Про самоубийство криптана чуть больше деталей: https://www.facebook.com/share/p/1FunF8sHSC/?mibextid=wwXIfr
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.
Что случилось на самом деле с пятницу на субботу: https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966
Вольный перевод:
Криптокрах 11 октября — что на самом деле произошло
Коротко:
Примерно $60–90 млн USDe были сброшены на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе оценки залога: Binance использовала собственные данные ордербука, а не внешние оракулы.
Это локальное «открепление» (depeg) вызвало форсированные ликвидации на $500 млн–$1 млрд, затем запустило цепную реакцию на $19+ млрд по всему миру и принесло атакующим около $192 млн прибыли через $1,1 млрд коротких позиций (shorts) по BTC и ETH, открытых на Hyperliquid за несколько часов до объявления тарифов Трампа.
Это не сбой USDe! Это ошибка в архитектуре Binance, умело замаскированная под макропанику из-за тарифов.
То, что выглядело как хаос, на деле было координированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макроэкономическим шоком и системным плечом.
1️⃣ Подготовка
Binance ввела Unified Account, позволявший использовать такие активы, как USDe, wBETH и BNSOL, в качестве залога.
Вместо цен от оракулов или цен погашения Binance оценивала эти активы по своим собственным спотовым котировкам — серьёзная уязвимость.
6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение планировалось только на 14 октября, оставив 8-дневное окно.
2️⃣ Эксплуатация
В этот период опытные игроки манипулировали ордербуками Binance, сбросив около $60–90 млн USDe, обрушив курс до $0,65 только на Binance (при том что на других биржах он оставался ≈ $1).
Так как в Unified Account залог оценивался по внутренним ценам Binance, это мгновенно обнулило маржинальную стоимость и вызвало ликвидации на $500 млн–$1 млрд.
Затем последовала новость о 100% тарифах Трампа против Китая, усилившая панику и стресс ликвидности.
3️⃣ Машина прибыли
В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли короткие позиции по BTC и ETH на $1,1 млрд, финансированные через $110 млн USDC из источников, связанных с Arbitrum.
Когда на Binance началась лавина ликвидаций, BTC и ETH рухнули,
а эти шорты принесли $192 млн прибыли, прежде чем были закрыты на самом дне.
Тайминг, точность и маршруты финансирования указывают на согласованные действия.
4️⃣ Цепная реакция
Ликвидации на Binance обрушили BTC/ETH/альты в условиях низкой ликвидности. Другие биржи повторили падение через кросс-маркет ботов. Маркетмейкеры, хеджировавшиеся на разных площадках, вынужденно закрывали позиции повсюду.
Результат — более $19 млрд глобальных ликвидаций,
многие альткоины упали на 50–70% внутри дня,
всё это — из-за менее чем $100 млн манипулированного залога.
5️⃣ Кто виноват?
Binance — ошибка в дизайне и задержка внедрения оракулов — корневая причина.
Атакующие — спланировали и синхронизировали манипуляцию, заработали на внешних шортах.
Ethena (USDe) — не виновата: протокол оставался 1:1 обеспеченным, выкупы шли нормально,
привязка сохранялась на всех остальных площадках.
6️⃣ Последствия
Binance признала наличие «проблем, связанных с платформой»,
пообещала компенсации пользователям маржи, фьючерсов и займов,
и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.
USDe продолжил работу без сбоев.
Инцидент теперь рассматривается как учебный пример того,
как ошибка в ценообразовании на одной бирже может вызвать системные ликвидации.
Итог:
Сброс примерно $90 млн на Binance и $1,1 млрд зашорченных позиций на другой площадке вызвали $19 млрд кровавую распродажу.
Это не провал стейблкоина, а мастерски спланированная эксплуатация уязвимой системы оценки залога в момент макро-паники.
Вольный перевод:
Криптокрах 11 октября — что на самом деле произошло
Коротко:
Примерно $60–90 млн USDe были сброшены на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе оценки залога: Binance использовала собственные данные ордербука, а не внешние оракулы.
Это локальное «открепление» (depeg) вызвало форсированные ликвидации на $500 млн–$1 млрд, затем запустило цепную реакцию на $19+ млрд по всему миру и принесло атакующим около $192 млн прибыли через $1,1 млрд коротких позиций (shorts) по BTC и ETH, открытых на Hyperliquid за несколько часов до объявления тарифов Трампа.
Это не сбой USDe! Это ошибка в архитектуре Binance, умело замаскированная под макропанику из-за тарифов.
То, что выглядело как хаос, на деле было координированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макроэкономическим шоком и системным плечом.
1️⃣ Подготовка
Binance ввела Unified Account, позволявший использовать такие активы, как USDe, wBETH и BNSOL, в качестве залога.
Вместо цен от оракулов или цен погашения Binance оценивала эти активы по своим собственным спотовым котировкам — серьёзная уязвимость.
6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение планировалось только на 14 октября, оставив 8-дневное окно.
2️⃣ Эксплуатация
В этот период опытные игроки манипулировали ордербуками Binance, сбросив около $60–90 млн USDe, обрушив курс до $0,65 только на Binance (при том что на других биржах он оставался ≈ $1).
