.8 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.21 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.5٪ — 1.77 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.5٪ — 4.39 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.6٪ — 3.69 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,022,993💵 دلار ضمنی سکه:
230,063 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +3.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی ۰.۱۹٪، سکه بهار ۲.۲۲٪، مثقال ۲.۶۴٪ و طلای ۱۸ عیار ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ میانگین ۳.۸۴٪ پرمیوم کل سکهها فقط از پرمیوم ساختاری ربعسکه (۷.۴۹٪+) و سکه یکگرمی (۱۲.۶۰٪+) میآید، نه از هیجان خرید. پس در ابزارهای اصلی حباب احساسی وجود ندارد و ریسک اصلاح ناشی از ازدحام موقعیت پایین است.
دلار ضمنی سکهها ۲۳۰٬۰۶۳ تومان است، ۰.۱۹٪ زیر نرخ واقعی ۲۳۰٬۵۰۰؛ بازار سکه جهش نرخ ارز را پیشخور نکرده و پرمیوم انتظاری در قیمت دیده نمیشود.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح خود پرمیوم نیست، پای انس است: چون قیمت داخلی بافر بالای ارزش ذاتی ندارد، ریزش انس با کشش کامل و بدون ترمز به قیمت داخلی منتقل میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,318 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
43.5 | نوسان سالانه: 22.9٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.4٪
• بازده: ۵ روزه -1.6٪ | ۲۰ روزه -4.6٪ | یکساله +16.4٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,021 و 4,618 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: ریسکگریزی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(+1/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+1/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+3/5)محرکهای طلای جهانی
• تقاضای امنپناهگاهی از تشدید بسته تحریمی روسیه و حمله به پالایشگاههای روسیه
• شاخص دلار در ۱۰۰.۲۱ و تنها ۱.۴۹٪ زیر سقف ۵۲ هفته (۱۰۱.۸۰) به عنوان ترمز انس
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا در ۵.۰۱٪ و ۰.۲۰٪ زیر سقف سالانه با RSI ۷۴.۱، هرچند همبستگی انس با آن ۰.۰۱- است
• مومنتوم میانمدت منفی: بازده ۲۰ روزه ۴.۶۱٪- و معامله زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه
محرکهای نرخ دلار
• ثبات کامل نرخ آزاد روی ۲۳۰٬۵۰۰ تومان با تغییر ۰.۰۰٪ در روز و در ساعت گذشته
• افزایش ریسک ژئوپلیتیک و نفت برنت ۱۰۴.۰۶ دلار که انتظارات تورمی را بالا میبرد
• نرخ دلار ضمنی سکه ۲۳۰٬۰۶۳ تومان، ۰.۱۹٪ زیر نرخ بازار، بدون پیشخوری جهش ارز
• کشش معکوس: درآمد نفتی بالاتر از نظر بنیادی به نفع ریال است و با کانال ریسک تضاد دارد
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
محتملترین مسیر، پر شدن شکاف حدود ۱.۵ درصدی قیمت داخلی با انس است، چون قیمتهای داخلی هنوز صعود انس را بازتاب ندادهاند و سکههای اصلی زیر ارزش ذاتی میمانند. در سمت جهانی انس در رنج و زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه است، پس این حرکت داخلی همگرایی به ارزش ذاتی است نه شروع یک روند صعودی تازه. شرط تداوم، حفظ انس بالای ۴۱۸۶ دلار و ثبات نرخ آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تصویب لایحه تحریم روسیه در مجلس نمایندگان آمریکا و تهدید تعرفه ۱۰۰٪ بر خریداران نفت روسیه، همراه با حمله روسیه به کییف و حمله اوکراین به پالایشگاه نفت روسیه
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر قوی، کوتاهمدت
تنگتر شدن عرضه نفت و افزایش ریسک ژئوپلیتیک هم تقاضای امنپناه و هم تقاضای پوشش تورمی را بالا میبرد و همزمان تقاضای دلار نقد در بازار آزاد ایران را تقویت میکند، هرچند درآمد نفتی بالاتر وزنه مخالف است.
پوشش: 4 خبر از 4 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ پر شدن شکاف داخلی با انس ثابت —
انس در محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار تثبیت میشود و نخستین قیمتگذاری داخلی، عقبماندگی ۱.۵٪ را جبران میکند و بخشی از تخفیف ۲.۲٪ سکههای اصلی هم بسته میشود.
محرک: ثبت قیمت داخلی جدیدی که جهش انس را منعکس کند، همراه با ثبات نرخ آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان.
▪️ رنج دلاری و خنثیشدن حرکت —
شاخص دلار به سقف ۱۰۱.۸۰ نزدیک میشود، انس به ناحیه ۴۲۵۰ دلار برمیگردد و قیمت داخلی پس از یک همگرایی کوچک بیحرکت میماند؛ بازدهی نزدیک صفر.
محرک: عبور شاخص دلار از ۱۰۱.۸۰ و بازدهی ۱۰ ساله از ۵.۰۵٪.
▪️ جهش ژئوپلیتیک —
پیشروی لایحه تحریم روسیه در سنا و تشدید حملات، انس را بالای ۴۴۸۰ دلار میبرد و طلا و سکه داخلی ۴ تا ۶ درصد جهش میکند.
محرک: تصویب نهایی بسته تحریمی یا توقف صادرات نفت روسیه و صعود برنت بالای ۱۱۵ دلار.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا در آستانه سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در نزدیکی سقف ۵۲ هفته ۱۰۱.۸۰
• پیشروی لایحه تحریم روسیه در سنا و واکنش برنت بالای ۱۰۴ دلار
• نخستین قیمتگذاری داخلی که جهش انس را منعکس کند
⚠️ ریسکهای تحلیل
• ریزش انس اسپات زیر ۴۱۸۶ دلار که تخفیف کنونی را بیاثر میکند
• صعود شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰ همراه با بازدهی ۱۰ ساله بالای ۵.۰۵٪
• آتشبس یا کاهش تنش روسیه و اوکراین و تخلیه پرمیوم ژئوپلیتیک
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 70٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
4304 — میانگین متحرک ۵۰ روزه فیوچرز (4318.29) تعدیلشده با بیس 13.71 | 4186 — کران پایین باند ۶۸٪ یکهفته در مدل گشت تصادفی🔴 مقاومت انس:
4482 — میانگین متحرک ۲۰ روزه فیوچرز (4496.22) تعدیلشده با بیس | 4539 — میانگین متحرک ۲۰۰ روزه فیوچرز (4552.28) تعدیلشده با بیس📝 جمعبندی
محتملترین مسیر، پر شدن شکاف حدود ۱.۵ درصدی قیمت داخلی با انس است، چون قیمتهای داخلی هنوز صعود انس را بازتاب ندادهاند و سکههای اصلی زیر ارزش ذاتی میمانند. در سمت جهانی انس در رنج و زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه است، پس این حرکت داخلی همگرایی به ارزش ذاتی است نه شروع یک روند صعودی تازه. شرط تداوم، حفظ انس بالای ۴۱۸۶ دلار و ثبات نرخ آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تصویب لایحه تحریم روسیه در مجلس نمایندگان آمریکا و تهدید تعرفه ۱۰۰٪ بر خریداران نفت روسیه، همراه با حمله روسیه به کییف و حمله اوکراین به پالایشگاه نفت روسیه
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر قوی، کوتاهمدت
تنگتر شدن عرضه نفت و افزایش ریسک ژئوپلیتیک هم تقاضای امنپناه و هم تقاضای پوشش تورمی را بالا میبرد و همزمان تقاضای دلار نقد در بازار آزاد ایران را تقویت میکند، هرچند درآمد نفتی بالاتر وزنه مخالف است.
پوشش: 4 خبر از 4 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ پر شدن شکاف داخلی با انس ثابت —
45٪انس در محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار تثبیت میشود و نخستین قیمتگذاری داخلی، عقبماندگی ۱.۵٪ را جبران میکند و بخشی از تخفیف ۲.۲٪ سکههای اصلی هم بسته میشود.
محرک: ثبت قیمت داخلی جدیدی که جهش انس را منعکس کند، همراه با ثبات نرخ آزاد زیر ۲۳۲٬۰۰۰ تومان.
▪️ رنج دلاری و خنثیشدن حرکت —
30٪شاخص دلار به سقف ۱۰۱.۸۰ نزدیک میشود، انس به ناحیه ۴۲۵۰ دلار برمیگردد و قیمت داخلی پس از یک همگرایی کوچک بیحرکت میماند؛ بازدهی نزدیک صفر.
محرک: عبور شاخص دلار از ۱۰۱.۸۰ و بازدهی ۱۰ ساله از ۵.۰۵٪.
▪️ جهش ژئوپلیتیک —
25٪پیشروی لایحه تحریم روسیه در سنا و تشدید حملات، انس را بالای ۴۴۸۰ دلار میبرد و طلا و سکه داخلی ۴ تا ۶ درصد جهش میکند.
محرک: تصویب نهایی بسته تحریمی یا توقف صادرات نفت روسیه و صعود برنت بالای ۱۱۵ دلار.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ ساله آمریکا در آستانه سقف ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در نزدیکی سقف ۵۲ هفته ۱۰۱.۸۰
• پیشروی لایحه تحریم روسیه در سنا و واکنش برنت بالای ۱۰۴ دلار
• نخستین قیمتگذاری داخلی که جهش انس را منعکس کند
⚠️ ریسکهای تحلیل
• ریزش انس اسپات زیر ۴۱۸۶ دلار که تخفیف کنونی را بیاثر میکند
• صعود شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰ همراه با بازدهی ۱۰ ساله بالای ۵.۰۵٪
• آتشبس یا کاهش تنش روسیه و اوکراین و تخلیه پرمیوم ژئوپلیتیک
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 70٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 12:35
طلای جهانی در رنج؛ دلار آزاد 228,600 و حباب سکه نزدیک صفر
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای 18 عیار و سکه امامی (نه سکههای کوچک))
طلای 18 عیار با 2.26٪ تخفیف زیر ارزش ذاتی و سکه امامی تقریباً بدون حباب سطح مناسبی برای خرید پلهای است، چون قیمت داخلی هیچ انتظار صعودی از قبل را در خود ندارد.
