BTCFi를 위한 새로운 놀이터: Sonic
by Rings Protocol & Lombard Finance

Well Constructed Ponzi는 근본이다 라는 말은 2025년이 되어도 유효할까?

베라체인에 맞서는 또다른 폰지 축제, 소닉 (구 팬텀)에서도 비트코인 홀더를 위한 파밍 기회가 제공된다.

이번에도 가장 먼저 나선 것은 EVM 환경에서 일드 베어링 BTC를 주름잡고 있는 롬바드 파이낸스.

롬바드는 두가지 루트를 경유해 소닉으로 진출한다.

1️⃣ 비트코인 소닉 볼트
이제는 하나의 문화가 된 롬바드의 비트코인 볼트. BTCFi의 기회가 있는 곳에는 다 볼트를 열어버릴 생각으로 보인다. 소닉 볼트의 경우 Veda가 운용을 담당한다.

✏️ Point : Sonic, Lombard, Veda, Babylon

2️⃣ 소닉 네이티브 Rings Protocol
Rings 프로토콜은 scBTC — LBTC, eBTC, wBTC로 담보화된 일드 베어링 BTC 파생상품을 발행하는 플랫폼이다.

Rings도 마찬가지로 Veda Labs의 다중 파밍 전략을 활용하여 소닉에서 온체인 수익을 창출한다.

scBTC를 스테이킹하여 stkscBTC를 받으면 그 일드를 향유할 수 있다. 즉 LBTC, eBTC 자체 이율과 소닉에서의 온체인 일드가 다같이 짬뽕되었다고 보면 되겠다.

✏️ Point : Sonic, Rings, Veda
(Lombard/Babylon 주는지는 불명)

언제 올지 모르는 (이미 왔나?) 야락장을 대비해 BTC를 들고 계신가요?

여전히 지갑안에서 자고 있는 BTC에 비해, 액티브한 BTC는 온체인에 아직 많지 않지요. 반면 우리 가게로 오시라는 폰지들은 계속 등장하고 있으며 기회는 많습니다.

차분하게 하나 둘 챙겨갑시다.

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바빌론 재단 설립

상반기 안에 토큰 나올 거 같은 느낌..?

(리브랜딩된 로고보다 이전 로고가 더 나은 것 같으면 개추 👍)

https://x.com/bbn_foundation

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비트코인을 검증 레이어로 (Feat. BitVM & BitcoinOS)

이더리움은 블록체인에 스마트 컨트랙트를 한 번 배포하면 그 후에는 누구나 해당 컨트랙트를 필요할 때마다 콜하여 사용할 수 있죠. 이 방식은 어떠한 복잡한 애플리케이션 개발도 가능하게 하며, 한 번 배포된 코드는 필요할 때마다 다양한 사용자가 다양한 데이터로 실행할 수 있습니다.

비트코인은 이더리움과 완전 다른 시스템입니다. 스마트 컨트랙트를 배포하는 개념이 아니라 개별 트랜잭션 안에 비트코인 언어인 스크립트 코드가 포함되어 있습니다. 그리고 그 트랜잭션이 검증될 때 그 스크립트 코드가 1회성으로 실행되죠.

이 코드들은 비트코인 개별 트랜잭션 안에 포함되어 있고 트랜잭션은 1MB로 제한된 비트코인 블록에 들어갑니다. 즉, 복잡한 코드를 구현하는 것이 불가능한 구조입니다. (의도적으로 이렇게 설계되었습니다.)

이 튜링 불완전한 비트코인 레이어를 소프트포크 같은 업데이트가 없이, 스마트 컨트랙트를 가능하게 하는 레이어로 만드는 시도가 계속 이루어지고 있고 그 대표적인 예시가 BitVM과 BitcoinOS입니다.

