#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #UNAC #IRKT #AFLT #UMPO #ОАК #АЭРОФЛОТ #ИРКУТ #ОДКУМПО #АВИАСТРОЕНИЕ
Добрый день, уважаемые читатели!
После долгого перерыва на новогодние праздники возвращаемся к вам, чтобы продолжить рассказывать вам о многообразии внебиржевых эмитентов, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам неплохой доход!
Напомним вам, что сейчас на нашем канале выходит цикл статей по предприятиям оборонной промышленности. В конце года мы немного отвлеклись от заданного вектора в связи с ситуативным появлением новых ценных бумаг на внебиржевой площадке Московской биржи, с сегодняшнего дня возвращается в намеченную колею!
Наша первая статья в Новом году будет посвящена предприятию из сектора авиационной оборонной промышленности - ОДК-УМПО. Напомним, что ранее мы уже писали про другую дочернюю структуру ОДК - ОДК-СТАР, которая занимается изготовлением САУ (систем автоматического управления) для гражданской авиации.
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - Otcfactory@yandex.ru.
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-ODK-UMPO---dividendnyj-proizvoditel-turboreaktivnyh-dvigatelej-01-18
Добрый день, уважаемые читатели!
После долгого перерыва на новогодние праздники возвращаемся к вам, чтобы продолжить рассказывать вам о многообразии внебиржевых эмитентов, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам неплохой доход!
Напомним вам, что сейчас на нашем канале выходит цикл статей по предприятиям оборонной промышленности. В конце года мы немного отвлеклись от заданного вектора в связи с ситуативным появлением новых ценных бумаг на внебиржевой площадке Московской биржи, с сегодняшнего дня возвращается в намеченную колею!
Наша первая статья в Новом году будет посвящена предприятию из сектора авиационной оборонной промышленности - ОДК-УМПО. Напомним, что ранее мы уже писали про другую дочернюю структуру ОДК - ОДК-СТАР, которая занимается изготовлением САУ (систем автоматического управления) для гражданской авиации.
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - Otcfactory@yandex.ru.
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-ODK-UMPO---dividendnyj-proizvoditel-turboreaktivnyh-dvigatelej-01-18
Telegraph
Инвестируй в российскую оборонку! ОДК УМПО - дивидендный производитель турбореактивных двигателей.
Добрый день, уважаемые читатели! После долгого перерыва на новогодние праздники возвращаемся к вам, чтобы продолжить рассказывать вам о многообразии внебиржевых эмитентов, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам неплохой доход! Напомним…
👍15🕊2
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #UNAC #IRKT #AFLT #STAR #UMPO #ОАК #АЭРОФЛОТ #ИРКУТ #ОДКСТАР #ОДКУМПО #АВИАСТРОЕНИЕ
🟣 ОДК-СТАР и ОДК-УМПО выигрывают от поломок в авиаотрасли
Добрый день, уважаемые читатели! Достаточно давно мы не публиковали посты в канале. Сегодня хотим исправить данную ситуацию Думаю, что многие из вас знают, что сейчас стартует сезон отчетности, в том числе, у внебиржевых эмитентов. Результаты наиболее интересных компаний мы будем постепенно освещать в нашем канале. Что касается сегодняшнего поста, мы бы хотели посвятить его наиболее интересным дочерним структурам холдинга ОДК, а именно - ОДК-УМПО и ОДК-СТАР.
👉 ОДК-УМПО - сектор военной авиации
1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 10,64% до 105,16 млрд руб.
2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту двигателей" и "реализации запасных частей, агрегатов и комплектующих". Рост выручки по сегментам составил 27,34% и 48,54%, соответственно.
3⃣ Чистая прибыль увеличилась на 120,6% до 11,01 млрд руб. благодаря сокращению коммерческих расходов и троекратному росту прочих доходов.
👉 ОДК-СТАР - сектор гражданской авиации
1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 33,1% до 9,45 млрд руб.
2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту агрегатов" и "реализации услуг по выполнению НИОКР". Рост выручки по сегментам составил 36,05% и 47,61%, соответственно.
3⃣ Чистая прибыль ОДК-СТАР выросла на 128% до 89,8 млн руб. благодаря существенному увеличению выручки.
Комментарий: опираясь на результаты компаний за 2023 год можно отчетливо сказать что эмитенты являются бенефициарами участившихся поломок российских лайнеров в сегменте гражданской авиации и истребителей в случае с ОДК-УМПО. На наш взгляд, 2024 год для компаний может стать гораздо более удачным. В ситуации с ОДК-УМПО, компания может вновь вернуться к выплате двузначных дивидендов, а ОДК-СТАР в принципе возобновить выплаты акционерам, которые были приостановлены в связи с активной инвестиционной программой!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - Otcfactory@yandex.ru.
@otcfactory
🟣 ОДК-СТАР и ОДК-УМПО выигрывают от поломок в авиаотрасли
Добрый день, уважаемые читатели! Достаточно давно мы не публиковали посты в канале. Сегодня хотим исправить данную ситуацию Думаю, что многие из вас знают, что сейчас стартует сезон отчетности, в том числе, у внебиржевых эмитентов. Результаты наиболее интересных компаний мы будем постепенно освещать в нашем канале. Что касается сегодняшнего поста, мы бы хотели посвятить его наиболее интересным дочерним структурам холдинга ОДК, а именно - ОДК-УМПО и ОДК-СТАР.
👉 ОДК-УМПО - сектор военной авиации
1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 10,64% до 105,16 млрд руб.
2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту двигателей" и "реализации запасных частей, агрегатов и комплектующих". Рост выручки по сегментам составил 27,34% и 48,54%, соответственно.
3⃣ Чистая прибыль увеличилась на 120,6% до 11,01 млрд руб. благодаря сокращению коммерческих расходов и троекратному росту прочих доходов.
👉 ОДК-СТАР - сектор гражданской авиации
1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 33,1% до 9,45 млрд руб.
2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту агрегатов" и "реализации услуг по выполнению НИОКР". Рост выручки по сегментам составил 36,05% и 47,61%, соответственно.
3⃣ Чистая прибыль ОДК-СТАР выросла на 128% до 89,8 млн руб. благодаря существенному увеличению выручки.
