Haseeb(Dragonfly Managing Partner)의 2025년 크립토 시장 전망

1️⃣ L1/L2
- 블록체인 시장은 현재 L1과 L2 과포화 상태에 도달하였음
- 앞으로 시장은 기술적 우위가 아닌 고유의 GTM(Go-To-Market) 전략을 기반으로 사용자의 충성도를 구축하는 방향으로 나아갈 것
- SVM과 Move의 강점에도 불구하고 2025년에는 EVM의 시장 점유율이 증가할 것으로 예상되며, Base, Monad, Berachain 같은 프로젝트들이 주도하게 될 것
- 이는 단순히 호환성 때문이 아니라, EVM/Solidity가 훨씬 더 많은 학습 데이터를 가지고 있기 때문
- 2025년에는 대부분의 애플리케이션 코드가 LLM에 의해 작성될 것이며, 이미 테스트된 암호화 라이브러리가 깊이 있는 플랫폼은 LLM 시대에서 중요한 차별화 요소가 될 것

2️⃣ 토큰 출시
- 거래소 및 렌딩 프로토콜과 같이 명확한 KPI(핵심 지표)를 가진 프로젝트들은 앞으로도 포인트를 기반으로 하여 토큰을 분배할 것으로 보임
- 명확한 KPI가 없는 L1,L2 같은 프로젝트들은 에어드랍 메타에서 점차 크라우드 세일로 이동할 것으로 예상
- 밈코인은 AI Agent 코인에 계속해서 점유율을 빼앗길 것

3️⃣ 스테이블코인
- 소규모 비즈니스에서의 거래 뿐만 아니라 실제 비즈니스에서 온체인 달러를 활용한 즉시 정산이 보편화될 것
- 은행도 스테이블코인에 대해 주목하고 있으며, 2025년 말쯤에는 은행이 발행하는 스테이블코인도 등장할 것

4️⃣ AI 에이전트
- 미래 AI 에이전트들은 지금과 같이 밈코인으로 수익을 창출하는 대신, 인간 KOL처럼 스폰서쉽, 제휴 링크, 자신이 보유한 토큰을 홍보하는 방식으로 수익을 창출할 것
- 크립토와 관련된 AI 에이전트들은 실제로 에이전트라기보다는 밈코인과 결합된 챗봇일 뿐이며 트위터에 글을 게시하는 것 외에는 거의 자율적이지 않음

Source: Haseeb

바이낸스(Binance) 공지
Solv Protocol (SOLV) Megadrop Is Now Open: Subscribe to BNB Locked Products or Complete Web3 Quests to Participate!
2025-01-06 16:35:02

Vitalik은 약 70,000달러 상당의 46억 개의 Musk 컨셉 밈 토큰 Marvin을 판매합니다. —🔗link

☑️ 앞으로 AI 내러티브는 반드시 AI X GAME & Metaverse에서 나올것.

어제 엔비디아가 CES에서 여러가지를 발표했는데
그중 인상깊었던 점은 엔비디아 옴니버스입니다.

옴니버스는, 메타버스 안에서 인간세상과 유사한 환경을 구축하고, 그 안에서 시뮬레이션을 통해, AI 모델을 개선할수 있는 솔루션입니다.

AI를 인간 세상에서 테스트를 하면서 개선하는 것 보단 Metaverse 안에서 테스트하는게 당연히 가성비가 좋겠지요?

앞으로 AI Agent시대가 올수록 이런 실험을 할 수 있는 공간인 Metaverse와 게임이 다시 각광받을 수 있다고 생각합니다.

그래서 저는 AI x Metaverse(Game) x Open소스 의 교집합이 승자가 될 확률이 높다고 생각해요.

스타크래프트가 유즈맵을 오픈하며 엄청난 인기를 이끌었고, 메이플스토리도 메이플 월드를 오픈하면서 다시금 생태계를 구축했습니다.
마찬가지로, AI Metaverse도 개발자들이 모여드는 오픈소스 솔루션에 재밌는게 많이 나오지 않을까 싶네요

비슷한거 하는 프로젝트
- NRN
- SMOL
- Hyper
- PXL

등이 떠오르네요

업비트(Upbit) 공지
[거래] 소닉SVM(SONIC) 신규 거래지원 안내 (KRW, BTC, USDT 마켓)
2025-01-07 16:31:24

요즘들어 DeFai (Defi + AI) 내러티브가 뜨는 이유

1. ai16z가 시총 2b을 찍은 이상 구매 압력과 하입을 이어나가기 위해서는 단순한 데모 그 이상의 무언가가 필요합니다. 토크노믹스 장난질로 어느정도 구매압력을 이어나갈 수 있지만 몸집이 2b이상이면 이런 플레이는 좀 많이 짜치죠. 결국 스테이블한 매출이 발생하는 비즈니스 모델이 필요해지고, 결국 Defi 섹터로 넘어갈 수 밖에 없습니다. DEX든 Lending이든 여기는 수수료와 이자로 안정적인 매출이 이어지기 때문에 진정한 대기업이 될 수 있는거고, 가격방어도 안정적이게 되는것이지요.

