بیت‌کوین یا طلا؟ مرور تحلیل جی‌پی مورگان برای نیمه دوم ۲۰۲۵

بانک JPMorgan تو گزارش تازه‌اش پیش‌بینی کرده که بیت‌کوین در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ ممکنه عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته باشه؛ هرچند تاکید می‌کنه که تنوع سبد و مدیریت ریسک همچنان ضروریه.

سه عامل کلیدی که به رشد بیت‌کوین کمک می‌کنن:

ادامه برنامه مایکرواستراتژی برای خرید ۴۲ میلیارد دلار بیت‌کوین (۶۰٪ انجام شده).

خریدهای بزرگ شرکت ژاپنی Metaplanet.

سیاست‌های جدید ایالت‌های آمریکا (مثل سرمایه‌گذاری نیوهمپشایر و آریزونا روی بیت‌کوین و طلا).

همچنین:
بازار مشتقات هم داره بالغ‌تر میشه (ورود Coinbase، Kraken و Gemini).

ولی جی‌پی مورگان می‌گه:
طلا حذف‌شدنی نیست؛ هنوز هم امن‌ترین پناهگاه مالیه. بهتره سرمایه‌گذارها بین این دو دارایی،‌ با نگاه هوشمندانه سبد خودشون رو بچینن.

رشد بیت‌کوین جرقه‌ای برای انفجار میم‌کوین‌ها؟

همزمان با افزایش قیمت بیت‌کوین در اواخر ۲۰۲۴،‌ تعداد میم‌کوین‌هایی که روی سولانا لانچ شدن به‌طور چشمگیری زیاد شد؛ یعنی یه رابطه مستقیم بین قیمت بیت‌کوین و رشد میم‌کوین‌ها دیده میشه.

نکته جالب: رشد ساخت میم‌کوین‌ها از اواخر مارس شروع شده بود — حتی زودتر از رشد قیمت بیت‌کوین در آوریل!

دلیل این اتفاق؟
محبوبیت پلتفرم‌های لانچ‌میم‌کوین مثل Believe، LetsBonk و Boop که حالا وارد رقابت جدی با Pump.fun شدن.

میانگین حجم تراکنش‌های استیبل‌کوین: Mantle و Sui جلوتر از رقبا!

اتریوم همچنان پیشتاز مطلقه با میانگین هر تراکنش استیبل‌کوین به ارزش $68K
شبکه‌های Base با $20K و ترون با $8.9K در رتبه‌های بعدی هستن

نکته جالب:
شبکه های Mantle ($6.8K) و Sui ($5.8K) با وجود جدیدتر بودن، موفق شدن Optimism و Arbitrum رو از نظر میانگین حجم هر تراکنش پشت سر بذارن.

این داده‌ها نشون میدن Mantle و Sui دارن به بلاک‌چین‌هایی با کاربردهای جدی‌تر تبدیل می‌شن، نه فقط صرفاً پروژه‌های جدید.

جا داره یه تبریکم به بچه های تراکتوری چنل بگیم

حالشو ببرید

افزایش ۶۵٪ صادرات اتحادیه اروپا به آمریکا در مارس!

صادرات اروپا به آمریکا در مارس نسبت به سال قبل ۶۵٪ رشد داشته
مازاد تجاری اتحادیه اروپا با آمریکا به ۴۰.۷ میلیارد یورو رسیده که بالاترین سطح تاریخ محسوب میشه
دلیل؟ اقدام صادرکنندگان برای پیش‌دستی در ارسال کالا قبل از اعمال تعرفه‌های جدید

طبق نظرسنجی بلومبرگ:
تعرفه‌های آمریکا روی کالاهای چینی که امسال وضع شدن، احتمالاً تا اواخر ۲۰۲۵ در سطح ۳۰٪ باقی می‌مونن
این تعرفه‌ها می‌تونن تا ۷۰٪ از واردات چینی به آمریکا رو تحت تأثیر قرار بدن و قیمت‌ها رو بالا ببرن

اینو بخونید، خوبه:

نرخ تورم آمریکا در آوریل ۲۰۲۵ کمتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شد!

شاخص سالانه CPI به ۲.۳٪ رسید (پیش‌بینی: ۲.۴٪).

شاخص Core CPI ثابت ماند روی ۲.۸٪.

کاهش تورم می‌تونه زمینه‌ساز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بشه.



