Уважаемые подписчики, мы добавили возможность оставлять сообщения под постами для того, чтобы вы могли задать интересующие вопросы по тематике внебиржевого рынка. Просим не засорять чат сообщениями не связанными с тематикой канала, а также вести себя уважительно!

Добрый день, уважаемые подписчики! Мы выпустили свой заключительный материал по огнеупорным компаниям. Со следующего разбора будем переходить на другие отрасли. В частности, как и обещали, хотим затронуть тему БПЛА в ближайшее время, как самую актуальную, а пока можете ознакомиться с новым разбором про Богдановичское ОАО "Огнеупоры"!

https://telegra.ph/150-dividendami---vozmozhnosti-v-Bogdanovichskoe-OAO-Ogneupory-02-09

🟣 Меняем сетку публикаций!

Добрый день, уважаемые подписчики!

В связи с тем, что Владимир Путин на днях посетил Архангельскую область, а именно Устьянский лесопромышленный комплекс и по итогам поездки провел совещание по поводу развития ЛПК, представив конкретные предложения, мы решили внести изменения в нашу сетку выхода аналитических материалов. Вместо запланированной аналитики по компании Аэросила - производителя запчастей для БПЛА и самолетов, мы выпустим аналитический обзор ГК Илим - аналога Сегежи, который платит крупные дивиденды. Надеемся подготовить материал в конце следующей недели.

Также напомним, что если Вы хотите приобрести бумаги с внебиржевого рынка (в частности, те, на которые мы уже сделали обзор👆), вы можете обратиться к нам. Можно оставить запрос в комментариях, либо написать нам на почту: Otcfactory@yandex.ru.

Всем хороших выходных!
С уважением, команда OTC Factory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ILIM #SGZH #ИЛИМ #СЕГЕЖА

Добрый вечер, уважаемые читатели! Мы немного затянули с этой публикацией, так как в последний момент решили выпустить ее после всех политических заявлений, чтобы вы ни на что не отвлекались и могли трезво воспринимать изложенную нами информацию.

Сегодня мы расскажем вам про одного из дивидендных аристократов внебиржевого рынка - Группу Илим. По сути, Илим является аналогом Сегежи, которая торгуется на биржевом рынке, но с акцентом поставок на Азию и другим набором производимой продукции.

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Zachem-vam-Segezha-esli-est-dividendnyj-Ilim-02-25

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ЦБРФ #ВНЕБИРЖА

🟣 Банк России предложил обязать ПАО иметь утвержденную дивидендную политику

🔸 В среду Банк России предложил обязать публичные акционерные общества (ПАО) утверждать дивидендную политику и обосновывать акционерам причины отклонения от нее, а также учитывать качество корпоративного управления в компании при предоставлении ей государственных мер поддержки.

🔸 Сейчас утвержденная советом директоров дивидендная политика должна быть у компаний, претендующих на нахождение в первом и втором котировальном списке "Мосбиржи", что устанавливается правилами листинга. Для остальных ее наличие необязательно, хотя и рекомендовано Кодексом корпоративного управления.

🔸 Данное предложение в первую очередь относится к внебиржевому рынку, о котором мы пишем. На данный момент. практически все компании (ПАО), которые торгуются на внебиржевом рынке, не имеют дивидендной политики, лишь закрепленную в Уставе организации формулу выплаты на привилегированные акции. Тем не менее, отсутствие Дивидендной политики не мешает им выплачивать крупные дивиденды акционерам. Однако, есть такие компании как Саратовнефтепродукт, Уфаоргсинтез и другие, которые имеют статус ПАО, имеют средства для выплаты дивидендов но не платят акционерам.

🔸 На наш взгляд, инициатива ЦБ РФ является крайне здравой и призвана поддержать права миноритариев. ПАО, которые ранее не выплачивали дивиденды будут вынуждены либо начать платить, либо подробно отчитываться перед акционерами, почему деньги есть, а выплаты отсутствуют, что является не самой приятной процедурой для эмитента.

