⚠️ ریسکهای تحلیل
• لحن تندتر از انتظار فدرال رزرو که انس را زیر ۴,۲۳۴ دلار میبرد و تخفیف داخلی را به اصلاح قیمتی تبدیل میکند.
• تثبیت بازده واقعی بالاتر و تقویت دلار جهانی، که هم انس و هم تقاضای پناهگاه امن را همزمان تضعیف میکند.
• ثبات کامل نرخ ارز و قیمت طلا در دادههای امروز میتواند ناشی از رکود معاملات یا کندی بهروزرسانی باشد و اعتبار سیگنال تخفیف را پایین میآورد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• لحن تندتر از انتظار فدرال رزرو که انس را زیر ۴,۲۳۴ دلار میبرد و تخفیف داخلی را به اصلاح قیمتی تبدیل میکند.
• تثبیت بازده واقعی بالاتر و تقویت دلار جهانی، که هم انس و هم تقاضای پناهگاه امن را همزمان تضعیف میکند.
• ثبات کامل نرخ ارز و قیمت طلا در دادههای امروز میتواند ناشی از رکود معاملات یا کندی بهروزرسانی باشد و اعتبار سیگنال تخفیف را پایین میآورد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 20 شهریور 1405 – ساعت 22:35
اونس زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ حباب سکه امامی صفر و دلار آزاد ثابت
🟢 حکم: خرید پلهای (سکه امامی و گرم ۱۸ عیار)
خرید پلهای در این سطوح منطقی است، چون سکه امامی و گرم ۱۸ عیار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و بازار سکه نرخ دلار بالاتری را پیشخوری نکرده است.
📍 گرم ۱۸ عیار زیر ۲۴,۷۵۰,۰۰۰ تومان و سکه امامی در محدوده ۲۳۵ تا ۲۴۲ میلیون تومان، با تقسیم خرید در دو تا سه مرحله و پرهیز از قطعهای کوچک که ۸ تا ۱۶ درصد حباب دارند.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن اونس اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار یا عبور بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از ۵.۱۰ درصد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -568.1 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.97 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -535.3 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -5.19 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.23 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.12 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.81 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه ۴.۷۷٪ است اما این عدد را سکههای کوچک بالا میبرند: سکه امامی تقریباً صفر (-0.22٪)، بهار آزادی -2.15٪ و گرم ۱۸ عیار -2.30٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، در حالی که ربع ۸.۴۷٪ و گرمی ۱۵.۹۲٪ حباب دارند. این ساختار نشاندهنده تقاضای سفتهبازی در قطعهای کوچک و بیرمقی تقاضای سرمایهای در قطعهای سنگین است، نه یک بازار یکدست هیجانی. پس برخلاف بازار حبابی، در قطعهای سنگین بافری برای اصلاح وجود ندارد و قیمت مستقیماً به اونس و دلار وابسته است.
نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها ۲۳۵,۴۵۲ تومان و ۰.۲۲٪ پایینتر از نرخ بازار (۲۳۵,۹۷۵) است؛ یعنی بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و انتظار جهش دلار در قیمت سکهها قیمتگذاری نشده است.
⚠️ ریسک اصلی، ریزش اونس جهانی است؛ با حباب صفر در قطعهای سنگین، افت اونس بدون هیچ بافر حبابی و بهصورت یکبهیک به قیمت ریالی منتقل میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.2٪
• بازده: ۵ روزه -2.0٪ | ۲۰ روزه +0.9٪ | یکساله +20.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
📈 💵 دلار آزاد: صعودی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• دلار در روند نزولی تثبیتشده (شاخص ۹۹.۱۳) و همبستگی ۶۰روزه -0.57 با طلا، حامی اصلی
• بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا روی ۴.۹۷٪ و نزدیک سقف ۵۲ هفته با RSI ۷۲.۳، سنگینترین وزنه منفی
• هشدار UBS درباره فروش مقطعی طلا در صورت افزایش نرخ در سپتامبر
• مقاومت طلا در برابر فشار بازده (رشد ۰.۷۲٪ امروز با دلار تقریباً ثابت) و همبستگی ضعیف -0.16 با نرخ اوراق
🗓 20 شهریور 1405 – ساعت 22:35
اونس زیر میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ حباب سکه امامی صفر و دلار آزاد ثابت
🟢 حکم: خرید پلهای (سکه امامی و گرم ۱۸ عیار)
خرید پلهای در این سطوح منطقی است، چون سکه امامی و گرم ۱۸ عیار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و بازار سکه نرخ دلار بالاتری را پیشخوری نکرده است.
📍 گرم ۱۸ عیار زیر ۲۴,۷۵۰,۰۰۰ تومان و سکه امامی در محدوده ۲۳۵ تا ۲۴۲ میلیون تومان، با تقسیم خرید در دو تا سه مرحله و پرهیز از قطعهای کوچک که ۸ تا ۱۶ درصد حباب دارند.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن اونس اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار یا عبور بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از ۵.۱۰ درصد.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
🔺 انس طلا:
4,349.59 (+0.72٪)🔺 انس نقره:
64.31 (+1.19٪)▪️ شاخص دلار:
99.13 (+0.04٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)🔺 نفت برنت:
104.73 (+3.41٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -568.1 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.97 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -535.3 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -5.19 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.23 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.12 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.81 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,749,512💵 دلار ضمنی سکه:
235,452 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه ۴.۷۷٪ است اما این عدد را سکههای کوچک بالا میبرند: سکه امامی تقریباً صفر (-0.22٪)، بهار آزادی -2.15٪ و گرم ۱۸ عیار -2.30٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند، در حالی که ربع ۸.۴۷٪ و گرمی ۱۵.۹۲٪ حباب دارند. این ساختار نشاندهنده تقاضای سفتهبازی در قطعهای کوچک و بیرمقی تقاضای سرمایهای در قطعهای سنگین است، نه یک بازار یکدست هیجانی. پس برخلاف بازار حبابی، در قطعهای سنگین بافری برای اصلاح وجود ندارد و قیمت مستقیماً به اونس و دلار وابسته است.
نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها ۲۳۵,۴۵۲ تومان و ۰.۲۲٪ پایینتر از نرخ بازار (۲۳۵,۹۷۵) است؛ یعنی بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و انتظار جهش دلار در قیمت سکهها قیمتگذاری نشده است.
⚠️ ریسک اصلی، ریزش اونس جهانی است؛ با حباب صفر در قطعهای سنگین، افت اونس بدون هیچ بافر حبابی و بهصورت یکبهیک به قیمت ریالی منتقل میشود.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,267 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
50.6 | نوسان سالانه: 23.9٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.2٪
• بازده: ۵ روزه -2.0٪ | ۲۰ روزه +0.9٪ | یکساله +20.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,096 و 4,733 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)📈 💵 دلار آزاد: صعودی
(+2/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• دلار در روند نزولی تثبیتشده (شاخص ۹۹.۱۳) و همبستگی ۶۰روزه -0.57 با طلا، حامی اصلی
• بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا روی ۴.۹۷٪ و نزدیک سقف ۵۲ هفته با RSI ۷۲.۳، سنگینترین وزنه منفی
• هشدار UBS درباره فروش مقطعی طلا در صورت افزایش نرخ در سپتامبر
• مقاومت طلا در برابر فشار بازده (رشد ۰.۷۲٪ امروز با دلار تقریباً ثابت) و همبستگی ضعیف -0.16 با نرخ اوراق
محرکهای نرخ دلار
• انتظارات تورمی: هشدار شرکتهای بزرگ غذایی جهان به افزایش قیمت (T3) و سرریز آن به تورم وارداتی ایران
• احتمال افزایش نرخ بهره فدرالرزرو در سپتامبر که دلار جهانی را تقویت و فشار بر نرخ بازار آزاد را بیشتر میکند (T2)
• ریسک سیاسی و ساختاری داخلی که همچنان اصلیترین موتور نرخ بازار آزاد است
• بازدارنده: شاخص دلار در روند نزولی و تمام قیمتهای داخلی امروز بدون تغییر ثبت شدهاند
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی پایه ادامه رنج اونس بین ۴,۲۰۰ و ۴,۴۷۰ دلار است و موتور کوتاهمدت آن دلار جهانی و بازده اوراق است، نه تقاضای فیزیکی. در داخل، چون حباب سکه امامی صفر و گرم ۱۸ عیار منفی است، ماشه حرکت بعدی نرخ دلار آزاد است و تا زمانی که آن تکان نخورد انتظار جهش ریالی نباید داشت. تنها ریسک جدی، فروش پس از افزایش نرخ فدرالرزرو است که بدون بافر حبابی بهسرعت به قیمت داخلی منتقل میشود.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
بازار سهام آمریکا با امید به آرامش نفتی و تمرکز بر تورم و نرخ بهره صعودی شد
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تمرکز بازار روی داده تورم و احتمال افزایش نرخ، انتظارات بازده واقعی را بالا میبرد و از آن سو به طلا فشار میآورد، در حالی که دلار ضعیف همان فشار را خنثی میکند؛ نکته قابل توجه این است که طلای جدول این خبر روی ۴,۳۸۷.۹۶ دلار بوده و اکنون به ۴,۳۴۹.۵۹ عقب نشسته است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 6 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ هشدار UBS: افزایش نرخ بهره در سپتامبر میتواند فروش مقطعی طلا را رقم بزند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش نرخ، هزینه فرصت نگهداری طلا و بازده واقعی را بالا میبرد و تقاضای سفتهبازی را در کوتاهمدت کاهش میدهد، در حالی که همان نرخ بالاتر دلار جهانی را تقویت و فشار صعودی بر نرخ بازار آزاد را بیشتر میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 11 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
هشدار شرکتهای بزرگ صنایع غذایی جهان درباره افزایش قیمت محصولات
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر ضعیف، میانمدت
تورم مواد غذایی از مسیر قیمت واردات، انتظارات تورمی ایران را تقویت میکند و هم تقاضا برای دارایی ضدتورم و هم نرخ دلار بازار آزاد را بالا میبرد.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 5 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج تثبیتی —
اونس اسپات بین ۴,۲۰۰ و ۴,۴۷۰ دلار نوسان میکند و قیمت داخلی عمدتاً تابع نرخ دلار آزاد میماند؛ نه شکست پایدار صعودی رخ میدهد و نه ریزش.
محرک: ثابت ماندن بازده ۱۰ساله زیر ۵٪ و نبود خبر سیاسی یا نرخ جدید در داخل.
▪️ فروش پس از افزایش نرخ —
تثبیت احتمال افزایش نرخ سپتامبر، بازده ۱۰ساله را به بالای محدوده سقف میبرد و اونس را به سمت میانگین ۵۰روزه (۴,۲۱۳ دلار تعدیلشده) و پایینتر هل میدهد؛ در این حالت حباب صفر سکهها مانع انتقال کامل افت به داخل نمیشود.
محرک: عبور بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از ۵.۰۵ تا ۵.۱۰ درصد یا سیگنال انقباضی صریح فدرالرزرو.
• انتظارات تورمی: هشدار شرکتهای بزرگ غذایی جهان به افزایش قیمت (T3) و سرریز آن به تورم وارداتی ایران
• احتمال افزایش نرخ بهره فدرالرزرو در سپتامبر که دلار جهانی را تقویت و فشار بر نرخ بازار آزاد را بیشتر میکند (T2)
• ریسک سیاسی و ساختاری داخلی که همچنان اصلیترین موتور نرخ بازار آزاد است
• بازدارنده: شاخص دلار در روند نزولی و تمام قیمتهای داخلی امروز بدون تغییر ثبت شدهاند
🟢 حمایت انس:
۴,۲۱۳ دلار (میانگین متحرک ۵۰روزه، پس از تعدیل بیسیس ۵۳.۵۱ دلاری) | ۴,۱۹۷ دلار (کران پایین باند ۶۸٪ یکهفته، تعدیلشده)🔴 مقاومت انس:
۴,۴۱۶ دلار (میانگین متحرک ۲۰روزه، تعدیلشده) | ۴,۴۷۳ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰روزه، تعدیلشده)📝 جمعبندی
سناریوی پایه ادامه رنج اونس بین ۴,۲۰۰ و ۴,۴۷۰ دلار است و موتور کوتاهمدت آن دلار جهانی و بازده اوراق است، نه تقاضای فیزیکی. در داخل، چون حباب سکه امامی صفر و گرم ۱۸ عیار منفی است، ماشه حرکت بعدی نرخ دلار آزاد است و تا زمانی که آن تکان نخورد انتظار جهش ریالی نباید داشت. تنها ریسک جدی، فروش پس از افزایش نرخ فدرالرزرو است که بدون بافر حبابی بهسرعت به قیمت داخلی منتقل میشود.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
بازار سهام آمریکا با امید به آرامش نفتی و تمرکز بر تورم و نرخ بهره صعودی شد
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
تمرکز بازار روی داده تورم و احتمال افزایش نرخ، انتظارات بازده واقعی را بالا میبرد و از آن سو به طلا فشار میآورد، در حالی که دلار ضعیف همان فشار را خنثی میکند؛ نکته قابل توجه این است که طلای جدول این خبر روی ۴,۳۸۷.۹۶ دلار بوده و اکنون به ۴,۳۴۹.۵۹ عقب نشسته است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 6 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ هشدار UBS: افزایش نرخ بهره در سپتامبر میتواند فروش مقطعی طلا را رقم بزند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش نرخ، هزینه فرصت نگهداری طلا و بازده واقعی را بالا میبرد و تقاضای سفتهبازی را در کوتاهمدت کاهش میدهد، در حالی که همان نرخ بالاتر دلار جهانی را تقویت و فشار صعودی بر نرخ بازار آزاد را بیشتر میکند.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 11 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
هشدار شرکتهای بزرگ صنایع غذایی جهان درباره افزایش قیمت محصولات
طلا: ✅ مثبت | دلار: ✅ مثبت • اثر ضعیف، میانمدت
تورم مواد غذایی از مسیر قیمت واردات، انتظارات تورمی ایران را تقویت میکند و هم تقاضا برای دارایی ضدتورم و هم نرخ دلار بازار آزاد را بالا میبرد.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 5 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج تثبیتی —
45٪اونس اسپات بین ۴,۲۰۰ و ۴,۴۷۰ دلار نوسان میکند و قیمت داخلی عمدتاً تابع نرخ دلار آزاد میماند؛ نه شکست پایدار صعودی رخ میدهد و نه ریزش.
محرک: ثابت ماندن بازده ۱۰ساله زیر ۵٪ و نبود خبر سیاسی یا نرخ جدید در داخل.
▪️ فروش پس از افزایش نرخ —
30٪تثبیت احتمال افزایش نرخ سپتامبر، بازده ۱۰ساله را به بالای محدوده سقف میبرد و اونس را به سمت میانگین ۵۰روزه (۴,۲۱۳ دلار تعدیلشده) و پایینتر هل میدهد؛ در این حالت حباب صفر سکهها مانع انتقال کامل افت به داخل نمیشود.
محرک: عبور بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از ۵.۰۵ تا ۵.۱۰ درصد یا سیگنال انقباضی صریح فدرالرزرو.