واکنش آنی بیت‌کوین به داده‌های تورم:

بیت‌کوین رشد لحظه‌ای داشت.



کاهش تورم، انتظارات برای تسهیل پولی رو تقویت کرده.

خریداران به دارایی‌های پرریسک مثل بیت‌کوین روی آوردن.

فدرال رزرو در مسیر کاهش نرخ بهره؟

بازار احتمال کاهش نرخ بهره در ژوئن رو فقط ۱۰٪ می‌دونه.

از سپتامبر به بعد، احتمال کاهش بیشتره.

تحلیل‌های Barclays و JPMorgan هم کاهش از Q3 رو پیش‌بینی کردن.



اثر داده‌های CPI بر استراتژی سرمایه‌گذاری:

کاهش CPI یعنی پنجره‌ای جدید برای دارایی‌های دیجیتال.

نبود فشار تورمی، احتمال صعود کنتر‌ل‌شده رو بالا برده.

چقدر بهتون هشدار بدم من!

مراقبت کنید تا پولتون دود نشه!

رکورد جدید در بازار بلاکچین

شبکه Sonic اولین شبکه‌ای شد که در سال ۲۰۲۵ بیش از ۱ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه ثبت کرد!

از ابتدای سال تا الان، هیچ زنجیره‌ای نتونسته به اندازه Sonic جذب سرمایه داشته باشه.

دیگه عملکردهای قوی:

Base

Solana

Unichain

Berachain

ورود سرمایه یعنی اعتماد سرمایه‌گذاران بالا رفته و پروژه داره مسیر رشد رو درست می‌ره. حالا باید دید Sonic تو ادامه‌ی سال چقدر از رقبا جلو می‌زنه...

چند خبر کوتاه:

بازپرداخت ۵ میلیارد دلاری FTX از ۳۰ می آغاز می‌شود:
صرافی ورشکسته FTX از ۳۰ می شروع به پرداخت بدهی‌ها به کاربران خواهد کرد.
- مبلغ کل: ۵ میلیارد دلار
- بازپرداخت بین ۵۴٪ تا ۱۰۲٪ ارزش دارایی‌ها در زمان سقوط (نوامبر ۲۰۲۲)
- پلتفرم پرداخت: Bitgo یا Kraken
- این بازپرداخت می‌تونه احساسات مثبت به بازار برگردونه.



جریمه صرافی استرالیایی Cointree به‌دلیل تأخیر در گزارش فعالیت‌های مشکوک
- خب AUSTRAC صرافی Cointree را ۷۵,۱۲۰ دلار جریمه کرده
- دلیل: تأخیر در ارسال گزارش فعالیت‌های مشکوک
- این تأخیر باعث کاهش توان واکنش سریع نهادهای امنیتی شده.



راه‌اندازی YBTC روی شبکه Sui توسط Bitlayer
- شبکه لایه ۲ بیت‌کوین (Bitlayer) با Sui همکاری کرد تا YBTC (توکن پگ‌شده به BTC) رو عرضه کنه.
- کاربرد: انتقال بیت‌کوین به Sui و استفاده از اون در DeFi برای کسب سود
- این پروژه می‌تونه دنیای BTCFi (DeFi روی بیت‌کوین) رو متحول کنه.



دادگاه رسمی برای توسعه‌دهنده Tornado Cash، رومن استورم
- وزارت دادگستری آمریکا قصد داره رومن استورم رو به اتهاماتی مثل:

پول‌شویی
دور زدن تحریم‌ها
فعالیت به‌عنوان صرافی بدون مجوز

به دادگاه بکشونه.
- یک اتهام حذف شده، اما دادگاه روی اتهامات اصلی ادامه خواهد یافت.



اسناد فاش‌شده: Movement Labs به مشاوران، میلیون‌ها توکن وعده داده بوده
- طبق گزارش CoinDesk، Movement Labs به دو مشاور تا ۱۰٪ از توکن‌های MOVE وعده داده
- یکی از مشاوران، سالانه نزدیک ۲ میلیون دلار قرار بود دریافت کنه
- هم‌بنیان‌گذار اخراج‌شده گفته که این توافقات غیرالزام‌آور و مربوط به مراحل اولیه بوده

رستوران زنجیره‌ای Steak 'n Shake توی آمریکا رسماً پرداخت از طریق بیت کوین (توی شبکه لایتنینگ) رو شروع کرده.

تحت هیچ شرایطی از کریپتو خارج نشید، از ما گفتن بود!