📍 گرم 18 عیار در محدوده 23.0 تا 23.3 میلیون تومان و سکه امامی حدود 230 تا 233 میلیون تومان، مشروط به حفظ تخفیف طلا و حباب نزدیک صفر امامی؛ پرداخت حباب بالای 8٪ برای سکههای کوچک توجیه ندارد.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن فیوچرز طلا زیر میانگین 50 روزه حدود 4,319 دلار (معادل اسپات 4,283) یا عبور نرخ آزاد دلار از 232,000 تومان
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
🔺 یورو:
🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
🔺 سکه امامی:
🔺 سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -537.0 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.81 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.1٪ — -211.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.03 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.5٪ — 2.89 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 4.95 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.7٪ — 3.97 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.5٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه 4.49٪ است اما این عدد گمراهکننده است: امامی تقریباً بدون حباب (0.09٪-) و بهار آزادی با 2.16٪- زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، در حالی که سکههای کوچک حباب 2.49٪ تا 13.69٪ دارند؛ پس آنچه دیده میشود پرمیوم نقدشوندگی و مبلغ اسمی است، نه هیجان جمعی. طلای آبشده و مثقال نیز با تخفیف 2.26٪ و 2.72٪ باقی ماندهاند که یا ضعف تقاضای خرد را نشان میدهد یا انتظار نرخ ارز پایینتر. جمع این تصویر میگوید بازار داخلی در وضعیت فرازش انتظارات نیست و ریسک ترکیدن حباب در سکههای سنگین پایین است.
دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکهها 228,392 تومان است، یعنی 0.09٪ زیر نرخ آزاد بازار؛ سکه از قبل نرخ بالاتری را قیمتگذاری نکرده و خبری از جلو افتادن انتظارات ارزی نیست.
⚠️ خرید سکههای کوچک با حباب 8 تا 14 درصدی؛ این پرمیوم شکننده است و در اولین ریزش تقاضا سریعتر از خود فلز تخلیه میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
محرکهای طلای جهانی
• دلار ایندکس در 100.22 و فاقد جهت؛ تغییر روزانه فقط 0.09٪-
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا در 5.01٪ با RSI 74 و در 0.20٪ زیر سقف 52 هفته
• رژیم رنج: قیمت فیوچرز زیر میانگینهای 20 و 200 روزه و بازدهی 20 روزه 4.25٪-
• همبستگی 0.01- با بازدهی اوراق و 0.47- با دلار؛ بازار فعلاً روی نرخ بهره معامله نمیشود
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 12:35
طلای جهانی در رنج؛ دلار آزاد 228,600 و حباب سکه نزدیک صفر
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای 18 عیار و سکه امامی (نه سکههای کوچک))
طلای 18 عیار با 2.26٪ تخفیف زیر ارزش ذاتی و سکه امامی تقریباً بدون حباب سطح مناسبی برای خرید پلهای است، چون قیمت داخلی هیچ انتظار صعودی از قبل را در خود ندارد.
📍 گرم 18 عیار در محدوده 23.0 تا 23.3 میلیون تومان و سکه امامی حدود 230 تا 233 میلیون تومان، مشروط به حفظ تخفیف طلا و حباب نزدیک صفر امامی؛ پرداخت حباب بالای 8٪ برای سکههای کوچک توجیه ندارد.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن فیوچرز طلا زیر میانگین 50 روزه حدود 4,319 دلار (معادل اسپات 4,283) یا عبور نرخ آزاد دلار از 232,000 تومان
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,316.50 (+1.38٪)🔺 انس نقره:
64.06 (+1.88٪)🔻 شاخص دلار:
100.22 (-0.09٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
104.70 (+0.73٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
228,600 (+0.83٪)🔺 یورو:
262,670 (+1.38٪)🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
23,256,600 (+1.05٪)🔺 سکه امامی:
232,005,000 (+0.86٪)🔺 سکه بهار آزادی:
227,190,000 (+0.90٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -537.0 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.81 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.1٪ — -211.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.03 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.5٪ — 2.89 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 4.95 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.7٪ — 3.97 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,793,608💵 دلار ضمنی سکه:
228,392 (-0.1٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.5٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه 4.49٪ است اما این عدد گمراهکننده است: امامی تقریباً بدون حباب (0.09٪-) و بهار آزادی با 2.16٪- زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، در حالی که سکههای کوچک حباب 2.49٪ تا 13.69٪ دارند؛ پس آنچه دیده میشود پرمیوم نقدشوندگی و مبلغ اسمی است، نه هیجان جمعی. طلای آبشده و مثقال نیز با تخفیف 2.26٪ و 2.72٪ باقی ماندهاند که یا ضعف تقاضای خرد را نشان میدهد یا انتظار نرخ ارز پایینتر. جمع این تصویر میگوید بازار داخلی در وضعیت فرازش انتظارات نیست و ریسک ترکیدن حباب در سکههای سنگین پایین است.
دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکهها 228,392 تومان است، یعنی 0.09٪ زیر نرخ آزاد بازار؛ سکه از قبل نرخ بالاتری را قیمتگذاری نکرده و خبری از جلو افتادن انتظارات ارزی نیست.
⚠️ خرید سکههای کوچک با حباب 8 تا 14 درصدی؛ این پرمیوم شکننده است و در اولین ریزش تقاضا سریعتر از خود فلز تخلیه میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,319 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
44.6 | نوسان سالانه: 22.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,039 و 4,638 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• دلار ایندکس در 100.22 و فاقد جهت؛ تغییر روزانه فقط 0.09٪-
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا در 5.01٪ با RSI 74 و در 0.20٪ زیر سقف 52 هفته
• رژیم رنج: قیمت فیوچرز زیر میانگینهای 20 و 200 روزه و بازدهی 20 روزه 4.25٪-
• همبستگی 0.01- با بازدهی اوراق و 0.47- با دلار؛ بازار فعلاً روی نرخ بهره معامله نمیشود
محرکهای نرخ دلار
• رشد 0.83٪ در روز اما بازگشت 0.82٪ در یک ساعت گذشته (230,500 به 228,600)
• دلار جهانی بیحرکت بود، پس محرک این افت داخلی است نه بیرونی
• نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها 228,392 و 0.09٪ زیر نرخ آزاد بازار
• تخفیف 2.26٪ طلای 18 عیار و 2.72٪ مثقال نسبت به ارزش ذاتی، نشانه نبود انتظار ارزی صعودی
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت در همین محدوده است، چون اونس لبه جهتدار ندارد و نرخ آزاد دلار پس از افت یکساعته بیثبات است. قیمتگذاری داخلی حبابی نیست — طلای آبشده با تخفیف و دلار ضمنی سکه پایینتر از نرخ بازار — و همین ریسک اصلاح را محدود نگه میدارد. تا وقتی اسپات زیر 4,283 دلار تثبیت نشود، تخفیف فعلی طلا بیشتر فرصت است تا هشدار.
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در رنج —
اونس بین حمایت 4,283 و مقاومت 4,461 دلار نوسان میکند و بازار داخلی با تخفیف ملایم طلای آبشده و حباب نزدیک صفر سکه در همین محدوده تثبیت میشود.
محرک: ماندن نرخ آزاد زیر 230,000 تومان و باقی ماندن بازدهی 10 ساله زیر 5.02٪
▪️ صعود اونس و پر شدن تخفیف داخلی —
شکست مقاومت 4,461 مسیر 4,517 را باز میکند و انتقال آن به بازار داخلی، تخفیف 2.26٪ طلای 18 عیار را پر میکند بدون آنکه حباب سکه بالا برود.
محرک: تثبیت اسپات بالای 4,461 دلار همراه با ادامه ضعف دلار جهانی
▪️ اصلاح اونس و افت داخلی —
شکست حمایت 4,283 فشار فروش را فعال میکند و چون حبابی در بازار داخلی وجود ندارد، افت اونس تقریباً کامل به قیمت طلا و سکه منتقل میشود.
محرک: بسته شدن فیوچرز زیر 4,319 دلار (معادل اسپات 4,283) و صعود بازدهی 10 ساله بالای 5.02٪
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا در آستانه سقف 52 هفته روی 5.02٪
• رفتار دلار ایندکس نزدیک سقف 101.80 و اثر آن بر اونس
• بسته شدن فیوچرز طلا نسبت به میانگین 50 روزه معادل 4,319 دلار
• نرخ آزاد دلار در تهران پس از افت 0.82٪ یک ساعت گذشته و احتمال مداخله
⚠️ ریسکهای تحلیل
• واگرایی داده لحظهای: اسپات 1.38٪+ در برابر بازدهی روزانه 0.80٪- فیوچرز، تصویر کوتاهمدت اونس را مخدوش میکند
• شکست سقف 5.02٪ در اوراق 10 ساله همراه با تقویت دلار، دو محرک همزمان فشار بر طلا
• پرش نرخ آزاد دلار بالای 232,000 تومان که با باز شدن همزمان حباب سکه همراه میشود
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• رشد 0.83٪ در روز اما بازگشت 0.82٪ در یک ساعت گذشته (230,500 به 228,600)
• دلار جهانی بیحرکت بود، پس محرک این افت داخلی است نه بیرونی
• نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها 228,392 و 0.09٪ زیر نرخ آزاد بازار
• تخفیف 2.26٪ طلای 18 عیار و 2.72٪ مثقال نسبت به ارزش ذاتی، نشانه نبود انتظار ارزی صعودی
🟢 حمایت انس:
4282 (میانگین 50 روزه تعدیلشده با بیس 35.70 دلار) | 4167 (کران پایین باند 68٪ یکهفتهای، تعدیلشده)🔴 مقاومت انس:
4461 (میانگین 20 روزه تعدیلشده) | 4517 (میانگین 200 روزه تعدیلشده)📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت در همین محدوده است، چون اونس لبه جهتدار ندارد و نرخ آزاد دلار پس از افت یکساعته بیثبات است. قیمتگذاری داخلی حبابی نیست — طلای آبشده با تخفیف و دلار ضمنی سکه پایینتر از نرخ بازار — و همین ریسک اصلاح را محدود نگه میدارد. تا وقتی اسپات زیر 4,283 دلار تثبیت نشود، تخفیف فعلی طلا بیشتر فرصت است تا هشدار.