▪️ شکست صعودی از میانگین ۲۰۰روزه —
ادامه روند نزولی دلار جهانی و تقاضای پناهگاه امن، اونس را بالای ۴,۴۷۳ دلار تثبیت میکند و قیمت داخلی را با تأخیر یک تا دو روزه بالا میبرد.
محرک: بستهشدن دو روز متوالی اسپات بالای ۴,۴۷۳ دلار همراه با افت شاخص دلار زیر ۹۸.۸۰.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• داده تورم آمریکا (CPI) و نشست فدرالرزرو در سپتامبر
• سطح بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا و آستانه ۵ درصد
• نرخ دلار آزاد تهران و هرگونه خبر سیاسی یا سیاستگذاری ارزی
• بهای نفت برنت و تنشهای ژئوپلیتیک مرتبط
⚠️ ریسکهای تحلیل
• افزایش نرخ بهره فدرالرزرو در سپتامبر و جهش بازده اوراق که اونس را زیر ۴,۲۰۰ دلار میبرد
• شوک سیاسی یا دخالت سیاستی داخلی که نرخ دلار آزاد را ناگهانی جابهجا کند
• کهنه بودن دادههای داخلی: تمام تغییرات روزانه صفر ثبت شده و ممکن است قیمتهای داخلی واقعی نباشند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 60٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
25٪ادامه روند نزولی دلار جهانی و تقاضای پناهگاه امن، اونس را بالای ۴,۴۷۳ دلار تثبیت میکند و قیمت داخلی را با تأخیر یک تا دو روزه بالا میبرد.
محرک: بستهشدن دو روز متوالی اسپات بالای ۴,۴۷۳ دلار همراه با افت شاخص دلار زیر ۹۸.۸۰.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• داده تورم آمریکا (CPI) و نشست فدرالرزرو در سپتامبر
• سطح بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا و آستانه ۵ درصد
• نرخ دلار آزاد تهران و هرگونه خبر سیاسی یا سیاستگذاری ارزی
• بهای نفت برنت و تنشهای ژئوپلیتیک مرتبط
⚠️ ریسکهای تحلیل
• افزایش نرخ بهره فدرالرزرو در سپتامبر و جهش بازده اوراق که اونس را زیر ۴,۲۰۰ دلار میبرد
• شوک سیاسی یا دخالت سیاستی داخلی که نرخ دلار آزاد را ناگهانی جابهجا کند
• کهنه بودن دادههای داخلی: تمام تغییرات روزانه صفر ثبت شده و ممکن است قیمتهای داخلی واقعی نباشند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 60٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 00:35
انس 4348 دلار و حباب نزدیک صفر سکه؛ بازار داخلی در تعطیلی
🟢 حکم: خرید پلهای (گرم طلای ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی)
سطح فعلی برای خرید پلهای گرم ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی مناسب است، چون این دو بهترتیب 2.26 و 2.11 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و بازار سکه هیچ نرخ دلار بالاتری را پیشخوری نکرده، در حالی که انس در میانه رنج و بدون اشباع خرید است.
📍 پله اول در گرم ۱۸ عیار محدوده 24.0 تا 24.18 میلیون تومان و سکه بهار آزادی 234 تا 236.4 میلیون تومان؛ پله دوم فقط در صورت افت انس اسپات به 4224 دلار و سپس 4195 دلار.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن انس اسپات زیر 4224 دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده) یا تثبیت بازده دهساله آمریکا بالای 5.00 درصد، این حکم خرید را باطل میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
▪️ انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
🔺 نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -558.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.93 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -443.2 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -5.10 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.9٪ — 2.27 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.14 میلیون
🟠 سکه گرمی: +16.0٪ — 4.82 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه 4.81 درصد است اما این عدد گمراهکننده است، چون سکه امامی 0.18- و بهار آزادی 2.11- درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و کل حباب از سکههای کوچک میآید (رب 8.51+ و یکگرمی 15.97+ درصد) که بخش عمده آن بابت ساخت و ضرب است. گرم ۱۸ عیار و مثقال هم بهترتیب 2.26 و 2.72 درصد تخفیف دارند. هیچکدام از این اعداد هیجان صعودی یا قیمتگذاری جهش آتی نرخ دلار را نشان نمیدهد.
دلار استخراجشده از سبد سکهها 235,542 تومان است، فقط 0.18 درصد زیر نرخ واقعی بازار؛ یعنی بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و حباب موجود از جنس انتظار افزایش نرخ دلار نیست بلکه ساختاری و مربوط به قطعات کوچک است.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح، تخلیه سریع حباب سکههای کوچک است؛ حباب 8.51 درصدی ربع و 15.97 درصدی یکگرمی در یک بازار نزولی سریعتر از طلای آبشده میریزد و این دو ابزار بیشترین آسیب را میبینند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق دهساله آمریکا در 4.97 درصد، تنها 0.20 درصد زیر سقف ۵۲ هفته، با RSI 73.70 و رشد 4.47 درصدی در پنج روز
• احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره فدرال پس از داده تورم که هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا میبرد
• شاخص دلار در رژیم نزولی تثبیتشده و روی میانگین ۲۰۰ روزه (99.14) که کفساز انس است
• همبستگی ۶۰ روزه انس با شاخص دلار 0.57- در برابر 0.16- با بازده؛ محرک غالب دلار است نه نرخ بهره
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 00:35
انس 4348 دلار و حباب نزدیک صفر سکه؛ بازار داخلی در تعطیلی
🟢 حکم: خرید پلهای (گرم طلای ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی)
سطح فعلی برای خرید پلهای گرم ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی مناسب است، چون این دو بهترتیب 2.26 و 2.11 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و بازار سکه هیچ نرخ دلار بالاتری را پیشخوری نکرده، در حالی که انس در میانه رنج و بدون اشباع خرید است.
📍 پله اول در گرم ۱۸ عیار محدوده 24.0 تا 24.18 میلیون تومان و سکه بهار آزادی 234 تا 236.4 میلیون تومان؛ پله دوم فقط در صورت افت انس اسپات به 4224 دلار و سپس 4195 دلار.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن انس اسپات زیر 4224 دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده) یا تثبیت بازده دهساله آمریکا بالای 5.00 درصد، این حکم خرید را باطل میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,347.93 (+0.03٪)▪️ انس نقره:
64.41 (+0.05٪)▪️ شاخص دلار:
99.10 (+0.01٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)🔺 نفت برنت:
104.73 (+0.12٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -558.7 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.7٪ — -2.93 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -443.2 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.1٪ — -5.10 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.9٪ — 2.27 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.14 میلیون
🟠 سکه گرمی: +16.0٪ — 4.82 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,740,067💵 دلار ضمنی سکه:
235,542 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین حباب سکه 4.81 درصد است اما این عدد گمراهکننده است، چون سکه امامی 0.18- و بهار آزادی 2.11- درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و کل حباب از سکههای کوچک میآید (رب 8.51+ و یکگرمی 15.97+ درصد) که بخش عمده آن بابت ساخت و ضرب است. گرم ۱۸ عیار و مثقال هم بهترتیب 2.26 و 2.72 درصد تخفیف دارند. هیچکدام از این اعداد هیجان صعودی یا قیمتگذاری جهش آتی نرخ دلار را نشان نمیدهد.
دلار استخراجشده از سبد سکهها 235,542 تومان است، فقط 0.18 درصد زیر نرخ واقعی بازار؛ یعنی بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده و حباب موجود از جنس انتظار افزایش نرخ دلار نیست بلکه ساختاری و مربوط به قطعات کوچک است.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح، تخلیه سریع حباب سکههای کوچک است؛ حباب 8.51 درصدی ربع و 15.97 درصدی یکگرمی در یک بازار نزولی سریعتر از طلای آبشده میریزد و این دو ابزار بیشترین آسیب را میبینند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
49.7 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,083 و 4,717 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(-1/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(0/5)محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق دهساله آمریکا در 4.97 درصد، تنها 0.20 درصد زیر سقف ۵۲ هفته، با RSI 73.70 و رشد 4.47 درصدی در پنج روز
• احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره فدرال پس از داده تورم که هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا میبرد
• شاخص دلار در رژیم نزولی تثبیتشده و روی میانگین ۲۰۰ روزه (99.14) که کفساز انس است
• همبستگی ۶۰ روزه انس با شاخص دلار 0.57- در برابر 0.16- با بازده؛ محرک غالب دلار است نه نرخ بهره
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد 235,975 تومان با تغییر صفر درصدی در دو ساعت گذشته؛ بازار عملاً بدون معامله
• دلار استخراجشده از قیمت سکهها 235,542 تومان، یعنی 0.18 درصد زیر نرخ واقعی بازار؛ هیچ پیشخوری صعودی وجود ندارد
• شاخص دلار جهانی در روند نزولی و زیر میانگینهای ۲۰ و ۵۰ روزه
• نفت برنت 104.73 دلار که جریان ارزی کشور را تقویت میکند و به نفع ریال است
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی پایه تداوم رنج است: انس بین 4200 و 4500 دلار اسپات نوسان میکند و بازار داخلی بهدلیل تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و نبود حباب انتظاری، محرک صعودی مستقل و شتابدهنده ندارد. گلوگاه اصلی بازده دهساله آمریکا در 4.97 درصد و احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره است؛ اگر این بازده بالای ۵ درصد تثبیت شود، انس به کف رنج و قیمت داخلی به میانگین ۵۰ روزه میرسد. در مقابل، ادامه روند نزولی شاخص دلار مسیر بازگشت به سقف رنج را باز نگه میدارد و همین، خرید پلهای در تخفیف را توجیه میکند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ بازده اوراق خزانه آمریکا پس از داده تورم عقب نشست ولی ریسک افزایش نرخ بهره فدرال باقی است
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر قوی، کوتاهمدت
احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره و بازده دهساله در 4.97 نزدیک سقف ۵۲ هفته، بازده واقعی را بالا میبرد و از کانال هزینه فرصت روی انس فشار میآورد، هرچند همبستگی ۶۰ روزه انس با بازده فقط 0.16- است و شدت انتقال محدود میماند.
پوشش: 4 خبر از 2 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
چشمانداز بازار کالاها پس از داده تورم؛ مرور طلا و نفت برای هفته پیش رو
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
یک یادداشت تحلیلی تکمنبعی و بدون داده تازه یا عدد قابل استناد است؛ مکانیزم مشخصی برای جابهجایی قیمت انس یا نرخ ارز ایران ارائه نمیکند و صرفاً روایت جهتدهنده است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 50 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و تثبیت قیمت داخلی —
انس اسپات بین 4200 و 4500 دلار نوسان میکند و بازار داخلی با همان تخفیف ۲ درصدی نسبت به ارزش ذاتی معامله میشود؛ نه حباب بزرگ میشود و نه گشایشی در روند ایجاد میشود.
محرک: بازده دهساله در محدوده 4.75 تا 5.00 درصد بماند و شاخص دلار حول 99 حفظ شود.
▪️ اصلاح به کف رنج —
عبور بازده دهساله آمریکا از ۵ درصد و تثبیت شاخص دلار بالای میانگین ۲۰۰ روزه، انس را به کف باند ۶۸ درصدی یکماهه یعنی حوالی 4040 دلار اسپات میکشاند و قیمت داخلی هم به سمت میانگین ۵۰ روزه عقب مینشیند.
محرک: تثبیت بازده دهساله بالای 5.00 درصد یا تأیید افزایش نرخ بهره فدرال با لحن تندتر از انتظار.
▪️ شکست صعودی از میانه رنج —
ادامه روند نزولی شاخص دلار و بستهشدن انس اسپات بالای میانگین ۲۰ روزه، فضا را برای بازگشت به سمت میانگین ۲۰۰ روزه باز میکند و تخفیف قیمت داخلی را سریعتر پر میکند.
محرک: شکست شاخص دلار زیر 99.00 و بستهشدن انس اسپات بالای 4427 دلار.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• نشست فدرال رزرو و تأیید یا رد احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره
• سطح 5.00 درصد بازده اوراق دهساله آمریکا و 99.14 شاخص دلار (میانگین ۲۰۰ روزه)
• بازگشایی بازار ارز و سکه ایران و اولین قیمت اجرایی پس از تعطیلی
• قیمت نفت برنت و WTI و اثر آن بر جریان ارزی کشور
⚠️ ریسکهای تحلیل
• جهش غیرمنتظره بازده اوراق آمریکا و تقویت همزمان شاخص دلار که انس و قیمت داخلی را همجهت پایین میبرد
• دخالت سیاستی در بازار ارز یا سکه ایران که رابطه حباب با ارزش ذاتی را مخدوش و مقایسه را بیاعتبار میکند
• ثبت قیمتهای داخلی در تعطیلی بازار؛ اعداد امروز لزوماً قیمت اجرایی روز بازگشایی نیستند
• نرخ بازار آزاد 235,975 تومان با تغییر صفر درصدی در دو ساعت گذشته؛ بازار عملاً بدون معامله
• دلار استخراجشده از قیمت سکهها 235,542 تومان، یعنی 0.18 درصد زیر نرخ واقعی بازار؛ هیچ پیشخوری صعودی وجود ندارد
• شاخص دلار جهانی در روند نزولی و زیر میانگینهای ۲۰ و ۵۰ روزه
• نفت برنت 104.73 دلار که جریان ارزی کشور را تقویت میکند و به نفع ریال است
🟢 حمایت انس:
4224 - میانگین متحرک ۵۰ روزه فیوچرز (4266.44) تعدیلشده با بیس 42.67 دلار | 4195 - کف باند ۶۸ درصدی یکهفتهای مدل گشت تصادفی، اسپات🔴 مقاومت انس:
4427 - میانگین متحرک ۲۰ روزه فیوچرز (4469.54) تعدیلشده با بیس 42.67 دلار | 4484 - میانگین متحرک ۲۰۰ روزه فیوچرز (4526.93) تعدیلشده با بیس 42.67 دلار📝 جمعبندی
سناریوی پایه تداوم رنج است: انس بین 4200 و 4500 دلار اسپات نوسان میکند و بازار داخلی بهدلیل تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و نبود حباب انتظاری، محرک صعودی مستقل و شتابدهنده ندارد. گلوگاه اصلی بازده دهساله آمریکا در 4.97 درصد و احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره است؛ اگر این بازده بالای ۵ درصد تثبیت شود، انس به کف رنج و قیمت داخلی به میانگین ۵۰ روزه میرسد. در مقابل، ادامه روند نزولی شاخص دلار مسیر بازگشت به سقف رنج را باز نگه میدارد و همین، خرید پلهای در تخفیف را توجیه میکند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ بازده اوراق خزانه آمریکا پس از داده تورم عقب نشست ولی ریسک افزایش نرخ بهره فدرال باقی است
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر قوی، کوتاهمدت
احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره و بازده دهساله در 4.97 نزدیک سقف ۵۲ هفته، بازده واقعی را بالا میبرد و از کانال هزینه فرصت روی انس فشار میآورد، هرچند همبستگی ۶۰ روزه انس با بازده فقط 0.16- است و شدت انتقال محدود میماند.