🔸 Мы считаем, что инициатива ЦБ РФ найдет отклик в том или ином виде. По этой причине рекомендуем активно рассматривать компании (ПАО) на внебиржевом рынке, у которых есть деньги, но они не платят дивиденды (Примеры таких ПАО мы привели выше). Сейчас эти компании существенно недооценены по понятным причинам, однако, после принятия поправок в Закон, они будут стоить в разы дороже!

🔸 На всякий случай, рекомендуем вам рассмотреть компании с формой собственности ОАО. Потенциально эти компании тоже попадают под новый закон и их также могут обязать публиковать Дивидендную политику. В качестве примера мы уже разбирали ОАО Богдановичское "Огнеупоры". Причем, отметим, что компания подходит по всем критериям, деньги есть, но выплат нет.

@otcfactory

#MOEX #ВНЕБИРЖЕВОЙРЫНОК #ВНЕБИРЖА

Добрый вечер, уважаемые читатели! Так как большинством голосов для следующего разбора была выбрана компания НПП Аэросила, мы бы хотели представить небольшое видео о компании в качестве аперитива перед нашим разбором. Думаем, вам будет полезно и интересно визуально увидеть то, чем занимается компания. Безусловно, это не вся "внутренняя кухня", но и этого кусочка, на наш взгляд, более чем достаточно, чтобы захотеть побольше узнать о компании! Приятного просмотра!

https://youtu.be/hVV8urjMPDs

Команда OTC Factory искренне поздравляет всех участниц нашего сообщества с Международным женским днем!

Желаем вам всегда радовать своих близких красотой и позитивным настроем!

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NPPA #АЭРОСИЛА #БПЛА #САМОЛЕТЫ

Добрый вечер, уважаемые читатели! Сегодня мы расскажем вам про единственную доступную компанию на биржевом и внебиржевом рынке, которая связана с производством БПЛА в России - НПП Аэросила. Также, если вы еще не читали наш пост про развитие авиастроения в России, рекомендуем с ним ознакомиться, так как в обеспечении продукцией гражданской авиации Аэросила также активно участвует.

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Aehrosila---investicii-v-proizvoditelya-zapchastej-dlya-BPLA-Kogda-pokupat-esli-ne-sejchas-03-11

🟣 Подборка всех наших аналитических материалов по внебиржевым компаниям!

Уважаемые подписчики, в связи с тем, что количество наших читателей постоянно увеличивается, а также растет объем публикуемых аналитических материалов, мы решили собрать их в единую подборку, чтобы вам было проще ориентироваться. Будем обновлять ее раз в месяц!

1️⃣ Динур - производитель огнеупорной продукции и дивидендный аристократ внебиржевого рынка

2️⃣ Сравнительный анализ производителей огнеупорной продукции

3️⃣ Пост про развитие и перспективы авиастроения в России

4️⃣ Богдановичское ОАО "Огнеупоры" - производитель огнеупорной продукции с сильным балансом, способный выплатить 150% дивидендами

5️⃣ Дивидендный Илим - более эффективный аналог Сегежи

6️⃣ НПП Аэросила - производитель запчастей для БПЛА и гражданской авиации

P. S.: Для помощи в приобретении акций НПП Аэросила и других бумаг внебиржевого рынка, вы можете обращаться на нашу почту - Otcfactory@yandex.ru!

@otcfactory

Для тех, кто к нам недавно присоединился, напомним, что мы не являемся сигнальным каналом с двумя десятками постов за день. Мы занимаемся исключительно аналитикой и публикацией интересных мыслей/фактов про внебиржевой рынок, поэтому не удивляйтесь тому, что посты могут выходить раз в неделю. Мы не хотим публиковать пост ради поста, только если считаем информацию полезной!

@otcfactory

На внебиржевом рынке также как и на биржевом начался дивидендный сезон. Мы будем периодически рассказывать о новостях по дивидендным рекомендациям, которые публикуют компании, а также выкладывать краткую сводку финансовых результатов, если компании будут их раскрывать.