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در رنج —
45٪اونس بین حمایت 4,283 و مقاومت 4,461 دلار نوسان میکند و بازار داخلی با تخفیف ملایم طلای آبشده و حباب نزدیک صفر سکه در همین محدوده تثبیت میشود.
محرک: ماندن نرخ آزاد زیر 230,000 تومان و باقی ماندن بازدهی 10 ساله زیر 5.02٪
▪️ صعود اونس و پر شدن تخفیف داخلی —
30٪شکست مقاومت 4,461 مسیر 4,517 را باز میکند و انتقال آن به بازار داخلی، تخفیف 2.26٪ طلای 18 عیار را پر میکند بدون آنکه حباب سکه بالا برود.
محرک: تثبیت اسپات بالای 4,461 دلار همراه با ادامه ضعف دلار جهانی
▪️ اصلاح اونس و افت داخلی —
25٪شکست حمایت 4,283 فشار فروش را فعال میکند و چون حبابی در بازار داخلی وجود ندارد، افت اونس تقریباً کامل به قیمت طلا و سکه منتقل میشود.
محرک: بسته شدن فیوچرز زیر 4,319 دلار (معادل اسپات 4,283) و صعود بازدهی 10 ساله بالای 5.02٪
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا در آستانه سقف 52 هفته روی 5.02٪
• رفتار دلار ایندکس نزدیک سقف 101.80 و اثر آن بر اونس
• بسته شدن فیوچرز طلا نسبت به میانگین 50 روزه معادل 4,319 دلار
• نرخ آزاد دلار در تهران پس از افت 0.82٪ یک ساعت گذشته و احتمال مداخله
⚠️ ریسکهای تحلیل
• واگرایی داده لحظهای: اسپات 1.38٪+ در برابر بازدهی روزانه 0.80٪- فیوچرز، تصویر کوتاهمدت اونس را مخدوش میکند
• شکست سقف 5.02٪ در اوراق 10 ساله همراه با تقویت دلار، دو محرک همزمان فشار بر طلا
• پرش نرخ آزاد دلار بالای 232,000 تومان که با باز شدن همزمان حباب سکه همراه میشود
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 13:35
طلا در محدوده؛ سکههای پایه نزدیک ارزش ذاتی و گرم ۱۸ عیار ۲.۲٪ ارزانتر از ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (گرم ۱۸ عیار و سکه بهار و امامی)
با توجه به تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار و ۲.۰۷٪ سکه بهار نسبت به ارزش ذاتی و نرخ ضمنی سکه دقیقاً برابر بازار، این سطوح برای خرید فلز فیزیکی داخلی مناسب است، چون حبابی پرداخت نمیشود و ریسک اصلاح از ناحیه پرمیوم صفر است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی گرم ۱۸ عیار ۲۳,۲۴۶,۰۰۰ تومان و سکه بهار زیر ۲۲۷,۲۰۰,۰۰۰ تومان؛ در صورت افت انس به ۴,۲۷۸ دلار، پله دوم با فاصله ۲ تا ۳ درصد پایینتر بسته شود.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن طلای جهانی زیر ۴,۲۷۸ دلار (SMA50 تعدیلشده با بیس) یا افت نرخ آزاد دلار به زیر ۲۲۵,۰۰۰ تومان؛ هر کدام از این دو، پایه قیمت داخلی را حذف میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
🔺 یورو:
🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
🔺 سکه امامی:
🔺 سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.2٪ — -522.1 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.75 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.0٪ — 13.0 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -4.79 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.6٪ — 3.02 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.6٪ — 5.01 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.8٪ — 4.00 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.6٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی با ۰.۰۱٪ و بهار با ۲.۰۷٪- عملاً روی ارزش ذاتی معامله میشوند و میانگین ۴.۶۰٪ کل سکهها فقط از دganoهای کوچک میآید: نیم ۲.۶۰٪، ربع ۸.۶۴٪ و گرمی ۱۳.۸۱٪ که عمدتاً هزینه ضرب و حاشیه بازار است، نه انتظارات قیمتی. این ساختار یعنی بازار فلز فیزیکی اروپا و ایران نه هیجانی است و نه اهرمدار، و ریسک اصلاح از جنس ترکیدن حباب در آن دیده نمیشود.
نرخ ارز ضمنی سکهها ۲۲۸,۶۱۳ تومان فقط ۰.۰۱٪ بالاتر از نرخ آزاد ۲۲۸,۶۰۰ است؛ یعنی بازار سکه صفر تا صد با نرخ فعلی قیمتگذاری شده و هیچ جهش ارزی در قیمتها پیشخوری نشده. شکاف معنیدار وجود ندارد و همین، سیگنال مثبت است نه هشدار.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح حبابی نیست، بلکه این است که تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار نشانه ضعف تقاضای فیزیکی داخلی باشد؛ در آن حالت طلا ارزان میماند و با رشد نرخ ارز هم عقب میماند، یعنی هزینه فرصت بدون اصلاح قیمت.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• بازده ۱۰ ساله آمریکا در ۵.۰۱٪ با RSI ۷۴.۱ و تنها ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفتهای ۵.۰۲٪، فشار بازده واقعی
• شاخص دلار ۱۰۰.۲۰ بالای هر سه میانگین (۹۹.۳۰ و ۹۹.۹۷ و ۹۹.۱۵) و ۱.۵۵٪ زیر سقف ۵۲ هفتهای ۱۰۱.۸۰
• رژیم بدون روند؛ قیمت زیر SMA20 و SMA200 و همبستگی ۶۰ روزه ۰.۴۷- با دلار
• برنت ۱۰۴.۸۷ دلار و تقاضای پناهگاه امن
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 13:35
طلا در محدوده؛ سکههای پایه نزدیک ارزش ذاتی و گرم ۱۸ عیار ۲.۲٪ ارزانتر از ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (گرم ۱۸ عیار و سکه بهار و امامی)
با توجه به تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار و ۲.۰۷٪ سکه بهار نسبت به ارزش ذاتی و نرخ ضمنی سکه دقیقاً برابر بازار، این سطوح برای خرید فلز فیزیکی داخلی مناسب است، چون حبابی پرداخت نمیشود و ریسک اصلاح از ناحیه پرمیوم صفر است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی گرم ۱۸ عیار ۲۳,۲۴۶,۰۰۰ تومان و سکه بهار زیر ۲۲۷,۲۰۰,۰۰۰ تومان؛ در صورت افت انس به ۴,۲۷۸ دلار، پله دوم با فاصله ۲ تا ۳ درصد پایینتر بسته شود.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن طلای جهانی زیر ۴,۲۷۸ دلار (SMA50 تعدیلشده با بیس) یا افت نرخ آزاد دلار به زیر ۲۲۵,۰۰۰ تومان؛ هر کدام از این دو، پایه قیمت داخلی را حذف میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,311.87 (+1.27٪)🔺 انس نقره:
64.00 (+1.77٪)🔻 شاخص دلار:
100.20 (-0.11٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
104.87 (+0.57٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
228,600 (+0.83٪)🔺 یورو:
262,760 (+1.35٪)🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
23,246,000 (+1.10٪)🔺 سکه امامی:
231,980,000 (+0.88٪)🔺 سکه بهار آزادی:
227,175,000 (+0.91٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.2٪ — -522.1 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.75 میلیون
🟢 سکه امامی: +0.0٪ — 13.0 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -4.79 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.6٪ — 3.02 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.6٪ — 5.01 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.8٪ — 4.00 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,768,086💵 دلار ضمنی سکه:
228,613 (+0.0٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.6٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی با ۰.۰۱٪ و بهار با ۲.۰۷٪- عملاً روی ارزش ذاتی معامله میشوند و میانگین ۴.۶۰٪ کل سکهها فقط از دganoهای کوچک میآید: نیم ۲.۶۰٪، ربع ۸.۶۴٪ و گرمی ۱۳.۸۱٪ که عمدتاً هزینه ضرب و حاشیه بازار است، نه انتظارات قیمتی. این ساختار یعنی بازار فلز فیزیکی اروپا و ایران نه هیجانی است و نه اهرمدار، و ریسک اصلاح از جنس ترکیدن حباب در آن دیده نمیشود.
نرخ ارز ضمنی سکهها ۲۲۸,۶۱۳ تومان فقط ۰.۰۱٪ بالاتر از نرخ آزاد ۲۲۸,۶۰۰ است؛ یعنی بازار سکه صفر تا صد با نرخ فعلی قیمتگذاری شده و هیچ جهش ارزی در قیمتها پیشخوری نشده. شکاف معنیدار وجود ندارد و همین، سیگنال مثبت است نه هشدار.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح حبابی نیست، بلکه این است که تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار نشانه ضعف تقاضای فیزیکی داخلی باشد؛ در آن حالت طلا ارزان میماند و با رشد نرخ ارز هم عقب میماند، یعنی هزینه فرصت بدون اصلاح قیمت.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,319 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
44.6 | نوسان سالانه: 22.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,039 و 4,638 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+2/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+2/5)محرکهای طلای جهانی
• بازده ۱۰ ساله آمریکا در ۵.۰۱٪ با RSI ۷۴.۱ و تنها ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفتهای ۵.۰۲٪، فشار بازده واقعی
• شاخص دلار ۱۰۰.۲۰ بالای هر سه میانگین (۹۹.۳۰ و ۹۹.۹۷ و ۹۹.۱۵) و ۱.۵۵٪ زیر سقف ۵۲ هفتهای ۱۰۱.۸۰
• رژیم بدون روند؛ قیمت زیر SMA20 و SMA200 و همبستگی ۶۰ روزه ۰.۴۷- با دلار
• برنت ۱۰۴.۸۷ دلار و تقاضای پناهگاه امن
محرکهای نرخ دلار
• رشد ۰.۸۳٪ روزانه نرخ آزاد به ۲۲۸,۶۰۰ و ۱.۳۵٪ رشد یورو، نشانه تقاضای واقعی
• تورم نهایی منطقه یورو ۳.۲٪ و تأکید بر لحن ضدتورمی فدرالرزرو، به نفع دلار جهانی
• نرخ ضمنی سکه ۲۲۸,۶۱۳ عملاً برابر نرخ بازار (۰.۰۱٪+)، پس بازار سکه جهش ارزی را پیشخوری نکرده
• هیچ خبر سیاستگذاری داخلی یا داده ارزی ایران در این گزارش موجود نیست
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب، ادامه حرکت در محدوده است: انس زیر سقف ۴,۲۵۰ تا ۴,۴۶۰ دلار میماند و رشد قیمت داخلی فقط از پای ارزی میآید. چون سکههای پایه و گرم ۱۸ عیار روی یا زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، ریسک اصلاح از ناحیه پرمیوم تقریباً صفر است و احتمال بسته شدن این تخفیف بیش از افت قیمت است. تنها چیزی که این تصویر را برمیگرداند، عبور قاطع بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪ است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تورم نهایی منطقه یورو در آگوست به ۳.۲٪ رسید؛ تأکید تاجران بر لحن ضدتورمی وارش
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
رشد تورم سرانه از ۲.۹٪ به ۳.۲٪ همراه با تقویت روایت ضدتورمی فدرالرزرو، انتظارات نرخ بهره جهانی را بالا نگه میدارد که از کانال بازده واقعی و دلار به زیان طلا و به نفع نرخ ارز بازار آزاد ایران عمل میکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 10 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در محدوده —
طلا بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۴۶۰ دلار نوسان میکند و نرخ آزاد در دامنه ۲۲۶ تا ۲۳۱ هزار تومان میماند؛ قیمت داخلی با شیب ملایم و بدون جهش، به سمت بسته شدن تخفیف ۱۸ عیار حرکت میکند.
