This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, для тех, кто не знает. У меня есть YouTube-канал и на нем не так давно вышло новое видео о том, как формировался пузырь времен Великой депрессии.
Рекомендую всем, кто не видел, к просмотру.
@peshock
Рекомендую всем, кто не видел, к просмотру.
@peshock
Глянул свои дивы/купоны на Тинькофф за последние 1,5 месяца. Получилось 50к рублей.
В принципе, среднестатистическая зарплата жителя российского региона за тот же срок.
При том, что у меня не такой уж большой инвест. портфель (его вполне может потянуть любой айтишник с хорошей квалификацией), сама стратегия не нацелена на дивиденды. А у Тинькофф брокера, естественно, хранятся далеко не все мои сбережения.
Так что я в какой-то мере проникся дивидендной стратегией, которую описывал подписчик в чате.
Однажды вложив капитал, вам больше не надо играть в музыкальные стулья. Вы просто получаете часть прибыли компании. Причем из-за инфляции доходность (дивы) на изначально вложенный капитал становится все выше. А самое главное: вам реально не нужно ничего делать.
Как считаете: какие минусы у дивидендной стратегии?
P.S. Господа, что за полярность у вас? Либо с дивидендов жить, либо их вообще не иметь?
Промежуточные варианты вам не подходят? Я совсем не против прибавки в 100к в квартал к своим доходам.
@peshock
В принципе, среднестатистическая зарплата жителя российского региона за тот же срок.
При том, что у меня не такой уж большой инвест. портфель (его вполне может потянуть любой айтишник с хорошей квалификацией), сама стратегия не нацелена на дивиденды. А у Тинькофф брокера, естественно, хранятся далеко не все мои сбережения.
Так что я в какой-то мере проникся дивидендной стратегией, которую описывал подписчик в чате.
Однажды вложив капитал, вам больше не надо играть в музыкальные стулья. Вы просто получаете часть прибыли компании. Причем из-за инфляции доходность (дивы) на изначально вложенный капитал становится все выше. А самое главное: вам реально не нужно ничего делать.
Как считаете: какие минусы у дивидендной стратегии?
P.S. Господа, что за полярность у вас? Либо с дивидендов жить, либо их вообще не иметь?
Промежуточные варианты вам не подходят? Я совсем не против прибавки в 100к в квартал к своим доходам.
@peshock
Контраргументы подписчика против чистой див. стратегии
Неплохой и краткий разбор минусов дивидендной стратегии. Далее цитирую сообщение из чата.
«Компании которые не отменяют дивы в кризис - увеличивают задолженность, которая в будущем уменьшит эти же дивы.
Плюс дивы это признание, что у компании нет идей куда вложить эти деньги. Мне приятнее если компания купит конкурента или выйдет на новый рынок.
Аристократы по большей части устоявшиеся бизнесы (по типу кола/пепси всегда нужна) очень медленно растущие или уже стагнирующие.
Ресурсные, кто платит прилично зависят от цикла экономического сильно. Тот же Exxon дивы не сократил, а на D/E неприятно смотреть. И они платили даже когда была супер неопределённость относительно восстановления, а это риск большой. Можно было в итоге остаться без дивов и с бумажкой которой подтереться можно.
Газпром яркий пример такой бумажки на нашем рынке. Газпром вроде плюс минус 1 300р должен стоить при текущем курсе, чтоб хаи 2007-2008 обновить, про ВТБ вообще молчу. Из нашего рынка Сбер нравится и то потому что это как по мне история роста, хоть и дивы приятные + он самый последний кто ляжет.
Плюс ресурсные кто платит дивы в кризис часто и дивы отменяют и в цене складываются»
Напоминаю, что за толковые комментарии/критику/стратегию инвестирования можно получить от меня донат на кофе с пончиком или же приглашение в закрытый чат (если вы еще не в нем).
@peshock
Неплохой и краткий разбор минусов дивидендной стратегии. Далее цитирую сообщение из чата.
«Компании которые не отменяют дивы в кризис - увеличивают задолженность, которая в будущем уменьшит эти же дивы.
Плюс дивы это признание, что у компании нет идей куда вложить эти деньги. Мне приятнее если компания купит конкурента или выйдет на новый рынок.
Аристократы по большей части устоявшиеся бизнесы (по типу кола/пепси всегда нужна) очень медленно растущие или уже стагнирующие.
Ресурсные, кто платит прилично зависят от цикла экономического сильно. Тот же Exxon дивы не сократил, а на D/E неприятно смотреть. И они платили даже когда была супер неопределённость относительно восстановления, а это риск большой. Можно было в итоге остаться без дивов и с бумажкой которой подтереться можно.
Газпром яркий пример такой бумажки на нашем рынке. Газпром вроде плюс минус 1 300р должен стоить при текущем курсе, чтоб хаи 2007-2008 обновить, про ВТБ вообще молчу. Из нашего рынка Сбер нравится и то потому что это как по мне история роста, хоть и дивы приятные + он самый последний кто ляжет.
Плюс ресурсные кто платит дивы в кризис часто и дивы отменяют и в цене складываются»
Напоминаю, что за толковые комментарии/критику/стратегию инвестирования можно получить от меня донат на кофе с пончиком или же приглашение в закрытый чат (если вы еще не в нем).
@peshock
К вопросу экономии на налогах с дивидендов с помощью ИИС
Несмотря на то, что ИИС позволяет получить налоговые льготы от продажи подорожавших активов, дивиденды в любом случае будут облагаться налогом.
Но есть лазейка, как почти не платить налог в случае, если вам не нужно эти дивы выводить от брокера.
О ней также рассказал подписчик в чате:
«Пришли дивы. 13% заплатил налог, ИИС выкинул див на расчетный счет (большинство брокеров перевод дивы с ИИС на обычный счет автоматом), с расчетного счета закинул дивы на ИИС и реинвестировал. Налогоя вернула 13% от суммы полученных дивов.
Итого: 100 - 13 (дивы после уплаты налога) + 87*0.13 (возврат 13% от уменьшенной суммы дивов после уплаты налога) =98.31 потеря лишь 1.69% а не 13%.
Profit.»
Напоминаю, что для этого вам нужен ИИС типа А и вы должны довольно много платить НДФЛ со своих основных доходов (зарплаты/прибыли от бизнеса), чтобы они могли компенсировать вам эту налоговую льготу.
@peshock
Несмотря на то, что ИИС позволяет получить налоговые льготы от продажи подорожавших активов, дивиденды в любом случае будут облагаться налогом.
Но есть лазейка, как почти не платить налог в случае, если вам не нужно эти дивы выводить от брокера.
О ней также рассказал подписчик в чате:
«Пришли дивы. 13% заплатил налог, ИИС выкинул див на расчетный счет (большинство брокеров перевод дивы с ИИС на обычный счет автоматом), с расчетного счета закинул дивы на ИИС и реинвестировал. Налогоя вернула 13% от суммы полученных дивов.
