Если покупатель решит исполнить опцион, мы получаем + 250$ от продажи акций. Если покупатель решит не исполнять опцион (например, до указанного срока цена на бирже оставалась ниже, чем 2.5$ и выкупать акции за эту цену у нас невыгодно), то акции остаются у нас на руках. Ну и премия в 15 долларов тоже.
Особенности покупки и продажи опционов Call и Put
Теперь на основе примера выше разберем подробнее и простыми словами каждую сделку (покупку и продажу) каждого вида опционов (Колл и Пут). То есть разберем 4 сделки:
Продажа Колл
Продавая Call опцион, вы продаете право на выкуп у вас акций по оговоренной цене до установленной даты. Эта стратегия называется BR (buy&rent) – «сдача акций в аренду»(данное понятие не является обще признанным, просто показывает суть по аналогии со сдачей купленной квартиры в аренду).
Покупатель платит вам за возможность выкупить ваши акции в любой момент до установленного срока. Покупатель рассчитывает, что акции вырастут в цене за время действия вашего договора, и он, выкупив у вас акции по оговоренной цене, сможет продать их по рыночной стоимости с прибылью.
В случае, если стоимость акций на рынке осталась ниже оговоренной, покупатель теряет сумму, которую он вам заплатил, т.к. ему нет смысла покупать у вас акции дороже, чем на рынке. Вы получаете прибыль в обоих случаях. Отличие в том, что в одном варианте у вас «отзывают» акции, во втором – акции остаются у вас.
Ваши риски связаны в этом случае лишь с владением акциями, которые могут просесть в цене – капитальный убыток («убыток на бумаге»). То есть убытка не будет, пока акции не будут проданы, пока убыток не зафиксируется.
Покупка Колл
Если мы покупаем Call опцион, то мы имеем право, (но не обязанность) купить 100 акций по 2.5$. Мы предполагаем, что акция вырастет выше цены 2.5$ с учетом уплаченной нами премии до установленного срока. В этом случае мы получим прибыль в виде роста стоимости опциона, либо в виде его исполнения и получим акции дешевле, чем они стоят на рынке в этот момент. За это право выкупить акции мы платим продавцу премию в виде 15$ (0.15$ на акцию).
Колл опционы могут использоваться как альтернатива обычной покупке акции. Вы получаете прибыль, если акция растет, при этом не несете рисков, если акция начнет падать. Также вы можете получить выгоду от использования эффекта финансового рычага, поскольку можете купить большее количество опционов за одну и ту же сумму денег, чем если бы покупали акции, поскольку стоимость премии по опциону всегда ниже цены самой акции.
Риски покупателя ограничены премией, которую он платит продавцу.
Продажа Пут
Если мы продаем Put опцион, то мы продаем право продать нам акции по определенной цене до установленной даты.
В этом случае покупатель платит нам премию за то, что мы берем на себя обязательство выкупить у него акции, если он захочет их продать в любой момент до установленного срока. Если цена акций падает, то покупатель реализует свой опцион и продает нам акции дороже, чем они стоят на рынке.
Если же цена акций остается на уровне страйка или вырастет выше него, то покупателю опциона невыгодно его реализовывать, и он теряет сумму премии.
Покупка Пут
Если мы покупаем Put опцион, мы получаем право (но не обязанность!) продать акции по определенной цене. Мы предполагаем падение базового актива (акции) и рассчитываем получить прибыль в виде роста стоимости Пут опциона при падении акции, либо исполняем опцион. Во втором случае мы продаем акции, которые у нас есть, дороже, чем они стоят на рынке, ведь продавец опциона взял на себя обязательство выкупить их по цене страйк.
Купленный Пут опцион — это своего рода "страховка" покупателя на случай падения цены его актива.
Другие характеристики опционов
По длительности опционы можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные – со сроком действия от недели до 3-4 месяцев. Долгосрочные – со сроком действия от 4 месяцев до нескольких лет (обычно 1-3 года).
Опционы так же делятся по отношению цены страйк к текущей рыночной цене акций. Пример для Call options:

• Если цена страйк опциона выше текущей цены акции - такой опцион называется Out the money или "Вне денег" (сокращенно OTM).
• Если страйк цена равна текущей цене акции - такой опцион называется At the Money или ATM "На уровне денег".
• Если цена страйк опционного контракта находится ниже, чем текущая цена акции, то такой опцион называется In The Money (ITM) "В деньгах".
Для Put options характеристики OTM и ITM имеют обратные условия: страйк ниже цены акции – OTM, страйк выше цены акции – ITM.
Торговля опционами
Торговля опционами – это способ использовать активы и контролировать риски, связанные с трейдингом и инвестициями на бирже. Каждому знакома фраза «Покупай, когда цена низкая и продавай, когда цена высокая». С помощью опционов можно получать прибыль независимо от того, растет ли цена актива, падает или остается на том же уровне. Для этого используются различные опционные стратегии, которых по приблизительной оценке существует около 50.
Вы можете использовать опционы для сокращения потерь, защиты прибыли и управления большими объемами акций с относительно небольшими денежными затратами.
Итак, теперь вы знаете, что такое опционы, каковы особенности покупки и продажи каждого из видов опционов, а также базовые понятия сделок с опционными контрактами.
В следующих статьях мы разберем, из чего складывается стоимость опциона, нюансы при работе с ними, а также разберем простые, но эффективные стратегии с опционами.
Просьба к вам: оцените, насколько полезной для вас оказалась данная статья при помощи 5 звездочек ниже, оставляйте комментарии и делитесь данной публикацией со своими друзьями и подписчиками в соц. сетях.

100% от сделки, на рынке всегда можно найти

Опционы
1. Long call (длинный кол), покупка кола – право купить базовый актив (б.а.-акции) по цене страйк.

2. Long put (длинный пут), покупка пута – право продать б.а. по цене страйк.


3. Short call (короткий кол), продажа кола – обязанность продать базовый актив по цене страйк.

4. Short put (короткий пут), продажа пута – обязанность купить базовый актив по цене страйк.
👍

Базовый учебник для страждущих, не нужно погружаться в дебри, нужно ориентироваться в элементарных вещах – базовый актив, тип опциона- колл/пут, и кто вы? покупатель/продавец, страйк, дата экспирации, из греков- дельта, все!

Инвесторам!/держателем акций/ холдерам, посвящается! Покупая акции, без использования опционов, вы словно машина без колес, обездвижены. Наличие базового актива (100 акций), дает возможность сдавать их в аренду (продавать опционы кол) и получать премию на счет. и страховать их, в случае падения, покупая опционы пут, прошлогодний пример на BABA.

Т.Е. держа 1000 акций, за три года, вы вернули бы их стоимость.

PYPL из 5$ в 13$

AMC and GME. любимые компании, всегда дают заработать , амс колл из 20$? идет к 80$, не это ли профит?

сделки married put за 2 августа

AMC опять дает жару, опцион из 40$ вырастает до 80$

посмотрите сделки merried put, акция медленно растет вверх!!!

AMD опцион из 250$ в 750$ - 300%

UBER из 20$ в 100$

married puts 03-05.08

AMC продолжает свой рост с точки входа около 14$ до 27$

AMC точное следование уровням фибоначчи