پوشش: 4 خبر از 2 منبع • 2 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
چشمانداز بازار کالاها پس از داده تورم؛ مرور طلا و نفت برای هفته پیش رو
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
یک یادداشت تحلیلی تکمنبعی و بدون داده تازه یا عدد قابل استناد است؛ مکانیزم مشخصی برای جابهجایی قیمت انس یا نرخ ارز ایران ارائه نمیکند و صرفاً روایت جهتدهنده است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 50 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و تثبیت قیمت داخلی —
50٪انس اسپات بین 4200 و 4500 دلار نوسان میکند و بازار داخلی با همان تخفیف ۲ درصدی نسبت به ارزش ذاتی معامله میشود؛ نه حباب بزرگ میشود و نه گشایشی در روند ایجاد میشود.
محرک: بازده دهساله در محدوده 4.75 تا 5.00 درصد بماند و شاخص دلار حول 99 حفظ شود.
▪️ اصلاح به کف رنج —
30٪عبور بازده دهساله آمریکا از ۵ درصد و تثبیت شاخص دلار بالای میانگین ۲۰۰ روزه، انس را به کف باند ۶۸ درصدی یکماهه یعنی حوالی 4040 دلار اسپات میکشاند و قیمت داخلی هم به سمت میانگین ۵۰ روزه عقب مینشیند.
محرک: تثبیت بازده دهساله بالای 5.00 درصد یا تأیید افزایش نرخ بهره فدرال با لحن تندتر از انتظار.
▪️ شکست صعودی از میانه رنج —
20٪ادامه روند نزولی شاخص دلار و بستهشدن انس اسپات بالای میانگین ۲۰ روزه، فضا را برای بازگشت به سمت میانگین ۲۰۰ روزه باز میکند و تخفیف قیمت داخلی را سریعتر پر میکند.
محرک: شکست شاخص دلار زیر 99.00 و بستهشدن انس اسپات بالای 4427 دلار.
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• نشست فدرال رزرو و تأیید یا رد احتمال ۹۱ درصدی افزایش نرخ بهره
• سطح 5.00 درصد بازده اوراق دهساله آمریکا و 99.14 شاخص دلار (میانگین ۲۰۰ روزه)
• بازگشایی بازار ارز و سکه ایران و اولین قیمت اجرایی پس از تعطیلی
• قیمت نفت برنت و WTI و اثر آن بر جریان ارزی کشور
⚠️ ریسکهای تحلیل
• جهش غیرمنتظره بازده اوراق آمریکا و تقویت همزمان شاخص دلار که انس و قیمت داخلی را همجهت پایین میبرد
• دخالت سیاستی در بازار ارز یا سکه ایران که رابطه حباب با ارزش ذاتی را مخدوش و مقایسه را بیاعتبار میکند
• ثبت قیمتهای داخلی در تعطیلی بازار؛ اعداد امروز لزوماً قیمت اجرایی روز بازگشایی نیستند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 06:35
انس در رژیم بدون روند، دلار تهران بیحرکت و طلای داخلی ۲ تا ۳ درصد زیر ارزش ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای 18 عیار و سکههای تمام (امامی، بهار آزادی)؛ نه سکههای کوچک و نه ارز در این سطح)
تخفیف 2 تا 3 درصدی طلای آماده و سکههای تمام نسبت به ارزش ذاتی، در حالی که دلار آزاد بیحرکت است، این سطوح را برای خرید پلهای طلای داخلی مساعد میکند و همین تخفیف، دلیل کافی برای ترجیح طلا بر دلار است.
📍 تا وقتی گرم 18 عیار زیر 24,753,893 تومان (ارزش ذاتی) و سکه امامی زیر 241,588,099 تومان معامله میشود تخفیف برقرار است؛ خرید پلهای در همین محدوده و پرهیز از سکه گرمی و ربع با حباب 8 تا 16 درصد منطقی است.
🚫 باطل میشود اگر: تثبیت بازدهی 10 ساله آمریکا بالای 5 درصد همراه با بازگشت شاخص دلار به بالای 100.05، یا پر شدن تخفیف و رسیدن قیمت داخلی به بالای ارزش ذاتی.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه 4.76 درصد است اما این عدد گمراهکننده است، چون دو سکه مرجع بازار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند (امامی منفی 0.24 و بهار آزادی منفی 2.17 درصد) و کل میانگین را فقط سکههای کوچک بالا بردهاند. حباب 8.45 درصدی ربع و 15.90 درصدی گرمی، پریمیوم ساختاری نقدشوندگی پایین و تقاضای خرد است، نه قیمتگذاری انتظارات تورمی. در بخش طلای آبشده، تخفیف 2.31 درصدی گرم 18 عیار و 2.77 درصدی مثقال نشان میدهد سمت عرضه فیزیکی سنگین است و بازار انتظار صعود شتابان ندارد.
نرخ دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکهها 235,410 تومان و فقط 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار 235,975 است؛ این یعنی بازار سکه هیچ نرخ ارز بالاتری را پیشخور نکرده و انتظار جهش دلاری در قیمتها قیمتگذاری نشده است.
⚠️ برای سکههای کوچک، ریسک اصلی فروریختن پریمیوم 8 تا 16 درصدی است که پشتوانه بنیادی ندارد و در صورت افت انس اول از همه تخلیه میشود؛ برای طلای 18 عیار و سکه امامی، ریسک، عمیقتر شدن همین تخفیف در صورت افت انس یا دلار است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 06:35
انس در رژیم بدون روند، دلار تهران بیحرکت و طلای داخلی ۲ تا ۳ درصد زیر ارزش ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای 18 عیار و سکههای تمام (امامی، بهار آزادی)؛ نه سکههای کوچک و نه ارز در این سطح)
تخفیف 2 تا 3 درصدی طلای آماده و سکههای تمام نسبت به ارزش ذاتی، در حالی که دلار آزاد بیحرکت است، این سطوح را برای خرید پلهای طلای داخلی مساعد میکند و همین تخفیف، دلیل کافی برای ترجیح طلا بر دلار است.
📍 تا وقتی گرم 18 عیار زیر 24,753,893 تومان (ارزش ذاتی) و سکه امامی زیر 241,588,099 تومان معامله میشود تخفیف برقرار است؛ خرید پلهای در همین محدوده و پرهیز از سکه گرمی و ربع با حباب 8 تا 16 درصد منطقی است.
🚫 باطل میشود اگر: تثبیت بازدهی 10 ساله آمریکا بالای 5 درصد همراه با بازگشت شاخص دلار به بالای 100.05، یا پر شدن تخفیف و رسیدن قیمت داخلی به بالای ارزش ذاتی.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.10 (+0.01٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
میانگین حباب سکه 4.76 درصد است اما این عدد گمراهکننده است، چون دو سکه مرجع بازار زیر ارزش ذاتی معامله میشوند (امامی منفی 0.24 و بهار آزادی منفی 2.17 درصد) و کل میانگین را فقط سکههای کوچک بالا بردهاند. حباب 8.45 درصدی ربع و 15.90 درصدی گرمی، پریمیوم ساختاری نقدشوندگی پایین و تقاضای خرد است، نه قیمتگذاری انتظارات تورمی. در بخش طلای آبشده، تخفیف 2.31 درصدی گرم 18 عیار و 2.77 درصدی مثقال نشان میدهد سمت عرضه فیزیکی سنگین است و بازار انتظار صعود شتابان ندارد.
نرخ دلار ضمنی استخراجشده از قیمت سکهها 235,410 تومان و فقط 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار 235,975 است؛ این یعنی بازار سکه هیچ نرخ ارز بالاتری را پیشخور نکرده و انتظار جهش دلاری در قیمتها قیمتگذاری نشده است.
⚠️ برای سکههای کوچک، ریسک اصلی فروریختن پریمیوم 8 تا 16 درصدی است که پشتوانه بنیادی ندارد و در صورت افت انس اول از همه تخلیه میشود؛ برای طلای 18 عیار و سکه امامی، ریسک، عمیقتر شدن همین تخفیف در صورت افت انس یا دلار است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
49.7 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,082 و 4,716 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده (99.10، زیر میانگین 20 روزه) و همبستگی منفی 0.57 با طلا بهعنوان محرک غالب
• بازدهی 10 ساله آمریکا روی 4.97 و در فاصله 0.20 درصدی سقف 52 هفته با RSI 73.7، بهعنوان فشار مخالف
• رژیم بدون روند طلا با شیب رگرسیون 20 روزه منفی 0.12 درصد در روز و بازده 5 روزه منفی 2.26 درصد
• همبستگی ضعیف طلا با بازدهی (منفی 0.16) در برابر همبستگی قوی با دلار؛ یعنی جهت انس بیشتر تابع ارز است تا نرخ بهره
محرکهای نرخ دلار
• نرخ آزاد 235,975 تومان با تغییر 0.00 درصد در 24 ساعت گذشته و در کل پنجره 6 ساعته
• یورو 274,760 و درهم 64,653 نیز کاملاً بیحرکت ماندهاند؛ یعنی تکانه ارزی در هیچ کریدوری دیده نمیشود
• نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 235,410 تومان، یعنی 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار
• هیچ خبر واجد شرطی در پنجره بازبینی منتشر نشده؛ محرک سیاسی یا سیاستی تازهای در دادهها وجود ندارد
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب، تداوم رنج انس بین 4,200 تا 4,490 دلار اسپات و ثبات نرخ دلار آزاد است، چون نه ارز محرکی دارد و نه انس روندی. مزیت واقعی این لحظه در خود انس نیست، بلکه در تخفیف 2 تا 3 درصدی طلای داخلی نسبت به ارزش ذاتی است که با ثابت ماندن دلار بهتدریج بسته میشود. ریسک اصلی، بازدهی 10 ساله آمریکاست که با RSI 73.7 نزدیک سقف 52 هفته ایستاده و میتواند همزمان انس و پریمیوم سکههای کوچک را پایین بکشد.
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و ثبات داخلی —
انس بین 4,200 تا 4,490 دلار اسپات نوسان میکند، دلار آزاد روی 235,975 تثبیت میماند و قیمت داخلی حول ارزش ذاتی با تخفیف 2 تا 3 درصد درجا میزند.
محرک: بیتحرکی بازدهی 10 ساله زیر 5 درصد و ماندن شاخص دلار بین 99.10 و 100.05
▪️ شکست صعودی انس و بسته شدن تخفیف داخلی —
کاهش بیشتر شاخص دلار یا افت بازدهی 10 ساله، انس را به بالای میانگین 200 روزه (4,487 دلار اسپات) میبرد و تخفیف فعلی طلای داخلی به سرعت بسته میشود.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر 99.14 و عقبنشینی بازدهی 10 ساله به زیر 4.75
▪️ فشار نزولی از سمت بازدهی و دلار —
عبور بازدهی 10 ساله از 5 درصد و بازگشت شاخص دلار به بالای 100.05، انس را به سمت میانگین 50 روزه (4,227) و در ادامه کف باند 68 درصدی (4,198) هدایت میکند و پریمیوم سکههای کوچک را تخلیه میکند.
محرک: تثبیت بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد همراه با صعود شاخص دلار به بالای 100.05
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• سطوح 4,227 و 4,487 دلار اسپات (میانگینهای 50 و 200 روزه) برای تعیین جهت انس
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا حول 5 درصد؛ تثبیت بالای آن فشار نزولی روی کل مجموعه فلزات است
• شاخص دلار حول 99.14 (میانگین 200 روزه) و 100.05 (میانگین 50 روزه)
• نرخ دلار آزاد تهران؛ خروج از 235,975 جهت بازار داخلی و نرخ دلار ضمنی سکهها را بازتعریف میکند
⚠️ ریسکهای تحلیل
• عبور و تثبیت بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد، همزمان انس و قیمت داخلی را زیر فشار میبرد و تخفیف فعلی را عمیقتر میکند.
• شوک ارزی ناگهانی از یک رویداد سیاسی یا امنیتی میتواند رابطه فعلی انس و قیمت داخلی را موقتاً قطع کند و نرخ دلار ضمنی سکهها را بیدرنگ بازقیمتگذاری کند.
• تمام قیمتهای داخلی در این گزارش 0.00 درصد تغییر نشان میدهند؛ اگر این سکوت ناشی از نبود معامله واقعی باشد، سطوح ذکرشده عمق کافی ندارند و اعتبار تحلیلی تخفیفها کاهش مییابد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده (99.10، زیر میانگین 20 روزه) و همبستگی منفی 0.57 با طلا بهعنوان محرک غالب
• بازدهی 10 ساله آمریکا روی 4.97 و در فاصله 0.20 درصدی سقف 52 هفته با RSI 73.7، بهعنوان فشار مخالف
• رژیم بدون روند طلا با شیب رگرسیون 20 روزه منفی 0.12 درصد در روز و بازده 5 روزه منفی 2.26 درصد
• همبستگی ضعیف طلا با بازدهی (منفی 0.16) در برابر همبستگی قوی با دلار؛ یعنی جهت انس بیشتر تابع ارز است تا نرخ بهره
محرکهای نرخ دلار
• نرخ آزاد 235,975 تومان با تغییر 0.00 درصد در 24 ساعت گذشته و در کل پنجره 6 ساعته
• یورو 274,760 و درهم 64,653 نیز کاملاً بیحرکت ماندهاند؛ یعنی تکانه ارزی در هیچ کریدوری دیده نمیشود
• نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 235,410 تومان، یعنی 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار
• هیچ خبر واجد شرطی در پنجره بازبینی منتشر نشده؛ محرک سیاسی یا سیاستی تازهای در دادهها وجود ندارد
🟢 حمایت انس:
4226.79 دلار اسپات (میانگین 50 روزه، معادل 4266.43 فیوچرز منهای بیس 39.64) | 4197.80 دلار اسپات (کف باند 68 درصدی یکهفتهای، معادل 4237.44 فیوچرز)🔴 مقاومت انس:
4429.87 دلار اسپات (میانگین 20 روزه، معادل 4469.51 فیوچرز منهای بیس) | 4487.28 دلار اسپات (میانگین 200 روزه، معادل 4526.92 فیوچرز منهای بیس)📝 جمعبندی
سناریوی غالب، تداوم رنج انس بین 4,200 تا 4,490 دلار اسپات و ثبات نرخ دلار آزاد است، چون نه ارز محرکی دارد و نه انس روندی. مزیت واقعی این لحظه در خود انس نیست، بلکه در تخفیف 2 تا 3 درصدی طلای داخلی نسبت به ارزش ذاتی است که با ثابت ماندن دلار بهتدریج بسته میشود. ریسک اصلی، بازدهی 10 ساله آمریکاست که با RSI 73.7 نزدیک سقف 52 هفته ایستاده و میتواند همزمان انس و پریمیوم سکههای کوچک را پایین بکشد.
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و ثبات داخلی —
50٪انس بین 4,200 تا 4,490 دلار اسپات نوسان میکند، دلار آزاد روی 235,975 تثبیت میماند و قیمت داخلی حول ارزش ذاتی با تخفیف 2 تا 3 درصد درجا میزند.