Итого: 100 - 13 (дивы после уплаты налога) + 87*0.13 (возврат 13% от уменьшенной суммы дивов после уплаты налога) =98.31 потеря лишь 1.69% а не 13%.
Profit.»
Напоминаю, что для этого вам нужен ИИС типа А и вы должны довольно много платить НДФЛ со своих основных доходов (зарплаты/прибыли от бизнеса), чтобы они могли компенсировать вам эту налоговую льготу.
@peshock
Стратегия инвестирования, основанная на работе со своим психопрофилем
Уже три подписчика в чате поделились своими довольно интересными, и самое главное, очень разными стратегиями (первая, вторая, третья).
Теперь еще один подписчик описал свою стратегию. Далее цитирую его:
«Что ж.. дошли руки описать и «свою стратегию». Точнее сказать она не моя и не стратегия вовсе, а философия, потому что стратегии в моем понимании не работают.
За относительно недолгое время на рынке (свой первый бумажный счет я зарегистрировал в середине 2018 г. и выкладывал его результаты в этом чате) я прочел немалое количество книг, некоторые не один раз.
На моих глазах вся моя реальная прибыль за половину 2018 года ушла в -50% в конце этого же года после неосторожного заявления представителя фин. системы.
Некоторые мои реальные позиции пережили и 2020 год и сейчас дают х00%, но тогда отношение к риску было несколько иное, чем сейчас, но и рынок был несколько другим, чем сейчас.
Для меня основная «стратегия» - это психология, моя собственная психология, и постоянство. Постоянство и психология. Психология и постоянство.
Лично для себя я понял, что абсолютно неважно какой стратегией ты пользуешься (есть множество готовых, можно «изобрести» свою), важно, чтобы она подходила именно тебе и то, как и с каким постоянством ты ей следуешь.
Ключевая мысль двух последних прочтенных книг - поиск «победителей».
Безусловно все эти мультипликаторы важны, хотя для прорывных акций уместен и завышенный P/E, но не менее важен и прорывной продукт, инсайдерские покупки, институциональная поддержка (покупка фондами и пр.), количество акций в обращении, и конечно же сам график движения цены и объема.
Но самое главное во всем этом, к чему я пришел, - это психология и постоянство. Банальные вещи и возможно я не скажу ничего нового для искушенных участников, но..
Как было сказано в одной из книг «90% участников тратят 90% времени на то, чтобы предугадать движение рынка и лишь 10% времени на поиск потенциальных победителей». А нужно с точностью наоборот.
Когда-то я тоже считал, что самое сложное - это найти интересный паттерн, но сейчас я считаю, что куда сложнее правильно зайти в акцию (риск/вознаграждение), выдержать просадки и максимальный период роста (недели и месяцы), и выйти в «правильный» момент. Такое вот «активное инвестирование».
Нет смысла пересказывать содержимое книг. Последняя описывает события далеких 2000-х (2004, 5, 12), но они в точности находят отражения в графиках «победителей» наших дней:
— длинная хорошая база на недельном графике,
— несколько недель с узким диапазоном цены закрытия и затем прорыв на значительном объеме
— инсайдерские покупки
— прорывной продукт или, что более актуально в наше время, хайп
— хорошие показатели по отчетности
Исходя из этих параметров были найдены такие акции как CAN, FUTU, TIGR, MARA, RIOT, REGI, ACMR, IGMS, показавшие рост на сотни и тысячи процентов (для тех, кому интересно посмотрите недельные графики), но..
ПСИХОЛОГИЯ
Из CAN я вышел после 100% (акция на максимуме показала порядка 1600%), из FUTU я вышел после 30% (показала 400% от точки входа). В TIGR, MARA и RIOT и вовсе не зашел.
Дальше следующий аспект - это управление капиталом. Когда найдена «та самая», нужно решиться загрузить позицию (автор последней книги использовал маржу). Только «танцуя так, как будто никто не видит как ты танцуешь» можно сделать большой куш, в остальном все сводится к позиции на 1%-5% от капитала и 8%-10% стоп-лосс. Это и делает большинство большинством. Поэтому на данном этапе я пришел к тому, что не важно какая стратегия, важна философия вашей души, ваше отношение к риску и способность переноси большие просадки, а порой и потери, и, конечно же, психология. Для тех, у кого откликается рекомендую к прочтению Уилья Дж. О’Нил - Как делать деньги на фондовом рынке» и « Jess C. Stine - Insider buy superstocks»)»
В целом подписчик сам осознал то, что написано в моей книге 12 татуировок хомяка.
К вопросу же «Когда продавать?», который он поднимает, я предлагаю стратегию «не запрещайте себе быть богатым».
@peshock
Уже три подписчика в чате поделились своими довольно интересными, и самое главное, очень разными стратегиями (первая, вторая, третья).
Теперь еще один подписчик описал свою стратегию. Далее цитирую его:
«Что ж.. дошли руки описать и «свою стратегию». Точнее сказать она не моя и не стратегия вовсе, а философия, потому что стратегии в моем понимании не работают.
За относительно недолгое время на рынке (свой первый бумажный счет я зарегистрировал в середине 2018 г. и выкладывал его результаты в этом чате) я прочел немалое количество книг, некоторые не один раз.
На моих глазах вся моя реальная прибыль за половину 2018 года ушла в -50% в конце этого же года после неосторожного заявления представителя фин. системы.
Некоторые мои реальные позиции пережили и 2020 год и сейчас дают х00%, но тогда отношение к риску было несколько иное, чем сейчас, но и рынок был несколько другим, чем сейчас.
Для меня основная «стратегия» - это психология, моя собственная психология, и постоянство. Постоянство и психология. Психология и постоянство.
Лично для себя я понял, что абсолютно неважно какой стратегией ты пользуешься (есть множество готовых, можно «изобрести» свою), важно, чтобы она подходила именно тебе и то, как и с каким постоянством ты ей следуешь.
Ключевая мысль двух последних прочтенных книг - поиск «победителей».
Безусловно все эти мультипликаторы важны, хотя для прорывных акций уместен и завышенный P/E, но не менее важен и прорывной продукт, инсайдерские покупки, институциональная поддержка (покупка фондами и пр.), количество акций в обращении, и конечно же сам график движения цены и объема.
Но самое главное во всем этом, к чему я пришел, - это психология и постоянство. Банальные вещи и возможно я не скажу ничего нового для искушенных участников, но..
Как было сказано в одной из книг «90% участников тратят 90% времени на то, чтобы предугадать движение рынка и лишь 10% времени на поиск потенциальных победителей». А нужно с точностью наоборот.
Когда-то я тоже считал, что самое сложное - это найти интересный паттерн, но сейчас я считаю, что куда сложнее правильно зайти в акцию (риск/вознаграждение), выдержать просадки и максимальный период роста (недели и месяцы), и выйти в «правильный» момент. Такое вот «активное инвестирование».