Так как в Unified Account залог оценивался по внутренним ценам Binance, это мгновенно обнулило маржинальную стоимость и вызвало ликвидации на $500 млн–$1 млрд.
Затем последовала новость о 100% тарифах Трампа против Китая, усилившая панику и стресс ликвидности.
3️⃣ Машина прибыли
В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли короткие позиции по BTC и ETH на $1,1 млрд, финансированные через $110 млн USDC из источников, связанных с Arbitrum.
Когда на Binance началась лавина ликвидаций, BTC и ETH рухнули,
а эти шорты принесли $192 млн прибыли, прежде чем были закрыты на самом дне.
Тайминг, точность и маршруты финансирования указывают на согласованные действия.
4️⃣ Цепная реакция
Ликвидации на Binance обрушили BTC/ETH/альты в условиях низкой ликвидности. Другие биржи повторили падение через кросс-маркет ботов. Маркетмейкеры, хеджировавшиеся на разных площадках, вынужденно закрывали позиции повсюду.
Результат — более $19 млрд глобальных ликвидаций,
многие альткоины упали на 50–70% внутри дня,
всё это — из-за менее чем $100 млн манипулированного залога.
5️⃣ Кто виноват?
Binance — ошибка в дизайне и задержка внедрения оракулов — корневая причина.
Атакующие — спланировали и синхронизировали манипуляцию, заработали на внешних шортах.
Ethena (USDe) — не виновата: протокол оставался 1:1 обеспеченным, выкупы шли нормально,
привязка сохранялась на всех остальных площадках.
6️⃣ Последствия
Binance признала наличие «проблем, связанных с платформой»,
пообещала компенсации пользователям маржи, фьючерсов и займов,
и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.
USDe продолжил работу без сбоев.
Инцидент теперь рассматривается как учебный пример того,
как ошибка в ценообразовании на одной бирже может вызвать системные ликвидации.
Итог:
Сброс примерно $90 млн на Binance и $1,1 млрд зашорченных позиций на другой площадке вызвали $19 млрд кровавую распродажу.
Это не провал стейблкоина, а мастерски спланированная эксплуатация уязвимой системы оценки залога в момент макро-паники.
X (formerly Twitter)
ElonTrades (@ElonTrades) on X
The Oct 11 Crypto Crash — What Really Happened
TL;DR:
Roughly $60–90M of $USDe was dumped on Binance, along with $wBETH and $BNSOL, exploiting a pricing flaw that valued collateral using Binance…
TL;DR:
Roughly $60–90M of $USDe was dumped on Binance, along with $wBETH and $BNSOL, exploiting a pricing flaw that valued collateral using Binance…
Не особо хочется что-то писать.
Можно конечно написать про то, что некоторым Бинанс компенсировал часть убытков, а я за неделю до "черной пятницы" вывел деньги оттуда и перевел ботов на битгет (зачем? если будет интересно - расскажу)
Последние пару дней хожу, думаю, обсуждаю с приятелем идею "а можно ли было этого избежать" и "как это избежать в будущем".
И пока самым очевидным приходит на ум это СПОТ :)
Покупать на откатах. Либо не парится и покупать раз в какой-то промежуток времени монеты основных сетей на определенную сумму.
Тот же биток. На сейчас цена ниже, нежели в начале месяца на 2.63%, но в пике цена была выше цены начала месяца на 9.65%. И падение "черной пятницы" было всего на 6.22%
Если же взять от точки начала года, то минимальная просадка была на 20.74% а рост от той же точки 18.94%. Конечно это не про меня - зайти внизу и выйти вверху )) но здесь больше о том, сколько можно потерять на споте по сравнению с фьючами.
Можно конечно написать про то, что некоторым Бинанс компенсировал часть убытков, а я за неделю до "черной пятницы" вывел деньги оттуда и перевел ботов на битгет (зачем? если будет интересно - расскажу)
Последние пару дней хожу, думаю, обсуждаю с приятелем идею "а можно ли было этого избежать" и "как это избежать в будущем".
И пока самым очевидным приходит на ум это СПОТ :)
Покупать на откатах. Либо не парится и покупать раз в какой-то промежуток времени монеты основных сетей на определенную сумму.
Тот же биток. На сейчас цена ниже, нежели в начале месяца на 2.63%, но в пике цена была выше цены начала месяца на 9.65%. И падение "черной пятницы" было всего на 6.22%
Если же взять от точки начала года, то минимальная просадка была на 20.74% а рост от той же точки 18.94%. Конечно это не про меня - зайти внизу и выйти вверху )) но здесь больше о том, сколько можно потерять на споте по сравнению с фьючами.
🔥1
Безусловно, что может быть ситуация как с ОМ, когда цена улетела с 6.2 до 0.4 за токен за день. Но я думаю те, кто на споте его покупал не продают эти монеты и будут держать их годами в надежде что "вдруг" цена таки опять вырастет.
В случе фьючей это была бы просто ликвидация. Т.е. шанс на споте в данном случае микроскопически больше, но он хотя бы есть :)
В случе фьючей это была бы просто ликвидация. Т.е. шанс на споте в данном случае микроскопически больше, но он хотя бы есть :)
💯1