​​💼 Как собрать портфель из облигаций и получать регулярный доход

16 мая в 19:00 проведем онлайн-лекцию с автором стратегий и популярным блогером Пульса Евгением Талышевым (30letniy_pensioner).

Не так давно мы брали у Евгения интервью, где он подробно рассказал о старте своего пути в инвестициях и главных принципах своей инвестиционной стратегии. За его плечами семилетний опыт торгов на бирже, на личных счетах активы общей суммой около 8 млн рублей, а в управлении — 2,3 млн.

📝О чем поговорим:

• Какие бывают облигации и зачем они нужны?
• Почему именно сейчас отличное время для покупки облигаций?
• Какой процент долговые бумаги должны составлять в портфеле?
• Как снизить риски и что лучше не покупать?

Составим портфель из облигаций в прямом эфире и ответим на вопросы в чате трансляции 😉
Регистрируйтесь по кнопке 👇

​💡Итоги недели.

Торговля идет вяло, индекс МосБиржи почти без изменений. Да и расти при такой высокой ставке сложно.
Высокие процентные ставки по банковским вкладам продолжают поддерживать приток сбережений домашних хозяйств на срочные рублевые депозиты. Годовой темп их прироста в апреле 2024 года достиг рекордного уровня в 43,0% (в марте — 41,3%).
Инвесторы продолжают активно пользоваться банковскими депозитами.
https://t.me/pensioner30/6545

Дивидендный сезон - основной фактор роста. Правда он только начался.
И благодаря див гэпу ЛУКОЙЛа индекс Мосбиржи даже немного просел). Аналитики ожидают быстрого закрытия гэпа. Докупаю.
https://t.me/pensioner30/6538

Рубль к доллару ( или доллар у рублю) держится в районе 91-92. Одна из причин - дивиденды экспортеров, продающих валюту под выплаты.

Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 г. и до 75% ВВП к 2036 г.
Другие "громкие заявления":
https://t.me/pensioner30/6540

Глава Транснефти пообещал дивиденды выше прошлогодних. Сколько? Пока не ясно.
Платить будут 2 раза в год. “Все будут довольны”.

🍏Статьи за неделю:
Облигационный портфель. О нём и не только буду говорить на онлайн-лекции 16 мая. Записывайтесь, подключайтесь, если интересно.
https://t.me/pensioner30/6536
https://t.me/pensioner30/6553

Кривая бескупонной доходности.
https://t.me/pensioner30/6552

Про Ленэнерго.
https://t.me/pensioner30/6541

Хороших выходных!

#итоги

💡 СД М.Видео принял решение провести допэмиссию на 17% от уставного капитала и не выплачивать дивиденды за 2023 год.
Компания разместит 30 млн акций по открытой подписке. Цена размещения будет определена позднее.
Инвестхолдинг SFI выразил предварительную готовность приобрести весь объем допэмиссии «М.видео-Эльдорадо».
$MVID $SFIN

💡 НОВАТЭК купит отечественные турбины, китайские партнёры задерживают поставки.
Компания закупит три турбины ТНЭ-170 у компании «Силовые машины».
Правда эти турбины обладают «меньшей маневренностью», а это создаёт больше рисков при работе в изолированных энергосистемах. $NVTK

💡С 2025 года для неработающих пенсионеров начнут двойную индексацию пенсий. Выплаты «по старости» будут увеличивать в два этапа: 1 февраля — на процент инфляции, 1 апреля — на процент доходов от инвестиционного портфеля , сообщила член комитета Госдумы по труду Светлана Бессараб.

💡Бюджет РФ заработал уже 1 трлн рублей на маркировке товаров с 2019 года. По словам главы СД компании-оператора системы маркировки, наибольший вклад в эту сумму вносит подакцизная продукция.
$BELU $ABRD

#новости

💡Мировая пресса удивлена назначению Белоусова на пост главы МО РФ.
Financial Times: новый министр обороны РФ — абсолютно некоррумпирован, трудоголик и технократ.

Расходы на оборону в 2024 году достигнут рекордных 10,8 триллиона рублей. В Кремле хотят, чтобы эти средства расходовались максимально эффективно.
Рост расходов на ВПК – это новая модель экономического роста России. Белоусов будет стимулировать рост военных инвестиций в реальный сектор экономики и промышленность.