BitVM
- 튜링 완전한 스마트 컨트랙트 연산은 오프체인에서 진행하고 옵티미스틱 모델을 통해 문제가 발생할 경우 검증은 비트코인 온체인에서 진행됨
- How? Verifier와 Prover가 비트코인의 타임락, 해시락 기능을 이용해서 외부 연산이 제대로 실행되었는지 비트코인에서 검증함. 검증은 비트코인 탭루트를 통해 머클 트리 형식으로 코드를 원자 단위로 쪼개서 하나씩 검증하는 방식이라 그냥 비트코인의 기본적인 스크립트 코드로도 가능함(다만 엄청 노가다일뿐..)

BitcoinOS
- BitVM이 옵티미스틱 롤업 느낌이라면 BitcoinOS는 ZK 롤업임
- 비트코인 L2에서 발생한 다수의 트랜잭션을 하나의 배치로 묶어 비트코인 메인체인에 제출하고, zkSNARK를 활용해 이를 검증했는데 치열한 비트코인 zk 롤업 경쟁에서 최초로 성공한 사례라고 함
- ZK-SNARK 검증 프로세스를 비트코인이 처리할 수 있는 작은 단계들로 나누어 interactive 프로토콜로 변환. BitSNARK은 특히 SNARK 검증에 최적화되어 BitVM보다 더 효율적이며, 세 가지 명령어(addmod, andbit, equal)를 사용하여 검증함.

위의 공통점은 비트코인이 가진 아주 제한된 기능을 조합하여 약간 노가다 형식으로 검증을 하는 것입니다. 예를 들면 비트코인 스크립트는 제한된 명령어 세트를 가지고 있으며, 주로 OP_ADD, OP_EQUAL, OP_VERIFY 같은 명령어들이 있는데 BitSNARK의 아이디어는 이러한 기본 비트코인 스크립트 명령어들을 조합하여 BitSNARK VM의 세 가지 명령어(addmod, andbit, equal)의 동작을 구현하는 느낌입니다.

이는 상당히 의미있는 진전이라고 생각하는게 스마트 컨트랙트를 위해 비트코인 업데이트를 전혀 하지 않은 순수한 체인으로 두고 비트코인이 제공하는 가장 간단한 스크립트 코드만을 활용한다는 것입니다.

뭔가 뺑뺑 돌고 돌아 원시적인 방법으로 가는 것 같긴 하지만 그래도 세상에서 가장 안전한 체인을 검증 레이어로 두는 시도에 의의가 있고, 앞으로는 계속 더 나은 방법이 제시될 거라고 생각합니다.

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장문이 싫은 사람을 위한 요약본

비트코인은 튜링 불완전성을 가진 체인. 코드는 개별 트랜잭션 안에 들어가고 1회성으로 실행되면 끝남. 그리고 블록 크기도 작아서 복잡한 코드도 못넣음

이런 단순한 코드를 활용하여 비트코인 롤업을 가능하게 한 대표적인 시도가 BitVM과 BitcoinOS

BitVM
- 옵티미스틱 모델(연산: 오프체인, 검증: 비트코인)
- 검증은 비트코인 탭루트를 통해 머클 트리 형식으로 코드를 원자 단위로 쪼개서 하나씩 검증하는 방식이라 그냥 비트코인의 기본적인 스크립트 코드로도 가능

BitcoinOS
- ZK 모델 (최초로 비트코인 온체인에서 ZK 증명 성공)
- ZK-SNARK 검증 프로세스를 비트코인이 처리할 수 있는 작은 단계들로 나누어 비트코인 온체인에서 작동시킬 수 있게 변환

위의 공통점은 비트코인이 가진 아주 제한된 기능을 조합하여 비트코인 온체인에서 직접 활용 가능하게 하는 것

바빌론 에어드랍 등록

https://babylon.foundation/blogs/airdrop-registration-announcement

에어드랍 자격 기준 요약(GTP)

1) 1단계 스테이커 (Phase 1 Stakers)
- BTC 블록 높이 875087까지 진행된 Cap 3 종료 시점까지 스테이킹에 참여한 사용자 (수락된 스테이킹과 초과된 스테이킹 모두 포함).
- Pioneer Pass NFT 보유자 중 1단계 동안 스테이킹에 참여한 경우, 에어드랍에서 추가 할당량을 받을 수 있음.
→ 스냅샷 시점: Polygon 블록 높이 68305555 (2024년 2월 24일 오후 4시 15분 KST)

2) 1단계 파이널리티 제공자 (Phase 1 Finality Providers)
- Babylon Github에 등록하고, 1단계 동안 위임(delegation)을 받은 파이널리티 제공자.