Нет смысла пересказывать содержимое книг. Последняя описывает события далеких 2000-х (2004, 5, 12), но они в точности находят отражения в графиках «победителей» наших дней:
— длинная хорошая база на недельном графике,
— несколько недель с узким диапазоном цены закрытия и затем прорыв на значительном объеме
— инсайдерские покупки
— прорывной продукт или, что более актуально в наше время, хайп
— хорошие показатели по отчетности
Исходя из этих параметров были найдены такие акции как CAN, FUTU, TIGR, MARA, RIOT, REGI, ACMR, IGMS, показавшие рост на сотни и тысячи процентов (для тех, кому интересно посмотрите недельные графики), но..
ПСИХОЛОГИЯ
Из CAN я вышел после 100% (акция на максимуме показала порядка 1600%), из FUTU я вышел после 30% (показала 400% от точки входа). В TIGR, MARA и RIOT и вовсе не зашел.
Дальше следующий аспект - это управление капиталом. Когда найдена «та самая», нужно решиться загрузить позицию (автор последней книги использовал маржу). Только «танцуя так, как будто никто не видит как ты танцуешь» можно сделать большой куш, в остальном все сводится к позиции на 1%-5% от капитала и 8%-10% стоп-лосс. Это и делает большинство большинством. Поэтому на данном этапе я пришел к тому, что не важно какая стратегия, важна философия вашей души, ваше отношение к риску и способность переноси большие просадки, а порой и потери, и, конечно же, психология. Для тех, у кого откликается рекомендую к прочтению Уилья Дж. О’Нил - Как делать деньги на фондовом рынке» и « Jess C. Stine - Insider buy superstocks»)»
В целом подписчик сам осознал то, что написано в моей книге 12 татуировок хомяка.
К вопросу же «Когда продавать?», который он поднимает, я предлагаю стратегию «не запрещайте себе быть богатым».
@peshock
Нужна помощь зала
Хочу немного порекламировать канал, чтобы привлечь свежую кровь в наши ряды.
Вот накидал такой текстик для подборки в одном очень крупном канале:
@peshock - это канал-сообщество, в котором чат так же ценен, как и контент в канале. Автор публикует актуальную аналитику рынка с Bloomberg / других платных источников, добавляя собственное видение событий и стратегию инвестирования. А подписчики приводят контр-аргументы и рассказывают о своих стратегиях инвестирования, чтобы в споре рождалась истина.
Ответьте в комментах:
1. Отражает ли это суть канала?
2. Привлекает ли внимание? Заставляет ли перейти в канал?
Возможно вы предложите свою версию текста.
Как обычно, за качественные варианты зашлю донат.
Хочу немного порекламировать канал, чтобы привлечь свежую кровь в наши ряды.
Вот накидал такой текстик для подборки в одном очень крупном канале:
@peshock - это канал-сообщество, в котором чат так же ценен, как и контент в канале. Автор публикует актуальную аналитику рынка с Bloomberg / других платных источников, добавляя собственное видение событий и стратегию инвестирования. А подписчики приводят контр-аргументы и рассказывают о своих стратегиях инвестирования, чтобы в споре рождалась истина.
Ответьте в комментах:
1. Отражает ли это суть канала?
2. Привлекает ли внимание? Заставляет ли перейти в канал?
Возможно вы предложите свою версию текста.
Как обычно, за качественные варианты зашлю донат.
Занятные дела происходят в Китае. Похоже, производители берегут своих потребителей от ужасов ралли на сырьевых рынках.
Самый большой разрыв в процентном отношении между PPI (инфляцией производителей) и CPI (инфляцией потребителей) за всю историю наблюдений.
Пока ралли маскируют снижением прибылей производителей и, логично, не индексированием зарплат. Но в любой момент дикий рост цен на сырьевых рынках может добраться до потребителя, и тогда реальные доходы китайцев резко обрушатся, со всеми вытекающими из этого последствиями (падением совокупного спроса в экономике и замедлением ВВП). А там еще сверху долговым кризисом накроет.
@peshock
Самый большой разрыв в процентном отношении между PPI (инфляцией производителей) и CPI (инфляцией потребителей) за всю историю наблюдений.
Пока ралли маскируют снижением прибылей производителей и, логично, не индексированием зарплат. Но в любой момент дикий рост цен на сырьевых рынках может добраться до потребителя, и тогда реальные доходы китайцев резко обрушатся, со всеми вытекающими из этого последствиями (падением совокупного спроса в экономике и замедлением ВВП). А там еще сверху долговым кризисом накроет.
@peshock
Напомню, что ранее ралли в коммодях организовало именно китайское правительство стимулированием экономики и скупкой «про запас» сырья.
Это графики объемов импорта в Китай меди (белый график) и алюминия (синий график).
Короче, достимулировались до того, что у нас в РФ отпускные цены на металл поставщики переписывали по три раза за день.
@peshock
Это графики объемов импорта в Китай меди (белый график) и алюминия (синий график).
Короче, достимулировались до того, что у нас в РФ отпускные цены на металл поставщики переписывали по три раза за день.
@peshock
Естественно, это не производители в Китае такие святые. Это правительство держит цены, поскольку резкий рост цен/девальвация вызывали в Китае неприятные политические последствия, по типу площади Тяньмэнь.
Но если китайцы действительно хотят удержать рост цен внутри страны, то придется повышать курс юаня. Он и так уже давно укрепляется и подошел к критическому уровню, поэтому китайцы и его тоже решили держать.
В общем, если раньше китайцы экспортировали дефляцию за счет копеечной рабочей силы и тем самым уничтожали конкурентов по всему миру, то теперь, возможно, они начнут экспортировать инфляцию через высокий курс юаня.
То есть, все китайские товары начнут дико расти, и мало не покажется никому. Собственно, только на этом экспорте китайской дефляции последние 30 лет ФРС и удавалось печатать и при этом не иметь гипера.
Короче говоря, либо председатель Си сдует пузырь в коммодях, либо курс юаня рано или поздно улетит в космос и моментально устроит общемировой гипер.
@peshock
Но если китайцы действительно хотят удержать рост цен внутри страны, то придется повышать курс юаня. Он и так уже давно укрепляется и подошел к критическому уровню, поэтому китайцы и его тоже решили держать.
В общем, если раньше китайцы экспортировали дефляцию за счет копеечной рабочей силы и тем самым уничтожали конкурентов по всему миру, то теперь, возможно, они начнут экспортировать инфляцию через высокий курс юаня.
То есть, все китайские товары начнут дико расти, и мало не покажется никому. Собственно, только на этом экспорте китайской дефляции последние 30 лет ФРС и удавалось печатать и при этом не иметь гипера.
Короче говоря, либо председатель Си сдует пузырь в коммодях, либо курс юаня рано или поздно улетит в космос и моментально устроит общемировой гипер.
@peshock
Похоже, наше министерство финансов прониклось речами Пауэла и поверило в силу его печатного станка.
Так что решено полностью отказаться от доллара на балансе ФНБ (а там его сейчас 35%) всего за месяц. В пользу золота и юаня.
Похоже китайцы, пускай и не по своей воле, начнут вскоре экспортировать инфляцию в мир через повышение курса юаня.