- Главное чтобы опять за металлургов не взялся)

"Металлургические компании «нахлобучили» государство на 100 млрд руб., в разы увеличив доходы, в том числе за счет роста цен на внутреннем рынке. Деньги должны вернуться в бюджет" - Андрей Белоусов, 2021 год.
@news30pens

💡 Покупатель российского «Яндекса» ЗПИФ «Консорциум. Первый» выставил предложение акционерам Yandex N.V. по обмену или выкупу их акций, — ЗПИФ .

Те кто, покупал расписки Yandex N.V. через Мосбиржу или СПБ Биржу, смогут обменять свои акции в отношении 1:1. То есть за 1 расписку Yandex N.V.  инвесторы получат 1 акцию МКПАО Яндекс.

Если вы покупали акции Yandex N.V. Через зарубежную инфраструктуру и успели перевести активы в Россию до 7 сентября 2022 года, то также получите возможность обменять акции  1:1 или запросить выкуп по 1251,8 руб за акцию.

Если не успели перевести, то будет доступен выкуп по 1251,8 руб за акцию или предоставлена возможность остаться инвестором Yandex N.V.

Обмен 👍 , но не для инвесторов Yandex N.V., которые покупали бумаги через зарубежную инфраструктуру.

💡 Yandex N.V. подала заявку на делистинг своих акций с Мосбиржи. Дату делистинга объявят позже.

💡Банк России начал что-то подозревать...

Он выявил случаи конфликта интересов при IPO — в ряде размещений у брокеров возникал интерес, отличный от интересов клиента, следует из письма директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой:

- Брокер за денежное вознаграждение одновременно оказывает услуги эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а частным инвесторам — услуги по брокерскому обслуживанию.

- Брокер одновременно подает собственную заявку и заявки клиентов при участии в одном и том же IPO.

- Профучастник одновременно является андеррайтером размещения и оказывает клиентам брокерские услуги, подразумевающие в том числе и участие в этом размещении.
@pensioner30

​💡30% потребления газа в Евросоюзе покрывает норвежская компания Equinor. «Газпром» раньше имел долю в 35%.
В 2022 году Норвегия экспортировала газ в ЕС на $130 млрд.
Сейчас энергетика Евросоюза сдвинулась к ископаемому топливу, ведь зеленые источники слишком дорогие, а инфраструктура для разворачивается в течение длительного времени.
$GAZP

💡 Байден подписал закон о запрете на импорт урана из России в США, — Белый дом.

💡Новак планирует перестроить Россию на новый экономический лад. Чтобы войти в 4-ку крупнейших экономик нужно менять модель — планируется развивать «экономику предложения» и приток инвестиций в страну. Требования к бизнесу хотят ослабить, а административные барьеры уменьшить.

💡 «Яндекс» объявил параметры сделки по обмену акциями российской компании и нидерландского холдинга.
Формула обмена — 1 к 1 или же 1251,8 рублей. В зависимости от того, когда и где эти бумаги были куплены.
Опцией выкупа акций Yandex N.V. смогут воспользоваться инвесторы, которые перевели бумаги в депозитарий РФ до 30 ноября 2023г. $YNDX

#новости

💡 Мосбиржа с 8 июля включила акции МКПАО «Яндекс» в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

В то же время с 10 июля бумаги Yandex N.V. будут исключены из первого уровня, а торги этими акциями прекращены. Предполагается, что последняя дата торгов в стакане бумагами Yandex N.V. — 14 июня.

❗️Торги акциями МКПАО «Яндекс» на Мосбирже начнутся 10 июля 2024 года, сообщила площадка.

💡 Совет директоров ЮМГ (EMЦ) принял решение не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года.

Вчера индекс МосБиржи прибавил 0,2%. Баррель Брент подешевел до $82,3, доллар - 91,4 р.

💡Совет директоров МКПАО «Юнайтед Медикал Груп» рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Негатив: акции компании подешевели на 8,3%. Некоторые инвесторы ждали дивидендов.

🍏 Аэрофлота опубликовал операционных результатов группы за апрель.
Пассажиропоток группы в апреле вырос на 21,7% год к году до 4,1 млн человек. На внутренних рейсах перевезено 3,1 млн пассажиров (плюс 13,7%), на международных — 992,4 тыс. (плюс 56,4%). Котировки Аэрофлота выросли на 3,9%.
Стала ли компания от этого интересной? Сомневаюсь.