Комментарий: опираясь на результаты компаний за 2023 год можно отчетливо сказать что эмитенты являются бенефициарами участившихся поломок российских лайнеров в сегменте гражданской авиации и истребителей в случае с ОДК-УМПО. На наш взгляд, 2024 год для компаний может стать гораздо более удачным. В ситуации с ОДК-УМПО, компания может вновь вернуться к выплате двузначных дивидендов, а ОДК-СТАР в принципе возобновить выплаты акционерам, которые были приостановлены в связи с активной инвестиционной программой!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - Otcfactory@yandex.ru.
@otcfactory
👍10👀1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #TUMA #ТУЛАМАШЗАВОД #ОБОРОНКА
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша вторая статья в 2024 году будет посвящена предприятию из сектора артиллерийской оборонной промышленности - АК Туламашзавод. Напомним, что до этого мы публиковали материал про предприятие из сектора авиационной оборонки - ОДК-УМПО, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-AK-Tulamashzavod---odin-iz-liderov-Tulskogo-oruzhejnogo-klastera-03-07
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша вторая статья в 2024 году будет посвящена предприятию из сектора артиллерийской оборонной промышленности - АК Туламашзавод. Напомним, что до этого мы публиковали материал про предприятие из сектора авиационной оборонки - ОДК-УМПО, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-AK-Tulamashzavod---odin-iz-liderov-Tulskogo-oruzhejnogo-klastera-03-07
Telegraph
Инвестируй в российскую оборонку! АК Туламашзавод - один из лидеров Тульского оружейного кластера!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам неплохой доход! Наша вторая статья в 2024 году будет посвящена предприятию из сектора…
👍13😢4
🟣 Новые ценные бумаги на OTC - площадке Московской биржи:
Добрый день, уважаемые читатели! Мы вернулись из продолжительного отпуска и готовы вновь приступить к активному освещению внебиржевых акций.
За время нашего отсутствия произошло важное событие - Московская биржа расширила количество доступных ценных бумаг для покупки на OTC-площадке. Таким образом, совокупное количество бумаг теперь насчитывает 58 штук! Более того, Московская биржа в своем пресс-релизе заявила, что в дальнейшем планируется расширение списка доступных инструментов, так что с нетерпением ждем новых анонсов. Список новых ценных бумаг представлен на прикрепленной фотографии:
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам, недоступным для приобретения через новую площадку Московской биржи, вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
P. S.: В ближайшие 1,5 недели у нас выйдут обзоры по 2 внебиржевым эмитентам. Один - из нового списка Московской биржи, второй - классический внебиржевой эмитент, которого пока нет на площадке. Так что никуда не разбегайтесь, будет интересно!
@otcfactory
Добрый день, уважаемые читатели! Мы вернулись из продолжительного отпуска и готовы вновь приступить к активному освещению внебиржевых акций.
За время нашего отсутствия произошло важное событие - Московская биржа расширила количество доступных ценных бумаг для покупки на OTC-площадке. Таким образом, совокупное количество бумаг теперь насчитывает 58 штук! Более того, Московская биржа в своем пресс-релизе заявила, что в дальнейшем планируется расширение списка доступных инструментов, так что с нетерпением ждем новых анонсов. Список новых ценных бумаг представлен на прикрепленной фотографии:
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам, недоступным для приобретения через новую площадку Московской биржи, вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
P. S.: В ближайшие 1,5 недели у нас выйдут обзоры по 2 внебиржевым эмитентам. Один - из нового списка Московской биржи, второй - классический внебиржевой эмитент, которого пока нет на площадке. Так что никуда не разбегайтесь, будет интересно!
@otcfactory
👍26
Добрый день, уважаемые подписчики! Сегодня наши коллеги из Инвестиционной Компании ЛМС в своем Телеграмм-канале представили подробный обзор одной из дочерних структур Газпрома - Газпром газораспределение Калуга, акции которой недавно были добавлены на OTC-секцию Московской биржи и доступны для приобретения! Основные тезисы из их обзора мы привели ниже👇
Газпром газораспределение Калуга является естественным монополистом и обладает самым ценным активом – эксклюзивным доступом к конечному потребителю, «последней милей» - сетью газопроводов в Калужской области, через которую структуры Газпрома, а также в будущем другие производители газа, такие как Роснефть, Лукойл и Новатэк, могут продавать свой газ населению и предприятиям.
Инвестиционное резюме:
1) На газификацию в России выделено более 500 млрд. рублей. Это в 10 раз выше капитализации всех газораспределительных компаний России! 270.3 млрд. рублей будет потрачено уже в этом году.
2) Акции ГР Калуга наряду с ГР Тула и ГР Уфа стали первыми облгазами, которые допущены к торгам на внебиржевую секцию Московской Биржи и теперь доступны к торговле в мобильных приложениях для всех квалифицированных инвесторов ВТБ, Финам, БКС и многих других брокеров. Код для поиска klog или ГР Калуга
3) Собственный капитал ГР Калуги за 2023 год вырос с 2,45 млрд. до 2,7 млрд. р за счёт программы газификации. Прирост чистых активов составил 253 млн. рублей при текущей капитализации всего в 1,2 млрд. рублей. Доходность составила 21% годовых и будет резко расти в ближайшие годы за счёт масштабной программы газификации в Калужской области.
4) Объем инвестиций в Калужскую область, запланированный Газпромом составляет 17,26 млрд. руб. при капитализации ГР Калуга 1,2 млрд. руб. (при цене 40 тыс. руб. за акцию). Инвестиции в регион в 14 раз больше текущей капитализации компании. Важно, что инвестиции осуществляются не через допэмиссию акций, а через специальную надбавку к тарифу. Доли миноритарных акционеров не размываются, а растут в цене благодаря приросту чистых активов.
5) Грядущий передел рынка может привести к 25-ти кратному росту стоимости акций ГР Калуга за счёт роста тарифа на доставку газа к потребителю или продажи компании Роснефти или Новатэку по справедливой цене. Подробнее см. раздел «Изменения в отрасли: потенциал роста акций до 2400%».