محرک: ماندن شاخص دلار زیر ۱۰۱.۸۰ و بازده ۱۰ ساله زیر ۵.۰۲٪
▪️ شکست نزولی طلا —
عبور قاطع بازده ۱۰ ساله از سقف ۵۲ هفتهای، دلار را تقویت و طلا را زیر ۴,۲۰۰ میبرد؛ قیمت داخلی ۴ تا ۷ درصد اصلاح میکند اما تخفیف فعلی سکه و گرم، عمق افت را محدود میکند.
محرک: تثبیت بازده بالای ۵.۰۲٪ و شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰
▪️ صعود از سمت پناهگاه امن —
با برنت روی ۱۰۴.۸۷ دلار، تشدید ریسک ژئوپلیتیک انس را به بالای SMA20 در ۴,۴۵۷ و سپس ۴,۵۱۲ میرساند و هر دو پای قیمت داخلی همزمان بالا میرود.
محرک: بازگشت اسپات به بالای ۴,۴۵۷ دلار همراه با افت بازده ۱۰ ساله
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• تثبیت یا شکست بازده ۱۰ ساله آمریکا بالای سقف ۵۲ هفتهای ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در آستانه مقاومت ۱۰۱.۸۰
• حفظ نرخ آزاد دلار بالای ۲۲۸,۶۰۰ تومان
• بسته شدن تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار نسبت به ارزش ذاتی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست قاطع بازده ۱۰ ساله بالای ۵.۰۲٪ همراه با شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰، طلای جهانی را زیر ۴,۲۰۰ دلار میبرد و ستون انس قیمت داخلی را تضعیف میکند
• مداخله یا سرکوب نرخ آزاد ارز، ستون ارزی قیمت داخلی را حذف میکند و تخفیف فعلی را به افت قیمت تبدیل میکند
• تداوم یا گسترش تخفیف گرم ۱۸ عیار، نشانه ضعف تقاضای فیزیکی داخلی است و میتواند بدون اصلاح قیمت، هزینه فرصت سنگینی بسازد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 72٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• رشد ۰.۸۳٪ روزانه نرخ آزاد به ۲۲۸,۶۰۰ و ۱.۳۵٪ رشد یورو، نشانه تقاضای واقعی
• تورم نهایی منطقه یورو ۳.۲٪ و تأکید بر لحن ضدتورمی فدرالرزرو، به نفع دلار جهانی
• نرخ ضمنی سکه ۲۲۸,۶۱۳ عملاً برابر نرخ بازار (۰.۰۱٪+)، پس بازار سکه جهش ارزی را پیشخوری نکرده
• هیچ خبر سیاستگذاری داخلی یا داده ارزی ایران در این گزارش موجود نیست
🟢 حمایت انس:
۴,۲۷۸ دلار (SMA50 تعدیلشده با بیس ۴۰.۳۳) | ۴,۲۰۲ دلار (کف باند ۶۸٪ یکهفتهای)🔴 مقاومت انس:
۴,۴۵۷ دلار (SMA20 تعدیلشده) | ۴,۵۱۲ دلار (SMA200 تعدیلشده)📝 جمعبندی
سناریوی غالب، ادامه حرکت در محدوده است: انس زیر سقف ۴,۲۵۰ تا ۴,۴۶۰ دلار میماند و رشد قیمت داخلی فقط از پای ارزی میآید. چون سکههای پایه و گرم ۱۸ عیار روی یا زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، ریسک اصلاح از ناحیه پرمیوم تقریباً صفر است و احتمال بسته شدن این تخفیف بیش از افت قیمت است. تنها چیزی که این تصویر را برمیگرداند، عبور قاطع بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۲٪ است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ تورم نهایی منطقه یورو در آگوست به ۳.۲٪ رسید؛ تأکید تاجران بر لحن ضدتورمی وارش
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
رشد تورم سرانه از ۲.۹٪ به ۳.۲٪ همراه با تقویت روایت ضدتورمی فدرالرزرو، انتظارات نرخ بهره جهانی را بالا نگه میدارد که از کانال بازده واقعی و دلار به زیان طلا و به نفع نرخ ارز بازار آزاد ایران عمل میکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 10 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تثبیت در محدوده —
55٪طلا بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۴۶۰ دلار نوسان میکند و نرخ آزاد در دامنه ۲۲۶ تا ۲۳۱ هزار تومان میماند؛ قیمت داخلی با شیب ملایم و بدون جهش، به سمت بسته شدن تخفیف ۱۸ عیار حرکت میکند.
محرک: ماندن شاخص دلار زیر ۱۰۱.۸۰ و بازده ۱۰ ساله زیر ۵.۰۲٪
▪️ شکست نزولی طلا —
25٪عبور قاطع بازده ۱۰ ساله از سقف ۵۲ هفتهای، دلار را تقویت و طلا را زیر ۴,۲۰۰ میبرد؛ قیمت داخلی ۴ تا ۷ درصد اصلاح میکند اما تخفیف فعلی سکه و گرم، عمق افت را محدود میکند.
محرک: تثبیت بازده بالای ۵.۰۲٪ و شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰
▪️ صعود از سمت پناهگاه امن —
20٪با برنت روی ۱۰۴.۸۷ دلار، تشدید ریسک ژئوپلیتیک انس را به بالای SMA20 در ۴,۴۵۷ و سپس ۴,۵۱۲ میرساند و هر دو پای قیمت داخلی همزمان بالا میرود.
محرک: بازگشت اسپات به بالای ۴,۴۵۷ دلار همراه با افت بازده ۱۰ ساله
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• تثبیت یا شکست بازده ۱۰ ساله آمریکا بالای سقف ۵۲ هفتهای ۵.۰۲٪
• شاخص دلار در آستانه مقاومت ۱۰۱.۸۰
• حفظ نرخ آزاد دلار بالای ۲۲۸,۶۰۰ تومان
• بسته شدن تخفیف ۲.۲٪ گرم ۱۸ عیار نسبت به ارزش ذاتی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست قاطع بازده ۱۰ ساله بالای ۵.۰۲٪ همراه با شاخص دلار بالای ۱۰۱.۸۰، طلای جهانی را زیر ۴,۲۰۰ دلار میبرد و ستون انس قیمت داخلی را تضعیف میکند
• مداخله یا سرکوب نرخ آزاد ارز، ستون ارزی قیمت داخلی را حذف میکند و تخفیف فعلی را به افت قیمت تبدیل میکند
• تداوم یا گسترش تخفیف گرم ۱۸ عیار، نشانه ضعف تقاضای فیزیکی داخلی است و میتواند بدون اصلاح قیمت، هزینه فرصت سنگینی بسازد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 72٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 15:36
جهش ۱.۷ درصدی اونس و رشد ۰.۸ درصدی دلار آزاد؛ گرم ۱۸ عیار با تخفیف ۲.۴ درصدی
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (نه سکههای کوچک))
با تخفیف ۲.۳۸٪ گرم ۱۸ عیار و ۰.۴۲٪ سکه امامی نسبت به ارزش ذاتی و RSI ۴۴.۶ که هنوز اشباع خرید نیست، این سطوح برای خرید پلهای طلای آبشده و سکه تمام مناسب است، هرچند اونس زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰روزه و بازدهی ۱۰ساله روی سقف، فضای جهش سریع را محدود میکند.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی گرم ۱۸ عیار (۲۳.۱ تا ۲۳.۴ میلیون تومان) و سکه امامی نزدیک ۲۳۰ تا ۲۳۲ میلیون تومان معقول است؛ سکههای ربع و گرمی با پریمیوم ۸ تا ۱۳ درصد از این خرید کنار گذاشته شوند.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس زیر ۴,۱۷۹ دلار (کف باند ۶۸٪ هفتگی، تعدیلشده با بیس) همراه با تثبیت بازدهی ۱۰ساله بالای ۵.۰۵٪
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
🔺 یورو:
🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
🔺 سکه امامی:
🔺 سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.4٪ — -567.4 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.95 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.4٪ — -979.9 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.3٪ — -5.39 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.2٪ — 2.51 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.2٪ — 4.75 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.3٪ — 3.88 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.2٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین پریمیوم سکه ۴.۱۸٪ است، اما این عدد را سکههای کوچک میسازند: ربع +۸.۱۶٪ و گرمی +۱۳.۳۱٪. سکه امامی عملاً صفر (-۰.۴۲٪)، بهار آزادی -۲.۳۲٪ و گرم ۱۸ عیار -۲.۳۸٪ معامله میشود؛ یعنی در قطعات بزرگ نه هیجان دیده میشود و نه موقعیتگیری انبوه. تقسیم پریمیوم بین تخفیف در قطعات سنگین و صرف بالا در قطعات سبک، نشانه پراکندگی نقدینگی است نه حباب قیمتی.
نرخ دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکه ۲۲۷,۷۳۸ تومان است، ۰.۴۲٪ زیر نرخ بازار ۲۲۸,۷۰۰ تومان؛ پس بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نمیکند و انتظار جهش ارزی در قیمت سکهها قیمتگذاری نشده است. این شکاف منفی کوچک، برخلاف حالت سکه گرانتر از ارزش ذاتی، فضای اصلاح از سمت حباب را محدود میکند.
