منظور از موقعیت باز در یک قرارداد اختیار معامله چیست؟
خالص موقعیتهای مشتری در هر نماد معاملاتی است که میتواند خرید یا فروش باشد. موقعیت باز خرید، نشاندهندۀ تداوم امکان استفاده از اختیار موضوع قرارداد اختیار معامله و موقعیت باز فروش، نشاندهندۀ تداوم تعهد موضوع قرارداد اختیار معامله است
#سوالات_متداول
خالص موقعیتهای مشتری در هر نماد معاملاتی است که میتواند خرید یا فروش باشد. موقعیت باز خرید، نشاندهندۀ تداوم امکان استفاده از اختیار موضوع قرارداد اختیار معامله و موقعیت باز فروش، نشاندهندۀ تداوم تعهد موضوع قرارداد اختیار معامله است
#سوالات_متداول
👍4❤2
قرارداد اختیار معامله اروپائی چیست؟
قرارداد اختیار معامله ای است که فقط در تاریخ سررسید امکان اعمال آن توسط دارنده اختیار وجود دارد.
در حال حاضر تمامي قراردادهاي اختيار معامله حاضر در بورس تهران از نوع اروپايي هستند
#سوالات_متداول
@TradingOptionhrn
قرارداد اختیار معامله ای است که فقط در تاریخ سررسید امکان اعمال آن توسط دارنده اختیار وجود دارد.
در حال حاضر تمامي قراردادهاي اختيار معامله حاضر در بورس تهران از نوع اروپايي هستند
#سوالات_متداول
@TradingOptionhrn
👍4❤2
قرارداد اختیار معامله امریکایی چیست؟ قرارداد اختیار معامله ای است که در سررسید و در هر زمان قبل از سررسید قابلیت اعمال توسط دارنده اختیار را دارد.
@TradingOptionhrn
@TradingOptionhrn
👍4❤2
نحوه اعمال قراردادهای اختیار معامله：در حالت کلی دو نوع اعمال داریم؛اعمال خودکار و اعمال غیر خودکار
در حالت خودکار؛قراردادهای اختیار درسود بصورت خودکار اعمال میشوند ودر حالت غیر خودکار با درخواست دارنده اختیار قرارداد اعمال میشود.
✍در بازار قراردادهای اختیار معامله بورس تهران نحوه اعمال بصورت غیر خودکار می باشد.
@TradingOptionhrn
در حالت خودکار؛قراردادهای اختیار درسود بصورت خودکار اعمال میشوند ودر حالت غیر خودکار با درخواست دارنده اختیار قرارداد اعمال میشود.
✍در بازار قراردادهای اختیار معامله بورس تهران نحوه اعمال بصورت غیر خودکار می باشد.
@TradingOptionhrn
👍4❤1
نحوه خروج از یک قرارداد اختیار معامله به چه شکل می باشد؟
۱-فروش اختیار خریداری شده در بازار و بستن موقعیت قبل از سررسید
۲-اعمال اختیار در سررسید
۳-عدم اعمال در سررسید
@TradingOptionhrn
۱-فروش اختیار خریداری شده در بازار و بستن موقعیت قبل از سررسید
۲-اعمال اختیار در سررسید
۳-عدم اعمال در سررسید
@TradingOptionhrn
👍4❤1
در بورس تهران چند نماد فعال در قراردادهای اختیار معامله داریم؟
جهت مشاهده نمای بازار و اطلاعات نمادها به لینک زیر مراجعه نمایید:
http://new.tse.ir/MarketWatch.html?cat=tradeOption
@TradingOptionhrn
جهت مشاهده نمای بازار و اطلاعات نمادها به لینک زیر مراجعه نمایید:
http://new.tse.ir/MarketWatch.html?cat=tradeOption
@TradingOptionhrn
👍5❤1
در چه صورتی تسویه نقدی قابل انجام است؟
مطابق با مصوبه کمیته محترم فقهی تنها در صورتی که هر دو طرف خریدار و فروشنده موافق تسویه نقدی باشند، تسویه به صورت نقدی انجام می شود.
@TradingOptionhrn
مطابق با مصوبه کمیته محترم فقهی تنها در صورتی که هر دو طرف خریدار و فروشنده موافق تسویه نقدی باشند، تسویه به صورت نقدی انجام می شود.
@TradingOptionhrn
👍4
منظور از سررسید نقدی قراردادهای اختیار معامله چیست؟
زمانی است که در آن دارندگان موقعیت باز اعم از خرید و فروش اقدام به ارسال درخواست اعمال خود مبنی بر تسویه نقدی خواهند کرد.
@TradingOptionhrn
زمانی است که در آن دارندگان موقعیت باز اعم از خرید و فروش اقدام به ارسال درخواست اعمال خود مبنی بر تسویه نقدی خواهند کرد.
@TradingOptionhrn
👍3
سررسید نقدی در قراردادهای اختیارمعامله چه زمانی است؟
یک روز کاری پیش از سررسید فیزیکی (آخرين روز معاملاتي) می باشد.
@TradingOptionhrn
یک روز کاری پیش از سررسید فیزیکی (آخرين روز معاملاتي) می باشد.
@TradingOptionhrn
👍3
آن دسته از دارندگان موقعیت باز خرید موافق با تسویه نقدی که امکان تسویه نقدی برایشان وجود نداشته است، می توانند درخواست تسویه فیزیکی ارائه نمایند؟
بله. پس از اطلاع از انجام یا عدم انجام تسویه نقدی، در صورت تمایل می توانند مجدداً در زمان تعیین شده، درخواست تسویه فیزیکی خود را از طریق کارگزار مربوطه ارسال نمایند.
