Биржевые цены бензина опустились к 11 июля с пика, зафиксированного в начале июля. Стоимость марки АИ-92 снизилась на 3%, до 63,9 тыс. руб. за тонну, АИ-95 — на 0,5%, до 70,8 тыс. руб. При этом топливо подорожало на бирже с апреля по июнь на 24-27% в зависимости от марки. На недавнем совещании под председательством вице-премьера Александра Новака обсуждался вопрос полного запрета (сейчас он распространяется только на не производителей) на экспорт бензина из-за существенного роста оптовых цен. Предполагается, что соответствующее решение должно быть принято 14 июля с учетом динамики на внутреннем рынке.

Оценили перспективы полного запрета бензинового экспорта для «Ведомостей»:

Управляющий партнер Neft Research Сергей Фролов добавляет, что к сокращению предложения бензина на бирже и росту цен приводят также ремонты на ряде НПЗ. По итогам совещания 9 июля Новак поручил нефтяным компаниям своевременно выводить НПЗ из ремонтов и соблюдать плановые показатели производства топлива, сообщала пресс-служба правительства.
Снижение цен на этой неделе напрямую связано с угрозой запрета экспорта, говорят Фролов и партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин.
По мнению Фролова и Касаткина, вероятность введения эмбарго останется высокой.

Нефтегазохимия. Аналитика

Рынок карбамида продолжает расти под влиянием спроса со стороны Индии (ранее увеличению торговой активности сопутствовали закупки в преддверии санкций ЕС, которые вступили в силу 1 июля) — за наделю к 11 июля экспортные цены на продукцию выросли на базисе FOB Балтика на 9-10% в зависимости от вида (прилированный или гранулированный), до $448-458 за тонну.

Ожидается, что такая тенденция сохранится в среднесрочной перспективе, в том числе из-за конфликта на Ближнем Востоке, в период которого Египет и Иран, крупные экспортеры удобрений, ограничивали или останавливали производство. С другой стороны, возобновление выпуска продукции этими странами может выступить фактором давления, однако поставки карбамида из Китая, вернувшегося на экспортный рынок в конце мая, в Индию все еще не осуществляются.

В то же время действие новых пошлин ЕС стимулирует рост цен на фосфаты (MAP и DAP). Участники рынка рассчитывают на дальнейший рост, несмотря на активность Китая. Тем не менее некоторые аналитики придерживаются мнения, что даже минимальное высвобождение объемов экспорта может существенно снизить стоимость удобрений.

Нефтегазохимия. Аналитика

Минпромторг запланировал провести эксперимент по обязательной маркировке минудобрений в розничной упаковке в период с 1 октября текущего года по 31 августа 2026-го.

В перечень предлагается включить нитраты калия и прочие нитратные удобрения, фосфатные составы, комплексные удобрения и другие агрохимикаты. Идея заключается в усилении борьбы с контрафактом, обеспечением прослеживаемости цепочек поставок и повышении безопасности сельхозпродукции. Похожий механизм уже распространяется на фармацевтические препараты, табак и алкоголь.

Использование маркировки может спровоцировать рост цен на уровне 5-7% из-за дополнительных затрат производителей. При этом в Минпромторге считают, что эксперимент позволит оценить реальную нагрузку на бизнес.

Нефтегазохимия. Аналитика

Грузооборот порта «Бронка» в Санкт-Петербурге вырос в 2024 году на 48,3% в годовом выражении, до 6,6 млн т. Во многом этот показатель достигнут за счет увеличения перевалки минудобрений, преимущественно белорусских — всего за прошлый год было поставлено 5,8 млн т (+78,8%), и в целом на российские порты приходится 83% экспорта такой продукции.

В перспективе ожидается, что через «Бронку» и другие порты Северо-Запада может поставляться на внешние рынки белорусская нефть. При этом, напоминает управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов в разговоре с «Деловым Петербургом», в настоящий момент в порту расположены только терминалы для перевалки контейнеров и грузов Ro-Ro (Roll-on/Roll-off, грузы на колесной базе). Нефтепродукты могут в порт доставлять танк-контейнерами.