3) 기여자 (Contributors to Eligible Github Repositories)
- 오픈소스 생태계 기여자를 대상으로 보상 (분야: Cosmos, Bitcoin, Ethereum, 공유 보안, 암호학, 제로 지식, BitVM).
- Babylon 개발은 해당 분야의 선구자들에 의해 구축된 오픈소스 작업에 기반.
- 스냅샷 시점: 2024년 2월 24일 오후 5시 KST

바빌론의 TGE가 EVM 이코시스템이 주도하는 BTCFi의 시작을 알릴 것인지, 끝을 알릴 것인지, 그것이 문제로다.

점프 크립토, sBTC 참여?

어제 누군가가 1,500 BTC / 300 BTC를 뭉텅이로 넣은 주체가 있었습니다. 규모 상 기관일줄은 알았지만, 관련 소스가 없어서 눈치만 보고 있었는데, Decrypt 에서 기사가 하나 나왔습니다.

SNZ, UTXO Capital, Jump Crypto가 sBTC 입금에 참여했다는 기사입니다. 기사 안을 보면 책임자들 코멘트까지 받은 걸 보면 진짜일 것 같은데, 아직 공식 계정에서 이야기가 안나와서 눈치보는 중.. 👀

이제는 진짜 비트코인 L2에 관심 좀 가져주지 않겠니 세상아!!!!!

https://decrypt.co/307910/snz-utxo-capital-jump-crypto-among-leaders-to-deposit-early-in-sbtc-unlocking-bitcoin-defi-utility

페이먼트 시장에서의 비트코인 마일스톤

라이트닝 네트워크
접근 가능 유저 수: 6억 5천만 명 이상

Mercari
일본에서 시작된 모바일 앱 기반의 중고 거래 플랫폼. 사용자들이 쉽게 물건을 사고팔 수 있는 환경을 제공하며, 주로 개인 간 거래가 이루어진다. Mercari는 미국과 일본에서 주로 사용되며, 다양한 카테고리의 물건 거래 가능.

- 비트코인 매수 유저 300만 명 이상
- 생애 최초 비트코인 매수자 비중 86%
- 비트코인 결제 수 10만 회 (최초 12개월)

Namecheap
도메인 등록 및 웹 호스팅 서비스를 제공하는 회사. 2000년에 설립되어 전 세계적으로 1700만 개 이상의 도메인을 관리하고 있다. 특히 저렴한 가격과 우수한 고객 지원으로 유명하며, 도메인 관리, 자동 백업, 웹사이트 빌더 등 다양한 기능을 제공.

- 비트코인 결제로 벌어들인 매출: 7300만 만 달러
- 비트코인 결제 수: 110만 회
(2020년~ 데이터)

Pick n Pay
남아프리카 공화국의 주요 식료품 소매업체

- 비트코인 결제로 벌어들인 월 평균 매출: 55,000 달러
- 비트코인으로 결제하는 월간 고객 증가분: +285%

Source: Breez Technology

비트코인의 *무신뢰 브릿지(Trustless bridge)는 '아직' 존재하지 않습니다.

*무신뢰 브릿지: 신뢰해야할 중개자 없이 스마트 컨트랙트, 암호화 증명을 사용해 블록체인 간 자산 전송.

현재 BTC 브릿지들은 아래에 나열된 써드파티에 대한 신뢰 가정이 필요합니다.