🍏 Сбер как всегда лучше всех. По РПБУ чистая прибыль за январь-апрель повысилась на 5% г/г до 495 млрд рублей. Розничное и корпоративное кредитование с начала года выросло соответственно на 3,4% г/г до 16,1 трлн рублей и 2% г/г до 23,8 трлн рублей. Акции подорожали на 1 %.

🍏 Акционеры НЛМК одобрили дивидендную выплату за 2023 год в размере 25,43 рубля на акцию. Див доходность - 10%.

🍏 Московская биржа сообщила о начале приема заявок на обмен акций Yandex N.V. с 14 мая, а также о приостановке торгов с 14 июня и последующем делистинге этих бумаг 10 июля. В этот же день начнутся торги акциями МКПАО «Яндекс». Бумаги подорожали.
Но это позитив не для всех. Те кто покупал бумаги в Euroclear, могут оказаться в минусе.
Акции могут быть либо конвертированы в соотношении 1:1, либо выкуплены по цене 1251,8 руб. - все зависит от даты приобретения и зачисления бумаг в российские депозитарии.
Акции, купленные через Euroclear после 30 ноября 2023 года, не подлежат ни обмену, ни выкупу. 🤷‍♂️

💡Товарооборот России и США в марте вырос в 1,5 раза, но ненадолго. В первый месяц весны страны наторговали на $471 млн за счёт возобновления импорта российского урана со стороны США. Правда с мая объёмы должны резко сократиться из-за введенного штатами запрета на импорт ядерного топлива из РФ.

💡Швейцария сокращает импорт российского золота. В первом квартале 2024 года ввоз в страну золота из РФ сократился почти в 160 раз с $380 млн до $2,4 млн.
Швейцария присоединилась к эмбарго на российское золото ещё в 2022 году. Закупала она только то золото, которое было вывезено из РФ до санкций. Сейчас доступные к покупке запасы почти иссякли.

💡Высокие процентные ставки по банковским вкладам продолжают поддерживать приток сбережений домашних хозяйств на срочные рублевые депозиты.
Годовой темп их прироста в апреле 2024 года достиг рекордного уровня в 43,0% (в марте — 41,3%).
Инвесторы продолжают активно пользоваться банковскими депозитами.
Сейчас самое время открыть вклад с выгодной процентной ставкой:
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8K75JK

💡Завтра будет отчёт и день инвестора у Софтлайн.

- Сбер ожидает, что у компании всё будет хорошо.
- Интересна судьба еврооблигаций Беларуси ( инвест портфель компании).
- Возможны новые сделки M&A.
- Исходя из отчёта можно сделать вывод о будущих дивидендах.

Планирую быть на дне инвестора. Какие есть вопросы к компании?)
@pensioner30

🍎«Магнит» отчитался за 2023 год: прибыль удвоилась, выручка выросла на 8%.

Выручка — 2,5 трлн рублей.
Чистая прибыль — 66 млрд рублей.
Чистый долг/EBITDA — 1х.
Рентабельность по чистой прибыли выросла до 2,6%, валовая — 23%.

Ритейлер открыл почти 2 тыс. магазинов и обновил дизайн 1 тыс. Сопоставимые продажи выросли. Открыты первые сто ПВЗ «Магнит Маркет».

@otchet30

💡МТС планирует к 2026 году довести уровень выручки от нетелекоммуникационных сервисов до 50%, рассказал президент компании Вячеслав Николаев на открытой конференции МТС о новых цифровых решениях. Этому должны способствовать новые цифровые сервисы. До конца 2024 года МТС запустит 30 облачных сервисов, среди которых ИИ-облако на GPU и публичная облачная платформа, в которую будет вложено 7,5 млрд рублей.

💡Календарь событий на 16 мая 2024 г.
Софтлайн - Отчетность за 1 квартал 2024 года
ТКС Холдинг - Отчетность за 1 квартал 2024 года

🍏Примут решение по дивидендам:
КуйбышевАзот
Владимирский химический завод
Глобалтрак
Челябинский кузнечно-прессовый завод.
РУСАЛ
Волгоградэнергосбыт
Завод экологической техники и экопитания ДИОД
Росбанк.

​💡Софтлайн. Отчет за 1 кв 2024 г.

Из интересного:
- Создали хаб в Алматы.
- Обменяли 600 тыс ГДР.
- Новые М&А сделки.
- Внедрили своё ПО для Детского мира. На 15 тыс сотрудников.