Нефтегазохимия. Аналитика

Рост цен на бензин в рознице превысил инфляцию за неделю 8-14 июля. Марки АИ-92 и АИ-95 подорожали на 24 и 25 коп. соответственно за этот период, следует из данных Росстата. Биржевые котировки также обновили максимумы или близки к этому.

Прокомментировали эту динамику для «Российской газеты»:

Как замечает управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов, для НПЗ запрет экспорта — это снижение выручки, да еще и валютной. С другой стороны, драматизировать последствия не стоит — доля экспорта бензина в общем объеме поставок нефтепродуктов за границу невелика. Но, конечно, цены на АЗС не снизятся — этого не надо и ждать, считает Фролов.
Фролов считает, что, у правительства есть другие — не административные, а экономические рычаги воздействия на топливный рынок. Это увеличение предложения бензина на бирже, для чего были повышены не так давно нормативы (обязательные объемы торговли топливом через биржу), плюс регулирование таможенной пошлиной (сейчас она нулевая для производителей). В условиях, когда «благодаря» налоговому маневру этот инструмент фактически перестал существовать, остается только периодически запрещать экспорт. Фролов оценивает вероятность запрета экспорта бензина в августе-сентябре как очень высокую.
Фролов подчеркивает, что рост цен на АЗС — не только результат роста цен в опте, но и результат резкого повышения топливных акцизов в начале года. Трансляция этого повышения была медленнее, чем многие предполагали. Причина — низкий спрос зимой и весной и неформальные просьбы со стороны профильных ведомств в адрес нефтяных компаний не поднимать цены сразу, а растянуть во времени.

Нефтегазохимия. Аналитика

Российские производители удобрений ожидают, что доля России на мировом рынке вырастет в следующие пять лет до 25% с текущих 18-20%. Об этом на встрече с президентом Владимиром Путиным сообщил глава отраслевой ассоциации Андрей Гурьев.

За десять лет, отметил Гурьев, производство продукции увеличилось во всех базовых сегментах: выпуск азотных удобрений вырос в 1,5 раза, фосфорных — в 1,6 раза, калийных — в 1,7 раза. Сейчас Россия выступает вторым в мире производителем минудобрений по объемам и лидером по экспорту.

Нефтегазохимия. Аналитика

Власти могут согласовать повышение порога отклонения оптовых цен на топливо, позволяющий производителям получать демпфер, в ближайшее время. Для бензина этот показатель может увеличиться с 10 до 15%, для дизтоплива — с 20 до 25%.

К такому решению планируется прийти из-за роста биржевых цен на бензин и дизтопливо, которые в июне обновили годовые максимумы. На прошлой неделе котировки несколько снизились на фоне поручения вице-премьера Александра Новака не допустить резкого роста цен на бензин.

Ранее Минфин уже предлагал установить диапазон отклонения оптовых котировок от индикативных цен в 15-25% на один-два года и повысить его в последующем до 20-30%. По оценке ведомства, за первое полугодие текущего года нефтяные компании получили благодаря механизму 544,7 млрд руб., за 2024 год — 1,815 трлн руб.

Нефтегазохимия. Аналитика

Глава «Роснефти» Игорь Сечин попросил вице-премьера Александра Новака повысить диапазон отклонения топливных цен по демпферу на 10% во избежание риска «неконтролируемого» роста биржевых цен, которое может привести к невозможности функционирования независимых розничных сетей, дефицита топлива и убытков как в отдельных отраслях, так и нефтеперерабатывающей в целом, цитирует соответствующее письмо Сечина РБК.

Кроме того, 10-процентное отклонение позволит нивелировать риски обнуления демпфирующей надбавки.

Минфин совместно с профильными ведомствами прорабатывает донастройку механизма по поручению Новака. Ранее мы писали о том, что власти, в свою очередь, придерживаются мнения о необходимости повышения порога только на 5%.

В числе предложений Сечина — внесение в правительства проект налоговых поправок.