محرک: بیتحرکی بازدهی 10 ساله زیر 5 درصد و ماندن شاخص دلار بین 99.10 و 100.05
▪️ شکست صعودی انس و بسته شدن تخفیف داخلی —
25٪کاهش بیشتر شاخص دلار یا افت بازدهی 10 ساله، انس را به بالای میانگین 200 روزه (4,487 دلار اسپات) میبرد و تخفیف فعلی طلای داخلی به سرعت بسته میشود.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر 99.14 و عقبنشینی بازدهی 10 ساله به زیر 4.75
▪️ فشار نزولی از سمت بازدهی و دلار —
25٪عبور بازدهی 10 ساله از 5 درصد و بازگشت شاخص دلار به بالای 100.05، انس را به سمت میانگین 50 روزه (4,227) و در ادامه کف باند 68 درصدی (4,198) هدایت میکند و پریمیوم سکههای کوچک را تخلیه میکند.
محرک: تثبیت بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد همراه با صعود شاخص دلار به بالای 100.05
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• سطوح 4,227 و 4,487 دلار اسپات (میانگینهای 50 و 200 روزه) برای تعیین جهت انس
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا حول 5 درصد؛ تثبیت بالای آن فشار نزولی روی کل مجموعه فلزات است
• شاخص دلار حول 99.14 (میانگین 200 روزه) و 100.05 (میانگین 50 روزه)
• نرخ دلار آزاد تهران؛ خروج از 235,975 جهت بازار داخلی و نرخ دلار ضمنی سکهها را بازتعریف میکند
⚠️ ریسکهای تحلیل
• عبور و تثبیت بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد، همزمان انس و قیمت داخلی را زیر فشار میبرد و تخفیف فعلی را عمیقتر میکند.
• شوک ارزی ناگهانی از یک رویداد سیاسی یا امنیتی میتواند رابطه فعلی انس و قیمت داخلی را موقتاً قطع کند و نرخ دلار ضمنی سکهها را بیدرنگ بازقیمتگذاری کند.
• تمام قیمتهای داخلی در این گزارش 0.00 درصد تغییر نشان میدهند؛ اگر این سکوت ناشی از نبود معامله واقعی باشد، سطوح ذکرشده عمق کافی ندارند و اعتبار تحلیلی تخفیفها کاهش مییابد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 07:35
طلا در رنج؛ سکه درشت زیر ارزش ذاتی و بازده اوراق آمریکا نزدیک سقف ۵۲ هفته
🟢 حکم: خرید پلهای (سکه (بهار آزادی و امامی) و گرام ۱۸ عیار)
این سطوح برای خرید پلهای سکههای درشت و گرام ۱۸ عیار مناسب است، چون امامی ۰.۲۴٪ و بهار آزادی ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و صرف بازار در حالت عادی است، بنابراین ریسک اصلاح از سمت حباب قیمتی پایین است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی: بهار آزادی ۲۳۲ تا ۲۳۸ میلیون تومان و گرام ۱۸ عیار ۲۴.۰ تا ۲۴.۳ میلیون تومان؛ از سکههای کوچک با صرف ۸ تا ۱۶ درصد پرهیز شود.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن روزانه طلای اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار (شکست میانگین ۵۰ روزه) یا صعود صرف سکه امامی به بالای ۱۰٪.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین صرف سکه ۴.۷۶٪ است اما این عدد را سکههای کوچک میسازند: ربع +۸.۴۵٪ و گرمی +۱۵.۹۰٪ که عمدتاً صرف ساختاری ضرب و نقدشوندگی پایین است، نه هیجان. در عوض سکههای درشت و شمش داخلی زیر ارزش ذاتیاند. نتیجه اینکه بازار در وضعیت قیمتگذاری افراطی صعودی نیست و پتانسیل تخلیه حباب محدود است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها 235,410 تومان است، فقط ۰.۲۴٪ زیر نرخ واقعی 235,975 تومان؛ یعنی بازار سکه نرخ ارز بالاتری را پیشخور نکرده و انتظاراتش با بازار آزاد همسو و بدون شکاف است.
⚠️ ریسک خرید در این سطح از سمت صرف نیست، از سمت شکنندگی داده و سمت دلاری است: قیمتهای داخلی با تغییر ۰.۰۰٪ ثبت شدهاند و احتمالاً متعلق به آخرین جلسه معاملاتی هستند، پس بخشی از تخفیف فعلی با بازگشایی بازار پر میشود. در سمت جهانی هم عبور بازده دهساله آمریکا از ۵٪ میتواند افت دلاری را به بازار داخلی منتقل کند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
محرکهای طلای جهانی
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده و زیر میانگینهای ۲۰ و ۵۰ روزه، با همبستگی منفی ۰.۵۷ با طلا
• بازده اوراق دهساله آمریکا روی ۴.۹۷٪ و فقط ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفته، با RSI ۷۳.۷ در ناحیه اشباع خرید
• RSI طلا روی ۴۹.۷ و قیمت میان میانگین ۵۰ روزه و میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ رژیم رنجمحور بدون روند
• نفت برنت نزدیک ۱۰۴.۶ دلار که انتظارات تورمی و در نتیجه مسیر نرخ بهره را مبهم نگه میدارد
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 07:35
طلا در رنج؛ سکه درشت زیر ارزش ذاتی و بازده اوراق آمریکا نزدیک سقف ۵۲ هفته
🟢 حکم: خرید پلهای (سکه (بهار آزادی و امامی) و گرام ۱۸ عیار)
این سطوح برای خرید پلهای سکههای درشت و گرام ۱۸ عیار مناسب است، چون امامی ۰.۲۴٪ و بهار آزادی ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و صرف بازار در حالت عادی است، بنابراین ریسک اصلاح از سمت حباب قیمتی پایین است.
📍 خرید پلهای در محدوده فعلی: بهار آزادی ۲۳۲ تا ۲۳۸ میلیون تومان و گرام ۱۸ عیار ۲۴.۰ تا ۲۴.۳ میلیون تومان؛ از سکههای کوچک با صرف ۸ تا ۱۶ درصد پرهیز شود.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن روزانه طلای اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار (شکست میانگین ۵۰ روزه) یا صعود صرف سکه امامی به بالای ۱۰٪.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.12 (+0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
میانگین صرف سکه ۴.۷۶٪ است اما این عدد را سکههای کوچک میسازند: ربع +۸.۴۵٪ و گرمی +۱۵.۹۰٪ که عمدتاً صرف ساختاری ضرب و نقدشوندگی پایین است، نه هیجان. در عوض سکههای درشت و شمش داخلی زیر ارزش ذاتیاند. نتیجه اینکه بازار در وضعیت قیمتگذاری افراطی صعودی نیست و پتانسیل تخلیه حباب محدود است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها 235,410 تومان است، فقط ۰.۲۴٪ زیر نرخ واقعی 235,975 تومان؛ یعنی بازار سکه نرخ ارز بالاتری را پیشخور نکرده و انتظاراتش با بازار آزاد همسو و بدون شکاف است.
⚠️ ریسک خرید در این سطح از سمت صرف نیست، از سمت شکنندگی داده و سمت دلاری است: قیمتهای داخلی با تغییر ۰.۰۰٪ ثبت شدهاند و احتمالاً متعلق به آخرین جلسه معاملاتی هستند، پس بخشی از تخفیف فعلی با بازگشایی بازار پر میشود. در سمت جهانی هم عبور بازده دهساله آمریکا از ۵٪ میتواند افت دلاری را به بازار داخلی منتقل کند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
49.7 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,082 و 4,716 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(+1/5)📈 🇮🇷 طلای داخلی: صعودی
(+2/5)محرکهای طلای جهانی
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده و زیر میانگینهای ۲۰ و ۵۰ روزه، با همبستگی منفی ۰.۵۷ با طلا
• بازده اوراق دهساله آمریکا روی ۴.۹۷٪ و فقط ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفته، با RSI ۷۳.۷ در ناحیه اشباع خرید
• RSI طلا روی ۴۹.۷ و قیمت میان میانگین ۵۰ روزه و میانگینهای ۲۰ و ۲۰۰ روزه؛ رژیم رنجمحور بدون روند
• نفت برنت نزدیک ۱۰۴.۶ دلار که انتظارات تورمی و در نتیجه مسیر نرخ بهره را مبهم نگه میدارد
محرکهای نرخ دلار
• ثبات کامل نرخ بازار آزاد روی 235,975 تومان و تغییر ۰.۰۰٪ در ۲۴ ساعت گذشته
• تقویت دلار جهانی پس از داده تورم آمریکا در برابر یورو و فرانک سوئیس
• صعود بازده اوراق دهساله آمریکا و تقویت انتظارات تورمی وارداتی در ایران
• نفت بالای ۱۰۰ دلار که درآمد ارزی و عرضه ارز را تقویت و صعود نرخ را محدود میکند
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت طلا در محدوده فعلی است، چون روند نزولی شاخص دلار و صعود بازده دهساله دو نیروی مخالفاند و خالص آنها خنثی است. در داخل، سکههای درشت زیر ارزش ذاتی و بدون حباباند، پس ریسک اصلاح از سمت صرف پایین است، اما موتور صعودی روشنی وجود ندارد تا وقتی نرخ بازار آزاد از 235,975 تومان حرکت کند. اگر بازده اوراق دهساله آمریکا از ۵٪ عبور کند، سمت دلاری طلا فشار میبیند و بازار داخلی هم عقب خواهد افتاد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ دلار پس از داده تورم آمریکا در برابر یورو و فرانک سوئیس تقویت شد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، فوری
تورم بالاتر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو را بالا میبرد و جهش بازده دهساله به ۴.۹۷٪ هزینه نگهداری طلا را افزایش میدهد، در حالی که تقویت دلار جهانی با تأخیر به انتظارات ارزی داخل ایران منتقل میشود.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 8 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
هشدار یک مقام ارشد بانک مرکزی اروپا: نفت گران میتواند به افزایش بیشتر نرخ بهره منجر شود
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، میانمدت
سیگنال انقباضی بانک مرکزی اروپا بازده اوراق یورو را بالا میبرد (منفی برای طلا) اما همزمان یورو را تقویت و شاخص دلار را تضعیف میکند (مثبت برای طلا)؛ این دو اثر یکدیگر را خنثی میکنند و کانال انتقال به بازار ایران غیرمستقیم است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 5 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج و تثبیت —
طلا در محدوده ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار اسپات نوسان میکند و بازار داخلی نزدیک ارزش ذاتی فعلی میماند، چون نیروی نزولی بازده و نیروی صعودی ضعف دلار همدیگر را خنثی میکنند.
محرک: ثبات بازده دهساله زیر ۵٪ و ماندن شاخص دلار در محدوده ۹۸.۵ تا ۱۰۰
▪️ صعود با تضعیف دلار —
ادامه روند نزولی شاخص دلار و آرامشدن فشار بازده، طلا را به سمت ۴,۵۵۰ تا ۴,۶۸۰ دلار میبرد و بازار داخلی با تأخیر آن را در قیمت سکه و گرام منعکس میکند.
محرک: تثبیت شاخص دلار زیر ۹۹ و افت بازده دهساله به زیر ۴.۷۵٪
▪️ اصلاح ناشی از نرخ بهره —
عبور بازده دهساله از ۵٪ فشار فروش روی فلز ایجاد میکند و قیمت را به حمایت ۴,۲۲۷ و در ادامه ۴,۰۴۲ دلار میبرد؛ در این حالت تخفیف فعلی سکههای درشت تشدید میشود.
محرک: تثبیت بازده دهساله بالای ۵٪ یا جهش شاخص دلار به بالای ۱۰۰
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازگشایی بازار داخلی و بهروزرسانی قیمتها و اولین واکنش نرخ بازار آزاد
• تثبیت یا عبور بازده اوراق دهساله آمریکا از سطح ۵٪
• واکنش شاخص دلار به داده تورم آمریکا و سطح ۹۹
• تحولات قیمت نفت و سیگنالهای بعدی بانک مرکزی اروپا
⚠️ ریسکهای تحلیل
• تثبیت بازده دهساله بالای ۵٪ و افت اسپات از حمایت ۴,۲۲۷ به سمت ۴,۰۴۲ دلار
• بهروزرسانی قیمتهای داخلی و از بین رفتن تخفیف فعلی سکههای درشت، که احتمال خطای داده در این گزارش را بالا میبرد
• شکست روند نزولی شاخص دلار و بازگشت آن به بالای ۱۰۰، که همزمان طلا را تضعیف و انتظارات ارزی داخل را تقویت میکند
• ثبات کامل نرخ بازار آزاد روی 235,975 تومان و تغییر ۰.۰۰٪ در ۲۴ ساعت گذشته
• تقویت دلار جهانی پس از داده تورم آمریکا در برابر یورو و فرانک سوئیس
• صعود بازده اوراق دهساله آمریکا و تقویت انتظارات تورمی وارداتی در ایران
• نفت بالای ۱۰۰ دلار که درآمد ارزی و عرضه ارز را تقویت و صعود نرخ را محدود میکند
🟢 حمایت انس:
4,227 (میانگین ۵۰ روزه، تعدیلشده با بیس 39.64 دلاری) | 4,198 (کف باند ۶۸٪ یکهفتهای، اسپات) | 4,042 (کف باند ۶۸٪ یکماهه، اسپات)🔴 مقاومت انس:
4,430 (میانگین ۲۰ روزه، اسپات) | 4,487 (میانگین ۲۰۰ روزه، اسپات) | 4,676 (سقف باند ۶۸٪ یکماهه، اسپات)📝 جمعبندی
سناریوی غالب تثبیت طلا در محدوده فعلی است، چون روند نزولی شاخص دلار و صعود بازده دهساله دو نیروی مخالفاند و خالص آنها خنثی است. در داخل، سکههای درشت زیر ارزش ذاتی و بدون حباباند، پس ریسک اصلاح از سمت صرف پایین است، اما موتور صعودی روشنی وجود ندارد تا وقتی نرخ بازار آزاد از 235,975 تومان حرکت کند. اگر بازده اوراق دهساله آمریکا از ۵٪ عبور کند، سمت دلاری طلا فشار میبیند و بازار داخلی هم عقب خواهد افتاد.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ دلار پس از داده تورم آمریکا در برابر یورو و فرانک سوئیس تقویت شد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، فوری
تورم بالاتر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو را بالا میبرد و جهش بازده دهساله به ۴.۹۷٪ هزینه نگهداری طلا را افزایش میدهد، در حالی که تقویت دلار جهانی با تأخیر به انتظارات ارزی داخل ایران منتقل میشود.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 8 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
هشدار یک مقام ارشد بانک مرکزی اروپا: نفت گران میتواند به افزایش بیشتر نرخ بهره منجر شود
طلا: ➖ خنثی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، میانمدت
سیگنال انقباضی بانک مرکزی اروپا بازده اوراق یورو را بالا میبرد (منفی برای طلا) اما همزمان یورو را تقویت و شاخص دلار را تضعیف میکند (مثبت برای طلا)؛ این دو اثر یکدیگر را خنثی میکنند و کانال انتقال به بازار ایران غیرمستقیم است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 5 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج و تثبیت —
50٪طلا در محدوده ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار اسپات نوسان میکند و بازار داخلی نزدیک ارزش ذاتی فعلی میماند، چون نیروی نزولی بازده و نیروی صعودی ضعف دلار همدیگر را خنثی میکنند.