Стратегии развития:
- Цифровая трансформация. Замещение иностранных решений.
- Развивают свой портфель. ПО и т.д.
- ИИ. Интернет вещей.
- Слияние и поглощение. Ну это база.

Капитализация может вырасти в 5 раз за 5 лет! Мощное заявление.

Слияния и поглощения:
- Создают стоимость для акционеров.
- Быстрый способ трансформации.
- Замещение ушедших игроков.
- Международная экспансия.

Сейчас около 15 компаний в разработке на поглощение.

💡Финансовые результаты за 1 кв:
- Оборот Софтлайн достиг 21,5 млрд рублей (+52 г/г). Практически треть оборота — от продажи собственных решений
- Валовая прибыль увеличилась до 7,8 млрд рублей (рост более чем в 3 раза г/г). Более 57% валовой прибыли — от продажи собственных решений.
- Валовая рентабельность Софтлайн вновь достигла исторически рекордного значения — 36,4% (в 1 квартале прошлого года — 17,3%, а за весь 2023 год - 25,8%)
- Скорректированная EBITDA показала более чем десятикратный рост год к году – до 1,8 млрд рублей;
- Операционная прибыль Софтлайн превысила 1 млрд рублей после убытка годом ранее.

Долговая нагрузка.
Чистый долг - 13,5 млрд. Коэфф 2,2.
Рейтинг от Эксперт РА: ВВВ+

Продолжение следует...
@pensioner30

💡 ФАС требует уточнить порядок образования цен и обеспечить доступность рейсов по России для всех россиян.
По словам главы ФАС, авиакомпании вынуждено повышают цены из-за роста расходов на техобслуживание, ремонт и т. д.
РИА сообщает, что в пятницу ведомство проведет переговоры с руководством Аэрофлота по данному вопросу.

💡Вчера совет директоров «Русала» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года, — компания.

💡 «Россия и Китай планируют скоро подписать контракт по началу строительства газопровода через Монголию», — Новак.

💡Вчера неплохо ( или даже хорошо) отчитались банки: ТКС и Совком.
Но не Росбанк.

Чистая прибыль «Росбанк» по МСФО за 3 месяца 2024 года составила ₽7,2 млрд, что на 17,2% ниже по сравнению с ₽8,7 млрд в предыдущем году.
Чистый операционный доход увеличился на 6,4% до ₽19,9 млрд против ₽18,7 млрд годом ранее.

💡Посетил мероприятие Софтлайна в Сколково.
Компания хорошо отчиталась за 1 кв 24 года.
https://t.me/pensioner30/6570

- Судьба еврооблигаций Беларуси (инвест портфель компании). 1,5 млрд уже погасили. Во 2 кв остальные облигации будут погашены.
Это обеспечит приток ликвидности. 👍 Деньги пойдут на M&A сделки и развитие.

- Будущие дивиденды. Не менее 25% от чистой прибыли или 1 млрд рублей. С 2025 года - 25 процентов от ЧП.
Количество акций - 324 млн. Получается 3 рубля на акцию или около 1,6 процентов. Негусто.
Дивиденды здесь не главное)

Отчет хороший, планы амбициозные. 👍

💡 Yandex N.V. закрыла первый этап сделки по продаже 68% акций «Яндекса» консорциуму инвесторов. Остаток продадут в июле этого года, — компания

Теперь материнская компания Группы в России — МКПАО «Яндекс». Ее основным владельцем является ЗПИФ «Консорциум.Первый», который состоит в основном из топ-менеджмента.

💡 Совет директоров «Займера» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, — компания.

💡 Microsoft начал отключать российских клиентов от своих облачных сервисов.
Веерные отключения начались 16 мая, сообщает компания Softline. А обещала Microsoft ограничить российским юрлицам доступ ещё в марте.

💡 В России могут ввести штраф для родителей, если их ребенок младше 16 лет курит — до 7 тыс. рублей.
Помимо этого, предлагается ввести штраф за курение в неположенном месте и на детских площадках — 15 и 30 тыс. рублей соответственно, следует из пакета антитабачных законов, которые предложили в Госдуме, пишет ТАСС.

💡Группа «Элемент» проведет IPO на СПБ Бирже не позже июня.