Нефтегазохимия. Аналитика

Коротко о главном в отрасли за неделю

🔷️ Цены бензина на бирже опустились к 11 июля с пиковых уровней начала месяца после поручения вице-премьера Александра Новака Минэнерго и нефтекомпаниям о недопущении резкого роста стоимости на топливо.

🔷️ Индийский тендер поддержал экспортные цены на карбамид — к концу предыдущей недели они выросли на 9-10% в зависимости от вида.

🔷️ Минпромторг запланировал провести эксперимент по маркировке минудобрений с 1 октября. Этот механизм аналогичен распространяющимся на фармацевтику, табак и алкоголь.

🔷️ Российские производители удобрений рассчитывают на рост доли своей продукции на экспортном рынке до 25%, заявил глава отраслевой ассоциации на встрече с президентом.

🔷️ Правительство в ближайшее время может согласовать повышение порога отклонения топливных цен на демпфер на 5%. Однако «Роснефть» попросила правительство рассмотреть возможность увеличить показатель на 10%.

Нефтегазохимия. Аналитика

США удвоили закупки российского карбамида

Экспорт карбамида из России в США в мае в денежном выражении составил $539,6 млн, или 64% американского импорта этого вида удобрений за рассматриваемый период. Июньский импорт из России стал максимальным значением за несколько лет с марта 2023 г. ($562 млн), по данным Бюро переписи США. В апреле и марте 2025 г. импорт российского карбамида со стороны американских потребителей был скромнее: $492,1 млн и $523,5 млн соответственно.

Потребление российских удобрений в США заметно выросло после введения президентом Дональдом Трампом 10%-х импортных пошлин на удобрения из ряда стран. Пошлины затронули поставщиков из Катара, Алжира и других стран, но не распространились на Россию из-за действующих против нее санкций.

«США теперь в большей степени зависят от российского карбамида — удобрения для пшеницы, кукурузы и риса. Это, предположительно, непреднамеренное последствие пошлин», — отмечает The Washington Post (WP) со ссылкой на аналитику компании StoneX.

Собственное производство карбамида в США не покрывает потребности страны, отмечает управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. По оценкам NEFT Research, США производят примерно 15 млн т карбамида в год, а потребляет - около 21 млн т.

СПРАВКА
Карбамид — это ключевое удобрение, которое используется для выращивания пшеницы, кукурузы и риса.

Нефтегазохимия. Аналитика

Россия увеличила экспорт минудобрений в I пг. 2025 г.

Экспорт минеральных удобрений из России в первой половине 2025 г. вырос на 8%, до 22,7 млн тонн, по данным Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ).

Крупнейшими рынками сбыта российских удобрений стали страны Южной Америки, Африки и Южной Азии. По данным РАПУ, прирост поставок в годовом выражении в Бразилию достиг 30%, в Индию – 43%, а в Африку – 5%. Большая часть экспортной перевалки пришлась на порты Балтики.
Подсчеты РАПУ коррелируют с данными РЖД, согласно которым в первом полугодии 2025 г. погрузка минеральных и химических удобрений на сети РЖД выросла на 4,8% в сравнении с аналогичным периодом 2024 г. (до 35,5 млн тонн).

Нефтегазохимия. Аналитика

Правительство вернулось к идее повышения предельной биржевой цены бензина и дизеля, после которой нефтяным компаниям прекращается выплата субсидий из бюджета за оптовые поставки топлива на российский рынок по ценам ниже экспортных (демпфер).

Прокомментировали инициативу для «Российской газеты»:

Как замечает управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов, одна из целей расширения границ демпфера - как раз недопущение роста цен.
«Что касается розницы, то здесь цены, по сути, регулируются вручную. Негласно годовой рост не должен превышать уровень средней инфляции в стране. Но в этом году цены на АЗС вырастут сильнее инфляции — это результат резкого роста топливных акцизов в начале года», - говорит эксперт.

