pavlofuks

Уоррен Баффет вошел в ТОП-10 самых богатых людей. Как ему это удалось?

Американский инвестор Уоррен Баффет, посвятивший своему делу порядка 80 лет, снова оказался на верхушке ТОПа миллиардеров. Сегодня Forbes оценил его доходы в 97,2 млрд долларов, что делает его шестым самым богатым человеком мира. Разрыв с ближайшим конкурентом — Марком Цукербергом — порядка $2,7 млрд, а с лидером рейтинга Джеффом Безосом — $83,7 млрд.

Еще 12 лет назад Баффет был самым богатым человеком планеты. Сегодня он все еще остается самым щедрым благотворителем мира (в 2010 году он пожертвовал все свое состояние — на тот момент $37 млрд — пяти благотворительным фондам).

Так в чем же секрет его успеха?

Уоррен — сын политика из Небраски, теперь известный по прозвищам "Провидец" и "Оракул из Омахи" — впервые попробовал себя на бирже в 11 лет. Тогда он купил три акции Cities Service, но продал до того, как их цена выросла на 400%, получив только небольшую краткосрочную прибыль. Это научило Баффета, что успешный инвестор должен быть терпеливым.

Уже в 13 лет Баффет — тогда подрабатывающий разносчиком газет — подал свою первую декларацию. В 15-летнем возрасте Баффет с другом построил свой первый бизнес, связанный с автоматами для пинбола. Подростки успешно перепродали его за $1,2 тысячи.

Самое важное свое приобретение — акции текстильной компании Berkshire Hathaway — инвестор сделал в возрасте 35 лет. Теперь BH, руководимая им, — крупная холдинговая компания, владеющая не только производителями одежды, а и, к примеру, мировым изготовителем батареек Duracell, крупной продовольственной компанией Kraft Heinz, акциями Apple и Coca-Cola.

В течение жизни Баффет вкладывал во множество направлений — от текстиля и продуктового бизнеса до фармацевтических компаний. Сам он характеризовал свой выбор как "простой и понятный всем бизнес".

Руководствуясь этой логикой, Баффет, к примеру, избегал долгосрочных инвестиций в IT, говоря, что не понимает эту сферу. Также Уоррен советовал: "Покупайте только то, чем вы были бы счастливы владеть, если на ближайшие 10 лет рынок закроется".

Из этих двух советов вырисовывается стратегия Баффета: вкладывать преимущественно в непопулярные компании с низкой стоимостью акций и долголетней перспективой развития ("покупать дешевые бумаги, и покупать их навсегда").

Анализ инвестиций Berkshire Hathaway показывает, что в течение последних двух десятилетий более половины портфеля составляли именно относительно дешевые акции. При этом далеко не все инвестиции оказались долгосрочными (54% акций Баффет держал не более 3 лет). Подходя к инвестированию размеренно, Баффет искусно избегал серьезных убытков: за 1999-2019 года убыточными оказались только 13,6% его портфеля.

Такая стратегия неоднократно позволяла Баффету обгонять рынок и наращивать свой капитал. В 1999–2019 годах ликвидный портфель Berkshire сгенерировал доходность в 11,7% годовых, что на 4,9% больше, чем принес индекс S&P с дивидендами.

Раньше ему удавалось обыгрывать рынок даже больше: с 1965 по 2019 гг. Berkshire Hathaway росла в цене на 20,3% в год, а индекс S&P 500 с дивидендами — только на 10%. До поглощения BH Баффет в 1956-1969 годах руководил фондом, который генерировал почти 29% годовых, тогда как индекс Доу Джонса — около 8%.

7.9K views15:44