⚠️ ریسک اصلی این است که تخفیف گرم ۱۸ عیار از ارزانی طلا نیاید بلکه از موقتی گران بودن نرخ دلار آزاد بیاید؛ در آن صورت یک اصلاح ارزی، تخفیف فعلی را محو کرده و خریدار را با هزینه واقعی بالاتر روبهرو میکند. در سمت مقابل، پریمیوم ۸ تا ۱۳ درصدی سکههای ربع و گرمی بیشترین آسیب را در هر اصلاح میبیند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• جنگ ایران و جهش نفت برنت به ۱۰۳.۲ دلار؛ بازگشت تقاضای پناهگاه امن
• بازدهی ۱۰ساله خزانهداری روی ۵.۰۱٪ و در فاصله ۰.۲٪ از سقف ۵۲ هفته؛ بزرگترین وزنه بر اونس
• شاخص دلار ۱۰۰.۲۵ با RSI ۶۰.۴ و فاصله ۱.۵۵٪ از سقف سالانه؛ همبستگی ۶۰روزه -۰.۴۷
• صعود همزمان نقره ۲.۲۳٪ و همراهی کل مجموعه فلزات
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 15:36
جهش ۱.۷ درصدی اونس و رشد ۰.۸ درصدی دلار آزاد؛ گرم ۱۸ عیار با تخفیف ۲.۴ درصدی
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (نه سکههای کوچک))
با تخفیف ۲.۳۸٪ گرم ۱۸ عیار و ۰.۴۲٪ سکه امامی نسبت به ارزش ذاتی و RSI ۴۴.۶ که هنوز اشباع خرید نیست، این سطوح برای خرید پلهای طلای آبشده و سکه تمام مناسب است، هرچند اونس زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰روزه و بازدهی ۱۰ساله روی سقف، فضای جهش سریع را محدود میکند.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی گرم ۱۸ عیار (۲۳.۱ تا ۲۳.۴ میلیون تومان) و سکه امامی نزدیک ۲۳۰ تا ۲۳۲ میلیون تومان معقول است؛ سکههای ربع و گرمی با پریمیوم ۸ تا ۱۳ درصد از این خرید کنار گذاشته شوند.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس زیر ۴,۱۷۹ دلار (کف باند ۶۸٪ هفتگی، تعدیلشده با بیس) همراه با تثبیت بازدهی ۱۰ساله بالای ۵.۰۵٪
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,328.99 (+1.67٪)🔺 انس نقره:
64.29 (+2.23٪)🔻 شاخص دلار:
100.25 (-0.06٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
5.01 (+0.20٪)🔺 نفت برنت:
103.20 (+2.20٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
228,700 (+0.79٪)🔺 یورو:
262,960 (+1.27٪)🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
23,305,500 (+0.84٪)🔺 سکه امامی:
232,010,000 (+0.86٪)🔺 سکه بهار آزادی:
227,595,000 (+0.72٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.4٪ — -567.4 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.95 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.4٪ — -979.9 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.3٪ — -5.39 میلیون
🟢 نیم سکه: +2.2٪ — 2.51 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.2٪ — 4.75 میلیون
🟠 سکه گرمی: +13.3٪ — 3.88 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
23,872,894💵 دلار ضمنی سکه:
227,738 (-0.4٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.2٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین پریمیوم سکه ۴.۱۸٪ است، اما این عدد را سکههای کوچک میسازند: ربع +۸.۱۶٪ و گرمی +۱۳.۳۱٪. سکه امامی عملاً صفر (-۰.۴۲٪)، بهار آزادی -۲.۳۲٪ و گرم ۱۸ عیار -۲.۳۸٪ معامله میشود؛ یعنی در قطعات بزرگ نه هیجان دیده میشود و نه موقعیتگیری انبوه. تقسیم پریمیوم بین تخفیف در قطعات سنگین و صرف بالا در قطعات سبک، نشانه پراکندگی نقدینگی است نه حباب قیمتی.
نرخ دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکه ۲۲۷,۷۳۸ تومان است، ۰.۴۲٪ زیر نرخ بازار ۲۲۸,۷۰۰ تومان؛ پس بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نمیکند و انتظار جهش ارزی در قیمت سکهها قیمتگذاری نشده است. این شکاف منفی کوچک، برخلاف حالت سکه گرانتر از ارزش ذاتی، فضای اصلاح از سمت حباب را محدود میکند.
⚠️ ریسک اصلی این است که تخفیف گرم ۱۸ عیار از ارزانی طلا نیاید بلکه از موقتی گران بودن نرخ دلار آزاد بیاید؛ در آن صورت یک اصلاح ارزی، تخفیف فعلی را محو کرده و خریدار را با هزینه واقعی بالاتر روبهرو میکند. در سمت مقابل، پریمیوم ۸ تا ۱۳ درصدی سکههای ربع و گرمی بیشترین آسیب را در هر اصلاح میبیند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,319 | میانگین ۲۰۰: 4,552• RSI(14):
44.6 | نوسان سالانه: 22.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -22.1٪
• بازده: ۵ روزه -1.3٪ | ۲۰ روزه -4.3٪ | یکساله +16.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,039 و 4,638 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(+1/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+3/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+2/5)محرکهای طلای جهانی
• جنگ ایران و جهش نفت برنت به ۱۰۳.۲ دلار؛ بازگشت تقاضای پناهگاه امن
• بازدهی ۱۰ساله خزانهداری روی ۵.۰۱٪ و در فاصله ۰.۲٪ از سقف ۵۲ هفته؛ بزرگترین وزنه بر اونس
• شاخص دلار ۱۰۰.۲۵ با RSI ۶۰.۴ و فاصله ۱.۵۵٪ از سقف سالانه؛ همبستگی ۶۰روزه -۰.۴۷
• صعود همزمان نقره ۲.۲۳٪ و همراهی کل مجموعه فلزات
محرکهای نرخ دلار
• شوک تورمی ناشی از جنگ و انرژی گران؛ تقویت انتظارات تورمی داخل
• ریسک سیاسی فعال و تقاضای واقعی برای ارز بهعنوان پوشش
• رشد همزمان یورو ۱.۲۷٪، درهم ۰.۷۴٪ و دلار ۰.۷۹٪؛ تقاضای ارزی فراگیر نه نقطهای
• نرخ دلار ضمنی در قیمت سکه (۲۲۷,۷۳۸) فقط ۰.۴۲٪ زیر نرخ بازار؛ فقدان پیشخوری یک جهش ارزی
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب، رنج ماندن اونس و پیشروی قیمت داخلی از مسیر دلار آزاد است، چون محرک امروز ترکیب رشد ۱.۶۷٪ اونس و ۰.۷۹٪ ارز است نه جهش تقاضای فیزیکی. پریمیوم نزدیک صفر سکههای تمام و تخفیف گرم ۱۸ عیار میگوید بازار داخلی بیشازحد گرم نیست، پس ریسک اصلاح از سمت حباب پایین است و تهدید اصلی بازدهی ۵٪ آمریکاست که اونس را زیر میانگینهای بلندمدت نگه میدارد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ بانک انگلستان نرخ بهره را ثابت نگه داشت؛ تورم ناشی از جنگ ایران مسیر متفاوت با فدرال رزرو میسازد
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تثبیت تورم جنگمحور در سطح بالا، تقاضای پوشش تورمی برای طلا را زنده نگه میدارد و همزمان همین شوک انرژی و وارداتی، انتظارات تورمی داخل ایران و تقاضای ارز را تقویت میکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
ترامپ تعرفه اتحادیه اروپا را مطرح کرد؛ لحن ضدتورمی وارش بازارها را آرام کرد
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
تثبیت انتظار نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانیتر، بازدهی واقعی را بالا نگه میدارد که وزنه مستقیمی بر طلاست، در حالی که تعرفههای اروپا-کانادا هیچ کانال مستقیمی به بازار ارز ایران ندارد.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 36 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج اونس، صعود آرام داخلی از مسیر ارز —
اونس بین میانگین ۵۰ و ۲۰۰روزه نوسان میکند و قیمت داخلی بهجای اونس، از دلار آزاد تغذیه میکند؛ تخفیف فعلی گرم ۱۸ عیار بهتدریج بسته میشود.
محرک: تثبیت اونس بین ۴,۲۰۰ و ۴,۵۰۰ دلار همراه با ادامه رشد هفتگی نرخ دلار آزاد
▪️ فشار بازدهی و دلار؛ اصلاح اونس —
تداوم بازدهی ۱۰ساله بالای ۵٪ و تقویت شاخص دلار، اونس را به سمت کف باند ۶۸٪ هفتگی میبرد و قیمت داخلی را با وجود رشد ارز، درجا نگه میدارد.
محرک: عبور بازدهی ۱۰ساله از ۵.۰۵٪ یا شکست شاخص دلار بالای سقف ۱۰۱.۸۰
▪️ تشدید جنگ و جهش انرژی —
گسترش درگیری، نفت و اونس را همزمان بالا میبرد و در داخل، دلار آزاد را با شیب تندتری میبرد؛ در این حالت طلای داخلی بیشترین بازده را از سمت ارز میگیرد.