К слову, доллар еще в конце 2020 года уступил евро лидерство в международных расчетах и его позиции с тех пор только ухудшаются.
@peshock
Так что решено полностью отказаться от доллара на балансе ФНБ (а там его сейчас 35%) всего за месяц. В пользу золота и юаня.
Похоже китайцы, пускай и не по своей воле, начнут вскоре экспортировать инфляцию в мир через повышение курса юаня.
К слову, доллар еще в конце 2020 года уступил евро лидерство в международных расчетах и его позиции с тех пор только ухудшаются.
@peshock
РБК
Власти решили полностью отказаться от долларов в ФНБ
Минфин решил обнулить долю доллара в средствах Фонда национального благосостояния, объявил министр финансов Антон Силуанов. Сейчас она составляет 35%. От американской валюты в резервах власти
Иссякающий ручеек халявных денег снова вознаграждает умных на рынке
Этот май стал лучшим для активных управляющих фондами за последние 29 лет. Они серьезно обогнали широкий американский индекс Russel 1000.
Думаю, все вы заметили, что целый месяц тренды больше не работают. Техи барахтаются в своем болоте, все кто хотел переложили из них деньги в стоимостников, которые тоже затормозили.
Простые идеи перестали работать. А индексное инвестирование стало резко проигрывать сток пикингу.
Мы находимся в стадии отлива. Вода (халявные бабки) больше не поднимают все лодки и теперь придется побегать (изучать рынок и положение компаний), чтобы обгонять широкий индекс.
При негативном стечении обстоятельств (полном сворачивании QE) индексное инвестирование может даже приносить довольно долгое время убытки, в то время как активное может по-прежнему давать приличную доходность.
В общем, ждем скорый уход с рынка таких инфоцыган, как Кондрашов. Им тут больше нечего ловить. Тут теперь мозги нужны.
@peshock
Этот май стал лучшим для активных управляющих фондами за последние 29 лет. Они серьезно обогнали широкий американский индекс Russel 1000.
Думаю, все вы заметили, что целый месяц тренды больше не работают. Техи барахтаются в своем болоте, все кто хотел переложили из них деньги в стоимостников, которые тоже затормозили.
Простые идеи перестали работать. А индексное инвестирование стало резко проигрывать сток пикингу.
Мы находимся в стадии отлива. Вода (халявные бабки) больше не поднимают все лодки и теперь придется побегать (изучать рынок и положение компаний), чтобы обгонять широкий индекс.
При негативном стечении обстоятельств (полном сворачивании QE) индексное инвестирование может даже приносить довольно долгое время убытки, в то время как активное может по-прежнему давать приличную доходность.
В общем, ждем скорый уход с рынка таких инфоцыган, как Кондрашов. Им тут больше нечего ловить. Тут теперь мозги нужны.
@peshock
Рубль, похоже, наелся стероидов прямо из под печатного станка ФРС и уже который день укрепляется. В первую очередь к доллару.
Когда я писал о том, что деревянный доползет до 60 за доллар, меня обсмеивали неделю. Особенно с учетом того, что Байден ровно в тот момент решил основательно подгадить РФ и обрушить курс рубля. Но то были краткосрочные манипуляции рынком, а от правды не сбежишь. РФ будет одним из главных бенефициаров, как буйства печатных станков, так и деглобализации.
Так я уже полгода усиленно накапливаю рубли, чтобы где-то с уровней 66 за бакс начать откупать валюту, и в первую очередь евро. На которые потом в долгосрок буду брать отдельные европейские див истории по типу Фольксвагена.
@peshock
Когда я писал о том, что деревянный доползет до 60 за доллар, меня обсмеивали неделю. Особенно с учетом того, что Байден ровно в тот момент решил основательно подгадить РФ и обрушить курс рубля. Но то были краткосрочные манипуляции рынком, а от правды не сбежишь. РФ будет одним из главных бенефициаров, как буйства печатных станков, так и деглобализации.
Так я уже полгода усиленно накапливаю рубли, чтобы где-то с уровней 66 за бакс начать откупать валюту, и в первую очередь евро. На которые потом в долгосрок буду брать отдельные европейские див истории по типу Фольксвагена.
@peshock
Подписчики просят объяснить, почему это РФ - бенефициар текущей ситуации.
Что ж, накидаю кратко:
1. Нефть/газ и вообще энергия, которой у РФ навалом, по-прежнему очень дешевы на фоне материалов. Рано или поздно цены станут адекватными, потому что количество вакцинированных на западе приближается к 50% - к отметке, где Ковид станет не критичной опасностью и наконец в полной мере заработает туризм со всеми вытекающими для рынка нефти последствиями. Судя по отчетам, китайцы прожгли все излишки нефти, которую они тарили по 30 баксов за бочку. Так что дешевой нефти больше нет в закромах. Ну и в пику свидетелям глобального потепления есть версия, что зимы напротив будут становиться все холоднее, что сделает Газпром королем Европы.
2. Производители не хотят или им не дают вкладываться в основные средства производства, а добытчикам в геологоразведку. Определенный круг лиц на западе навел шороху по поводу декарбонизации. В США и Европе нефтяным компаниям буквально запрещают вкладываться в развитие добычи, сталевары по всему миру не верят в то, что сырьевое ралли будет затяжным и также не хотят вкладываться в расширение объемов производства. У нас в РФ металлистов и вовсе покарали доп. налогами. Очевидно, они тоже никаких инвестиций не сделают. Лукойл недавно заявил, что он может заниматься геологоразведкой только при барреле выше $70. В общем, вся эта свистопляска вскоре приведет к еще большему ресурсному дефициту, который локально может дать и 100 и 120 баксов за бочку.
3. Северный поток-2 похоже будет достроен со всем вытекающим из этого усилением позиций РФ на энергетическом рынке Европы.
4. ЦБ ведет внятную политику по сдерживанию инфляции через повышение ставки, а не как ФРС.
5. Бюджет РФ профицитен. Объемы ЗВР огромны. Именно поэтому ЦБ может позволить себе спокойно повысить ставку хоть до 9%. Со всеми вытекающими для курса последствиями.
6. Обама, Трамп или Байден так и не сделали своими санкциями чего-то по настоящему больного. И сомневаюсь, что сделают. Уже не то соотношение сил в мире, чтобы махать бан хаммером в чате)
Да и в общем, я уже был свидетелем того, как доллар очень шустро спускается с 80 до 56 рублей за штуку. А еще в прошлом году он упал с 81 до 68.
Это, кстати, было перевод выборами, и сейчас опять выборы.
Не могу сказать, что я прямо как-то осмысленно на это ставлю. Аля шорт доллара. Нет. Но морально к этому готов и считаю такое развитие событий (доллар по 60р) вполне возможным.