6) Денежный поток от текущих операций после налогов ГР Калуга стабильно превышает 400 млн. р. в год даже на фоне сдерживаемого многие года тарифа на транспортировку газа. Мультипликатор «денежный поток от текущих операций» к капитализации компании составляет 33% годовых, что является весьма привлекательным. Прибыль до налогообложения в 2023 году превысила 260 млн. рублей (21,6% от капитализации).
С полным обзором вы можете ознакомиться в Телеграмм-канале наших коллег!
Газпром газораспределение Калуга является естественным монополистом и обладает самым ценным активом – эксклюзивным доступом к конечному потребителю, «последней милей» - сетью газопроводов в Калужской области, через которую структуры Газпрома, а также в будущем другие производители газа, такие как Роснефть, Лукойл и Новатэк, могут продавать свой газ населению и предприятиям.
Инвестиционное резюме:
1) На газификацию в России выделено более 500 млрд. рублей. Это в 10 раз выше капитализации всех газораспределительных компаний России! 270.3 млрд. рублей будет потрачено уже в этом году.
2) Акции ГР Калуга наряду с ГР Тула и ГР Уфа стали первыми облгазами, которые допущены к торгам на внебиржевую секцию Московской Биржи и теперь доступны к торговле в мобильных приложениях для всех квалифицированных инвесторов ВТБ, Финам, БКС и многих других брокеров. Код для поиска klog или ГР Калуга
3) Собственный капитал ГР Калуги за 2023 год вырос с 2,45 млрд. до 2,7 млрд. р за счёт программы газификации. Прирост чистых активов составил 253 млн. рублей при текущей капитализации всего в 1,2 млрд. рублей. Доходность составила 21% годовых и будет резко расти в ближайшие годы за счёт масштабной программы газификации в Калужской области.
4) Объем инвестиций в Калужскую область, запланированный Газпромом составляет 17,26 млрд. руб. при капитализации ГР Калуга 1,2 млрд. руб. (при цене 40 тыс. руб. за акцию). Инвестиции в регион в 14 раз больше текущей капитализации компании. Важно, что инвестиции осуществляются не через допэмиссию акций, а через специальную надбавку к тарифу. Доли миноритарных акционеров не размываются, а растут в цене благодаря приросту чистых активов.
5) Грядущий передел рынка может привести к 25-ти кратному росту стоимости акций ГР Калуга за счёт роста тарифа на доставку газа к потребителю или продажи компании Роснефти или Новатэку по справедливой цене. Подробнее см. раздел «Изменения в отрасли: потенциал роста акций до 2400%».
6) Денежный поток от текущих операций после налогов ГР Калуга стабильно превышает 400 млн. р. в год даже на фоне сдерживаемого многие года тарифа на транспортировку газа. Мультипликатор «денежный поток от текущих операций» к капитализации компании составляет 33% годовых, что является весьма привлекательным. Прибыль до налогообложения в 2023 году превысила 260 млн. рублей (21,6% от капитализации).
С полным обзором вы можете ознакомиться в Телеграмм-канале наших коллег!
👍11🔥1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА
🟣 Сколько дивидендов ждать от Новошипа?
Добрый день, уважаемые подписчики! На прошлой неделе дочерняя структура Совкомфлота, ПАО Новошип, опубликовала отчетность по МСФО по итогам 2023 года. Сегодня разберем основные моменты из документа и определимся с размером дивидендов, которые Новошип может направить на дивиденды по итогам года.
К сожалению, в МСФО логистическая компания опубликовала лишь данные за 2023 год, без сравнительных характеристик, поэтому мы не можем сопоставить результаты деятельности компании год к году, однако, в состоянии сравнить результаты Новошипа между 1 и 2 полугодиями 2023 года. Вторая половина года стала для Новошипа менее продуктивной в части выручки, однако, компании удалось увеличить чистую прибыль по сравнению с первым полугодием. Выручка сократилась на 12,6% до 20,3 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 4,8% до 11,55 млрд руб. Прибыль на акцию по итогам года составила 71,49 руб.
У компании остается большой запас ликвидности даже после выплаты рекордных дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года. 11,71 млрд руб. находится на "Срочных банковских депозитах" и 55,27 млрд руб. - "Денежные средства и ограниченные к использованию средства в банках". Учитывая тот факт, что нефтеналивной флот "ходит под флагами" разных стран, мы предполагаем, что 55,27 млрд руб. находятся во внешней юрисдикции и либо предназначены для оплаты услуг разных контрагентов, либо не могут быть переведены в российскую юрисдикцию так как находятся в офшорах и подвержены транзакционным ограничениям. В любом случае, наше базовое предположение, что пока Новошип не может/не хочет ими пользоваться, значит мы можем рассчитывать только на деньги, которые находятся на "Срочных банковских депозитах".
Напомним, что компания выплатила по итогам 9 месяцев 2023 года дивиденды в размере 36,4 руб. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию или 11,49 млрд руб. в абсолютных величинах, их которых часть так и не дошла до акционеров в связи с отсутствием корректных данных по владельцам (пока находится в компании). Оставшаяся часть чистой прибыли, которая может быть распределена, составляет 35,09 руб. на акцию или 11,08 млрд руб. в абсолютных величинах. Эта сумма меньше суммы, которая расположена на Срочных депозитах, поэтому компания может выплатить указанный дивиденд.
От себя добавим, что мы ожидаем именно такую выплату. Этому способствует 2 фактора. Первый - у компании нет проектов, куда нужны крупные вливания в текущий момент. Второй - Совкомфлоту нужна сумма аналогичная описанной выше, чтобы выплатить дивиденды уже своим акционерам в размере 50% от чистой прибыли, о которых заявлял менеджмент. Эти опции с своем посте подробно описал наш коллега - Матюшин Даниил.
Пока по отчетности РСБУ мы не видим, что Новошип готов к выплате, для этого деньги нужно "поднять" на головную компанию. Обычно Совет Директоров Новошипа дает рекомендацию в начале июня, поэтому поднятые средства могут быть отражены в отчетности за 1 квартал 2024 года, если ее опубликуют раньше рекомендации.
@otcfactory
🟣 Сколько дивидендов ждать от Новошипа?