محرک: گسترش جغرافیای درگیری یا مختل شدن مسیرهای صادراتی نفت در منطقه
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ساله خزانهداری آمریکا و آستانه ۵.۰۵٪
• گسترش یا کاهش تنش جنگ و مسیر نفت برنت بالای ۱۰۰ دلار
• نرخ دلار آزاد تهران و عبور از ۲۳۰ هزار تومان
• اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره تورم و مسیر نرخ بهره
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست اونس زیر ۴,۱۷۹ دلار و تبدیل رنج به روند نزولی، که تخفیف فعلی را بیاثر میکند
• جهش دلار آزاد به بالای ۲۳۵ هزار تومان که تخفیف گرم ۱۸ عیار را حذف کرده و نقطه ورود را گران میکند
• افزایش پریمیوم سکههای کوچک و ریسک اصلاح شدید در آنها در صورت برگشت بازار
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 70٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• شوک تورمی ناشی از جنگ و انرژی گران؛ تقویت انتظارات تورمی داخل
• ریسک سیاسی فعال و تقاضای واقعی برای ارز بهعنوان پوشش
• رشد همزمان یورو ۱.۲۷٪، درهم ۰.۷۴٪ و دلار ۰.۷۹٪؛ تقاضای ارزی فراگیر نه نقطهای
• نرخ دلار ضمنی در قیمت سکه (۲۲۷,۷۳۸) فقط ۰.۴۲٪ زیر نرخ بازار؛ فقدان پیشخوری یک جهش ارزی
🟢 حمایت انس:
۴,۲۹۵ دلار (میانگین ۵۰روزه فیوچرز ۴,۳۱۸.۶۲ منهای بیس ۲۳.۲۱) | ۴,۱۷۹ دلار (کف باند ۶۸٪ هفتگی مدل، تعدیلشده با بیس)🔴 مقاومت انس:
۴,۴۷۴ دلار (میانگین ۲۰روزه فیوچرز ۴,۴۹۷.۰۴ منهای بیس) | ۴,۵۲۹ دلار (میانگین ۲۰۰روزه فیوچرز ۴,۵۵۲.۳۶ منهای بیس)📝 جمعبندی
سناریوی غالب، رنج ماندن اونس و پیشروی قیمت داخلی از مسیر دلار آزاد است، چون محرک امروز ترکیب رشد ۱.۶۷٪ اونس و ۰.۷۹٪ ارز است نه جهش تقاضای فیزیکی. پریمیوم نزدیک صفر سکههای تمام و تخفیف گرم ۱۸ عیار میگوید بازار داخلی بیشازحد گرم نیست، پس ریسک اصلاح از سمت حباب پایین است و تهدید اصلی بازدهی ۵٪ آمریکاست که اونس را زیر میانگینهای بلندمدت نگه میدارد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ بانک انگلستان نرخ بهره را ثابت نگه داشت؛ تورم ناشی از جنگ ایران مسیر متفاوت با فدرال رزرو میسازد
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تثبیت تورم جنگمحور در سطح بالا، تقاضای پوشش تورمی برای طلا را زنده نگه میدارد و همزمان همین شوک انرژی و وارداتی، انتظارات تورمی داخل ایران و تقاضای ارز را تقویت میکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
ترامپ تعرفه اتحادیه اروپا را مطرح کرد؛ لحن ضدتورمی وارش بازارها را آرام کرد
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، کوتاهمدت
تثبیت انتظار نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانیتر، بازدهی واقعی را بالا نگه میدارد که وزنه مستقیمی بر طلاست، در حالی که تعرفههای اروپا-کانادا هیچ کانال مستقیمی به بازار ارز ایران ندارد.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 36 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج اونس، صعود آرام داخلی از مسیر ارز —
45٪اونس بین میانگین ۵۰ و ۲۰۰روزه نوسان میکند و قیمت داخلی بهجای اونس، از دلار آزاد تغذیه میکند؛ تخفیف فعلی گرم ۱۸ عیار بهتدریج بسته میشود.
محرک: تثبیت اونس بین ۴,۲۰۰ و ۴,۵۰۰ دلار همراه با ادامه رشد هفتگی نرخ دلار آزاد
▪️ فشار بازدهی و دلار؛ اصلاح اونس —
30٪تداوم بازدهی ۱۰ساله بالای ۵٪ و تقویت شاخص دلار، اونس را به سمت کف باند ۶۸٪ هفتگی میبرد و قیمت داخلی را با وجود رشد ارز، درجا نگه میدارد.
محرک: عبور بازدهی ۱۰ساله از ۵.۰۵٪ یا شکست شاخص دلار بالای سقف ۱۰۱.۸۰
▪️ تشدید جنگ و جهش انرژی —
25٪گسترش درگیری، نفت و اونس را همزمان بالا میبرد و در داخل، دلار آزاد را با شیب تندتری میبرد؛ در این حالت طلای داخلی بیشترین بازده را از سمت ارز میگیرد.
محرک: گسترش جغرافیای درگیری یا مختل شدن مسیرهای صادراتی نفت در منطقه
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازدهی ۱۰ساله خزانهداری آمریکا و آستانه ۵.۰۵٪
• گسترش یا کاهش تنش جنگ و مسیر نفت برنت بالای ۱۰۰ دلار
• نرخ دلار آزاد تهران و عبور از ۲۳۰ هزار تومان
• اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره تورم و مسیر نرخ بهره
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست اونس زیر ۴,۱۷۹ دلار و تبدیل رنج به روند نزولی، که تخفیف فعلی را بیاثر میکند
• جهش دلار آزاد به بالای ۲۳۵ هزار تومان که تخفیف گرم ۱۸ عیار را حذف کرده و نقطه ورود را گران میکند
• افزایش پریمیوم سکههای کوچک و ریسک اصلاح شدید در آنها در صورت برگشت بازار
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 70٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 16:35
جهش ۲.۶٪ اونس به ۴٬۳۷۰ دلار؛ طلای داخلی ۲.۸٪ زیر ارزش ذاتی جا ماند
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار (آبشده) و سکه امامی)
این سطح برای خرید منطقی است، چون طلای ۱۸ عیار ۲.۸۰٪ و سکه امامی ۱.۲۹٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و RSI اونس در ۴۹.۴ خنثی است؛ یعنی بازار داخلی هنوز جهش اونس را قیمتگذاری نکرده و تخفیف، فنی و قابل جبران است نه نشانه انتظار ریزش.
📍 ورود پلهای در سکه امامی زیر ۲۳۲٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان و طلای ۱۸ عیار زیر ۲۳٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان؛ شرط لازم تثبیت نرخ آزاد بالای ۲۲۷٬۰۰۰ تومان و اونس بالای ۴٬۲۷۶ دلار است.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس زیر ۴٬۲۷۶ دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده) یا افت نرخ آزاد به زیر ۲۲۶٬۰۰۰ تومان، که منطق پر شدن شکاف را از بین میبرد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔻 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
🔺 یورو:
🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
🔺 سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.8٪ — -673.7 هزار
🔵 مثقال طلا: -3.2٪ — -3.40 میلیون
🟢 سکه امامی: -1.3٪ — -3.03 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -2.5٪ — -5.82 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.3٪ — 1.49 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.2٪ — 4.25 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.3٪ — 3.62 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +3.4٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین پرمیوم سکه مثبت ۳.۴۱٪ عدد گمراهکنندهای است، چون سکههای کوچک آن را بالا میکشند (رب +۷.۲۳٪ و یکگرمی +۱۲.۳۳٪ که عمدتاً اثر ضرب و نقدشوندگی پایین است). سکه امامی ۱.۲۹٪، آزادی ۲.۴۸٪ و طلای ۱۸ عیار ۲.۸۰٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ یعنی برخلاف حالت هیجانی، بازار داخلی جهش امروز اونس را قیمتگذاری نکرده است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها ۲۲۵٬۵۵۳ تومان و ۱.۲۹٪ پایینتر از نرخ واقعی ۲۲۸٬۵۰۰ تومان است؛ این دقیقاً برعکس حالت پیشخرید نرخ بالاتر است و نشان میدهد سکهبازار انتظار دلار گرانتر ندارد یا صرفاً بهروز نشده است.
⚠️ ریسک اصلی این است که شکاف بهجای پر شدن، پایدار بماند: اگر نرخ آزاد ثابت باشد و تقاضای فیزیکی ضعیف، تخفیف میتواند هفتهها باقی بماند در حالی که اونس هم به زیر میانگین ۵۰ روزه برگردد و هر دو سر معامله ضرر بدهد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.0٪
• بازده: ۵ روزه +0.2٪ | ۲۰ روزه -2.9٪ | یکساله +18.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
📈 🥇 طلای جهانی: صعودی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• افت شاخص دلار به ۱۰۰.۰۹ و کاهش ۰.۸۶٪ بازده ۱۰ ساله در روز جاری، یعنی محرک امروز نرخ بهره و دلار است نه تنش ژئوپلیتیک
• پایداری حمایت پایین گوه در جریان نشست فدرال رزرو با وجود افزایش نرخ؛ سیگنال مثبت ساختاری
• صعود همزمان نقره (+۴.۰٪) و طلای ۱۸ عیار داخلی، نشانه جریان تقاضای کل فلزات است
• بازده ۱۰ ساله در ۴.۹۶٪ و تنها ۱.۰۶٪ زیر سقف ۵۲ هفته (۵.۰۲٪) بهعنوان عامل بازدارنده و سقفساز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 16:35
جهش ۲.۶٪ اونس به ۴٬۳۷۰ دلار؛ طلای داخلی ۲.۸٪ زیر ارزش ذاتی جا ماند
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار (آبشده) و سکه امامی)
این سطح برای خرید منطقی است، چون طلای ۱۸ عیار ۲.۸۰٪ و سکه امامی ۱.۲۹٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و RSI اونس در ۴۹.۴ خنثی است؛ یعنی بازار داخلی هنوز جهش اونس را قیمتگذاری نکرده و تخفیف، فنی و قابل جبران است نه نشانه انتظار ریزش.
📍 ورود پلهای در سکه امامی زیر ۲۳۲٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان و طلای ۱۸ عیار زیر ۲۳٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان؛ شرط لازم تثبیت نرخ آزاد بالای ۲۲۷٬۰۰۰ تومان و اونس بالای ۴٬۲۷۶ دلار است.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس زیر ۴٬۲۷۶ دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده) یا افت نرخ آزاد به زیر ۲۲۶٬۰۰۰ تومان، که منطق پر شدن شکاف را از بین میبرد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,370.55 (+2.65٪)🔺 انس نقره:
65.40 (+4.00٪)🔻 شاخص دلار:
100.09 (-0.22٪)🔻 بازدهی ۱۰ ساله:
4.96 (-0.86٪)🔺 نفت برنت:
101.86 (+3.54٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
228,500 (+0.88٪)🔺 یورو:
262,980 (+1.26٪)🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
23,407,300 (+0.40٪)🔺 سکه امامی:
231,990,000 (+0.87٪)▪️ سکه بهار آزادی:
229,200,000 (+0.02٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.8٪ — -673.7 هزار
🔵 مثقال طلا: -3.2٪ — -3.40 میلیون
🟢 سکه امامی: -1.3٪ — -3.03 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -2.5٪ — -5.82 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.3٪ — 1.49 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.2٪ — 4.25 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.3٪ — 3.62 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,081,006💵 دلار ضمنی سکه:
225,553 (-1.3٪)📐 میانگین حباب سکهها: +3.4٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین پرمیوم سکه مثبت ۳.۴۱٪ عدد گمراهکنندهای است، چون سکههای کوچک آن را بالا میکشند (رب +۷.۲۳٪ و یکگرمی +۱۲.۳۳٪ که عمدتاً اثر ضرب و نقدشوندگی پایین است). سکه امامی ۱.۲۹٪، آزادی ۲.۴۸٪ و طلای ۱۸ عیار ۲.۸۰٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ یعنی برخلاف حالت هیجانی، بازار داخلی جهش امروز اونس را قیمتگذاری نکرده است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها ۲۲۵٬۵۵۳ تومان و ۱.۲۹٪ پایینتر از نرخ واقعی ۲۲۸٬۵۰۰ تومان است؛ این دقیقاً برعکس حالت پیشخرید نرخ بالاتر است و نشان میدهد سکهبازار انتظار دلار گرانتر ندارد یا صرفاً بهروز نشده است.