@peshock
Что ж, накидаю кратко:
1. Нефть/газ и вообще энергия, которой у РФ навалом, по-прежнему очень дешевы на фоне материалов. Рано или поздно цены станут адекватными, потому что количество вакцинированных на западе приближается к 50% - к отметке, где Ковид станет не критичной опасностью и наконец в полной мере заработает туризм со всеми вытекающими для рынка нефти последствиями. Судя по отчетам, китайцы прожгли все излишки нефти, которую они тарили по 30 баксов за бочку. Так что дешевой нефти больше нет в закромах. Ну и в пику свидетелям глобального потепления есть версия, что зимы напротив будут становиться все холоднее, что сделает Газпром королем Европы.
2. Производители не хотят или им не дают вкладываться в основные средства производства, а добытчикам в геологоразведку. Определенный круг лиц на западе навел шороху по поводу декарбонизации. В США и Европе нефтяным компаниям буквально запрещают вкладываться в развитие добычи, сталевары по всему миру не верят в то, что сырьевое ралли будет затяжным и также не хотят вкладываться в расширение объемов производства. У нас в РФ металлистов и вовсе покарали доп. налогами. Очевидно, они тоже никаких инвестиций не сделают. Лукойл недавно заявил, что он может заниматься геологоразведкой только при барреле выше $70. В общем, вся эта свистопляска вскоре приведет к еще большему ресурсному дефициту, который локально может дать и 100 и 120 баксов за бочку.
3. Северный поток-2 похоже будет достроен со всем вытекающим из этого усилением позиций РФ на энергетическом рынке Европы.
4. ЦБ ведет внятную политику по сдерживанию инфляции через повышение ставки, а не как ФРС.
5. Бюджет РФ профицитен. Объемы ЗВР огромны. Именно поэтому ЦБ может позволить себе спокойно повысить ставку хоть до 9%. Со всеми вытекающими для курса последствиями.
6. Обама, Трамп или Байден так и не сделали своими санкциями чего-то по настоящему больного. И сомневаюсь, что сделают. Уже не то соотношение сил в мире, чтобы махать бан хаммером в чате)
Да и в общем, я уже был свидетелем того, как доллар очень шустро спускается с 80 до 56 рублей за штуку. А еще в прошлом году он упал с 81 до 68.
Это, кстати, было перевод выборами, и сейчас опять выборы.
Не могу сказать, что я прямо как-то осмысленно на это ставлю. Аля шорт доллара. Нет. Но морально к этому готов и считаю такое развитие событий (доллар по 60р) вполне возможным.
@peshock
Telegram
P/E шок!
Рубль, похоже, наелся стероидов прямо из под печатного станка ФРС и уже который день укрепляется. В первую очередь к доллару.
Когда я писал о том, что деревянный доползет до 60 за доллар, меня обсмеивали неделю. Особенно с учетом того, что Байден ровно в…
Когда я писал о том, что деревянный доползет до 60 за доллар, меня обсмеивали неделю. Особенно с учетом того, что Байден ровно в…
Трейдеры делают ставку на то, что нефть вернется к уровню $100 за баррель.
Call-опционы со страйком 100 долларов в настоящее время являются наиболее популярными контрактами на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже.
Огромный сегмент рынка верит в то, что сможет откупить фьюч по нефти за 100 баксов и при этом еще заработать, то есть, она должна быть еще дороже.
В общем, похоже, у последней дефляционной подпорки вот-вот сорвет гайки.
А это плюс и для рубля, и для российской нефтянки, которую может и рискованно сейчас докупать, но держать точно стоит.
@peshock
Call-опционы со страйком 100 долларов в настоящее время являются наиболее популярными контрактами на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже.
Огромный сегмент рынка верит в то, что сможет откупить фьюч по нефти за 100 баксов и при этом еще заработать, то есть, она должна быть еще дороже.
В общем, похоже, у последней дефляционной подпорки вот-вот сорвет гайки.
А это плюс и для рубля, и для российской нефтянки, которую может и рискованно сейчас докупать, но держать точно стоит.
@peshock
Американцы сняли санкции с официальных лиц нефтяного сектора Ирана. Нефть на этих новостях упала на 2%, но сразу же вернулась на былые высоты.
Итого: всем и так уже понятно, что Иран нальет свою нефть на рынок. Это уже в ценах. У амеров просто нет иного выбора. Они сразу и про ядерную программу забыли, и про все на свете. И Иран у нас теперь — самая демократичная страна в мире.
Такой моментальный выкуп свидетельствует о том, что нефть по $100, даже с учетом выхода Ирана на рынок — это реальность. Со всеми вытекающими бенефитами для российской нефтянки и рубля.
Напомню: ОПЕК+ прогнозирует уже через 3 месяца дефицит нефти в мире.
@peshock
Итого: всем и так уже понятно, что Иран нальет свою нефть на рынок. Это уже в ценах. У амеров просто нет иного выбора. Они сразу и про ядерную программу забыли, и про все на свете. И Иран у нас теперь — самая демократичная страна в мире.
Такой моментальный выкуп свидетельствует о том, что нефть по $100, даже с учетом выхода Ирана на рынок — это реальность. Со всеми вытекающими бенефитами для российской нефтянки и рубля.
Напомню: ОПЕК+ прогнозирует уже через 3 месяца дефицит нефти в мире.
@peshock
Что может подпортить нефтяную малину?
Подписчики приводят в комментах к прошлому посту много логичных доводов, почему нефть не вырастет.
Собственно, в этом и смысл канала)
Попробую на это возразить:
1. Иран придет и нефть прольет. Естественно, говорят, что объемы Ирана на рынке еще не в цене. Но я бы хотел вам напомнить, что Иран полностью свою нефтедобычу не замораживал. То есть, часть его объемов и так была уже на рынке. И продавали они китайцам с большим дисконтом. Теперь же американцы им фактически разрешат продавать их нефть, которая и так была на рынке, ДОРОЖЕ.
2. В мире потенциальный профицит по добыче на 9-10 млн. баррелей. Это все бесспорно. Весь потенциальный объем Ирана еще не на рынке, а ОПЕК+ держит 4,5 млн. баррелей. Но не забывайте, чтобы нарастить добычу, нужно время. Это не происходит за день, неделю и даже месяц. Если спрос продолжит разгоняться теми же темпами без остановки, то искусственный дефицит очень быстро заменится реальным.
3. Американский сланец от 80-ти начнет давить на цену. Это все конечно замечательно, господа. Только себестоимость в 80 баксов осталась в прошлом, когда доллар был гораздо более ценной грязной бумажкой.
Теперь, с учетом общего взвинчивания цен на все, себестоимость сланца стала в районе тех самых 100 баксов. А кроме того, их еще местные эко-активисты давят и не дают бурить новые скважины, а в постоянном открытии новых скважин вся суть сланца. Без этого он просто бессмысленен.
И вот еще несколько доводов за баррель по $100:
— ЭкоБайден очевидно гробит свою нефтянку. Там просто запрещают вкладываться в разведку новых месторождений и требуют направлять деньги на ветряки и вот это вот все. То есть, капитал просто не попадает в развитие месторождений.