محرک: ثبات بازده دهساله زیر ۵٪ و ماندن شاخص دلار در محدوده ۹۸.۵ تا ۱۰۰
▪️ صعود با تضعیف دلار —
25٪ادامه روند نزولی شاخص دلار و آرامشدن فشار بازده، طلا را به سمت ۴,۵۵۰ تا ۴,۶۸۰ دلار میبرد و بازار داخلی با تأخیر آن را در قیمت سکه و گرام منعکس میکند.
محرک: تثبیت شاخص دلار زیر ۹۹ و افت بازده دهساله به زیر ۴.۷۵٪
▪️ اصلاح ناشی از نرخ بهره —
25٪عبور بازده دهساله از ۵٪ فشار فروش روی فلز ایجاد میکند و قیمت را به حمایت ۴,۲۲۷ و در ادامه ۴,۰۴۲ دلار میبرد؛ در این حالت تخفیف فعلی سکههای درشت تشدید میشود.
محرک: تثبیت بازده دهساله بالای ۵٪ یا جهش شاخص دلار به بالای ۱۰۰
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازگشایی بازار داخلی و بهروزرسانی قیمتها و اولین واکنش نرخ بازار آزاد
• تثبیت یا عبور بازده اوراق دهساله آمریکا از سطح ۵٪
• واکنش شاخص دلار به داده تورم آمریکا و سطح ۹۹
• تحولات قیمت نفت و سیگنالهای بعدی بانک مرکزی اروپا
⚠️ ریسکهای تحلیل
• تثبیت بازده دهساله بالای ۵٪ و افت اسپات از حمایت ۴,۲۲۷ به سمت ۴,۰۴۲ دلار
• بهروزرسانی قیمتهای داخلی و از بین رفتن تخفیف فعلی سکههای درشت، که احتمال خطای داده در این گزارش را بالا میبرد
• شکست روند نزولی شاخص دلار و بازگشت آن به بالای ۱۰۰، که همزمان طلا را تضعیف و انتظارات ارزی داخل را تقویت میکند
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 08:35
اونس در محدوده خنثی، نرخ آزاد ثابت و تخفیف جزئی سکههای تمام نسبت به ارزش ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (coin و 18k gram (ترکیب))
طلای ۱۸ عیار و سکههای تمام بهترتیب ۲.۳۱٪ و تا ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی و بدون حباب معامله میشوند و همین تخفیف، سطح فعلی را برای خرید تدریجی مناسب میکند، نه سطحی که باید از آن ترسید.
📍 ورود پلهای در محدوده فعلی: طلای ۱۸ عیار حدود ۲۴,۱۸۱,۴۰۰ تومان و سکه امامی ۲۴۱,۰۱۰,۰۰۰ تومان؛ خرید را به دو تا سه پله تقسیم کنید و پله بعدی را فقط در صورت باز شدن تخفیف به بیش از ۴٪ فعال کنید.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن روزانه اونس اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار (شکست میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده در ۴,۲۲۷ و کف باند هفتگی) یا جهش حباب سکه امامی به بالای ۵٪
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
حباب سکههای تمام عملاً صفر یا منفی است: امامی -۰.۲۴٪، آزادی -۲.۱۷٪ و طلای ۱۸ عیار -۲.۳۱٪؛ یعنی بازار انتظار رشد قیمت را در نرخ لحاظ نکرده است. حباب مثبت در نیم (+۱.۸۳٪)، ربع (+۸.۴۵٪) و یکگرمی (+۱۵.۹٪) عمدتاً ساختاری و مربوط به تقاضای خرد و هزینه ضرب قطعات کوچک است، نه نشانه هیجان جهتدار در کل بازار. میانگین ۴.۷۶٪ کاملاً از همین قطعات کوچک تغذیه میشود و اگر آنها را کنار بگذاریم سطح حباب پایین است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها ۲۳۵,۴۱۰ تومان است، یعنی ۰.۲۴٪ زیر نرخ آزاد بازار؛ پس بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخور نکرده و دقیقاً روی نقطه تعادل ایستاده است.
⚠️ ریسک اصلی حباب نیست، پای ارز است: اگر نرخ آزاد به دلیل مداخله سیاستگذار یا تثبیت بیشتر مهار شود، قیمت تومانی حتی با اونس ثابت افت میکند؛ در جهت مخالف، شکست حمایت ۴,۲۲۷ دلاری اونس همین نتیجه را میسازد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در ۴.۹۷٪ با RSI ۷۳.۷ و فقط ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفته؛ فشار نزولی بر هزینه فرصت طلا
• شاخص دلار ۹۹.۱۲ در روند نزولی تثبیتشده اما امروز تقریباً بیحرکت؛ همبستگی ۶۰ روزه طلا با دلار -۰.۵۷ بهعنوان تکیهگاه صعودی
• قیمت اسپات ۴,۳۵۰ دلار زیر میانگین ۲۰ روزه (۴,۴۳۰) و ۲۰۰ روزه (۴,۴۸۷) و بالای ۵۰ روزه (۴,۲۲۷)؛ رژیم رنج بدون جهت با ATR ۷۳ دلار
• هیچ محرک کلان یا ژئوپلیتیک تازهای در داده ارائهشده وجود ندارد و همین خلأ، قیمت را در میانه دامنه نگه داشته است
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 08:35
اونس در محدوده خنثی، نرخ آزاد ثابت و تخفیف جزئی سکههای تمام نسبت به ارزش ذاتی
🟢 حکم: خرید پلهای (coin و 18k gram (ترکیب))
طلای ۱۸ عیار و سکههای تمام بهترتیب ۲.۳۱٪ و تا ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی و بدون حباب معامله میشوند و همین تخفیف، سطح فعلی را برای خرید تدریجی مناسب میکند، نه سطحی که باید از آن ترسید.
📍 ورود پلهای در محدوده فعلی: طلای ۱۸ عیار حدود ۲۴,۱۸۱,۴۰۰ تومان و سکه امامی ۲۴۱,۰۱۰,۰۰۰ تومان؛ خرید را به دو تا سه پله تقسیم کنید و پله بعدی را فقط در صورت باز شدن تخفیف به بیش از ۴٪ فعال کنید.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن روزانه اونس اسپات زیر ۴,۲۰۰ دلار (شکست میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده در ۴,۲۲۷ و کف باند هفتگی) یا جهش حباب سکه امامی به بالای ۵٪
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.12 (+0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
حباب سکههای تمام عملاً صفر یا منفی است: امامی -۰.۲۴٪، آزادی -۲.۱۷٪ و طلای ۱۸ عیار -۲.۳۱٪؛ یعنی بازار انتظار رشد قیمت را در نرخ لحاظ نکرده است. حباب مثبت در نیم (+۱.۸۳٪)، ربع (+۸.۴۵٪) و یکگرمی (+۱۵.۹٪) عمدتاً ساختاری و مربوط به تقاضای خرد و هزینه ضرب قطعات کوچک است، نه نشانه هیجان جهتدار در کل بازار. میانگین ۴.۷۶٪ کاملاً از همین قطعات کوچک تغذیه میشود و اگر آنها را کنار بگذاریم سطح حباب پایین است.
نرخ دلار استخراجشده از قیمت سکهها ۲۳۵,۴۱۰ تومان است، یعنی ۰.۲۴٪ زیر نرخ آزاد بازار؛ پس بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخور نکرده و دقیقاً روی نقطه تعادل ایستاده است.
⚠️ ریسک اصلی حباب نیست، پای ارز است: اگر نرخ آزاد به دلیل مداخله سیاستگذار یا تثبیت بیشتر مهار شود، قیمت تومانی حتی با اونس ثابت افت میکند؛ در جهت مخالف، شکست حمایت ۴,۲۲۷ دلاری اونس همین نتیجه را میسازد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
49.7 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.4٪
• بازده: ۵ روزه -2.3٪ | ۲۰ روزه +0.6٪ | یکساله +20.5٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,082 و 4,716 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در ۴.۹۷٪ با RSI ۷۳.۷ و فقط ۰.۲۰٪ زیر سقف ۵۲ هفته؛ فشار نزولی بر هزینه فرصت طلا
• شاخص دلار ۹۹.۱۲ در روند نزولی تثبیتشده اما امروز تقریباً بیحرکت؛ همبستگی ۶۰ روزه طلا با دلار -۰.۵۷ بهعنوان تکیهگاه صعودی
• قیمت اسپات ۴,۳۵۰ دلار زیر میانگین ۲۰ روزه (۴,۴۳۰) و ۲۰۰ روزه (۴,۴۸۷) و بالای ۵۰ روزه (۴,۲۲۷)؛ رژیم رنج بدون جهت با ATR ۷۳ دلار
• هیچ محرک کلان یا ژئوپلیتیک تازهای در داده ارائهشده وجود ندارد و همین خلأ، قیمت را در میانه دامنه نگه داشته است
محرکهای نرخ دلار
• نرخ آزاد ۲۳۵,۹۷۵ تومان در این اسنپشات و در مقایسه با گزارش یک ساعت قبل بدون تغییر
• بازده ۱۰ ساله آمریکا نزدیک سقف ۵۲ هفته؛ حمایت از تقاضای دلار و فشار غیرمستقیم صعودی بر نرخ آزاد
• شاخص دلار در روند نزولی میانمدت (قیمت ۹۹.۱۲ زیر SMA20 ۹۹.۲۰ و SMA50 ۱۰۰.۰۵) که سقف رشد نرخ آزاد را محدود میکند
• داده بازار ارز تهران، حجم معاملات و هرگونه مداخله سیاستگذار در این گزارش موجود نیست و نمیتوان دربارهاش اظهارنظر کرد
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
محتملترین مسیر، ادامه رنج اونس بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار است، چون بازده اوراق آمریکا نزدیک سقف مهار شده و دلار نزولی هنوز جهش نکرده. در داخل، ثبات نرخ آزاد همراه با حباب صفر یا منفی سکههای تمام یعنی قیمت داخلی فضای ریزش حبابی ندارد. تا وقتی اونس زیر ۴,۲۰۰ دلار نرود، سطح فعلی برای خرید تدریجی معقولتر از انتظار کشیدن است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
افت ۲,۷۰۰ روپیهای طلا و ۱۰,۰۰۰ روپیهای نقره در بازار شمش دهلی با هشدار همزمان یکی از منابع درباره ادامه ریسک صعودی
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
افت قیمت در دومین بازار مصرفکننده جهان عمدتاً بازتاب افت ۲.۲۶٪ پنجروزه اونس است و نشان میدهد تقاضای فیزیکی در این سطوح کشش ندارد، پس بخشی از حمایت حاشیهای بازار حذف میشود؛ البته منبع دوم همان خبر به ریسک صعودی هم اشاره دارد و جهت را قطعی نمیکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ نبرد فدرالرزرو با تورم، بازده اوراق خزانه آمریکا را بالا برد و منحنی را تختتر کرد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش بازده ۱۰ ساله به ۴.۹۷٪ و نزدیک شدن به سقف ۵۲ هفته، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بهره را بالا میبرد و همزمان از دلار حمایت میکند؛ همان کانال دلاری، فشار صعودی غیرمستقیم بر نرخ آزاد ارز در ایران میسازد.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 10 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج تثبیتشده —
اونس بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار نوسان میکند و با ثبات نرخ آزاد، قیمت داخلی نزدیک ارزش ذاتی میماند. موتور این حالت، نبود محرک تازه در بازده اوراق و دلار است.
محرک: تثبیت بازده ۱۰ ساله زیر ۵٪ و باقی ماندن شاخص دلار در محدوده ۹۹ تا ۹۹.۲
▪️ اصلاح بازده-محور —
شکست سقف بازده، اونس را زیر حمایت ۴,۲۲۷ دلار میبرد و محدوده ۴,۰۴۰ تا ۴,۱۰۰ را هدف میگیرد؛ قیمت داخلی هم با وجود نرخ ارز ثابت افت میکند.
محرک: عبور بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۰٪ یا سیگنال انقباضی تازه از فدرالرزرو
▪️ صعود دلار-محور —
ادامه روند نزولی شاخص دلار، اونس را به بالای ۴,۴۳۰ و سپس ۴,۴۸۷ میرساند و نرخ آزاد ارز را نیز تحت فشار صعودی قرار میدهد.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر کف ۵۲ هفته در ۹۵.۵۵ یا یک شوک ژئوپلیتیک/انرژی تازه
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• سطح ۵.۰۰٪ در بازده ۱۰ ساله آمریکا (سقف فعلی ۴.۹۸٪ و RSI ۷۳.۷)
• میانگین ۲۰۰ روزه شاخص دلار در ۹۹.۱۴ و کف ۵۲ هفته در ۹۵.۵۵
• واکنش اونس اسپات به میانگین ۲۰۰ روزه تعدیلشده در ۴,۴۸۷ دلار در تایمفریم روزانه
• نرخ آزاد دلار در تهران و هر نشانه مداخله سیاستگذار یا تغییر عرضه در بازار ارز
• نرخ آزاد ۲۳۵,۹۷۵ تومان در این اسنپشات و در مقایسه با گزارش یک ساعت قبل بدون تغییر
• بازده ۱۰ ساله آمریکا نزدیک سقف ۵۲ هفته؛ حمایت از تقاضای دلار و فشار غیرمستقیم صعودی بر نرخ آزاد
• شاخص دلار در روند نزولی میانمدت (قیمت ۹۹.۱۲ زیر SMA20 ۹۹.۲۰ و SMA50 ۱۰۰.۰۵) که سقف رشد نرخ آزاد را محدود میکند
• داده بازار ارز تهران، حجم معاملات و هرگونه مداخله سیاستگذار در این گزارش موجود نیست و نمیتوان دربارهاش اظهارنظر کرد
🟢 حمایت انس:
۴,۲۲۷ دلار (میانگین ۵۰ روزه تعدیلشده با بیسیس ۳۹.۶۴ دلار) | ۴,۱۹۸ دلار (کف باند ۶۸٪ یکهفتهای، تعدیلشده) | ۴,۰۴۲ دلار (کف باند ۶۸٪ یکماهه، تعدیلشده)🔴 مقاومت انس:
۴,۴۳۰ دلار (میانگین ۲۰ روزه تعدیلشده) | ۴,۴۸۷ دلار (میانگین ۲۰۰ روزه تعدیلشده) | ۴,۵۰۷ دلار (سقف باند ۶۸٪ یکهفتهای، تعدیلشده)📝 جمعبندی
محتملترین مسیر، ادامه رنج اونس بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار است، چون بازده اوراق آمریکا نزدیک سقف مهار شده و دلار نزولی هنوز جهش نکرده. در داخل، ثبات نرخ آزاد همراه با حباب صفر یا منفی سکههای تمام یعنی قیمت داخلی فضای ریزش حبابی ندارد. تا وقتی اونس زیر ۴,۲۰۰ دلار نرود، سطح فعلی برای خرید تدریجی معقولتر از انتظار کشیدن است.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
افت ۲,۷۰۰ روپیهای طلا و ۱۰,۰۰۰ روپیهای نقره در بازار شمش دهلی با هشدار همزمان یکی از منابع درباره ادامه ریسک صعودی
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر ضعیف، فوری
افت قیمت در دومین بازار مصرفکننده جهان عمدتاً بازتاب افت ۲.۲۶٪ پنجروزه اونس است و نشان میدهد تقاضای فیزیکی در این سطوح کشش ندارد، پس بخشی از حمایت حاشیهای بازار حذف میشود؛ البته منبع دوم همان خبر به ریسک صعودی هم اشاره دارد و جهت را قطعی نمیکند.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
⭐ نبرد فدرالرزرو با تورم، بازده اوراق خزانه آمریکا را بالا برد و منحنی را تختتر کرد
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
افزایش بازده ۱۰ ساله به ۴.۹۷٪ و نزدیک شدن به سقف ۵۲ هفته، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بهره را بالا میبرد و همزمان از دلار حمایت میکند؛ همان کانال دلاری، فشار صعودی غیرمستقیم بر نرخ آزاد ارز در ایران میسازد.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 10 دقیقه پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج تثبیتشده —
50٪اونس بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار نوسان میکند و با ثبات نرخ آزاد، قیمت داخلی نزدیک ارزش ذاتی میماند. موتور این حالت، نبود محرک تازه در بازده اوراق و دلار است.