👉 Совет директоров компании НИТЕЛ рекомендовал годовому общему собранию утвердить выплату дивидендов из расчета 1 (Один) рубль 50 копеек на одну обыкновенную акцию. Отметим, что это не много для данной компании, однако, подчеркиваем факт приверженности к выплате дивидендов в трудной экономической ситуации!

@otcfactory

Предприятия оборонно-промышленного комплекса продолжают тенденцию, которую задал Нител. На этой неделе вышло еще 2 рекомендации по дивидендам от Императорского Тульского Оружейного завода и Завода Победит.

👉 Совет Директоров Тульского Оружейного Завода рекомендовал годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным именным акциям ПАО «Императорский Тульский оружейный завод» за 2022 год в размере 614 рублей на одну акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов за 2022 год – 15 мая 2023 года. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю, который зарегистрирован в реестре акционеров ПАО «Императорский Тульский оружейный завод» - не позднее 29 мая 2023 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «Императорский Тульский оружейный завод» лицам – не позднее 20 июня 2023 года.

👉 Совет Директоров завода Победит рекомендовал годовому общему собранию акционеров АО «Победит» утвердить выплату дивидендов по результатам работы в 2022 году в денежной форме в размере 170 (сто семьдесят) рублей на одну обыкновенную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2022 года: 17 мая 2023 года.

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NPPA #АЭРОСИЛА #БПЛА #САМОЛЕТЫ

Ранее мы писали про компанию Аэросила, которая частично занимается производством запчастей для беспилотников, а также участвует в производстве газотурбинных двигателей отечественного производства. На данный момент появилась информация о чистых активах компании, при помощи которых можно приблизительно вычислить чистую прибыль, которую получило предприятие по итогам 2022 года.

С радостью можем сказать, что фактические результаты превзошли наши прогнозы. За 2022 год компания заработала 257 миллионов рублей чистой прибыли, что в 4 раза больше чем в 2021 году. Более того, с учетом роста чистой прибыли, повышается и размер дивидендов. Теперь при условии, что компания соберется распределить часть прибыли акционерам, они могут получить дивиденд в размере 140-150 рублей на акцию, а не 110-120 рублей, которые мы прогнозировали ранее.

Как мы уже писали в комментариях, мы не можем сказать вам рыночную цену по данным акциям, так как цена является договорной между продавцом и покупателем, тем не менее, индикативная цена выросла и сейчас находится в диапазоне 2400-2500 рублей за акцию. Напомним, что Аэросила - это компания роста, которая участвует в становлении и возрождении отечественного авиастроения, поэтому и дивидендные выплаты тут не являются приоритетными.

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #PDNZ #ДИНУР #ОГНЕУПОРЫ #ВНЕБИРЖА

🔥 Динур - огненные результаты за 2022 год

Про компанию Динур мы писали еще в далеком январе текущего года. Это был наш первый аналитический пост с разбором компании с внебиржевого рынка. Тогда мы подробно расписали преимущества данной компании, а в последствии выпустили сравнительный анализ по всем компаниям огнеупорной промышленности, где обозначили, что именно Динур является самым эффективным в отрасли.

В пятницу компания опубликовала финансовые результаты за 2022 год, где продемонстрировала впечатляющие результаты. Выручка огнеупорной компании выросла на 15% к предыдущему году. Чистая прибыль Динура увеличилась на 44%. Такие сильные результаты были обеспечены низким ростом себестоимости, который составил всего 9%. Также компания удвоила доход по статье "Проценты к получению". Отдельно отметим, что объем денежных средств на счетах составил 3 миллиарда рублей или 435 рублей на акцию. Напомним, что по итогам 2021 года данный показатель составлял 242 рубля на акцию.

Мы еще раз подчеркнем, что Динур является самой эффективной компанией в секторе, что в очередной раз подтвердили финансовые результаты. Исходя из новых оценок, мы повышаем индикативную цену за акцию до 550 рублей. Также мы повышаем нашу справедливую цену Динура до 900 рублей, на фоне консолидации огромного количества денежных средств на балансе компании! Также добавим, что мы ожидаем увеличения дивидендных выплат до 40-45 рублей в 2023 году!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ILIM #ИЛИМ #SGZH #СЕГЕЖА #ДЕРЕВООБРАБОТКА #ВНЕБИРЖА

🔥 Илим отчитался намного лучше Сегежи. Дно пройдено.