— Проблема недостатка капитала накрыла всю нефтянку. Даже тех, у кого нет эко-активистов. Цены больше года были очень низкими, из-за чего все затраты на разведку были порезаны. И только сейчас цена нефти позволяет снова начать инвестировать. То есть, мы получили аналог демографической ямы в нефтянке, которая даст о себе знать через 1-2 года.
— $100 это больше не те $100, что были 13 лет назад. По моим прикидкам, доллар за это время обесценился на четверть. Это если просто посмотреть, что я мог раньше купить на 100 баксов, и что сейчас. Так что, цена в $75 по меркам 2007 года кажется вам такой уж фантастической?
Если у кого-то есть еще аргументы против роста цены нефти, которых я здесь не написал, прошу в комменты.
Лучшие смогут рассчитывать на донат.
@peshock
Подписчики приводят в комментах к прошлому посту много логичных доводов, почему нефть не вырастет.
Собственно, в этом и смысл канала)
Попробую на это возразить:
1. Иран придет и нефть прольет. Естественно, говорят, что объемы Ирана на рынке еще не в цене. Но я бы хотел вам напомнить, что Иран полностью свою нефтедобычу не замораживал. То есть, часть его объемов и так была уже на рынке. И продавали они китайцам с большим дисконтом. Теперь же американцы им фактически разрешат продавать их нефть, которая и так была на рынке, ДОРОЖЕ.
2. В мире потенциальный профицит по добыче на 9-10 млн. баррелей. Это все бесспорно. Весь потенциальный объем Ирана еще не на рынке, а ОПЕК+ держит 4,5 млн. баррелей. Но не забывайте, чтобы нарастить добычу, нужно время. Это не происходит за день, неделю и даже месяц. Если спрос продолжит разгоняться теми же темпами без остановки, то искусственный дефицит очень быстро заменится реальным.
3. Американский сланец от 80-ти начнет давить на цену. Это все конечно замечательно, господа. Только себестоимость в 80 баксов осталась в прошлом, когда доллар был гораздо более ценной грязной бумажкой.
Теперь, с учетом общего взвинчивания цен на все, себестоимость сланца стала в районе тех самых 100 баксов. А кроме того, их еще местные эко-активисты давят и не дают бурить новые скважины, а в постоянном открытии новых скважин вся суть сланца. Без этого он просто бессмысленен.
И вот еще несколько доводов за баррель по $100:
— ЭкоБайден очевидно гробит свою нефтянку. Там просто запрещают вкладываться в разведку новых месторождений и требуют направлять деньги на ветряки и вот это вот все. То есть, капитал просто не попадает в развитие месторождений.
— Проблема недостатка капитала накрыла всю нефтянку. Даже тех, у кого нет эко-активистов. Цены больше года были очень низкими, из-за чего все затраты на разведку были порезаны. И только сейчас цена нефти позволяет снова начать инвестировать. То есть, мы получили аналог демографической ямы в нефтянке, которая даст о себе знать через 1-2 года.
— $100 это больше не те $100, что были 13 лет назад. По моим прикидкам, доллар за это время обесценился на четверть. Это если просто посмотреть, что я мог раньше купить на 100 баксов, и что сейчас. Так что, цена в $75 по меркам 2007 года кажется вам такой уж фантастической?
Если у кого-то есть еще аргументы против роста цены нефти, которых я здесь не написал, прошу в комменты.
Лучшие смогут рассчитывать на донат.
@peshock
В чате разгорелись жаркие споры о том, сможет ли сланец остановить ралли в нефти, как в 2014 году.
Поэтому я решил углубиться в этот вопрос и поискать больше подробностей о том, что творится в индустрии shale oil.
Вот, например, график количества землетрясений на юго-западе США (там и добывают сланец) выше 2 баллов по годам. Как видите, он неуклонно растет. Несмотря даже на снижение добычи в 2020. Накопительный эффект закачки под землю огромных объемов воды (для гидроразрыва пласта) имеет огромную инерцию и еще проявит свой кумулятивный эффект в будущем.
Очевидно, экологи будут создавать все большее давление на индустрию. Для этого в принципе достаточно дождаться одного какого-нибудь разлома Сан-Андреас, чтобы запустить эту тему на центральное телевидение. Как у нас это сейчас происходит с электросамокатами.
@peshock
Поэтому я решил углубиться в этот вопрос и поискать больше подробностей о том, что творится в индустрии shale oil.
Вот, например, график количества землетрясений на юго-западе США (там и добывают сланец) выше 2 баллов по годам. Как видите, он неуклонно растет. Несмотря даже на снижение добычи в 2020. Накопительный эффект закачки под землю огромных объемов воды (для гидроразрыва пласта) имеет огромную инерцию и еще проявит свой кумулятивный эффект в будущем.
Очевидно, экологи будут создавать все большее давление на индустрию. Для этого в принципе достаточно дождаться одного какого-нибудь разлома Сан-Андреас, чтобы запустить эту тему на центральное телевидение. Как у нас это сейчас происходит с электросамокатами.
@peshock
О себестоимости сланца
Все тот же подписчик доказывал нам в чате, что себестоимость барреля в сланце $30-40 или вообще чуть ли не $20 😄
Мне же не удалось нащупать точные данные по себестоимости добычи американского сланца. Основная проблема в том, что она чертовски плавающая. У одной и той же компании могут быть скважины с себестоимостью в 40 и в 80 долларов. И, к примеру, среднее между ними будет 60 — не так уж плохо по текущим нефтяным ценам. НО! Дешевых скважин в среднем становится все меньше, поскольку в первую очередь вырабатывают именно их. А на новую геологоразведку нужны деньги, которых у всей нефтянки за последние 1,5 года абсолютно не было. Так что с течением времени скважины становятся все более «дорогими».
Ну и совсем просто: если взять Википедию, то там пишут:
«The production cost of a barrel of shale oil ranges from as high as $95 per barrel to as low $25 per barrel, although there is no recent confirmation of the latter figure.»
То есть, последнее время уже никто и не заикается о себестоимости сланца в $25.
А не заикаются потому, что сланец не живет в отрыве от остальной экономики и пользуется все теми же материалами, оборудованием, топливом и рабочей силой, что и мы с вами. А любой, кто закупал даже просто себе на дачу листовое железо или условную газонокосилку, прекрасно знают о гиперинфляции, которая там творится (рост цен в 2-3 раза).
На Bloomberg пишут, что, например, сталь для бурильных труб выросла на 50%. Также выросло и все остальное. Инфляция производителей (PPI) в Северной Америке к концу года может достигнуть 12%. Но, конечно, когда у тебя все материалы растут на 50-250% за год, вряд ли у тебя будет 12% PPI)))
Но это уже риторические вопросы к Амерстату.
В общем то, что я видел несколько раз упоминание о средней цене барреля в американском сланце в $80, очень похоже на правду.
Кроме того, из-за высокой конкуренции в сланц-секторе США нефтесервисные компании уходят за пределы США в поисках маржи, поскольку добытчики пытаются на них переложить повышение стоимости ресурсов. А это в конечном счете означает еще больший рост PPI для самих добытчиков в долгосроке.