محرک: تثبیت بازده ۱۰ ساله زیر ۵٪ و باقی ماندن شاخص دلار در محدوده ۹۹ تا ۹۹.۲
▪️ اصلاح بازده-محور —
30٪شکست سقف بازده، اونس را زیر حمایت ۴,۲۲۷ دلار میبرد و محدوده ۴,۰۴۰ تا ۴,۱۰۰ را هدف میگیرد؛ قیمت داخلی هم با وجود نرخ ارز ثابت افت میکند.
محرک: عبور بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۰۰٪ یا سیگنال انقباضی تازه از فدرالرزرو
▪️ صعود دلار-محور —
20٪ادامه روند نزولی شاخص دلار، اونس را به بالای ۴,۴۳۰ و سپس ۴,۴۸۷ میرساند و نرخ آزاد ارز را نیز تحت فشار صعودی قرار میدهد.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر کف ۵۲ هفته در ۹۵.۵۵ یا یک شوک ژئوپلیتیک/انرژی تازه
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• سطح ۵.۰۰٪ در بازده ۱۰ ساله آمریکا (سقف فعلی ۴.۹۸٪ و RSI ۷۳.۷)
• میانگین ۲۰۰ روزه شاخص دلار در ۹۹.۱۴ و کف ۵۲ هفته در ۹۵.۵۵
• واکنش اونس اسپات به میانگین ۲۰۰ روزه تعدیلشده در ۴,۴۸۷ دلار در تایمفریم روزانه
• نرخ آزاد دلار در تهران و هر نشانه مداخله سیاستگذار یا تغییر عرضه در بازار ارز
⚠️ ریسکهای تحلیل
• تمام قیمتهای داخلی در این اسنپشات بدون تغییر و مربوط به آخرین معاملات بازار تهران است؛ هر حرکت بینبازاری در این داده دیده نمیشود و اعتبار سیگنالهای داخلی محدود است.
• افزایش سریع نرخ آزاد دلار یا جهش حباب سکه (مثلاً عبور حباب امامی از ۵٪) کل محاسبه نقطه ورود را منقضی میکند.
• واگرایی نفت (برنت ۱۰۴.۶۱ در برابر WTI ۱۰۰.۰۵ با -۲.۳۷٪) در صورت تشدید میتواند همزمان تورم و انتظارات ارزی را در هر دو سر بازار جابهجا کند.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• تمام قیمتهای داخلی در این اسنپشات بدون تغییر و مربوط به آخرین معاملات بازار تهران است؛ هر حرکت بینبازاری در این داده دیده نمیشود و اعتبار سیگنالهای داخلی محدود است.
• افزایش سریع نرخ آزاد دلار یا جهش حباب سکه (مثلاً عبور حباب امامی از ۵٪) کل محاسبه نقطه ورود را منقضی میکند.
• واگرایی نفت (برنت ۱۰۴.۶۱ در برابر WTI ۱۰۰.۰۵ با -۲.۳۷٪) در صورت تشدید میتواند همزمان تورم و انتظارات ارزی را در هر دو سر بازار جابهجا کند.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 68٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 09:35
انس در رنج، دلار آزاد ثابت و سکه امامی بدون حباب؛ بازار منتظر جهت بازدهی آمریکا
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram و سکه امامی)
خرید تدریجی در این سطوح منطقی است چون طلای 18 عیار 2.31 درصد و سکه امامی 0.24 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و برخلاف حالت حباب بالا، خریدار پرمیوم انتظارات را پرداخت نمیکند.
📍 طلای 18 عیار در محدوده 24.0 تا 24.2 میلیون تومان (زیر ارزش ذاتی 24,753,893) و سکه امامی نزدیک 241 میلیون تومان؛ از ربع و یکگرمی با حباب 8.45 و 15.90 درصد پرهیز شود.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اسپات زیر 4,250 دلار (SMA50 تعدیلشده) یا عبور بازدهی 10 ساله آمریکا از 5 درصد، که کل منطق ورود را باطل میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
سکه امامی با 0.24- درصد و طلای 18 عیار با 2.31- درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و مثقال هم 2.77- درصد تخفیف دارد؛ این یعنی در ابزارهای اصلی خبری از هیجان نیست. حباب واقعی فقط در قطعات کوچک متمرکز است: ربع 8.45 درصد و یکگرمی 15.90 درصد، که عمدتاً ناشی از عرضه محدود و تقاضای خرد است نه انتظار ارزی. میانگین 4.76 درصدی حباب سکهها گمراهکننده است چون تحتتأثیر همین قطعات کوچک بالغ شده است.
نرخ دلار ضمنی در سکهها 235,410 تومان است، 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار (235,975). این شکاف منفی نشان میدهد بازار سکه نرخ ارز بالاتری را پیشخوری نمیکند و انتظارات ارزی-تورمی در این بخش خنثی یا حتی محافظهکارانه است، نه هیجانی.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در حباب نرمال، ریسک نرخ بهره جهانی است نه حباب داخلی: بازدهی 10 ساله آمریکا روی 4.97 و نزدیک سقف 52 هفته است و عبور آن از 5 درصد میتواند انس را به زیر 4,250 دلار ببرد و با دلار ثابت، قیمت داخلی را 2 تا 3 درصد پایین بکشد. برای خریداران ربع و یکگرمی، ریسک دوم ریزش سریع همین حباب 8.5 و 15.9 درصدی است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
محرکهای طلای جهانی
• شاخص دلار 99.12 در روند نزولی تثبیتشده و روی SMA200؛ حمایت ساختاری از انس
• بازدهی 10 ساله خزانهداری 4.97 درصد و فقط 0.02 واحد زیر سقف 52 هفته با RSI 73.7؛ سنگینترین فشار بر انس
• CPI داغ آمریکا و انتظار موضع سختتر فدرال رزرو (پرونده وارش)؛ تقویت سناریوی نرخ بالاتر برای مدت طولانی
• همبستگی 60 روزه 0.57- با دلار در برابر 0.16- با بازدهی؛ محرک غالب فعلی دلار است نه نرخ بهره
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 09:35
انس در رنج، دلار آزاد ثابت و سکه امامی بدون حباب؛ بازار منتظر جهت بازدهی آمریکا
🟢 حکم: خرید پلهای (18k gram و سکه امامی)
خرید تدریجی در این سطوح منطقی است چون طلای 18 عیار 2.31 درصد و سکه امامی 0.24 درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و برخلاف حالت حباب بالا، خریدار پرمیوم انتظارات را پرداخت نمیکند.
📍 طلای 18 عیار در محدوده 24.0 تا 24.2 میلیون تومان (زیر ارزش ذاتی 24,753,893) و سکه امامی نزدیک 241 میلیون تومان؛ از ربع و یکگرمی با حباب 8.45 و 15.90 درصد پرهیز شود.
🚫 باطل میشود اگر: بسته شدن اسپات زیر 4,250 دلار (SMA50 تعدیلشده) یا عبور بازدهی 10 ساله آمریکا از 5 درصد، که کل منطق ورود را باطل میکند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.12 (+0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: متعارف
سکه امامی با 0.24- درصد و طلای 18 عیار با 2.31- درصد زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و مثقال هم 2.77- درصد تخفیف دارد؛ این یعنی در ابزارهای اصلی خبری از هیجان نیست. حباب واقعی فقط در قطعات کوچک متمرکز است: ربع 8.45 درصد و یکگرمی 15.90 درصد، که عمدتاً ناشی از عرضه محدود و تقاضای خرد است نه انتظار ارزی. میانگین 4.76 درصدی حباب سکهها گمراهکننده است چون تحتتأثیر همین قطعات کوچک بالغ شده است.
نرخ دلار ضمنی در سکهها 235,410 تومان است، 0.24 درصد زیر نرخ واقعی بازار (235,975). این شکاف منفی نشان میدهد بازار سکه نرخ ارز بالاتری را پیشخوری نمیکند و انتظارات ارزی-تورمی در این بخش خنثی یا حتی محافظهکارانه است، نه هیجانی.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در حباب نرمال، ریسک نرخ بهره جهانی است نه حباب داخلی: بازدهی 10 ساله آمریکا روی 4.97 و نزدیک سقف 52 هفته است و عبور آن از 5 درصد میتواند انس را به زیر 4,250 دلار ببرد و با دلار ثابت، قیمت داخلی را 2 تا 3 درصد پایین بکشد. برای خریداران ربع و یکگرمی، ریسک دوم ریزش سریع همین حباب 8.5 و 15.9 درصدی است.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
47.9 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,056 و 4,686 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(0/5)محرکهای طلای جهانی
• شاخص دلار 99.12 در روند نزولی تثبیتشده و روی SMA200؛ حمایت ساختاری از انس
• بازدهی 10 ساله خزانهداری 4.97 درصد و فقط 0.02 واحد زیر سقف 52 هفته با RSI 73.7؛ سنگینترین فشار بر انس
• CPI داغ آمریکا و انتظار موضع سختتر فدرال رزرو (پرونده وارش)؛ تقویت سناریوی نرخ بالاتر برای مدت طولانی
• همبستگی 60 روزه 0.57- با دلار در برابر 0.16- با بازدهی؛ محرک غالب فعلی دلار است نه نرخ بهره
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد 235,975 تومان بدون هیچ تغییر در 24 ساعت گذشته؛ نبود سیگنال قیمتی
• در دادههای این گزارش هیچ خبر یا شاخص داخلی برای سنجش تقاضای واقعی، انتظارات تورمی یا مداخله سیاستگذار وجود ندارد
• نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها 235,410 تومان، یعنی 0.24 درصد زیر نرخ بازار؛ بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده
• CPI داغ آمریکا کانال انتقال مستقیمی به بازار ارز ایران ندارد و اثر آن غیرمستقیم و کمدامنه است
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب ادامه رنج انس بین 4,250 و 4,450 دلار است تا بازار تکلیف خود را با بازدهی اوراق آمریکا روشن کند. چون حباب سکههای اصلی صفر تا منفی است، ریسک اصلاح قیمت داخلی از ناحیه حباب پایین است و مسیر کوتاهمدت بیشتر تابع انس و نرخ دلار آزاد خواهد بود. محرک تعیینکننده جهت، سطح بازدهی 10 ساله آمریکا و آستانه 5 درصد است، نه اخبار داخلی که در دادهها اثری ندارند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ داده تورم داغ آمریکا و معادله دشوار وارش در برابر بازار و کاخ سفید
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
تورم بالاتر از انتظار، مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو را عقب میاندازد و با بالا بردن بازدهی اسمی و واقعی، هزینه نگهداری طلا را افزایش میدهد؛ در افق بلندتر همین چسبندگی تورم لایه حمایتی انس است، بنابراین اثر کوتاهمدت منفی و میانمدت دووجهی است.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج با شیب نزولی ملایم —
انس بین 4,250 و 4,452 دلار نوسان میکند، بازدهی 10 ساله زیر 5 درصد میماند و دلار در روند نزولی خود آرام پیش میرود؛ قیمت داخلی با دلار ثابت تقریباً بیحرکت میماند.
محرک: تثبیت بازدهی 10 ساله در محدوده 4.8 تا 5 درصد و نبود داده تورمی غافلگیرکننده جدید
▪️ شکست نزولی به زیر SMA50 —
عبور بازدهی 10 ساله از سقف 52 هفته، انس را به زیر 4,250 دلار و بعد به سمت 4,198 میبرد و با دلار ثابت، طلای 18 عیار را حدود 2 درصد و سکه را نزدیک 3 درصد پایین میکشد.
محرک: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4,250 دلار همراه با بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد
▪️ بازیابی صعودی از SMA20 —
ادامه روند نزولی دلار و تضعیف شاخص به زیر 99، انس را بالای 4,452 میبرد و هدف بعدی SMA200 روی 4,511 دلار است؛ در این حالت انس به بالای میانگینها برمیگردد.