Общие результаты:

На прошлой неделе Группа Илим представила финансовые результаты за 2022 год. Итоги года получились многообещающими и существенно превзошли наши ожидания. Выручка Группы Илим увеличилась на 2% до 183 млрд. руб.. Чистая прибыль деревообрабатывающей компании сократилась в 2 раза до 21,8 млрд. руб.

Почему упала чистая прибыль?

Несмотря на падение чистой прибыли в 2 раза, мы считаем текущие результаты позитивными для компании. 2022 год был тяжелым для экспортеров, в первую очередь из-за смены рынка сбыта и низкого валютного курса. Тем не менее, обращаем внимание, что компания при таких вводных нарастила выручку на 2% без M&A (Основной аналог Группы Илим - Сегежа получил рост по выручке за счет присоединения Интер Форест Рус). Также отметим, что падение чистой прибыли обусловлено, в том числе, разовыми факторами. Проценты к уплате увеличились в 2 раза, это объясняется тем, что кредитные линии компании взяты под плавающую процентную ставку и резкий скачок ключевой ставки в первом квартале 2022 года оказал на эту статью существенное влияние, а это половина снижения чистой прибыли. Сокращение чистой прибыли также обеспечили: увеличение себестоимости на 10% (эффект 9 млрд. руб.), увеличение коммерческих расходов на 30% (эффект 3 млрд. руб.).

Что будет с дивидендами?

Группа Илим, как правило, платила 100% чистой прибыли или очень близко к этому показателю. По этой причине, дивиденд за 2022 год может составить в районе 3,5 рублей на акцию (очень близко к нашему прогнозу, мы ожидали выплату до 4 руб. в начале года). К последней индикативной цене, которую мы указывали в начале года потенциальная доходность составляет 10,3% годовых. В следующем году, так как компания уже заключила крупные контракты с азиатскими игроками, дивиденд будет в районе 5,5-6 руб., при сохранении текущего валютного курса, или 16,2-17,6% форвардной дивидендной доходности. Более того, исходя из отчетности, компания не стала гасить долговые обязательства как тот же Фортум, поэтому мы считаем, что чистая прибыль будет направлена именно на дивиденды.

Сравнение с Сегежей

В прошлый раз мы сравнивали эти две компании и в публикации вы можете ознакомиться с мультипликаторами. Тогда мы использовали данные за 2021 год, так как Группа Илим публикует отчетность только раз в год. В ближайшее время мы пересчитаем мультипликаторы и опубликуем обновленные данные в нашем канале. Тем не менее, опираясь на динамику чистой прибыли Сегежи, которая получила прибыль только во 2 квартале 2022 года из-за курсовых разниц и переоценки свопов, мы однозначно склоняемся к выбору в пользу Группы Илим. Потенциальная дивидендная доходность также говорит о том, что покупка акций Группы Илим - лучший выбор среди двух компаний. Если Сегежа не представит внятных результатов за 1 квартал 2023 года, когда валютный курс уже был на адекватных отметках, мы не видим смысла в выборе в пользу биржевой компании даже за счет ликвидности бумаг, так как Группа Илим - качественно актив другого уровня.

Итоговое мнение

Несмотря на просадку чистой прибыли Группы Илим, мы считаем, что компания достойно прошла 2022 год, который нес в себе немало вызовов. Даже при таких обстоятельства потенциальная дивидендная доходность очень высокая. Более того, в недавнем заявлении Владимир Путин распорядился оперативно разработать меры поддержки лесопереработки, что также обеспечит компанию некоторыми преференциями. До момента рекомендации дивидендов мы сохраняем нашу индикативную оценку для одной акции в размере 34 руб., однако, если дивиденд будет рекомендован, индикативная цена увеличится до 40 руб., а целевая вырастет с 45 руб. (наша предыдущая оценка) до 52 руб. за счет форвардного дивиденда.