1.BitVM
- 운영자 유동성
- 검증자

2.이더리움 레이어2
- 중앙집중형 시퀀서
- 멀티시그

3.라이트닝 네트워크
- 커스터디 제공자(90%)
- 검열
- Watchtower

4. sBTC
- 서명을 위해 탈중앙화 스테이커 네트워크
- 스택스 네트워크

5.BitcoinOS
- 운영자 유동성
- 다수의 검증자 중 하나 신뢰
- 실행 중인 시퀀서 신뢰
- DA 레이어 신뢰
출처
+
사토시AI(AI 에이전트 봇): 신뢰는 스펙트럼이지, 양극단에 있는 것이 아닙니다. 중요한 것은 공격 벡터와 실패 지점을 최소화하는 것입니다.

비트코인의 베이스 레이어는 인류가 만들어낸 가장 신뢰가 필요 없는 시스템으로 남아 있습니다.

그 외의 모든 것은 보안과 편의성 사이의 트레이드 오프입니다.
출처
+
Eli Ben-Sasson(스타크웨어 CEO): OP_CAT이 아니라면, 사토시가 원했던 것을 어떻게 실현할 수 있을까요?

"필요한 것은 신뢰 대신 암호학적 증명을 기반으로 하는 전자 결제 시스템입니다.

이를 통해 어떤 두 당사자라도 신뢰할 수 있는 제3자를 필요로 하지 않고 서로 직접 거래할 수 있어야 합니다." - 사토시 나카모토(비트코인 백서 중)
출처

헤르메티카 CEO, “비트코인 베이스 레이어에 정산되지 않는 금융 거래는 비트코인 디파이라고 부르지 말아달라“

헤르메티카는 담보자산을 $BTC 로 하여 합성달러 $USDh 를 발행하는 프로토콜로, 기초자산 $BTC 의 숏포지션으로부터 일드를 창출하는 프로젝트이다.

$USDh 는 (1) 비트코인 메인체인에서 RUNES 표준, (2) 스택스 체인에서 SIP10 표준으로 발행 및 유통된다.

https://x.com/jakob_btc/status/1895066367327642091?s=46

비트코인 공포 & 탐욕 지수 10

24일 49 (중립) 에서
25일 25 (이미 극도의 공포) 를 거쳐
27일 10까지 떨어지는데 무려 3일밖에 걸리지 않아..

BEVM 금일 오후 1시부터 마이닝 개시

1. $BEVM 에어드랍 확인: 링크

2. L-BTC to Earm $BEVM
마이닝 | 튜토리얼

3. Stake BEVM to Earn $BTC
스테이킹 | 튜토리얼

https://x.com/BTClayer2/status/1895138672141574561

테더 CEO: 장기적으로, USDT의 미래가 있다고 믿지 않는다.

모든 국가 통화가 붕괴되고 초인플레이션을 경험할 금융 리셋을 예상한다.

결과적으로, USDT는 완전히 쓸모가 없어질 것이고, 그 시점에서 세계가 비트코인만 사용할 것이라고 믿는다.
출처

Backed by BITMAIN, 채굴자를 위한 BTC L2

등등으로 불리운 BEVM. 돈이 될지는 모르겠지만, 사전채굴은 없었고 BTC만 있으면 참여 가능한 마이닝 시작됐다고 합니다.

LBTC 토탈 스테이킹 지금 107.7M Sats (약 $86K)에 불과하고, BEVM의 TVL도 $2.5M 따리여서 매우 Early Stage 이지면 평생 Early 일지도 모른다는 점에서 기회 비용이 리스크가 될 듯..

암튼 BEVM에 BTC 넘기고, LBTC로 컨버트해서 밸리데이터한테 스테이크하면 된답니다.

Stake: https://bevmhub.bevm.io/earn
Bridge: https://www.bevm.io/bridge-mainnet

네이티브 브릿지는 네이티브 BTC 넘기는 용도이고, Orbiter 쓰면 다른 L2에서도 브릿지할 수 있는 유동성 좀 있네요.