Добрый день, уважаемые подписчики! На прошлой неделе дочерняя структура Совкомфлота, ПАО Новошип, опубликовала отчетность по МСФО по итогам 2023 года. Сегодня разберем основные моменты из документа и определимся с размером дивидендов, которые Новошип может направить на дивиденды по итогам года.
К сожалению, в МСФО логистическая компания опубликовала лишь данные за 2023 год, без сравнительных характеристик, поэтому мы не можем сопоставить результаты деятельности компании год к году, однако, в состоянии сравнить результаты Новошипа между 1 и 2 полугодиями 2023 года. Вторая половина года стала для Новошипа менее продуктивной в части выручки, однако, компании удалось увеличить чистую прибыль по сравнению с первым полугодием. Выручка сократилась на 12,6% до 20,3 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 4,8% до 11,55 млрд руб. Прибыль на акцию по итогам года составила 71,49 руб.
У компании остается большой запас ликвидности даже после выплаты рекордных дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года. 11,71 млрд руб. находится на "Срочных банковских депозитах" и 55,27 млрд руб. - "Денежные средства и ограниченные к использованию средства в банках". Учитывая тот факт, что нефтеналивной флот "ходит под флагами" разных стран, мы предполагаем, что 55,27 млрд руб. находятся во внешней юрисдикции и либо предназначены для оплаты услуг разных контрагентов, либо не могут быть переведены в российскую юрисдикцию так как находятся в офшорах и подвержены транзакционным ограничениям. В любом случае, наше базовое предположение, что пока Новошип не может/не хочет ими пользоваться, значит мы можем рассчитывать только на деньги, которые находятся на "Срочных банковских депозитах".
Напомним, что компания выплатила по итогам 9 месяцев 2023 года дивиденды в размере 36,4 руб. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию или 11,49 млрд руб. в абсолютных величинах, их которых часть так и не дошла до акционеров в связи с отсутствием корректных данных по владельцам (пока находится в компании). Оставшаяся часть чистой прибыли, которая может быть распределена, составляет 35,09 руб. на акцию или 11,08 млрд руб. в абсолютных величинах. Эта сумма меньше суммы, которая расположена на Срочных депозитах, поэтому компания может выплатить указанный дивиденд.
От себя добавим, что мы ожидаем именно такую выплату. Этому способствует 2 фактора. Первый - у компании нет проектов, куда нужны крупные вливания в текущий момент. Второй - Совкомфлоту нужна сумма аналогичная описанной выше, чтобы выплатить дивиденды уже своим акционерам в размере 50% от чистой прибыли, о которых заявлял менеджмент. Эти опции с своем посте подробно описал наш коллега - Матюшин Даниил.
Пока по отчетности РСБУ мы не видим, что Новошип готов к выплате, для этого деньги нужно "поднять" на головную компанию. Обычно Совет Директоров Новошипа дает рекомендацию в начале июня, поэтому поднятые средства могут быть отражены в отчетности за 1 квартал 2024 года, если ее опубликуют раньше рекомендации.
@otcfactory
👍30👎1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MTPV #MTPVP #ВАНИНО #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА
Добрый вечер, уважаемые читатели!
Мы немного задержались с обещанным обзором одной из компаний, которая появилась на OTC площадке Московской биржи в последней партии. Надеемся, что вы дождались, так как сегодня мы хотим поговорить об очень интересном эмитенте, стивидорной компании из Дальневосточного кластера - Порт Ванино!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Port-Vanino---odin-iz-samyh-perspektivnyh-portov-Dalnevostochnogo-klastera-05-17
Добрый вечер, уважаемые читатели!
Мы немного задержались с обещанным обзором одной из компаний, которая появилась на OTC площадке Московской биржи в последней партии. Надеемся, что вы дождались, так как сегодня мы хотим поговорить об очень интересном эмитенте, стивидорной компании из Дальневосточного кластера - Порт Ванино!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/Port-Vanino---odin-iz-samyh-perspektivnyh-portov-Dalnevostochnogo-klastera-05-17
Telegraph
Порт Ванино - один из самых перспективных портов Дальневосточного кластера!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы немного задержались с обещанным обзором одной из компаний, которая появилась на OTC площадке Московской биржи в последней партии. Надеемся, что вы дождались, так как сегодня мы хотим поговорить об очень интересном эмитенте…
👍13
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА
🟣 Совкомфлот нашел деньги и без Новошипа!
Добрый день, уважаемые подписчики! Вчера свою рекомендацию по дивидендам дал Новошип, а сегодня был опубликован документ по Совкомфлоту. К сожалению, вопреки нашим ожиданиям Совет Директоров компании Новошип рекомендовал выплатить лишь 50 коп. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию по итогам 2023 года, тогда как мы ожидали выплату на уровне 35,09 руб. Ключевая причина - Совкомфлот нашел необходимую сумму без привлечения средств от Новошипа.
Во время выхода существенного факта с рекомендацией по дивидендам участники рынка неправильно прочитали опубликованную информацию относительно размера дивиденда в результате чего в моменте произошел рост на 20%, однако, после этого котировки оперативно вернулись к прежним отметкам. Сегодня как обыкновенные, так и привилегированные акции демонстрируют умеренное снижение.
Что дальше делать с ценными бумагами Новошипа?
Мы планируем продолжать держать ценные бумаги Новошипа сразу по нескольким причинам:
1) Несмотря на санкционное давление на Группу Совкомфлот, компания демонстрирует высокие результаты. Мы не видим квартальную отчетность МСФО Новошипа, но данные Совкомфлота за 1 квартал говорят о том, что рублевая доходность в 2024 году будет немного ниже 2023 года
2) Если предположить, что Новошип стремится выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, то за 2024 год дивиденд может попасть в диапазон 30-32 руб.
3) Выплата может состояться как и в прошлый раз, по итогам 9 месяцев. Это означает, что на горизонте 6 месяцев мы можем увидеть рекомендацию по дивидендам
4) Сама оценка Новошипа благодаря конъюнктуре и высокому валютному курсу не является высокой, также как и у материнской компании, и маловероятно, что конъюнктура сильно изменится в ближайший год
P.S.: В конце августа ожидаем публикацию МСФО Новошипа, чтобы дать более точный комментарий, основанный на цифрах!