محرک: تثبیت اسپات بالای 4,452 دلار برای دو جلسه همراه با شکست شاخص دلار به زیر 99
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• واکنش بازار به داده CPI آمریکا و اظهارات وارش درباره مسیر نرخ فدرال رزرو
• سطح بازدهی 10 ساله خزانهداری آمریکا و آستانه 5 درصد (ATR روزانه 0.06)
• شاخص دلار و سطح SMA200 حوالی 99.14 بهعنوان مرز حفظ روند نزولی
• نرخ دلار آزاد داخلی و هرگونه خبر داخلی که در این گزارش دادهای از آن وجود ندارد
⚠️ ریسکهای تحلیل
• جهش بازدهی اسمی و واقعی آمریکا همراه با تقویت دلار، که همزمان انس و قیمت داخلی را زیر فشار میبرد
• ریزش انس به زیر SMA50 روی 4,250 دلار که با دلار ثابت مستقیماً 2 تا 3 درصد از قیمت داخلی کم میکند
• تخلیه حباب قطعات کوچک (ربع و یکگرمی) که میتواند مستقل از انس و دلار رخ دهد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• نرخ بازار آزاد 235,975 تومان بدون هیچ تغییر در 24 ساعت گذشته؛ نبود سیگنال قیمتی
• در دادههای این گزارش هیچ خبر یا شاخص داخلی برای سنجش تقاضای واقعی، انتظارات تورمی یا مداخله سیاستگذار وجود ندارد
• نرخ دلار ضمنی از قیمت سکهها 235,410 تومان، یعنی 0.24 درصد زیر نرخ بازار؛ بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخوری نکرده
• CPI داغ آمریکا کانال انتقال مستقیمی به بازار ارز ایران ندارد و اثر آن غیرمستقیم و کمدامنه است
🟢 حمایت انس:
4250 (SMA50 فیوچرز 4265.95 منهای بیسیس 15.84) | 4198 (کف باند 68 درصد یکهفتهای، تعدیلشده با بیسیس)🔴 مقاومت انس:
4452 (SMA20 فیوچرز 4468.32 منهای بیسیس) | 4511 (SMA200 فیوچرز 4526.81 منهای بیسیس)📝 جمعبندی
سناریوی غالب ادامه رنج انس بین 4,250 و 4,450 دلار است تا بازار تکلیف خود را با بازدهی اوراق آمریکا روشن کند. چون حباب سکههای اصلی صفر تا منفی است، ریسک اصلاح قیمت داخلی از ناحیه حباب پایین است و مسیر کوتاهمدت بیشتر تابع انس و نرخ دلار آزاد خواهد بود. محرک تعیینکننده جهت، سطح بازدهی 10 ساله آمریکا و آستانه 5 درصد است، نه اخبار داخلی که در دادهها اثری ندارند.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ داده تورم داغ آمریکا و معادله دشوار وارش در برابر بازار و کاخ سفید
طلا: ❌ منفی | دلار: ➖ خنثی • اثر متوسط، کوتاهمدت
تورم بالاتر از انتظار، مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو را عقب میاندازد و با بالا بردن بازدهی اسمی و واقعی، هزینه نگهداری طلا را افزایش میدهد؛ در افق بلندتر همین چسبندگی تورم لایه حمایتی انس است، بنابراین اثر کوتاهمدت منفی و میانمدت دووجهی است.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 1 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ رنج با شیب نزولی ملایم —
45٪انس بین 4,250 و 4,452 دلار نوسان میکند، بازدهی 10 ساله زیر 5 درصد میماند و دلار در روند نزولی خود آرام پیش میرود؛ قیمت داخلی با دلار ثابت تقریباً بیحرکت میماند.
محرک: تثبیت بازدهی 10 ساله در محدوده 4.8 تا 5 درصد و نبود داده تورمی غافلگیرکننده جدید
▪️ شکست نزولی به زیر SMA50 —
30٪عبور بازدهی 10 ساله از سقف 52 هفته، انس را به زیر 4,250 دلار و بعد به سمت 4,198 میبرد و با دلار ثابت، طلای 18 عیار را حدود 2 درصد و سکه را نزدیک 3 درصد پایین میکشد.
محرک: بسته شدن روزانه اسپات زیر 4,250 دلار همراه با بازدهی 10 ساله بالای 5 درصد
▪️ بازیابی صعودی از SMA20 —
25٪ادامه روند نزولی دلار و تضعیف شاخص به زیر 99، انس را بالای 4,452 میبرد و هدف بعدی SMA200 روی 4,511 دلار است؛ در این حالت انس به بالای میانگینها برمیگردد.
محرک: تثبیت اسپات بالای 4,452 دلار برای دو جلسه همراه با شکست شاخص دلار به زیر 99
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• واکنش بازار به داده CPI آمریکا و اظهارات وارش درباره مسیر نرخ فدرال رزرو
• سطح بازدهی 10 ساله خزانهداری آمریکا و آستانه 5 درصد (ATR روزانه 0.06)
• شاخص دلار و سطح SMA200 حوالی 99.14 بهعنوان مرز حفظ روند نزولی
• نرخ دلار آزاد داخلی و هرگونه خبر داخلی که در این گزارش دادهای از آن وجود ندارد
⚠️ ریسکهای تحلیل
• جهش بازدهی اسمی و واقعی آمریکا همراه با تقویت دلار، که همزمان انس و قیمت داخلی را زیر فشار میبرد
• ریزش انس به زیر SMA50 روی 4,250 دلار که با دلار ثابت مستقیماً 2 تا 3 درصد از قیمت داخلی کم میکند
• تخلیه حباب قطعات کوچک (ربع و یکگرمی) که میتواند مستقل از انس و دلار رخ دهد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 62٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 10:36
طلای جهانی در محدوده؛ بازار داخلی با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و صرف سنگین سکههای کوچک
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (امامی و بهار آزادی)؛ پرهیز از ربع و یکگرمی)
این سطوح برای خرید طلای داخلی مناسب است، چون هر دو پایه ثابتاند و این ابزارها زیر ارزش ذاتی و بدون صرف معامله میشوند، اما سکههای کوچک با صرف ۸ تا ۱۶ درصدی در این مقطع خریدنی نیستند.
📍 ورود پلهای در محدوده فعلی طلای ۱۸ عیار (24,181,400) و سکه بهار آزادی (236,355,000) تا زمانی که تخفیف نسبت به ارزش ذاتی حفظ شود؛ افزودن تنها با تثبیت انس بالای 4,452 دلار یا افت نرخ بازار آزاد به کانال پایینتر معنا دارد.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن انس زیر 4,250 دلار (میانگین ۵۰ روزه) — در آن حالت تخفیف فعلی به ریسک نزولی تبدیل میشود و حکم خرید باطل است.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی با -0.24% عملاً بدون صرف است و طلای ۱۸ عیار و مثقال و بهار آزادی زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ این تصویر آپاتی و کمریسکی است، نه هیجان جمعی. در مقابل، سکههای کوچک صرفهای غیرمتعارف دارند: ربع +8.45%، یکگرمی +15.90% و نیم +1.83%؛ این صرفها از نقدشوندگی پایین و تقاضای خرد میآید، نه از چشمانداز کل بازار. میانگین صرف سکهها (+4.76%) کاملاً تحت تأثیر همین ابزارهای کمعمق است و تصویر واقعی بازار را منحرف میکند.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 235,410 است، یعنی 0.24% زیر نرخ واقعی بازار؛ بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخور نکرده و انتظار جهش دلار در قیمت تمامسکهها قیمتگذاری نشده است. در مقابل، سکههای کوچک بهطور ضمنی نرخ دلار بسیار بالاتری را در خود دارند که فقط با نقدشوندگی پایین و دامنه معاملاتی باریک آنها توضیحپذیر است.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح خود بازار نیست، بلکه پرداخت صرف دو رقمی روی سکههای کوچک است؛ در هر اصلاح، این صرف سریعتر از تخفیف تمامسکهها آب میشود و خریدار یکگرمی و ربع بیشترین زیان نسبی را میبیند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 10:36
طلای جهانی در محدوده؛ بازار داخلی با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و صرف سنگین سکههای کوچک
🟢 حکم: خرید پلهای (طلای ۱۸ عیار و سکه تمام (امامی و بهار آزادی)؛ پرهیز از ربع و یکگرمی)
این سطوح برای خرید طلای داخلی مناسب است، چون هر دو پایه ثابتاند و این ابزارها زیر ارزش ذاتی و بدون صرف معامله میشوند، اما سکههای کوچک با صرف ۸ تا ۱۶ درصدی در این مقطع خریدنی نیستند.
📍 ورود پلهای در محدوده فعلی طلای ۱۸ عیار (24,181,400) و سکه بهار آزادی (236,355,000) تا زمانی که تخفیف نسبت به ارزش ذاتی حفظ شود؛ افزودن تنها با تثبیت انس بالای 4,452 دلار یا افت نرخ بازار آزاد به کانال پایینتر معنا دارد.
🚫 باطل میشود اگر: بستهشدن انس زیر 4,250 دلار (میانگین ۵۰ روزه) — در آن حالت تخفیف فعلی به ریسک نزولی تبدیل میشود و حکم خرید باطل است.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.12 (+0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی با -0.24% عملاً بدون صرف است و طلای ۱۸ عیار و مثقال و بهار آزادی زیر ارزش ذاتی معامله میشوند؛ این تصویر آپاتی و کمریسکی است، نه هیجان جمعی. در مقابل، سکههای کوچک صرفهای غیرمتعارف دارند: ربع +8.45%، یکگرمی +15.90% و نیم +1.83%؛ این صرفها از نقدشوندگی پایین و تقاضای خرد میآید، نه از چشمانداز کل بازار. میانگین صرف سکهها (+4.76%) کاملاً تحت تأثیر همین ابزارهای کمعمق است و تصویر واقعی بازار را منحرف میکند.
نرخ دلار ضمنی در قیمت سکهها 235,410 است، یعنی 0.24% زیر نرخ واقعی بازار؛ بازار سکه نرخ بالاتری را پیشخور نکرده و انتظار جهش دلار در قیمت تمامسکهها قیمتگذاری نشده است. در مقابل، سکههای کوچک بهطور ضمنی نرخ دلار بسیار بالاتری را در خود دارند که فقط با نقدشوندگی پایین و دامنه معاملاتی باریک آنها توضیحپذیر است.
⚠️ ریسک اصلی خریدار در این سطح خود بازار نیست، بلکه پرداخت صرف دو رقمی روی سکههای کوچک است؛ در هر اصلاح، این صرف سریعتر از تخفیف تمامسکهها آب میشود و خریدار یکگرمی و ربع بیشترین زیان نسبی را میبیند.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
47.9 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,056 و 4,686 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(0/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا روی 4.97% و در فاصله 0.20% از سقف ۵۲ هفته با RSI 73.70 و شیب رگرسیون ۲۰ روزه +0.25% در روز — فشار نزولی بر طلا
• شاخص دلار 99.12 در روند نزولی تثبیتشده و همبستگی ۶۰ روزه -0.57 با طلا — حمایت از طلا
• رژیم رنج بدون روند روشن؛ بازده ۵ روزه -2.79% در برابر بازده ۲۰ روزه +0.06% و ۲۵۲ روزه +19.83%
• گسترش تنش ایران بدون واکنش امنپناهی در قیمت طلا؛ همبستگی طلا با بازده ۱۰ ساله تنها -0.16
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد 235,975 بدون تغییر، هم در ۲۴ ساعت گذشته و هم در بازه یکساعته اخیر
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده — تنها عامل کاهشی مشخص
• گسترش تنش نظامی ایران — عامل افزایشی از مسیر تقاضای احتیاطی و خروج سرمایه
• بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف ۵۲ هفته — حمایت از دلار جهانی و فشار غیرمستقیم صعودی بر نرخ داخلی
🟢 حمایت انس:
🔴 مقاومت انس:
📝 جمعبندی
سناریوی غالب تداوم رنج است: انس بین 4,250 و 4,452 و دلار بازار آزاد بدون محرک تازه، بنابراین جهت بازار داخلی از بستهشدن تخفیف فعلی نسبت به ارزش ذاتی تغذیه میشود. محرک اصلی رو به بالا شکست شاخص دلار به زیر 99 و بازگشت انس بالای 4,452 است و محرک رو به پایین، عبور بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵ درصد. پرریسکترین بخش بازار در این مقطع، صرف ۸ تا ۱۶ درصدی سکههای کوچک است که در هر اصلاح اول از همه آب میشود.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ افزایش هسته تورم آمریکا؛ کارشناسان آن را یکبارمصرف میدانند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
اگر تورم هسته چسبنده تفسیر شود، مسیر نرخ بهره بالاتر میرود و با بازده ۱۰ ساله روی 4.97% و RSI 73.70 فشار واقعی بر طلا تشدید میشود؛ برچسب «یکبارمصرف» فعلاً دامنه این اثر را محدود کرده است.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 9 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
پارادوکس جنگ ایران: طلا با وجود گسترش تنش پیش نمیرود
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
گسترش جنگ از مسیر نفت و انتظارات تورمی، مسیر نرخ بهره را بالا میبرد و تقاضای امنپناه را خنثی میکند، بنابراین واکنش انس به تنش ضعیف مانده است؛ اما همین تنش تنها کانال صعودی نرخ بازار آزاد تهران در کوتاهمدت است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 10 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و بستهشدن تدریجی تخفیف داخلی —
انس بین 4,250 و 4,452 نوسان میکند و دلار بازار آزاد حول 235,975 ثابت میماند؛ در این حالت قیمت داخلی بهسمت ارزش ذاتی همگرا میشود و خریدار فعلی از تخفیف سود میبرد.
محرک: نبود شکست در بازده ۱۰ ساله و باقیماندن شاخص دلار بین 99 و 100
▪️ شکست صعودی انس —
با ادامه روند نزولی دلار، انس میانگین ۲۰ روزه (4,452) را پس میگیرد و به 4,505 تا 4,511 میرسد؛ بازار داخلی بهدلیل حذف تخفیف، بازدهی بیشتری از خود انس ثبت میکند.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر 99.00 و تثبیت بازده ۱۰ ساله زیر 4.90%
▪️ شکست نزولی انس —
عبور بازده ۱۰ ساله از ۵٪ فشار فروش را فعال میکند و انس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد؛ تخفیف داخلی در این حالت زیان را کم میکند اما جبرانکننده نیست.
محرک: بستهشدن بازده ۱۰ ساله آمریکا بالای 5.00% یا از دست رفتن 4,250 دلار در انس
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا روی 4.97% و در فاصله 0.20% از سقف ۵۲ هفته با RSI 73.70 و شیب رگرسیون ۲۰ روزه +0.25% در روز — فشار نزولی بر طلا
• شاخص دلار 99.12 در روند نزولی تثبیتشده و همبستگی ۶۰ روزه -0.57 با طلا — حمایت از طلا
• رژیم رنج بدون روند روشن؛ بازده ۵ روزه -2.79% در برابر بازده ۲۰ روزه +0.06% و ۲۵۲ روزه +19.83%
• گسترش تنش ایران بدون واکنش امنپناهی در قیمت طلا؛ همبستگی طلا با بازده ۱۰ ساله تنها -0.16
محرکهای نرخ دلار
• نرخ بازار آزاد 235,975 بدون تغییر، هم در ۲۴ ساعت گذشته و هم در بازه یکساعته اخیر
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده — تنها عامل کاهشی مشخص
• گسترش تنش نظامی ایران — عامل افزایشی از مسیر تقاضای احتیاطی و خروج سرمایه
• بازده ۱۰ ساله نزدیک سقف ۵۲ هفته — حمایت از دلار جهانی و فشار غیرمستقیم صعودی بر نرخ داخلی
🟢 حمایت انس:
4,250 دلار — میانگین ۵۰ روزه، پس از کسر بیسیس 15.84 دلار از 4,265.95 | 4,198 دلار — کف باند ۶۸٪ یکهفتهای، پس از کسر بیسیس از 4,213.60 | 4,052 دلار — کف باند ۹۵٪ یکهفتهای، پس از کسر بیسیس از 4,067.80🔴 مقاومت انس:
4,452 دلار — میانگین ۲۰ روزه، پس از کسر بیسیس از 4,468.32 | 4,505 دلار — سقف باند ۶۸٪ یکهفتهای، پس از کسر بیسیس از 4,521.05 | 4,511 دلار — میانگین ۲۰۰ روزه، پس از کسر بیسیس از 4,526.81📝 جمعبندی
سناریوی غالب تداوم رنج است: انس بین 4,250 و 4,452 و دلار بازار آزاد بدون محرک تازه، بنابراین جهت بازار داخلی از بستهشدن تخفیف فعلی نسبت به ارزش ذاتی تغذیه میشود. محرک اصلی رو به بالا شکست شاخص دلار به زیر 99 و بازگشت انس بالای 4,452 است و محرک رو به پایین، عبور بازده ۱۰ ساله آمریکا از ۵ درصد. پرریسکترین بخش بازار در این مقطع، صرف ۸ تا ۱۶ درصدی سکههای کوچک است که در هر اصلاح اول از همه آب میشود.