سیگنال‌های صعودی اتریوم:

افزایش حجم تراکنش‌ها

رشد استیکینگ ETH

فعال شدن ارتقای مهم Pectra

اگر بتونه مقاومت حوالی 2600 رو بشکونه می تونه به سمت بالای 3000 حرکت کنه!

توییت CZ: نکات امنیتی برای مقابله با فیشینگ:

هیچ‌وقت رمز عبور خودتو به پشتیبانی نده — پشتیبانی واقعی هیچ‌وقت ازت رمز عبور نمی‌خواد.

روی لینک‌های ایمیلی کلیک نکن — فقط از طریق آدرس رسمی یا بوکمارک وارد شو. حتماً سه‌بار بررسی کن که سایت فیشینگ نباشه.

رمز یکسان برای سایت‌های مختلف نذار — از یک پسورد منیجر استفاده کن تا رمز قوی و متفاوت برای هر سایت داشته باشی.

از احراز هویت سخت‌افزاری (مثل Yubikey) استفاده کن — این روش جلوی بیشتر حملات فیشینگ رو می‌گیره.

خبر

خلاصه تصویری از توزیع بیت‌کوین‌ها بر اساس آمار جدید:

۵۷٪ در دست مردم عادی
هولدرهای روزمره، تریدرها و کاربران فعال

۱۷.۶٪ گم شده
کلید خصوصی از بین رفته یا دسترسی از بین رفته

۶.۶٪ هنوز استخراج نشده
در سال‌های آینده وارد بازار می‌شن (تا سال ۲۱۴۰)

۵.۲٪ متعلق به ساتوشی ناکاموتو
کیف‌پول‌های اولیه که هنوز حرکت نکرده‌ن!

۳.۹٪ در صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETF)
مثل بلک‌راک، فیدیلیتی، و دیگر شرکت‌های مالی

۲.۷٪ در دست دولت‌ها
عمدتاً حاصل مصادره‌ها و توقیف‌های قانونی

نکته جالب: بیش از ۲۸٪ کل بیت‌کوین‌ها عملاً در گردش نیستن (گم‌شده + ساتوشی + استخراج‌نشده)، یعنی عرضه واقعی خیلی کمتر از حداکثر ۲۱ میلیون واحده!

۷ سرمایه‌گذاری مهم هفته در پروژه‌های AI و اجتماعی

هفته گذشته، سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در پروژه‌های مرتبط با هوش مصنوعی و شبکه‌های اجتماعی ثبت شد:

Hedra – ‌۳۲ میلیون دلار

Perpl – ۹.۲۵ میلیون دلار

KYD Labs – ۷.۱ میلیون دلار

XP (XP Tickets) – ۶.۲ میلیون دلار

Turtle.Club – ۶.۲ میلیون دلار

Nirvana Labs – ۶.۰ میلیون دلار

TrendX – ۵.۲ میلیون دلار

انباشت سنگین توسط نهنگ‌های اتریوم در ماه گذشته

آدرس‌هایی با موجودی بین ۱۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ اتریوم، طی یک ماه گذشته حدود ۴۵۰,۰۰۰ ETH به دارایی‌شون اضافه کردن.

این یعنی معادل تقریبی ۹۲۲ میلیون دلار وارد کیف‌پول‌های این نهنگ‌ها شده!

ارزش بازار استیبل‌کوین‌های SUI از ۱ میلیارد دلار عبور کرد

از ۱۸ مارس ۲۰۲۵ تا الان، مارکت‌کپ استیبل‌کوین‌ها روی بلاکچین SUI دو برابر شده و به ۱.۰۲۷ میلیارد دلار رسیده.

این رشد سریع، نشونه‌ایه از افزایش اعتماد کاربرها و ورود نقدینگی جدید به اکوسیستم دیفای این شبکه.

کارمزد اتریوم بعد از Pectra به ۱۰ سنت رسید!

بعد از آپگرید Dencun و حالا Pectra، کارمزد انتقال روی اتریوم به حدود ۰.۱۰ دلار رسیده — در حد هزینه کارت به کارت داخلی!

این عدد زمانی باورنکردنی بود، مخصوصاً وقتی کارمزدها بالای ۱۰۰ دلار بودن.

اگه هزینه انتقال استیبل‌کوین هم بیاد پایین، اتریوم می‌تونه دوباره تاج‌و‌تخت جابجایی‌ها رو از ترون پس بگیره.