@otcfactory
🟣 Совкомфлот нашел деньги и без Новошипа!
Добрый день, уважаемые подписчики! Вчера свою рекомендацию по дивидендам дал Новошип, а сегодня был опубликован документ по Совкомфлоту. К сожалению, вопреки нашим ожиданиям Совет Директоров компании Новошип рекомендовал выплатить лишь 50 коп. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию по итогам 2023 года, тогда как мы ожидали выплату на уровне 35,09 руб. Ключевая причина - Совкомфлот нашел необходимую сумму без привлечения средств от Новошипа.
Во время выхода существенного факта с рекомендацией по дивидендам участники рынка неправильно прочитали опубликованную информацию относительно размера дивиденда в результате чего в моменте произошел рост на 20%, однако, после этого котировки оперативно вернулись к прежним отметкам. Сегодня как обыкновенные, так и привилегированные акции демонстрируют умеренное снижение.
Что дальше делать с ценными бумагами Новошипа?
Мы планируем продолжать держать ценные бумаги Новошипа сразу по нескольким причинам:
1) Несмотря на санкционное давление на Группу Совкомфлот, компания демонстрирует высокие результаты. Мы не видим квартальную отчетность МСФО Новошипа, но данные Совкомфлота за 1 квартал говорят о том, что рублевая доходность в 2024 году будет немного ниже 2023 года
2) Если предположить, что Новошип стремится выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, то за 2024 год дивиденд может попасть в диапазон 30-32 руб.
3) Выплата может состояться как и в прошлый раз, по итогам 9 месяцев. Это означает, что на горизонте 6 месяцев мы можем увидеть рекомендацию по дивидендам
4) Сама оценка Новошипа благодаря конъюнктуре и высокому валютному курсу не является высокой, также как и у материнской компании, и маловероятно, что конъюнктура сильно изменится в ближайший год
P.S.: В конце августа ожидаем публикацию МСФО Новошипа, чтобы дать более точный комментарий, основанный на цифрах!
@otcfactory
👍26❤1👏1😁1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MZIK #MZIKP #МЗИК #ОБОРОНКА
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша новая статья будет посвящена еще одному предприятию из сектора оборонной промышленности - Машиностроительный завод им. Калинина. Напомним, что до этого мы публиковали материал про другое предприятие из сектора оборонки - АК Туламашзавод, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/PAO-MZIK---proizvoditel-krylatyh-raket-Kalibr-vernetsya-na-dividendnyj-put-06-10
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша новая статья будет посвящена еще одному предприятию из сектора оборонной промышленности - Машиностроительный завод им. Калинина. Напомним, что до этого мы публиковали материал про другое предприятие из сектора оборонки - АК Туламашзавод, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://telegra.ph/PAO-MZIK---proizvoditel-krylatyh-raket-Kalibr-vernetsya-na-dividendnyj-put-06-10
Telegraph
ПАО МЗИК - производитель крылатых ракет "Калибр" вернется на дивидендный путь!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем наш цикл статей про интересные и перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход! Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена…
👍17👎4
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #IMPL #IMPLP #ИМПУЛЬС #ОБОРОНКА
Добрый день, уважаемые читатели!
После долгого перерыва мы возвращаемся к вам, чтобы продолжить обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!
Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Москвы, которая входит в концерн «Алмаз-Антей» — ПАО Научно-производственное предприятие «Импульс» (далее ПАО НПП Импульс).
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://smart-lab.ru/blog/1091667.php
Добрый день, уважаемые читатели!
После долгого перерыва мы возвращаемся к вам, чтобы продолжить обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!
Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Москвы, которая входит в концерн «Алмаз-Антей» — ПАО Научно-производственное предприятие «Импульс» (далее ПАО НПП Импульс).
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://smart-lab.ru/blog/1091667.php
smart-lab.ru
НПП Импульс - самый маржинальный оборонщик с огромной денежной "кубышкой"!
Добрый день, уважаемые читатели! После долгого перерыва мы возвращаемся к вам, чтобы продолжить обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых
👍19👎1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MZIK #MZIKP #МЗИК #ОБОРОНКА
ПАО МЗИК может вернуть к выплате дивидендов уже в 2025 году!
Несколько месяцев назад мы писали обзор по компании ПАО Машиностроительный завод им. Калинина (далее ПАО МЗИК). За прошедший период Общество существенно улучшило свои финансовые результаты и можно сказать, что полностью справилось с трудностями, которые возникли у компании в 2022 году. В данном посте рассмотрим финансовые результаты оборонного предприятия и дадим краткий комментарий относительно дальнейших перспектив компании.
Недавно компания представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Выручка за указанный период выросла на 52,6% до 32,98 млрд руб. благодаря существенному росту объемов производства. Чистая прибыль ПАО МЗИК за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 56,5% до 2,56 млрд руб. в основном за счет существенного роста выручки, грамотного контроля затрат, а также роста процентов к получению и доходов от участия в других организациях. Тем не менее, также отметим отрицательное влияния сокращения прочих доходов и увеличения прочих расходов, из-за чего чистая прибыль оборонного предприятия в отчетном периоде оказалась меньше, чем могла бы быть без влияния указанных факторов.
Благодаря тому, что компания вышла на устойчивый прибыльный трек, мы предполагаем, что в следующем году Общество может возобновить выплату дивидендов. Напомним, что согласно Уставу организации, дивиденд на привилегированную акцию выплачивается в размере 10% от чистой прибыли Общества за отчетный период. Таким образом, за 9 месяцев 2024 года дивиденд на привилегированную акцию уже составил 1952 руб. Напомним, что ранее мы прогнозировали дивиденд на привилегированную акцию по итогам 2024 года в размере 2500 руб. На текущий момент предполагаем, что выплата будет выше, в диапазоне 2600-2700 руб. на преф. Дополнительным фактором, подтверждающим возможность компании выплатить указанный дивиденд, является крупная чистая денежная позиция на балансе в размере 8404 руб. на акцию.
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
@otcfactory
ПАО МЗИК может вернуть к выплате дивидендов уже в 2025 году!