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #BOGN #БОГДАНОВИЧСКОЕ #ОГНЕУПОРЫ #ВНЕБИРЖА

💥 Сильные результаты Богдановичское Огнеупоры по итогам 2022 года

Друзья, добрый вечер! Мы никуда не пропали, просто было очень много работы. Теперь мы возвращаемся и готовы снова радовать вас глубокой аналитикой по внебиржевым эмитентам.

Про компанию Богдановичское Огнеупоры мы писали достаточно давно. Это аналог Динура, но работает немного в ином сегменте. С нашим полным обзором вы можете ознакомиться в прикрепленной к этому посту записи.

Мы решили вспомнить эту компанию по причине того, что у нее вышел отчет по итогам 2022 года и нам было интересно взглянуть, стал ли 4 квартал 2022 года таким же сильным как и 9 месяцев, которые ему предшествовали. В целом, да, выручка по итогам 2022 года выросла на 24,4%, тогда как себестоимость увеличилась всего на 5%, что позволило в 2 раза увеличить Валовую прибыль. Чистая прибыль огнеупорной компании увеличилась в 15 раз до 0,58 млрд. руб.

Результаты стали рекордными для компании за последние 10 лет. Уход иностранных игроков с рынка и крепкий рубль помогли компании продемонстрировать впечатляющие результаты. Тем не менее, 4 квартал оказался немного хуже чем мы ожидали. По нашей оценке чистая прибыль компании должна была превысить 600 миллионов рублей, но немного не дотянула до нашего прогноза.

У нас имеются некоторые опасения, связанные с тем, что из-за ослабления курса рубля компания покажет более слабый 2023 год, поэтому мы снижаем текущую индикативную цену до 11 рублей. Целевую цену 18 рублей по компании оставляем нетронутой, так как потенциал распределения крупного дивиденда в ближайшие годы, на наш взгляд, остается высоким.

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #GAZP #GZES # #ГАЗПРОМ #ГАЗЭНЕРГОСЕРВИС

Добрый день, уважаемые читатели! Мы опять пропали, просим у вас прощения. За это время подготовили для вас большое количество обзоров, которые будем публиковать для вас целое лето. Надеемся, вы сполна насладитесь нашими публикациями, где бы вы ни находились!😉

Сегодня мы расскажем вам про одну из самых перспективных бумаг на ближайшие 5-7 лет, дочернюю структуру Газпрома, которая занимается производством и ремонтом газоперекачивающих аппаратов не только для Газпрома, но и для других компаний нефтегазового сектора. Да-да, мы говорим про перспективный, недооцененный Газэнергосервис!

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Zachem-vam-Gazprom-esli-est-Gazehnergoservis-Vot-kto-budet-zabirat-marzhinalnost-s-Sily-Sibiri---2-06-01

🔥 Огненные новости для наших подписчиков 🔥

Приветствуем вас, наши дорогие читатели! Сегодня у нас есть чем вас порадовать! Наши коллеги из Инвестиционной Компании ЛМС - брокера №1 в сегменте внебиржевого рынка, снизили минимальную сумму покупки внебиржевых акций до 50 тысяч рублей! Теперь покупка внебиржевых компаний стала намного доступнее!

Напомним, что вы можете получить консультацию по покупке внебиржевых акций, обратившись на нашу почту - Otcfactory@yandex.ru. Либо, теперь вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin), который помогает нам в написании всех обзоров! Он проконсультирует вас по интересующим вопросам и поможет провести сделку по покупке ценных бумаг!

Вчера мы уже получили большое количество заявок на покупку акций Газэнергосервис, поэтому торопитесь, предложение по этим, также как и любым другим акциям на внебиржевом рынке строго ограничено. После нашей второй публикации про одного из лидеров рынка авиастроения - НПП Аэросилу, весь продаваемый объем ушел за 1,5 месяца, поэтому если вы хотите стать инвестором перспективных компаний, решайтесь, пока эти акции еще доступны к покупке!

@otcfactory