Лидер российского рынка производителей микрочипов официально объявил об IPO, пишет РБК, ссылаясь на пресс-релиз компании. Листинг и начало торгов акциями «Элемента» ожидаются во второй половине мая — начале июня 2024 года, на СПБ Бирже. Инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительного выпуска. Основные акционеры компании не планируют продавать принадлежащие им бумаги.

💡 ВВП России в I квартале вырос на 5,4%, — предварительная оценка Росстата.
Годовая инфляция в апреле ускорилась до 7,84%. На 13 мая она ускорилась до 7,91%.

💡Прибыль «МТС-банка» в первом квартале выросла более чем на 30%
Чистая прибыль по РСБУ за 3 месяца 2024 года составила ₽3,674 млрд, увеличившись на 31,5% по сравнению с ₽2,794 млрд в предыдущем году.
Чистый процентный доход увеличился на 10,7% до ₽9,234 млрд против ₽8,343 млрд годом ранее.
@news30pens

​💡Грязь и бюджет города.

Обратил внимание на разницу в уборке улиц. Города для сравнения : Москва и Челябинск.
В Москве чисто, в Челябинске не очень ( мягко говоря).

Как мне кажется, расходы бюджета должны сильно влиять на качество уборки и количество техники на дорогах.

Расходы бюджета Москвы в 2023 году достигли 4,4 трлн рублей. «Почти 53% всех ассигнований — 2,3 трлн рублей — составили расходы социальной направленности.

Доходы бюджета Челябинска в 2023 году предусмотрены в размере 46,1 млрд. рублей, расходы – 46,5 млрд. рублей. Дефицит составит 453,9 млн.
4,4 трлн против 46,5 млрд. Разница колоссальна.

💡 А если пересчитать на 1 млн жителей?
В Москве численность населения города по данным Росстата составляет 13,1 млн человек (2024).
В Челябинске - 1,15 млн.

Москва: 335 млрд на 1 млн жителей.
Челябинск: 40 млрд рублей на 1 млн жителей.
Отличие в 8,3 раза.

В Питере на 5,6 млн приходится 1,33 трлн рублей. 238 млрд на 1 млн жителей. Меньше, чем в Москве, но почти в 6 раз больше, чем в Челябинске.

Как вы думаете, в каком городе проще организовать уборку города или какие то социальные программы? Думаю и так понятно.

Естественно это связано с тем, что москвичи работают больше, эффективнее... Видимо отсюда и больше денег) .
Жители других регионов думаю согласятся).
Особенно регионов в которых идёт активная добыча нефти и газа ( ХМАО, ЯНАО) или развита металлургия и другие вредные производства ( Магнитогорск, Норильск, Череповец, Новокузнецк, Липецк...)

Магнитогорск. Расходы - 19,8 млрд, 409 тыс жителей. 48 млрд на 1 млн жителей. Лучше чем в Челябинске. Неожиданно.

Норильск. 28,3 млрд рублей. 184 тыс.
153 млрд на 1 млн жителей. В 2 раза хуже, чем в Москве, но всё равно довольно высокий показатель.
Но как я понял, что такой бюджет связан именно с наличием Норильского никеля в регионе. Из 120 млрд, которые должны потратить на город за несколько лет около 80 заплатит Норникель. Достойно.
А в Магнитогорске есть ММК и они так же вкладывают деньги в свой город.
Если это читают жители Норильска или Магнитогорска, то напишите как у вас там обстановка).

В Челябинске тоже есть крупные предприятия :
ТМК - юридический адрес - Москва.
Мечел - Москва. Видимо туда и уходят основные деньги.
Норникель например прописан в Красноярском крае, а ММК в Магнитогорске.

Для примера :
Роснефть прописана в Москве.
Лукойл - Москва.
Татнефть - Татарстан.
Газпром - Санкт-Петербург.
Сбербанк - Москва.
Транснефть - Москва.
Сургутнефтегаз - ХМАО.
Ростелеком - Санкт-Петербург.
ТКС - Москва.
Наверное половина крупных компаний прописана в Москве или Санкт-Петербурге.

В общем желающих прописаться в Челябинске пока не так много ( и платить налоги) , возможно поэтому такая колоссальная разница в расходах.
А если это умножить ещё и на количество лет недофинансирования, то понятно почему метро у нас никогда не построят. 🤷‍♂️

А как у вас с уборкой улиц и с бюджетом города?