2. Defi의 수익원은 볼륨에 비례하고 AI에서 이 볼륨을 만들어내려면 AI Agent가 서로 상호작용하면서 트랜잭션을 어떤 방식으로든 발생시키는 구조가 가장 이상적입니다. Shaw의 생각을 읽어보자면, 일단 이번에 메타버스로 하입 한번 일으켜보고, 메타버스 내에서 필연적인 재화의 거래를 defi로 하겠다는 큰 그림을 그려놓고 있는것 같아요. 이렇게 되어야 볼륨도 많이 발생하고, 볼륨이 많아지면 매출도 나는게 defi니까요. 이게 기술적으로 불가능하더라도, 결국 모든 디앱들의 검증된 최종 종착지는 defi이기 때문에 앞으로 나올 모든 프로젝트가 Agent가 블록체인과 상호작용하는 인터페이스를 만들어주겠다는 비전을 그리고 나올겁니다.

3. 현재 존재하는 DeFi 가 AI로 변화할것 같지는 않습니다. 그 이유는 Defi는 금융이라 1원 단위까지 방정식이 맞아야 돌아가는 빡센 곳이고, AI는 좀 느슨하게 그럴싸한 트윗을 날리는 세상입니다. Defi가 AI를 쓰는게 아니라 AI가 Defi를 써야합니다.

4. 여기서 어떤 인프라가 필요해질지 어렵지 않게 예측할 수 있습니다.
- Agent가 사용할 수 있는 월렛을 보호해주는 TEE. AI가 뜬다면 앞으로 쭉 같이가야할 인프라입니다. 여기서 곁가지로 zktls가 있긴합니다. 하지만 얘는 좀 비주류가 되어버렸어요.
- Agent가 상호간의 거래 계약을 맺을 수 있는 컨트랙트 플랫폼. 이 경우에는, 기존 솔리디티 컨트랙트보다 Agent들이 사용하는 언어인 자연어 기반의 컨트랙트가 필요해집니다. 제 생각에는 두 명의 Agent의 거래를 중재하는 스마트 컨트랙트 L1, 또는 L2를 예상해볼 수 있고, 여기서 담보, 스테이킹, AI 계약 오라클 등등 여러가지 defi 아이디어를 떠올려볼 수 있습니다. 이를 냄새 맡은 Eigenlayer에서 Agent 상호간의 계약을 DA에 commitment형태로 제출하는 AVS를 내놓으려고 준비중인듯합니다. TEE 다음의 인프라는 AVS라고 예상해봅니다.
- 언제까지나 openai 의 api를 사용할 수는 없기 때문에 탈중앙 GPU, 탈중앙 파운데이션 모델들이 등장할겁니다. 일단 지금은 시장이 완전 컨슈머 앱 기반으로 돌아가는데 좀 진지한 빌더들은 두세수 앞을 보고 이런걸 만들고 있을겁니다. 이런 일을 하는 회사를 몇군데 알고 있긴한데, 토큰도 없고, 토큰 낼 생각도 없어보이므로 패스.

4. 그래서 이 내러티브의 엔드게임은?
블럭체인 빌더로서 희망회로를 돌려보자면, 우리 모두가 만든 AI Agent가 블럭체인이 만들어준 메타버스내의 자유경쟁 시장에서 살아남아서 만들어낸 어떤 가치가 실제 세상으로 역수출 될 수 있는 꿈을 꿔볼 수 있습니다. 이게 무슨 개소리냐, 그게 기술적으로 말이 되냐 싶지만, 이 판에서 돈버는 분들은 꿈을 잘꾸는 분들이고, 그 중 소수가 실제로 그 꿈을 실현시키면서 사이클의 주인공이 됩니다. 주변 해외 빌더들 말 들어보면 버츄얼스 early deal들어왔을때 UI도 씹덕같고 원래 게임 플랫폼이라 무시했는데 그게 500m짜리 실수였다고.. ㅋㅋ

티커를 추천드리고 싶지만.. 지금 시장이 너무 빨리 변하고 있어서 CEX상장된 애들은 메타를 못따라가고 있고, DEX쪽은 저도 섯불리 추천을 드리기 꺼려질 정도로 사기꾼이 많아서 앞으로는 이런 큰 흐름의 글 위주로 쓰려고 합니다. 이런저런 차트 분석이나 트위터 내러티브 따라가는것보다 SF소설을 읽어보고 돈많은 양키 디젠들이 어떤 내러티브에 크게 반응하나 읽어 내는게 진정한 알파입니다 🫡️️