Несколько месяцев назад мы писали обзор по компании ПАО Машиностроительный завод им. Калинина (далее ПАО МЗИК). За прошедший период Общество существенно улучшило свои финансовые результаты и можно сказать, что полностью справилось с трудностями, которые возникли у компании в 2022 году. В данном посте рассмотрим финансовые результаты оборонного предприятия и дадим краткий комментарий относительно дальнейших перспектив компании.
Недавно компания представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Выручка за указанный период выросла на 52,6% до 32,98 млрд руб. благодаря существенному росту объемов производства. Чистая прибыль ПАО МЗИК за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 56,5% до 2,56 млрд руб. в основном за счет существенного роста выручки, грамотного контроля затрат, а также роста процентов к получению и доходов от участия в других организациях. Тем не менее, также отметим отрицательное влияния сокращения прочих доходов и увеличения прочих расходов, из-за чего чистая прибыль оборонного предприятия в отчетном периоде оказалась меньше, чем могла бы быть без влияния указанных факторов.
Благодаря тому, что компания вышла на устойчивый прибыльный трек, мы предполагаем, что в следующем году Общество может возобновить выплату дивидендов. Напомним, что согласно Уставу организации, дивиденд на привилегированную акцию выплачивается в размере 10% от чистой прибыли Общества за отчетный период. Таким образом, за 9 месяцев 2024 года дивиденд на привилегированную акцию уже составил 1952 руб. Напомним, что ранее мы прогнозировали дивиденд на привилегированную акцию по итогам 2024 года в размере 2500 руб. На текущий момент предполагаем, что выплата будет выше, в диапазоне 2600-2700 руб. на преф. Дополнительным фактором, подтверждающим возможность компании выплатить указанный дивиденд, является крупная чистая денежная позиция на балансе в размере 8404 руб. на акцию.
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
@otcfactory
Telegram
OTC Factory - Аналитика внебиржевого рынка
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MZIK #MZIKP #МЗИК #ОБОРОНКА
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша новая статья будет посвящена еще одному предприятию из сектора оборонной промышленности - Машиностроительный завод им. Калинина. Напомним, что до этого мы публиковали…
Добрый день, уважаемые читатели!
Наша новая статья будет посвящена еще одному предприятию из сектора оборонной промышленности - Машиностроительный завод им. Калинина. Напомним, что до этого мы публиковали…
👍13❤2👎1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #KADV #KADVP #КАДВИ #ОБОРОНКА
Добрый день, уважаемые читатели!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!
Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Калуги, которая является частным предприятием — ПАО «Калужский двигатель» (далее ПАО КАДВИ).
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://smart-lab.ru/blog/1108027.php
Добрый день, уважаемые читатели!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!
Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Калуги, которая является частным предприятием — ПАО «Калужский двигатель» (далее ПАО КАДВИ).
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
Приятного чтения!
https://smart-lab.ru/blog/1108027.php
smart-lab.ru
Акции Калужского двигателя - вложение в танковое сердце России!
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить
👍12🤣3🫡3👎1😁1
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА
⚓️ Новошип "уходит на дно" вместе с Совкомфлотом? Дивидендов не будет?
Друзья, добрый день! Давненько у нас на канале не выходило публикаций, концентрировались на других проектах, которые отнимали все свободное время. Сейчас удалось немного разгрузить график, поэтому планируем постепенное возобновление активности в канале, тем более стартовал сезон отчетов и появилось много поводов для публикации интересного материала по внебиржевым акциям!
Сегодня поговорим об отчетности Новошипа. Компания находится под жесточайшим санкционным давлением со стороны западных стран, поэтому вдвойне любопытно взглянуть на то, как Общество справляется с трудностями ведения бизнеса.
👉 Финансовые результаты:
— Выручка уменьшилась на 47,9% до 22,66 млрд руб. за счет введенных санкционных ограничений в отношении компании;
— Чистая прибыль снизилась на 95,3% до 1,06 млрд руб., а по итогам 2п 2024 года вовсе был получен убыток в размере 2,91 млрд руб.;
— Удручающие результаты по чистой прибыли объясняются двукратным падением выручки, увеличением эксплуатационных расходов, а также существенным увеличением амортизационных отчислений.
👉 Активы и долговая нагрузка:
— За год у компании произошло существенное сокращение внеоборотных активов, а именно статьи "Суда в эксплуатации". Оценка уменьшилась на 5,4% до 64,65 млрд руб. Наш коллега обращал внимание на данный фактор, когда разбирал отчетность Совкомфлота. Мы повторим его тезис, что амортизационные списания могут не совпадать с реальным состоянием флота. Существуют примеры, когда списанные в отчетности суда плавали еще более 10-20 лет и успешно транспортировали груз;
— Без учета срочных банковских депозитов чистая денежная позиция увеличилась за год на 53,6% до 84,91 млрд руб. Срочные банковские депозиты сократились по итогам года на 27,9% до 8,44 млрд руб.
👉 Дивиденды:
— Компания не имеет четкой дивидендной политики. но стремится распределять 50% чистой прибыли по МСФО. Если опираться на итоговые финансовые результаты по итогам 2024 года, то прогнозный дивиденд за указанный период должен составить 1,85 руб. как на обыкновенную, так и привилегированную акцию. Однако, по итогам 9 месяцев компания уже выплатила дивиденды в размере 19,5 руб. на акцию, так что формально лимит исчерпан.
— Мы не исключаем, что компания откажется от дивидендных выплат, даже несмотря на избыточную ликвидность на счетах Общества. Напомним, что в пресс-релизе Совкомфлота менеджмент заявил, что рекомендации в отношении распределения прибыли и выплате дивидендов по результатам 2024 года будут определяться советом директоров в рамках действующей дивидендной политики Компании, принимая во внимание актуальное финансовое положение Компании и руководствуясь принципом достаточности капитала для обеспечения стратегического развития Компании, в т.ч. в контексте новых санкционных ограничений. Считаем, что аналогичная трактовка распространяется и на Новошип.