Нефтегазохимия. Аналитика

Производство химических удобрений в Германии переживает кризис

Немецкая химическая промышленность переживает период спада, характеризующийся закрытием предприятий, принадлежащих Bayer, BASF и другим крупным игрокам. Германия утрачивает свою привлекательность как производственная площадка, что приводит к переносу производственных мощностей за рубеж, преимущественно в Китай и США. Это ставит под вопрос будущее обеспечение немецких фермеров удобрениями и пестицидами.

Ассоциация химической промышленности Германии (VCI) в своем полугодовом отчете сигнализирует о кризисном состоянии отрасли, указывая на ухудшение инвестиционного климата из-за высоких затрат на энергию, строительство, налоги и сборы, а также из-за медленных процессов согласования и нестабильности в планировании, вызванной частыми изменениями в законодательстве.

Снижение рентабельности компаний привело к осторожной инвестполитике внутри страны: 40% предприятий сократили инвестиции в Германии за последние три года, в то время как за пределами Европы, особенно в США и Китае, наблюдается обратная тенденция. Основной проблемой остается нехватка заказов, на которую жалуются около 40% членов VCI. Загрузка производственных мощностей находится на уровне 80%, что ниже точки безубыточности уже третий год подряд.

Президент VCI Маркус Штайлеманн отмечает напряженность ситуации: объемы производства в первой половине года упали примерно на 15% по сравнению с докризисным 2018 г., и улучшения в 2025 г. не предвидится. Многие компании объявили о закрытии заводов и сокращении штата, а экономические институты и члены VCI не ожидают подъема в 2025 г. VCI объясняет кризис высокими издержками ведения бизнеса в Германии, включая бюрократию, налоги, цены на энергию, затраты на рабочую силу и сырье.

Нефтегазохимия. Аналитика

В России в ближайшие дни может снова начать действовать полный запрет на экспорт бензина, в том числе для крупных производителей. Решение, в которое рынок не верил до последнего, должно стать мерой по снижению биржевых цен, которые вплотную приблизилились к историческому рекорду сентября 2023 г.

Прокомментировали для Коммерсанта эту инициативу.

Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов отмечает, что запрет на экспорт — это, по сути, единственный способ повысить предложение топлива на рынке, так как демпфер эффективен в достаточно ограниченном диапазоне цен на внутреннем и внешнем рынках, а также обменного курса. Именно поэтому, указывает эксперт, при резких колебаниях появляются инициативы об очередных корректировках демпферного механизма, таких как увеличение диапазона отклонения от индикативной цены.

Но ключевая проблема, полагает господин Фролов,— недостаточный запас прочности по производству автомобильных бензинов. Любые плановые или аварийные остановки оказывают негативное влияние на рынок, особенно в сезон высокого спроса, указывает он. В России, продолжает эксперт, производство бензина ненамного превышает внутренний спрос, поэтому при экспорте значительного объема в период остановок наступает разбалансировка.

«Для сравнения, на рынке дизтоплива, где производство превышает внутренний спрос в два раза, подобных проблем не наблюдается»,— говорит он. Так что, полагает Сергей Фролов, проблема решится только после окончания модернизации российских НПЗ в рамках ранее запланированных программ, в том числе предполагающих строительство новых установок бензинового пула.

Нефтегазохимия. Аналитика

Новые санкции ЕС в основном не отразились на стоимости перевозок российских нефтепродуктов (в 18-й пакет вошли 64 судна). Изменения отмечены на некоторых маршрутах.

Так, доставка из Черного моря в Средиземное подешевела на 6,7% в период 14-20 июля, из Черного моря в Индию — на 3,6%. Тарифы на транспортировку дизтоплива из балтийских портов в Турцию увеличились на на 1,4%, в Латинскую Америку — на 1,1%. В целом объем экспорта российского дизеля, попадающего под ограничения, вырос на 35% после введения новых ограничений.

Ожидается, что более заметное влияние на ставки фрахта проявится в первом квартале 2026 года.

Про Логистику. Аналитика

Экспорт российских сжиженных углеводородных газов (СУГ) за первые пять месяцев 2025 года снизился на 6% год к году, до 1,4 млн т. В частности, поставки в Европу из-за санкций упали на 59%, до 341,5 тыс. т.