⚠️ ریسک اصلی این است که شکاف بهجای پر شدن، پایدار بماند: اگر نرخ آزاد ثابت باشد و تقاضای فیزیکی ضعیف، تخفیف میتواند هفتهها باقی بماند در حالی که اونس هم به زیر میانگین ۵۰ روزه برگردد و هر دو سر معامله ضرر بدهد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,320 | میانگین ۲۰۰: 4,553• RSI(14):
49.4 | نوسان سالانه: 22.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.0٪
• بازده: ۵ روزه +0.2٪ | ۲۰ روزه -2.9٪ | یکساله +18.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,107 و 4,716 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
📈 🥇 طلای جهانی: صعودی
(+2/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+1/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+3/5)محرکهای طلای جهانی
• افت شاخص دلار به ۱۰۰.۰۹ و کاهش ۰.۸۶٪ بازده ۱۰ ساله در روز جاری، یعنی محرک امروز نرخ بهره و دلار است نه تنش ژئوپلیتیک
• پایداری حمایت پایین گوه در جریان نشست فدرال رزرو با وجود افزایش نرخ؛ سیگنال مثبت ساختاری
• صعود همزمان نقره (+۴.۰٪) و طلای ۱۸ عیار داخلی، نشانه جریان تقاضای کل فلزات است
• بازده ۱۰ ساله در ۴.۹۶٪ و تنها ۱.۰۶٪ زیر سقف ۵۲ هفته (۵.۰۲٪) بهعنوان عامل بازدارنده و سقفساز
محرکهای نرخ دلار
• رشد ۰.۸۸٪ نرخ آزاد در روزی که شاخص دلار ۰.۲۲٪ افت کرده؛ محرک داخلی (تقاضای واقعی و انتظارات تورمی) نه محرک جهانی
• بازگشت جزئی از ۲۲۸٬۷۰۰ به ۲۲۸٬۵۰۰ تومان در یک ساعت گذشته؛ نبود فشار خرید پرهیجانی
• افزایش نرخ فدرال رزرو و بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف که از مسیر دلار جهانی به نفع نرخ آزاد است
• نبود خبر ارزی یا سیاسی تازه در دادههای امروز؛ لذا جهت غالب ساختاری و آرام است
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی محتملتر این است که اونس در دامنه ۴٬۲۷۶ تا ۴٬۴۵۶ دلار بماند و شکاف داخلی بهتدریج بسته شود، چون قیمتهای داخلی هنوز جهش امروز را جبران نکردهاند. محرک این جبران، ثابت ماندن نرخ آزاد است؛ خطر اصلی اما پایداری بازده ۱۰ ساله بالای ۵٪ و برگشت اونس به زیر میانگین ۵۰ روزه است که هر دو سر معامله را همزمان تحت فشار میگذارد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ گوه طلا حمایت را نگه داشت؛ بازار پس از افزایش نرخ فدرال رزرو پوزیشنها را بازچینی میکند
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
نکته تازه این است که حمایت پایین گوه با وجود افزایش نرخ فدرال رزرو و بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف حفظ شد، که نشان میدهد قدرت شکست وجود ندارد و همین پایداری از مسیر تقویت اونس به قیمت داخلی منتقل میشود.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 3 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
کاهش مطالبات بیمه بیکاری آمریکا به ۱۹۶ هزار نفر؛ طلا در ۴٬۳۷۰ دلار
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر ضعیف، فوری
داده اشتغال قوی، انتظار تداوم سیاست انقباضی و ریسک بازدهی بالاتر را تقویت میکند که در تضاد با رالی امروز طلاست و بهطور غیرمستقیم به تقویت دلار آزاد از مسیر دلار جهانی کمک میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 23 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ پر شدن تدریجی شکاف داخلی در دلار ثابت —
اونس در دامنه ۴٬۲۷۶ تا ۴٬۴۵۶ دلار نوسان میکند و نرخ آزاد حدود ۲۲۸٬۰۰۰ تا ۲۳۰٬۰۰۰ ثابت میماند؛ در این حالت تخفیف منفی ۲.۸٪ طلای ۱۸ عیار و منفی ۱.۲۹٪ سکه امامی بهتدریج بسته میشود.
محرک: تثبیت دو روزه اونس بالای ۴٬۳۰۰ دلار همراه با نرخ آزاد بالای ۲۲۷٬۰۰۰ تومان
▪️ شکست سقف و صعود همزمان اونس و دلار —
بازده ۱۰ ساله به زیر ۴.۸٪ برمیگردد یا دلار جهانی ضعیفتر میشود و اونس میانگین ۲۰ روزه را میشکند؛ همزمان نرخ آزاد بالای ۲۳۰٬۰۰۰ میرود و سکه با پرمیوم مثبت جلوتر از آبشده میدود.
محرک: بسته شدن روزانه اونس بالای ۴٬۴۵۶ دلار
▪️ اصلاح اونس و تشدید تخفیف داخلی —
پایداری بازده ۱۰ ساله بالای ۵٪ فشار فروش را برمیگرداند و اونس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد؛ در این حالت قیمت داخلی با تأخیر و بهنسبت بیشتر از اونس افت میکند.
محرک: عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ (سقف ۵۲ هفته)
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• دادههای تورم و اشتغال آمریکا و اثر آن بر بازده ۱۰ ساله و سطح ۵.۰۲٪
• رفتار نرخ آزاد دلار در محدوده ۲۲۷٬۰۰۰ تا ۲۳۰٬۰۰۰ تومان
• بسته شدن روزانه اونس نسبت به میانگین ۲۰ روزه (۴٬۴۵۶ دلار)
• تناقض قیمت نفت (برنت +۳.۵۴٪ در برابر WTI -۲.۶۲٪) و اثر آن بر انتظارات تورمی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست همزمان اونس و نرخ آزاد به زیر سطوح کلیدی، که تخفیف فعلی را از فرصت به ضرر تبدیل میکند
• نبود خبر سیاسی یا ارزی در دادههای امروز؛ هر رخداد سیاسی مهارنشده میتواند نرخ آزاد را جهشی کند و قیمتگذاری سکه را از حالت منطقی خارج کند
• پرمیوم بالای سکههای کوچک (رب +۷.۲۳٪ و یکگرمی +۱۲.۳۳٪)؛ خرید این اقلام در این سطح ریسک اصلاح پرمیوم دارد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• رشد ۰.۸۸٪ نرخ آزاد در روزی که شاخص دلار ۰.۲۲٪ افت کرده؛ محرک داخلی (تقاضای واقعی و انتظارات تورمی) نه محرک جهانی
• بازگشت جزئی از ۲۲۸٬۷۰۰ به ۲۲۸٬۵۰۰ تومان در یک ساعت گذشته؛ نبود فشار خرید پرهیجانی
• افزایش نرخ فدرال رزرو و بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف که از مسیر دلار جهانی به نفع نرخ آزاد است
• نبود خبر ارزی یا سیاسی تازه در دادههای امروز؛ لذا جهت غالب ساختاری و آرام است
🟢 حمایت انس:
۴٬۲۷۶ دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده با بیسیس ۴۴.۰۵ دلار) | ۴٬۲۶۵ دلار (کف باند ۶۸٪ یکهفتهای)🔴 مقاومت انس:
۴٬۴۵۶ دلار (میانگین ۲۰ روزه تعدیلشده) | ۴٬۵۰۹ دلار (میانگین ۲۰۰ روزه تعدیلشده)📝 جمعبندی
سناریوی محتملتر این است که اونس در دامنه ۴٬۲۷۶ تا ۴٬۴۵۶ دلار بماند و شکاف داخلی بهتدریج بسته شود، چون قیمتهای داخلی هنوز جهش امروز را جبران نکردهاند. محرک این جبران، ثابت ماندن نرخ آزاد است؛ خطر اصلی اما پایداری بازده ۱۰ ساله بالای ۵٪ و برگشت اونس به زیر میانگین ۵۰ روزه است که هر دو سر معامله را همزمان تحت فشار میگذارد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ گوه طلا حمایت را نگه داشت؛ بازار پس از افزایش نرخ فدرال رزرو پوزیشنها را بازچینی میکند
طلا: ✅ مثبت | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
نکته تازه این است که حمایت پایین گوه با وجود افزایش نرخ فدرال رزرو و بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف حفظ شد، که نشان میدهد قدرت شکست وجود ندارد و همین پایداری از مسیر تقویت اونس به قیمت داخلی منتقل میشود.
پوشش: 3 خبر از 3 منبع • 3 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
کاهش مطالبات بیمه بیکاری آمریکا به ۱۹۶ هزار نفر؛ طلا در ۴٬۳۷۰ دلار
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر ضعیف، فوری
داده اشتغال قوی، انتظار تداوم سیاست انقباضی و ریسک بازدهی بالاتر را تقویت میکند که در تضاد با رالی امروز طلاست و بهطور غیرمستقیم به تقویت دلار آزاد از مسیر دلار جهانی کمک میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 23 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ پر شدن تدریجی شکاف داخلی در دلار ثابت —
50٪اونس در دامنه ۴٬۲۷۶ تا ۴٬۴۵۶ دلار نوسان میکند و نرخ آزاد حدود ۲۲۸٬۰۰۰ تا ۲۳۰٬۰۰۰ ثابت میماند؛ در این حالت تخفیف منفی ۲.۸٪ طلای ۱۸ عیار و منفی ۱.۲۹٪ سکه امامی بهتدریج بسته میشود.