📰 موضوعات خبری اثرگذار
⭐ افزایش هسته تورم آمریکا؛ کارشناسان آن را یکبارمصرف میدانند
طلا: ❌ منفی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
اگر تورم هسته چسبنده تفسیر شود، مسیر نرخ بهره بالاتر میرود و با بازده ۱۰ ساله روی 4.97% و RSI 73.70 فشار واقعی بر طلا تشدید میشود؛ برچسب «یکبارمصرف» فعلاً دامنه این اثر را محدود کرده است.
پوشش: 2 خبر از 2 منبع • 9 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
پارادوکس جنگ ایران: طلا با وجود گسترش تنش پیش نمیرود
طلا: ➖ خنثی | دلار: ✅ مثبت • اثر متوسط، کوتاهمدت
گسترش جنگ از مسیر نفت و انتظارات تورمی، مسیر نرخ بهره را بالا میبرد و تقاضای امنپناه را خنثی میکند، بنابراین واکنش انس به تنش ضعیف مانده است؛ اما همین تنش تنها کانال صعودی نرخ بازار آزاد تهران در کوتاهمدت است.
پوشش: 1 خبر از 1 منبع • 10 ساعت پیش
مشاهدهٔ خبر
🎯 سناریوهای پیشرو
▪️ تداوم رنج و بستهشدن تدریجی تخفیف داخلی —
50٪انس بین 4,250 و 4,452 نوسان میکند و دلار بازار آزاد حول 235,975 ثابت میماند؛ در این حالت قیمت داخلی بهسمت ارزش ذاتی همگرا میشود و خریدار فعلی از تخفیف سود میبرد.
محرک: نبود شکست در بازده ۱۰ ساله و باقیماندن شاخص دلار بین 99 و 100
▪️ شکست صعودی انس —
25٪با ادامه روند نزولی دلار، انس میانگین ۲۰ روزه (4,452) را پس میگیرد و به 4,505 تا 4,511 میرسد؛ بازار داخلی بهدلیل حذف تخفیف، بازدهی بیشتری از خود انس ثبت میکند.
محرک: شکست شاخص دلار به زیر 99.00 و تثبیت بازده ۱۰ ساله زیر 4.90%
▪️ شکست نزولی انس —
25٪عبور بازده ۱۰ ساله از ۵٪ فشار فروش را فعال میکند و انس میانگین ۵۰ روزه را از دست میدهد؛ تخفیف داخلی در این حالت زیان را کم میکند اما جبرانکننده نیست.
محرک: بستهشدن بازده ۱۰ ساله آمریکا بالای 5.00% یا از دست رفتن 4,250 دلار در انس
👀 در ساعات آینده رصد کنید
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا و عبور از مرز ۵ درصد
• شاخص دلار و مرز میانگین ۲۰۰ روزه روی 99.14
• شدت تنش نظامی ایران و انتقال آن به نرخ بازار آزاد تهران
• تداوم یا بستهشدن تخفیف طلای ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی نسبت به ارزش ذاتی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• عبور بازده ۱۰ ساله از ۵٪ و تقویت همزمان دلار جهانی، انس را بهسمت 4,198 و پایینتر میبرد و تخفیف داخلی تنها بخشی از زیان را جبران میکند.
• تشدید ناگهانی جنگ میتواند نرخ بازار آزاد را با گپ بالا ببرد و رابطه فعلی انس/دلار را برای چند روز بیاعتبار کند.
• خبر T3 ناخوانا بود و ارزیابی نشد؛ اگر محتوای آن مربوط به سیاست پولی یا تنش نظامی باشد، تصویر کوتاهمدت تغییر میکند.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 65٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
• بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا و عبور از مرز ۵ درصد
• شاخص دلار و مرز میانگین ۲۰۰ روزه روی 99.14
• شدت تنش نظامی ایران و انتقال آن به نرخ بازار آزاد تهران
• تداوم یا بستهشدن تخفیف طلای ۱۸ عیار و سکه بهار آزادی نسبت به ارزش ذاتی
⚠️ ریسکهای تحلیل
• عبور بازده ۱۰ ساله از ۵٪ و تقویت همزمان دلار جهانی، انس را بهسمت 4,198 و پایینتر میبرد و تخفیف داخلی تنها بخشی از زیان را جبران میکند.
• تشدید ناگهانی جنگ میتواند نرخ بازار آزاد را با گپ بالا ببرد و رابطه فعلی انس/دلار را برای چند روز بیاعتبار کند.
• خبر T3 ناخوانا بود و ارزیابی نشد؛ اگر محتوای آن مربوط به سیاست پولی یا تنش نظامی باشد، تصویر کوتاهمدت تغییر میکند.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🎚 اطمینان تحلیل: 65٪
📡 منابع قیمت: TGJU، Yahoo Finance
🤖 تحلیل خودکار | این پیام توصیهٔ خرید و فروش نیست
📊 تحلیل بازار طلا و ارز
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 11:35
بازار داخلی راکد؛ حباب سکههای اصلی نزدیک صفر و طلای جهانی در محدوده
🟢 حکم: خرید پلهای (coin (Emami و Bahar Azadi) و گرم ۱۸ عیار؛ پرهیز از ربع و گرمی)
با توجه به تخفیف سکه امامی (۰.۲۴٪-) و بهار آزادی (۲.۱۷٪-) نسبت به ارزش ذاتی و نبود حباب انتظاری، این سطوح برای خرید تدریجی روی سکههای اصلی و طلای آبشده مناسب است، به شرط آنکه نرخ بازار آزاد حفظ شود.
📍 خرید پلهای در محدوده قیمت فعلی امامی ۲۴۱,۰۱۰,۰۰۰ و بهار آزادی ۲۳۶,۳۵۵,۰۰۰ تومان، تا زمانی که حباب این دو سکه زیر صفر یا نزدیک صفر بماند؛ ربع (۸.۴۵٪+) و گرمی (۱۵.۹۰٪+) در این سطوح ارزش ورود ندارند.
🚫 باطل میشود اگر: شکست انس اسپات زیر ۴,۲۵۰ دلار همراه با تثبیت بازده ۱۰ساله بالای ۵٪، یا افت نرخ بازار آزاد که تخفیف فعلی سکه را به ضرر واقعی تبدیل کند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
🔺 انس نقره:
▪️ شاخص دلار:
🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
▪️ نفت برنت:
🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
▪️ یورو:
▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
▪️ سکه امامی:
▪️ سکه بهار آزادی:
▪️ نیم سکه:
▪️ ربع سکه:
🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
💵 دلار ضمنی سکه:
📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی ۰.۲۴٪ و سکه بهار آزادی ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و گرم ۱۸ عیار هم ۲.۳۱٪ تخفیف دارد؛ این یعنی احتیاط یا بیرمقی تقاضا، نه سرخوشی. میانگین ۴.۷۶٪ حباب کل سبد عمدتاً از سکههای کوچک ساخته شده: ربع ۸.۴۵٪ و گرمی ۱۵.۹۰٪ که اینها حباب انتظاری نیستند، بلکه پریمیوم ساخت و اندازه معاملهاند. سکه نیم با ۱.۸۳٪ تنها قطعهای است که حباب مثبت کوچک دارد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
• RSI(14):
• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
محرکهای طلای جهانی
• قیمتگذاری مجدد نرخ بهره فدرالرزرو به سمت افزایش، پس از داده تورم آمریکا و پیشبینی جیپیمورگان برای افزایش در سپتامبر و دسامبر
• بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا روی ۴.۹۷ درصد، با RSI ۷۳.۷ و تنها ۰.۲۰ درصد زیر سقف ۵۲ هفته، در روند صعودی تثبیتشده
• شاخص دلار ۹۹.۱۲ در روند نزولی تثبیتشده و کمی زیر میانگین ۲۰روزه ۹۹.۲۰، عامل حامی طلا
• ریسک ژئوپلیتیک حمله به خط لوله عربستان بهعنوان منبع تقاضای ایمنیطلبانه
محرکهای نرخ دلار
• افزایش شانس افزایش نرخ بهره فدرالرزرو، حامی دلار جهانی و در نتیجه فشار صعودی خفیف بر نرخ بازار آزاد
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده (۹۹.۱۲) که اثر افزایش نرخ را خنثی میکند
• نرخ بازار آزاد ۲۳۵,۹۷۵ با تغییر ۰.۰۰٪ و بدون خبر داخلی جدید؛ بازار ارز در وضعیت انتظار
• عدم وجود نشانهای از مداخله یا تقاضای واقعی جهشی در داده ارائهشده
🗓 21 شهریور 1405 – ساعت 11:35
بازار داخلی راکد؛ حباب سکههای اصلی نزدیک صفر و طلای جهانی در محدوده
🟢 حکم: خرید پلهای (coin (Emami و Bahar Azadi) و گرم ۱۸ عیار؛ پرهیز از ربع و گرمی)
با توجه به تخفیف سکه امامی (۰.۲۴٪-) و بهار آزادی (۲.۱۷٪-) نسبت به ارزش ذاتی و نبود حباب انتظاری، این سطوح برای خرید تدریجی روی سکههای اصلی و طلای آبشده مناسب است، به شرط آنکه نرخ بازار آزاد حفظ شود.
📍 خرید پلهای در محدوده قیمت فعلی امامی ۲۴۱,۰۱۰,۰۰۰ و بهار آزادی ۲۳۶,۳۵۵,۰۰۰ تومان، تا زمانی که حباب این دو سکه زیر صفر یا نزدیک صفر بماند؛ ربع (۸.۴۵٪+) و گرمی (۱۵.۹۰٪+) در این سطوح ارزش ورود ندارند.
🚫 باطل میشود اگر: شکست انس اسپات زیر ۴,۲۵۰ دلار همراه با تثبیت بازده ۱۰ساله بالای ۵٪، یا افت نرخ بازار آزاد که تخفیف فعلی سکه را به ضرر واقعی تبدیل کند.
افق چند هفتهای • اطمینان متوسط
💰 قیمتهای لحظهای
🌍 بازار جهانی
▪️ انس طلا:
4,350.36 (+0.02٪)🔺 انس نقره:
64.27 (+0.16٪)▪️ شاخص دلار:
99.12 (+0.03٪)🔺 بازدهی ۱۰ ساله:
4.97 (+0.63٪)▪️ نفت برنت:
104.61 (+0.01٪)🇮🇷 بازار داخلی (تومان)
▪️ دلار آزاد:
235,975 (0.00٪)▪️ یورو:
274,760 (0.00٪)▪️ گرم طلای ۱۸ عیار:
24,181,400 (0.00٪)▪️ سکه امامی:
241,010,000 (0.00٪)▪️ سکه بهار آزادی:
236,355,000 (0.00٪)▪️ نیم سکه:
123,000,000 (0.00٪)▪️ ربع سکه:
65,500,000 (0.00٪)🫧 حباب بازار
🟢 هر گرم طلای ۱۸ عیار: -2.3٪ — -572.5 هزار
🟢 مثقال طلا: -2.8٪ — -2.99 میلیون
🟢 سکه امامی: -0.2٪ — -578.1 هزار
🟢 سکه بهار آزادی: -2.2٪ — -5.23 میلیون
🟢 نیم سکه: +1.8٪ — 2.21 میلیون
🟡 ربع سکه: +8.5٪ — 5.10 میلیون
🟠 سکه گرمی: +15.9٪ — 4.80 میلیون
⚖️ ارزش ذاتی گرم ۱۸ عیار:
24,753,893💵 دلار ضمنی سکه:
235,410 (-0.2٪)📐 میانگین حباب سکهها: +4.8٪
🔎 سطح حباب: پایین
سکه امامی ۰.۲۴٪ و سکه بهار آزادی ۲.۱۷٪ زیر ارزش ذاتی معامله میشوند و گرم ۱۸ عیار هم ۲.۳۱٪ تخفیف دارد؛ این یعنی احتیاط یا بیرمقی تقاضا، نه سرخوشی. میانگین ۴.۷۶٪ حباب کل سبد عمدتاً از سکههای کوچک ساخته شده: ربع ۸.۴۵٪ و گرمی ۱۵.۹۰٪ که اینها حباب انتظاری نیستند، بلکه پریمیوم ساخت و اندازه معاملهاند. سکه نیم با ۱.۸۳٪ تنها قطعهای است که حباب مثبت کوچک دارد.
📉 تصویر تکنیکال طلا
• روند: رنج و بدون روند مشخص
• میانگین ۵۰:
4,266 | میانگین ۲۰۰: 4,527• RSI(14):
47.9 | نوسان سالانه: 23.8٪• فاصله از سقف ۵۲ هفته: -21.8٪
• بازده: ۵ روزه -2.8٪ | ۲۰ روزه +0.1٪ | یکساله +19.8٪
• همبستگی با شاخص دلار (۶۰ روزه):
-0.57📐 بازهٔ آماری یکماهه (دامنهٔ احتمال، نه پیشبینی)
با احتمال ۶۸٪ بین
4,056 و 4,686 دلار🧠 تحلیل هوش مصنوعی
🌐 فضای بازار: خنثی
➖ 🥇 طلای جهانی: خنثی
(0/5)➖ 💵 دلار آزاد: خنثی
(+1/5)➖ 🇮🇷 طلای داخلی: خنثی
(+1/5)محرکهای طلای جهانی
• قیمتگذاری مجدد نرخ بهره فدرالرزرو به سمت افزایش، پس از داده تورم آمریکا و پیشبینی جیپیمورگان برای افزایش در سپتامبر و دسامبر
• بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا روی ۴.۹۷ درصد، با RSI ۷۳.۷ و تنها ۰.۲۰ درصد زیر سقف ۵۲ هفته، در روند صعودی تثبیتشده
• شاخص دلار ۹۹.۱۲ در روند نزولی تثبیتشده و کمی زیر میانگین ۲۰روزه ۹۹.۲۰، عامل حامی طلا
• ریسک ژئوپلیتیک حمله به خط لوله عربستان بهعنوان منبع تقاضای ایمنیطلبانه
محرکهای نرخ دلار
• افزایش شانس افزایش نرخ بهره فدرالرزرو، حامی دلار جهانی و در نتیجه فشار صعودی خفیف بر نرخ بازار آزاد
• شاخص دلار در روند نزولی تثبیتشده (۹۹.۱۲) که اثر افزایش نرخ را خنثی میکند
• نرخ بازار آزاد ۲۳۵,۹۷۵ با تغییر ۰.۰۰٪ و بدون خبر داخلی جدید؛ بازار ارز در وضعیت انتظار
• عدم وجود نشانهای از مداخله یا تقاضای واقعی جهشی در داده ارائهشده