Ну и вроде бы давно уже известно, что никакого льготного кредитования у сланца больше нет. Никто им денег под 0% не дает, потому что, объективно говоря, надежд они не оправдали, у них огромные проблемы с экологией, а рынок нефти только-только восстанавливается и еще очень сильно отстает от остального сырья. В общем, кредиты конечно дают, но под приличный процент, потому что риски велики.
Резюме: Как-то там давить на цены сланец сможет лишь от тех самых $100 за баррель, когда их себестоимость действительно позволит начать активно заливать рынок нефтью. Ну а там уже гляди и Америку напополам разломят своим гидроразрывом)))
@peshock
Все тот же подписчик доказывал нам в чате, что себестоимость барреля в сланце $30-40 или вообще чуть ли не $20 😄
Мне же не удалось нащупать точные данные по себестоимости добычи американского сланца. Основная проблема в том, что она чертовски плавающая. У одной и той же компании могут быть скважины с себестоимостью в 40 и в 80 долларов. И, к примеру, среднее между ними будет 60 — не так уж плохо по текущим нефтяным ценам. НО! Дешевых скважин в среднем становится все меньше, поскольку в первую очередь вырабатывают именно их. А на новую геологоразведку нужны деньги, которых у всей нефтянки за последние 1,5 года абсолютно не было. Так что с течением времени скважины становятся все более «дорогими».
Ну и совсем просто: если взять Википедию, то там пишут:
«The production cost of a barrel of shale oil ranges from as high as $95 per barrel to as low $25 per barrel, although there is no recent confirmation of the latter figure.»
То есть, последнее время уже никто и не заикается о себестоимости сланца в $25.
А не заикаются потому, что сланец не живет в отрыве от остальной экономики и пользуется все теми же материалами, оборудованием, топливом и рабочей силой, что и мы с вами. А любой, кто закупал даже просто себе на дачу листовое железо или условную газонокосилку, прекрасно знают о гиперинфляции, которая там творится (рост цен в 2-3 раза).
На Bloomberg пишут, что, например, сталь для бурильных труб выросла на 50%. Также выросло и все остальное. Инфляция производителей (PPI) в Северной Америке к концу года может достигнуть 12%. Но, конечно, когда у тебя все материалы растут на 50-250% за год, вряд ли у тебя будет 12% PPI)))
Но это уже риторические вопросы к Амерстату.
В общем то, что я видел несколько раз упоминание о средней цене барреля в американском сланце в $80, очень похоже на правду.
Кроме того, из-за высокой конкуренции в сланц-секторе США нефтесервисные компании уходят за пределы США в поисках маржи, поскольку добытчики пытаются на них переложить повышение стоимости ресурсов. А это в конечном счете означает еще больший рост PPI для самих добытчиков в долгосроке.
Ну и вроде бы давно уже известно, что никакого льготного кредитования у сланца больше нет. Никто им денег под 0% не дает, потому что, объективно говоря, надежд они не оправдали, у них огромные проблемы с экологией, а рынок нефти только-только восстанавливается и еще очень сильно отстает от остального сырья. В общем, кредиты конечно дают, но под приличный процент, потому что риски велики.
Резюме: Как-то там давить на цены сланец сможет лишь от тех самых $100 за баррель, когда их себестоимость действительно позволит начать активно заливать рынок нефтью. Ну а там уже гляди и Америку напополам разломят своим гидроразрывом)))
@peshock
Что будет дальше с рынком: мое мнение
У нас за последние 2 года сменилось целых три больших тренда на рынке с «покупай что угодно» на покупай техов/биотехов, которые в итоге вылились в перекладку в акции стоимости.
Где-то на фоне еще дули пузыри в IPO, SPAC и криптовалютах. Причем все крайне краткосрочные.
После мертвого мая на рынке назревает вопрос: а где следующая big think? Куда массово начнут вкачивать бабки? Где надуют следующий пузырь и вообще, будет ли по-прежнему достаточно денег для накачки тех самых пузырей?
Глобально я считаю, что последний пузырь, который надо надуть, это нефть: там можно уйти еще далеко за $100 за баррель. Реально рынок нефти пока не на хайпе и там еще очень мало спекуляций. Как я не раз говорил, это последняя дефляционная подпорка в мире, и ее обязательно сорвут. Без этого ФРС просто не начнет поднимать ставку или сворачивать QE.
И хотя я считаю, что закупаться нефтянкой/газом надо было раньше, а сейчас просто держать, тем не менее, остаются еще компании, в первую очередь российские, которые могут порасти: Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпромнефть. Не думаю, что там конечно будут какие-то иксы, но сделать еще 20-30% реально + дивы там вполне можно получить.
IPO, SPAC и крипта выглядят очень слабо, если смотреть на них в разрезе «хватай все, что плохо прибито к полу — все дает иксы!»
На все эти музыкальные стулья объективно больше нет денег, но это не отменяет того факта, что отдельные компании могут там выстреливать.
Точно так же глобально не верю в биотех. Его вообще давным-давно уже пытались раздуть, но никак не получалось. А тут подвернулся Ковид и вроде как под эту шарманку можно было разогнать весь этот объективно мусор. Причем связи между Ковидом и 90% биотехов не было вообще никакой. Теперь он закономерно в попе.
В альтернативную энергетику (а-ля First Solar) также не верю. Из-за инфляции на нее просто не будет денег. Этот пузырь, похоже, сдут надолго.
Если вы, как и я, не покупали себе в портфель откровенный убыточный мусор по типу Uber, то лучшей стратегией на мой взгляд будет просто держать все, что у вас есть, и не дергаться.
Потому что, как я не раз говорил, главное, что ВВП растет, а вместе с ним и рынки всех качественных компаний. То же самое касается и техов со стабильным бизнесом, таких как FAANGM.
QE в этом году, конечно, начнут сворачивать, но очень аккуратно, так, чтобы не сильно сдувать рынки.
Я, к примеру, тарил Zoom по $300, потому что считаю его качественной компанией, с продуктом, которым я пользуюсь и понимаю. Я вижу их потенциал и эта компания отлично генерит прибыль вместе с ростом бизнеса.
Моя средняя цена покупки по Zoom сейчас как раз таки $355 (текущая цена), но я буду держать ее хоть несколько лет, потому что вижу реальный потенциал бизнеса. Также, как например, у Upwork.
В общем, не все техи это Uber)
Как я ранее писал: теперь рынок будет вознаграждать умных и терпеливых, а не тех, кто с наскока любит делать иксы)
И еще важный момент: Америка уже много лет оверперформила. Думаю, теперь этот тренд сломается, так же как это было во времена стагфляции 1970-ых. Евро и юань будут крепнуть вместе со своими компаниями. Поэтому теперь я не очень хочу покупать акции США, а подкапливаю рубли, чтобы попозже конвертнуть их в евро/юань и взять див компаний на их рынках. Благо, мы скоро получим прямой доступ к гонконгской бирже.