👉 Наши выводы:
— Как и Совкомфлот, Новошип находится под беспрецедентным санкционным давлением, которое только усилилось в начале 2025 года. Считаем, что результаты компании продолжат ухудшаться и по итогам 1 полугодия 2025 года компания продемонстрирует еще одно снижение;
— Полученный убыток за второе полугодие 2024 года в размере 2,91 млрд руб. необходимо корректировать на аномальную амортизацию. Наш коллега подчеркивал данный факт, что значение амортизации в Совкомфлоте в 4 квартале существенно выбивается из исторических значений. Аналогичную ситуацию видим и в Новошипе, поэтому оцениваем это как разовый фактор. Если проводить данную корректировку, во втором полугодии прибыль составит около 2,7 млрд руб.
— В базовом сценарии считаем, что дивиденды не будут выплачены, хотя денежная "кубышка" безболезненно позволяет осуществить какую-то дополнительную выплату;
— Сама компания исходя из санкционного давления, финансовых результатов и дивидендной доходности совершенно не представляет интереса.
@otcfactory
⚓️ Новошип "уходит на дно" вместе с Совкомфлотом? Дивидендов не будет?
Друзья, добрый день! Давненько у нас на канале не выходило публикаций, концентрировались на других проектах, которые отнимали все свободное время. Сейчас удалось немного разгрузить график, поэтому планируем постепенное возобновление активности в канале, тем более стартовал сезон отчетов и появилось много поводов для публикации интересного материала по внебиржевым акциям!
Сегодня поговорим об отчетности Новошипа. Компания находится под жесточайшим санкционным давлением со стороны западных стран, поэтому вдвойне любопытно взглянуть на то, как Общество справляется с трудностями ведения бизнеса.
👉 Финансовые результаты:
— Выручка уменьшилась на 47,9% до 22,66 млрд руб. за счет введенных санкционных ограничений в отношении компании;
— Чистая прибыль снизилась на 95,3% до 1,06 млрд руб., а по итогам 2п 2024 года вовсе был получен убыток в размере 2,91 млрд руб.;
— Удручающие результаты по чистой прибыли объясняются двукратным падением выручки, увеличением эксплуатационных расходов, а также существенным увеличением амортизационных отчислений.
👉 Активы и долговая нагрузка:
— За год у компании произошло существенное сокращение внеоборотных активов, а именно статьи "Суда в эксплуатации". Оценка уменьшилась на 5,4% до 64,65 млрд руб. Наш коллега обращал внимание на данный фактор, когда разбирал отчетность Совкомфлота. Мы повторим его тезис, что амортизационные списания могут не совпадать с реальным состоянием флота. Существуют примеры, когда списанные в отчетности суда плавали еще более 10-20 лет и успешно транспортировали груз;
— Без учета срочных банковских депозитов чистая денежная позиция увеличилась за год на 53,6% до 84,91 млрд руб. Срочные банковские депозиты сократились по итогам года на 27,9% до 8,44 млрд руб.
👉 Дивиденды:
— Компания не имеет четкой дивидендной политики. но стремится распределять 50% чистой прибыли по МСФО. Если опираться на итоговые финансовые результаты по итогам 2024 года, то прогнозный дивиденд за указанный период должен составить 1,85 руб. как на обыкновенную, так и привилегированную акцию. Однако, по итогам 9 месяцев компания уже выплатила дивиденды в размере 19,5 руб. на акцию, так что формально лимит исчерпан.
— Мы не исключаем, что компания откажется от дивидендных выплат, даже несмотря на избыточную ликвидность на счетах Общества. Напомним, что в пресс-релизе Совкомфлота менеджмент заявил, что рекомендации в отношении распределения прибыли и выплате дивидендов по результатам 2024 года будут определяться советом директоров в рамках действующей дивидендной политики Компании, принимая во внимание актуальное финансовое положение Компании и руководствуясь принципом достаточности капитала для обеспечения стратегического развития Компании, в т.ч. в контексте новых санкционных ограничений. Считаем, что аналогичная трактовка распространяется и на Новошип.
👉 Наши выводы:
— Как и Совкомфлот, Новошип находится под беспрецедентным санкционным давлением, которое только усилилось в начале 2025 года. Считаем, что результаты компании продолжат ухудшаться и по итогам 1 полугодия 2025 года компания продемонстрирует еще одно снижение;
— Полученный убыток за второе полугодие 2024 года в размере 2,91 млрд руб. необходимо корректировать на аномальную амортизацию. Наш коллега подчеркивал данный факт, что значение амортизации в Совкомфлоте в 4 квартале существенно выбивается из исторических значений. Аналогичную ситуацию видим и в Новошипе, поэтому оцениваем это как разовый фактор. Если проводить данную корректировку, во втором полугодии прибыль составит около 2,7 млрд руб.
— В базовом сценарии считаем, что дивиденды не будут выплачены, хотя денежная "кубышка" безболезненно позволяет осуществить какую-то дополнительную выплату;
— Сама компания исходя из санкционного давления, финансовых результатов и дивидендной доходности совершенно не представляет интереса.
@otcfactory
👍18
#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ROSN #UDMN #РОСНЕФТЬ #УДМУРТНЕФТЬ #НЕФТЬ
⛽️ Удмуртнефть. Результаты улучшились! Какие дивиденды ждать по итогам года?
Друзья, добрый день! Продолжаем рассматривать отчетность компаний по итогам календарного года. В этот раз решили написать небольшую заметку по по поводу дочерней структуры Роснефти. Речь идет о крупном нефтянике из Удмуртии, Удмуртнефти.
👉 Финансовые результаты:
— Выручка нефтяной компании по итогам 12 месяцев 2024 года выросла на 24,2% до 226,43 млрд руб. за счет высоких цен на нефть и планомерной девальвации;
— Себестоимость продемонстрировала более скромные темпы роста и увеличилась на 18,6% до 191,36 млрд руб.;
— По итогам периода Удмуртнефть сократила коммерческие расходы на 29,8%, до 4,99 млрд руб.;
— Проценты к получению выросли в 3,2 раза по итогам периода, до 1,96 млрд руб.;
— Чистая прибыль Удмуртнефти увеличилась на 122,2% до 23,69 млрд руб., в основном благодаря низкой базе прошлого года.
👉 Долговая нагрузка:
— У компании отсутствуют долговые обязательства;
— Денежные средства на балансе по итогам 2024 года составляют 5,19 млрд руб., что на 58,4% ниже, чем по итогам 2023 года.
