Итак. Как можно премировать сотрудников опционами, что они получают и как рост капитализации компании влияет на их кошельки.

Опционы - дополнительная плюшка к зарплате в компаниях. Не забываем!

Схемы опционов можно поделить на те, где акции выдаются, и где нет.
Смотрите схемку. А ниже пояснения по каждому типу опциона.

1-2) Классические опционы на акции (Stock Options) 🏢

Есть ISO (1) (Incentive Stock Option) - выдается только сотруднику и есть NSO (2) (Non-qualified Stock Option) - выдается кому угодно.
Разница между ними в том, что на ISO действует чуть больше ограничений, как как тут больше льгот. А работают они одинаково +/-

Механизм: Сотруднику предоставляется право приобрести определённое количество акций компании по фиксированной цене (страйк-цене) после прохождения периода вестинга.​

Пример: Сотрудник получает опцион на покупку 1 000 акций по цене $1 за акцию. После 4 лет вестинга, если рыночная цена акций составляет $5, он может купить их за $1 и потенциально продать за $5, получив прибыль.​

Особенности:
🟢 Требуется юридическое оформление передачи акций.​
🟢 Может возникнуть налоговая нагрузка при реализации опциона.​
🟢 Приводит к размытию долей существующих акционеров. Так что надо считать каптейбл fully diluted

3-4) Ограниченные юниты 🚬

RSU (3) (Restricted Stock Units) передаются сотруднику в будущем при срабатывании вестинга.
У владельцев RSU нет прав на голосование, прав на дивы. Могут быть ограничения, что сотрудник обязан продать RSU в течение 60 дней после увольнения по рыночной цене.
PSU (4) (Performance Stock Unit) работает также как RSU, только выдается за достижения компании: рост EBITDA, выручки и пр.
Часто PSU выдается как приятный бонус, но не как постоянная часть к з/п

Механизм: Сотруднику обещается передача определённого количества акций после выполнения условий вестинга

Пример: Сотрудник получает обещание на 500 акций, которые будут переданы ему через 3 года работы в компании.

Особенности:
🟢 Не требует от сотрудника вложений для получения акций.
🟢 Акции передаются после выполнения условий вестинга.
🟢 Может быть налоговая нагрузка при получении акций.


5-6) Stock Award 🍑

RSA (Restricted Stock Award) (5) и PSA (Performance Stock Award)
Все то же самое, что и с RSU и PSU НО
Акции даются сразу и сотрудник покупает их по номиналу
Он может распоряжаться ими только после вестинга, но может в это же время голосовать, получать дивы даже если акции не завестились.
Если сотрудник покидает компанию, компания выкупает у него незавестившиеся акции по номиналу

7) Фантомный опцион 🔮

По факту это джентльменское соглашение между компанией и сотрудником. Может быть оформлено в виде отдельного договора или прописано в трудовом договоре сотрудника.

Механизм: Сотруднику предоставляется право на денежную выплату, эквивалентную приросту стоимости определённого количества акций, без фактической передачи акций.
Пример: Сотруднику предоставляется фантомный опцион на 1 000 акций по цене $1. Через 3 года, если цена акций составляет $5, он получает выплату в размере ($5 - $1) × 1 000 = $4 000.

8) Права на повышение стоимости акций (Stock Appreciation Rights, SARs) 🐹

Механизм: Сотрудник получает право на денежную выплату, равную увеличению стоимости определённого количества акций за установленный период.
Пример: Сотрудник получает SAR на 500 акций по цене $2. Через 2 года, если цена акций составляет $6, он получает выплату в размере ($6 - $2) × 500 = $2 000.
SAR могут предусматривать выплату как в деньгах, так и в виде акций, фантомные опционы всегда выплачиваются в денежной форме и не влияют на структуру капитала компании.​

9) Просто премия или Profit-Sharing🚬
И это еще одно джентльменское соглашение :)

Пример: Стартап с годовой чистой прибылью в €500,000 решает распределить 10% прибыли (€50,000) среди сотрудников.

И мой совет: задача 1 - придумать схемку на бумаге и сформулировать ее по понятием между компанией и сотрудниками. Задача 2 - сходить к юристу, чтобы правильно оформить.

by @over_river

Люблю коллекционировать шаблоны моделек :)

Вот стащил еще один из TheVentureCrew и она прям ХОРОШАЯ!

Там и когорты есть 👍
И люди планируются 👍
И маркетинг по каналам 👍

Подходит для Saas

Пользуйтесь - > ссылка на шаблон <

by @over_river