Внимание: конкурс!
Переубедите меня в комментариях под этим постом.
Тот, кто сможет дать достаточно убедительное альтернативное видение будущего рынка, получит от меня денежный эквивалент в 10 акций Газпрома.
Короткие комментарии под постом будут удаляться, так что пишите связный текст на несколько абзацев. Лучше прикрепить графики и ссылки.
Если вы новичок в чате, лучше напишите пост сначала себе в сохраненные сообщения, а потом перешлите в чат. Иначе есть риск, что спам-бот удалит ваше сообщение.
Конкурс закончится завтра в 9:00 по Москве.
@peshock
У нас за последние 2 года сменилось целых три больших тренда на рынке с «покупай что угодно» на покупай техов/биотехов, которые в итоге вылились в перекладку в акции стоимости.
Где-то на фоне еще дули пузыри в IPO, SPAC и криптовалютах. Причем все крайне краткосрочные.
После мертвого мая на рынке назревает вопрос: а где следующая big think? Куда массово начнут вкачивать бабки? Где надуют следующий пузырь и вообще, будет ли по-прежнему достаточно денег для накачки тех самых пузырей?
Глобально я считаю, что последний пузырь, который надо надуть, это нефть: там можно уйти еще далеко за $100 за баррель. Реально рынок нефти пока не на хайпе и там еще очень мало спекуляций. Как я не раз говорил, это последняя дефляционная подпорка в мире, и ее обязательно сорвут. Без этого ФРС просто не начнет поднимать ставку или сворачивать QE.
И хотя я считаю, что закупаться нефтянкой/газом надо было раньше, а сейчас просто держать, тем не менее, остаются еще компании, в первую очередь российские, которые могут порасти: Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпромнефть. Не думаю, что там конечно будут какие-то иксы, но сделать еще 20-30% реально + дивы там вполне можно получить.
IPO, SPAC и крипта выглядят очень слабо, если смотреть на них в разрезе «хватай все, что плохо прибито к полу — все дает иксы!»
На все эти музыкальные стулья объективно больше нет денег, но это не отменяет того факта, что отдельные компании могут там выстреливать.
Точно так же глобально не верю в биотех. Его вообще давным-давно уже пытались раздуть, но никак не получалось. А тут подвернулся Ковид и вроде как под эту шарманку можно было разогнать весь этот объективно мусор. Причем связи между Ковидом и 90% биотехов не было вообще никакой. Теперь он закономерно в попе.
В альтернативную энергетику (а-ля First Solar) также не верю. Из-за инфляции на нее просто не будет денег. Этот пузырь, похоже, сдут надолго.
Если вы, как и я, не покупали себе в портфель откровенный убыточный мусор по типу Uber, то лучшей стратегией на мой взгляд будет просто держать все, что у вас есть, и не дергаться.
Потому что, как я не раз говорил, главное, что ВВП растет, а вместе с ним и рынки всех качественных компаний. То же самое касается и техов со стабильным бизнесом, таких как FAANGM.
QE в этом году, конечно, начнут сворачивать, но очень аккуратно, так, чтобы не сильно сдувать рынки.
Я, к примеру, тарил Zoom по $300, потому что считаю его качественной компанией, с продуктом, которым я пользуюсь и понимаю. Я вижу их потенциал и эта компания отлично генерит прибыль вместе с ростом бизнеса.
Моя средняя цена покупки по Zoom сейчас как раз таки $355 (текущая цена), но я буду держать ее хоть несколько лет, потому что вижу реальный потенциал бизнеса. Также, как например, у Upwork.
В общем, не все техи это Uber)
Как я ранее писал: теперь рынок будет вознаграждать умных и терпеливых, а не тех, кто с наскока любит делать иксы)
И еще важный момент: Америка уже много лет оверперформила. Думаю, теперь этот тренд сломается, так же как это было во времена стагфляции 1970-ых. Евро и юань будут крепнуть вместе со своими компаниями. Поэтому теперь я не очень хочу покупать акции США, а подкапливаю рубли, чтобы попозже конвертнуть их в евро/юань и взять див компаний на их рынках. Благо, мы скоро получим прямой доступ к гонконгской бирже.
Внимание: конкурс!
Переубедите меня в комментариях под этим постом.
Тот, кто сможет дать достаточно убедительное альтернативное видение будущего рынка, получит от меня денежный эквивалент в 10 акций Газпрома.
Короткие комментарии под постом будут удаляться, так что пишите связный текст на несколько абзацев. Лучше прикрепить графики и ссылки.
Если вы новичок в чате, лучше напишите пост сначала себе в сохраненные сообщения, а потом перешлите в чат. Иначе есть риск, что спам-бот удалит ваше сообщение.
Конкурс закончится завтра в 9:00 по Москве.
@peshock
Пора подводить итоги конкурса
На меня, безусловно, произвел впечатление разбор от нашего авторитетного подписчика Джейсона Фандерберкера. Потому что он, как минимум, выделялся обстоятельностью, наличием свежей статистики и во многом противоречит моему собственному мнению (а это было главным условием).
Но своей «оригинальной банальностью» заслужил мое внимание и новый участник нашего сообщества: Джон Карпентер. Особенно мне понравилась мысль о том, что в обычной жизни львиная доля населения не пользуется ни единым продуктом биотех индустрии, в отличие от обычных техов, продукты которых окружают нас всегда и везде (и, конечно же, следят). По ощущению, даже криптовалюты и то больше распространены в быту, чем масс-маркет биотех. А это значит, что не стоит пока возлагать на всех этих генных инженеров больших надежд. Рынок их пока абсолютно крошечный и в подметки не годится цифровым техам.
В общем, не могу решить, кому отдать победу, поэтому предлагаю решить это через голосование. Пусть сообщество решит, кто привнес в него большую пользу.
@peshock
На меня, безусловно, произвел впечатление разбор от нашего авторитетного подписчика Джейсона Фандерберкера. Потому что он, как минимум, выделялся обстоятельностью, наличием свежей статистики и во многом противоречит моему собственному мнению (а это было главным условием).
Но своей «оригинальной банальностью» заслужил мое внимание и новый участник нашего сообщества: Джон Карпентер. Особенно мне понравилась мысль о том, что в обычной жизни львиная доля населения не пользуется ни единым продуктом биотех индустрии, в отличие от обычных техов, продукты которых окружают нас всегда и везде (и, конечно же, следят). По ощущению, даже криптовалюты и то больше распространены в быту, чем масс-маркет биотех. А это значит, что не стоит пока возлагать на всех этих генных инженеров больших надежд. Рынок их пока абсолютно крошечный и в подметки не годится цифровым техам.
В общем, не могу решить, кому отдать победу, поэтому предлагаю решить это через голосование. Пусть сообщество решит, кто привнес в него большую пользу.
@peshock
Чей разбор был полезнее для вас?
Anonymous Poll
30%
Джейсон Фандерберкер
15%
Джон Карпентер
56%
Не читал их разборы, но хочу посмотреть результаты