👉 Дивиденды и Дивидендная политика:
— У компании отсутствует формализованная Дивидендная политика, тем не менее, на ежегодной основе Общество стремится поддерживать payout на уровне 70-80%;
— В 2024 году было произведено 2 выплаты: за 6 месяцев и 9 месяцев. Совокупный дивиденд по этим выплатам составляет 3030 руб.;
— По итогам двух выплат payout составляет 58,9%. Если компания доведет выплаты до нижней границы указанного выше диапазона, то финальный дивиденд может составить 1625 руб. на акцию или 6,18% к текущей цене 26 300 руб.
👉 Наше мнение:
— Бумага традиционно является одним из самых ликвидных дивидендных аристократов внебиржевого рынка и старается стабильно выплачивать дивиденды 3 раза в год по аналогии с Татнефтью;
— Тем не менее, учитывая текущий уровень цен на нефть, валютный курс, а также уровень процентных ставок в экономике, мы не рекомендовали смотреть в сторону Удмуртнефти. Считаем, что у компании будет слабое 1 полугодие, возможно, придется отказаться от выплаты за 6 месяцев 2025 года, если результаты будут совсем скверными;
— На наш взгляд, если хочется держать в портфеле нефтегазовый сектор, лучше смотреть в сторону ликвидных акций с традиционным листингом, которые имеют сопоставимую дивидендную доходность, однако, если вы хотите пополнить именно свой внебиржевой портфель, то лучше сместить акцент на оборонную промышленность. Многие компании обеспечены заказами на несколько лет вперед, а некоторые даже на 10 лет!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
@otcfactory
Друзья, добрый день! Продолжаем рассматривать отчетность компаний по итогам календарного года. В этот раз решили написать небольшую заметку по по поводу дочерней структуры Роснефти. Речь идет о крупном нефтянике из Удмуртии, Удмуртнефти.
👉 Финансовые результаты:
— Выручка нефтяной компании по итогам 12 месяцев 2024 года выросла на 24,2% до 226,43 млрд руб. за счет высоких цен на нефть и планомерной девальвации;
— Себестоимость продемонстрировала более скромные темпы роста и увеличилась на 18,6% до 191,36 млрд руб.;
— По итогам периода Удмуртнефть сократила коммерческие расходы на 29,8%, до 4,99 млрд руб.;
— Проценты к получению выросли в 3,2 раза по итогам периода, до 1,96 млрд руб.;
— Чистая прибыль Удмуртнефти увеличилась на 122,2% до 23,69 млрд руб., в основном благодаря низкой базе прошлого года.
👉 Долговая нагрузка:
— У компании отсутствуют долговые обязательства;
— Денежные средства на балансе по итогам 2024 года составляют 5,19 млрд руб., что на 58,4% ниже, чем по итогам 2023 года.
👉 Дивиденды и Дивидендная политика:
— У компании отсутствует формализованная Дивидендная политика, тем не менее, на ежегодной основе Общество стремится поддерживать payout на уровне 70-80%;
— В 2024 году было произведено 2 выплаты: за 6 месяцев и 9 месяцев. Совокупный дивиденд по этим выплатам составляет 3030 руб.;
— По итогам двух выплат payout составляет 58,9%. Если компания доведет выплаты до нижней границы указанного выше диапазона, то финальный дивиденд может составить 1625 руб. на акцию или 6,18% к текущей цене 26 300 руб.
👉 Наше мнение:
— Бумага традиционно является одним из самых ликвидных дивидендных аристократов внебиржевого рынка и старается стабильно выплачивать дивиденды 3 раза в год по аналогии с Татнефтью;
— Тем не менее, учитывая текущий уровень цен на нефть, валютный курс, а также уровень процентных ставок в экономике, мы не рекомендовали смотреть в сторону Удмуртнефти. Считаем, что у компании будет слабое 1 полугодие, возможно, придется отказаться от выплаты за 6 месяцев 2025 года, если результаты будут совсем скверными;
— На наш взгляд, если хочется держать в портфеле нефтегазовый сектор, лучше смотреть в сторону ликвидных акций с традиционным листингом, которые имеют сопоставимую дивидендную доходность, однако, если вы хотите пополнить именно свой внебиржевой портфель, то лучше сместить акцент на оборонную промышленность. Многие компании обеспечены заказами на несколько лет вперед, а некоторые даже на 10 лет!
Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).
@otcfactory
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20👎1
Добрый вечер, уважаемые подписчики!
На нашем канале довольно давно не выходили посты про внебиржевые ценные бумаги. Сегодня хотим рассказать про то как посетили конференцию Смартлаб, а именно выступление Генерального Директора Цифровых Привычек, Александра Елизарьева. Бумаги этого эмитента скоро могут добавить на OTC-секцию Московской биржи, т.е. появится вторичный рынок.
Если вам по какой-то причине не удалось посетить данное мероприятие для инвесторов, наш коллега из Инвестиционной компании ЛМС (Матюшин Даниил) также был на мероприятии и сделал конспекты ряда эмитентов. С ними можете ознакомиться в следующих постах:
— Озон Фармацевтика и Группа Элемент;
— Цифровые привычки и Группа Эталон;
— Еще один пост про Норникель и Хэдхантер должен выйти завтра.
@otcfactory
На нашем канале довольно давно не выходили посты про внебиржевые ценные бумаги. Сегодня хотим рассказать про то как посетили конференцию Смартлаб, а именно выступление Генерального Директора Цифровых Привычек, Александра Елизарьева. Бумаги этого эмитента скоро могут добавить на OTC-секцию Московской биржи, т.е. появится вторичный рынок.
Если вам по какой-то причине не удалось посетить данное мероприятие для инвесторов, наш коллега из Инвестиционной компании ЛМС (Матюшин Даниил) также был на мероприятии и сделал конспекты ряда эмитентов. С ними можете ознакомиться в следующих постах:
— Озон Фармацевтика и Группа Элемент;
— Цифровые привычки и Группа Эталон;
— Еще один пост про Норникель и Хэдхантер должен выйти завтра.
@otcfactory
👍14❤1