محرک: تثبیت دو روزه اونس بالای ۴٬۳۰۰ دلار همراه با نرخ آزاد بالای ۲۲۷٬۰۰۰ تومان
▪️ شکست سقف و صعود همزمان اونس و دلار —
30٪بازده ۱۰ ساله به زیر ۴.۸٪ برمیگردد یا دلار جهانی ضعیفتر میشود و اونس میانگین ۲۰ روزه را میشکند؛ همزمان نرخ آزاد بالای ۲۳۰٬۰۰۰ میرود و سکه با پرمیوم مثبت جلوتر از آبشده میدود.
محرک: بسته شدن روزانه اونس بالای ۴٬۴۵۶ دلار
▪️ اصلاح اونس و تشدید تخفیف داخلی —
20٪پایداری بازده ۱۰ ساله بالای ۵٪ فشار فروش را برمیگرداند و اونس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد؛ در این حالت قیمت داخلی با تأخیر و بهنسبت بیشتر از اونس افت میکند.
محرک: عبور بازده ۱۰ ساله از ۵.۰۲٪ (سقف ۵۲ هفته)
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• دادههای تورم و اشتغال آمریکا و اثر آن بر بازده ۱۰ ساله و سطح ۵.۰۲٪
• رفتار نرخ آزاد دلار در محدوده ۲۲۷٬۰۰۰ تا ۲۳۰٬۰۰۰ تومان
• بسته شدن روزانه اونس نسبت به میانگین ۲۰ روزه (۴٬۴۵۶ دلار)
• تناقض قیمت نفت (برنت +۳.۵۴٪ در برابر WTI -۲.۶۲٪) و اثر آن بر انتظارات تورمی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• شکست همزمان اونس و نرخ آزاد به زیر سطوح کلیدی، که تخفیف فعلی را از فرصت به ضرر تبدیل میکند
• نبود خبر سیاسی یا ارزی در دادههای امروز؛ هر رخداد سیاسی مهارنشده میتواند نرخ آزاد را جهشی کند و قیمتگذاری سکه را از حالت منطقی خارج کند
• پرمیوم بالای سکههای کوچک (رب +۷.۲۳٪ و یکگرمی +۱۲.۳۳٪)؛ خرید این اقلام در این سطح ریسک اصلاح پرمیوم دارد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 18:35
صعود 2.62٪ اونس با دلار ضعیف؛ طلای داخلی زیر ارزش ذاتی بدون حباب
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram)
با تخفیف 2.70٪ گرم 18 عیار زیر ارزش ذاتی و RSI خنثی در 49.40، این سطح برای خرید تدریجی مناسب است چون ریسک حباب عملاً وجود ندارد و بازار داخلی حرکت اونس را جبران نکرده است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی 23.3 تا 23.5 میلیون تومان برای هر گرم 18 عیار؛ تقویت موقعیت فقط در صورت تثبیت اونس اسپات بالای 4275 دلار.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس اسپات زیر 4220 دلار یا افت نرخ دلار آزاد به زیر 225,000 تومان.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
🔻 شاخص دلار:
🔻 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
🔺 یورو:
🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
🔺 سکه امامی:
🔺 سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.7٪ — -648.0 هزار
🔵 مثقال طلا: -3.2٪ — -3.30 میلیون
🟢 سکه امامی: -1.0٪ — -2.35 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -2.7٪ — -6.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.6٪ — 1.83 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.5٪ — 4.42 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.7٪ — 3.71 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +3.6٪
🔎 سطح حباب: پایین
برخلاف حالت حباب، ابزارهای اصلی بازار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند: گرم 18 عیار منفی 2.70٪، مثقال منفی 3.16٪، امامی منفی 1.00٪ و بهار منفی 2.66٪. این تخفیف نشانه بیاعتنایی و سنگینی تقاضاست نه هیجان جمعی، پس ریسک اصلاح ناشی از حباب پایین است؛ اما سکههای کوچک ساختاراً گراناند (ربع مثبت 7.54٪ و یکگرمی مثبت 12.66٪) و نباید با تخفیف ابزارهای اصلی اشتباه گرفته شوند.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 225,612 تومان است، یعنی 1.00٪ پایینتر از نرخ بازار 227,900؛ بنابراین بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و حتی کمی محتاطتر از بازار ارز قیمت میدهد.
⚠️ تخفیف فعلی میتواند عمیقتر شود اگر نرخ دلار آزاد اصلاح کند یا تقاضای فیزیکی ضعیف بماند؛ در آن حالت افت قیمت داخلی حتی با اونس ثابت محتمل است. ریسک دوم، خرید سکههای کوچک با پریمیوم دوجقمی است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.0٪
• بازده: ۵ روزه +0.2٪ | ۲۰ روزه -2.9٪ | یکساله +18.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
📈 🥇 طلای جهانی: صعودی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• ضعف دلار (شاخص 100.14) و همبستگی منفی 0.47 با طلا
• افت بازدهی اوراق دهساله آمریکا در امروز پس از رسیدن به 4.95٪
• پیشتازی نقره با 4.85٪ و همجهتی کل مجموعه فلزات
• هشدار بانک انگلستان درباره تورم بالاتر و تقویت تقاضای پوشش تورمی
محرکهای نرخ دلار
• افزایش همزمان دلار، یورو و درهم (1.14٪، 1.53٪، 1.10٪) که نشانه حرکت کل ارزها در برابر تومان است نه فقط دلار
• انتظارات تورمی داخلی و تداوم فشار بر قیمتها
• تأیید فشارهای تورمی جهانی با هشدار بانک انگلستان
• دادهای از مداخله سیاستی یا عرضه ارز در دست نیست
🗓 26 شهریور 1405 – ساعت 18:35
صعود 2.62٪ اونس با دلار ضعیف؛ طلای داخلی زیر ارزش ذاتی بدون حباب
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram)
با تخفیف 2.70٪ گرم 18 عیار زیر ارزش ذاتی و RSI خنثی در 49.40، این سطح برای خرید تدریجی مناسب است چون ریسک حباب عملاً وجود ندارد و بازار داخلی حرکت اونس را جبران نکرده است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی 23.3 تا 23.5 میلیون تومان برای هر گرم 18 عیار؛ تقویت موقعیت فقط در صورت تثبیت اونس اسپات بالای 4275 دلار.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اونس اسپات زیر 4220 دلار یا افت نرخ دلار آزاد به زیر 225,000 تومان.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,369.31 (+2.62٪)🔺 انس نقره:
65.93 (+4.85٪)🔻 شاخص دلار:
100.14 (-0.17٪)🔻 بازدهی ۱۰ ساله:
4.95 (-1.10٪)🔺 نفت برنت:
103.02 (+2.38٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
🔺 دلار آزاد:
227,900 (+1.14٪)🔺 یورو:
262,290 (+1.53٪)🔺 گرم طلای ۱۸ عیار:
23,363,000 (+0.59٪)🔺 سکه امامی:
231,985,000 (+0.87٪)🔺 سکه بهار آزادی:
228,105,000 (+0.50٪)▪️ نیم سکه:
119,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
63,000,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.7٪ — -648.0 هزار
🔵 مثقال طلا: -3.2٪ — -3.30 میلیون
🟢 سکه امامی: -1.0٪ — -2.35 میلیون
🟢 سکه بهار آزادی: -2.7٪ — -6.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.6٪ — 1.83 میلیون
🟡 ربع سکه: +7.5٪ — 4.42 میلیون
🟠 سکه گرمی: +12.7٪ — 3.71 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,010,959💵 دلار ضمنی سکه:
225,612 (-1.0٪)📐 میانگین حباب سکهها: +3.6٪
🔎 سطح حباب: پایین
برخلاف حالت حباب، ابزارهای اصلی بازار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند: گرم 18 عیار منفی 2.70٪، مثقال منفی 3.16٪، امامی منفی 1.00٪ و بهار منفی 2.66٪. این تخفیف نشانه بیاعتنایی و سنگینی تقاضاست نه هیجان جمعی، پس ریسک اصلاح ناشی از حباب پایین است؛ اما سکههای کوچک ساختاراً گراناند (ربع مثبت 7.54٪ و یکگرمی مثبت 12.66٪) و نباید با تخفیف ابزارهای اصلی اشتباه گرفته شوند.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 225,612 تومان است، یعنی 1.00٪ پایینتر از نرخ بازار 227,900؛ بنابراین بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و حتی کمی محتاطتر از بازار ارز قیمت میدهد.
⚠️ تخفیف فعلی میتواند عمیقتر شود اگر نرخ دلار آزاد اصلاح کند یا تقاضای فیزیکی ضعیف بماند؛ در آن حالت افت قیمت داخلی حتی با اونس ثابت محتمل است. ریسک دوم، خرید سکههای کوچک با پریمیوم دوجقمی است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,320 | میانگین ۲۰۰: 4,553• RSI(14):
49.4 | نوسان سالانه: 22.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.0٪
• بازده: ۵ روزه +0.2٪ | ۲۰ روزه -2.9٪ | یکساله +18.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.47📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,107 و 4,716 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
📈 🥇 طلای جهانی: صعودی
(+2/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+2/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+2/5)محرکهای طلای جهانی
• ضعف دلار (شاخص 100.14) و همبستگی منفی 0.47 با طلا
• افت بازدهی اوراق دهساله آمریکا در امروز پس از رسیدن به 4.95٪
• پیشتازی نقره با 4.85٪ و همجهتی کل مجموعه فلزات
• هشدار بانک انگلستان درباره تورم بالاتر و تقویت تقاضای پوشش تورمی
محرکهای نرخ دلار
• افزایش همزمان دلار، یورو و درهم (1.14٪، 1.53٪، 1.10٪) که نشانه حرکت کل ارزها در برابر تومان است نه فقط دلار
• انتظارات تورمی داخلی و تداوم فشار بر قیمتها
• تأیید فشارهای تورمی جهانی با هشدار بانک انگلستان
• دادهای از مداخله سیاستی یا عرضه ارز در دست نیست