При этом экспортеры нарастили отправки в азиатские страны на 60% в январе – мае, до 1,1 млн т. Большая их часть, почти 400 тыс. т продукции, пришлась на Турцию, что на 35% больше, чем год назад за это же время. Экспорт в Китай увеличился на 60,5%, до 276,2 тыс. т, в Афганистан — на 57%, до 191,2 тыс. т. В Среднюю Азию Россия направила 214,7 тыс. т СУГ (рост в 2,7 раза), в Монголию — 17,2 тыс. т (+2%).

Доля Азии в структуре экспорта СУГ увеличилась с 45 до 76%, Европы — снизилась с 55 до 24%.

Нефтегазохимия. Аналитика

⚡️Эмбарго на экспорт бензина распространится на производителей нефтепродуктов до конца лета, сообщило правительство. Это решение позволит сохранить стабильную ситуацию на внутреннем рынке в период высокого сезонного спроса и сельхозработ.

Нефтегазохимия. Аналитика

Евразийская экономическая комиссия начала антидемпинговое расследование относительно полиэтилена высокой плотности, полипропилена и его сополимеров из Азербайджана и Туркменистана. Эти дела инициированы СИБУРом и его структурами.

Прокомментировали эту новость для «Коммерсанта»:

Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов говорит, что Россия производит весь ассортимент полиэтилена, который выпускается в Азербайджане. Как отмечает эксперт, поставки продукта по демпинговым ценам в РФ имели место в основном в приграничные регионы. Он считает, что даже полное закрытие импорта не окажет серьезного влияния на российский рынок, так как СИБУР перенаправит на внутренний рынок часть низкодоходных азиатских спотовых поставок. А для Азербайджана, добавляет эксперт, потеря премиального рынка РФ станет очень большой проблемой.

Нефтегазохимия. Аналитика

Биржевые цены на бензин марок АИ-92 и АИ-95 снизились к 29 июля на фоне решения правительства о введении полного запрета на экспорт топлива до конца лета, принятого в начале текущей недели.

Так, АИ-92 подешевел ко вчерашнему дню на 1,57%, до 64,55 тыс. руб. за тонну, вернувшись к уровню середины июля. Стоимость АИ-95 упала на 0,72%, до 74,41 тыс. руб., примерно до показателя 21 июля (к 24 июля котировки едва не достигли исторического максимума, зафиксированного в сентябре 2023 года — 76, 33 тыс. руб.) Дизтопливо потеряло в цене 0,2% и составило 57,82 тыс. руб.

Нефтегазохимия. Аналитика

Производство шин в России сократилось за первое полугодие на 12,5% в годовом выражении, до 22 млн штук. В частности, для легковых автомобилей — на 10,8%, для автобусов и грузовых машин — на 17,7%.

При этом рост зафиксирован в сегменте покрышек для сельскохозяйственной и спецтехники, он оценивается в 4,3%. Доля таких шин в структуре всего производство составляет 2,8%.

Нефтегазохимия. Аналитика

Снижение доступного флота, который не попал под новые санкции ЕС, привело к росту стоимости перевозки российской нефти по всем направлениям в период 21-27 июля.

Наиболее заметный рост ставок фрахта отмечен на маршрутах из Новороссийска в Турцию — на 30% неделя к неделе, до $3,6 за баррель. Перевозки нефти из портов Черного моря в Индию подорожали на 9-10% за неделю, до $6,8-7,4 за баррель, из балтийских портов — на 7-8%, до $8,3-9 за баррель. Средняя ставка фрахта в Китай из порта Козьмино выросла на 11%, до $2,8 за баррель.

Предполагается, что повышение цен на перевозку не скажется на объемах экспорта — в целом эти ставки остаются ниже уровней зимы-весны 2025 года. Дальнейшая динамика будет зависеть от геополитических факторов, которые влияют на доступность тоннажа и безопасность судоходства в отдельных бассейнах. Ограничивающим фактором роста ставок выступит тренд на снижение цен на мировом рынке.

Нефтегазохимия. Аналитика