@TradingOptionhrn
بله. پس از اطلاع از انجام یا عدم انجام تسویه نقدی، در صورت تمایل می توانند مجدداً در زمان تعیین شده، درخواست تسویه فیزیکی خود را از طریق کارگزار مربوطه ارسال نمایند.
@TradingOptionhrn
👍3
چنانچه در سررسید نقدی، برای دارندگان موقعیت باز فروش موافق تسویه نقدی، خریدار متقابلی با نوع تسویه مشابه وجود نداشته باشد، تعهد فروشنده چگونه خواهد بود؟
علیرغم اعلام آمادگی دارنده موقعیت باز فروش، هیچگونه اعمالی صورت نگرفته و تعهد دارندگان موقعیت باز فروش برای انجام تسویه در سررسید فیزیکی همچنان پابرجا است.
@TradingOptionhrn
علیرغم اعلام آمادگی دارنده موقعیت باز فروش، هیچگونه اعمالی صورت نگرفته و تعهد دارندگان موقعیت باز فروش برای انجام تسویه در سررسید فیزیکی همچنان پابرجا است.
@TradingOptionhrn
👍3
آیا اعلام موافقت با تسویه نقدی، به معنای اجرای نهایی این نوع تسویه خواهد بود؟
خیر، اعلام موافقت با تسویه نقدی، به معنای اجرای نهایی این نوع تسویه نخواهد بود.طبق مصوبه کمیته فقهی «قراردادهای اختیار معامله سهام، در سررسید با توافق طرفین قابل تسویه نقدی است.»
@TradingOptionhrn
خیر، اعلام موافقت با تسویه نقدی، به معنای اجرای نهایی این نوع تسویه نخواهد بود.طبق مصوبه کمیته فقهی «قراردادهای اختیار معامله سهام، در سررسید با توافق طرفین قابل تسویه نقدی است.»
@TradingOptionhrn
👍3
تسویه نقدی در قراردادهای اختیار معامله چگونه انجام میشود؟
مابه التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی سهم پایه در روز سررسید نقدی توسط دارنده موقعیت باز فروش به دارنده موقعیت باز خرید پرداخت می شود. به شرط آنکه هر دو طرف خریدار و فروشنده موافقت خود را با تسویه نقدی اعلام کرده باشند.
@hrncallputoption
مابه التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی سهم پایه در روز سررسید نقدی توسط دارنده موقعیت باز فروش به دارنده موقعیت باز خرید پرداخت می شود. به شرط آنکه هر دو طرف خریدار و فروشنده موافقت خود را با تسویه نقدی اعلام کرده باشند.
@hrncallputoption
👍3
دارندگان موقعیت باز فروش در سررسید فیزیکی چه اقدامی باید انجام دهند؟
دارندگان موقعیت باز فروش به طور پیش فرض، متعهد به تسویه فیزیکی همه موقعیت های باز خود می باشند.
در نتيجه هيچگونه اقدامي در خصوص ارائه نوع تسويه نبايد انجام دهند.
@TradingOptionhrn
دارندگان موقعیت باز فروش به طور پیش فرض، متعهد به تسویه فیزیکی همه موقعیت های باز خود می باشند.
در نتيجه هيچگونه اقدامي در خصوص ارائه نوع تسويه نبايد انجام دهند.
@TradingOptionhrn
👍3
دوستانی که تازه عضو شدید
مطالب کانال را از اول با دقت بخوانید
و
هرسوالی در مورد مبحث اختیارمعامله دارید توی گروه بپرسید(آدرس گروه در بیو کانال موجود است)
پرسیدن عیب نیست
ندانستن عیب است
مطالب کانال را از اول با دقت بخوانید
و
هرسوالی در مورد مبحث اختیارمعامله دارید توی گروه بپرسید(آدرس گروه در بیو کانال موجود است)
پرسیدن عیب نیست
ندانستن عیب است
👍3
☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️
بازار دو طرفه
اصلا چیز خاصی نیست و اصلا هم سخت نیست. بازار دو طرفه این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد کرد که از هر دو طرف بازار (صعودی یا نزولی) در صورت تحلیل درست سود کنند. در بازار یک طرفه یک شخص زمانی سود خواهد کرد که دارایی خریداری شده توام با افزایش قیمت باشد. مثلا شما سهام شرکت ایران خودرو را به قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده اید و تنها و تنها در صورتی سود خواهید کرد که قیمت سهام به بیش از ۵۰۰ تمام برسد. حالا اگر بازار یک طرفه باشد (همانند بازار فعلی) و قیمت سهام ایران خودرو به ۴۰۰ تومان نزول کند همه زیان خواهند کرد. بازارهای دو طرفه چیز جدیدی نبوده و از دهه های قبل در بورس های معتبر دنیا مورد استفاده قرار می گرفته.
بازار دو طرفه از طریق ابزارهایی که در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد این امکان کسب سود در بازار نزولی را نیز ایجاد می کند !
اما چگونه ...؟
فرض کنید قیمت سهام ایران خودرو ۵۰۰ تومان است و شما تصور دارید که قیمت سهام شرکت به ۴۰۰ تومان کاهش یابد. خوب شما اینجا یک تحلیل انجام داده اید و باید از تحلیل خودتان استفاده کنید. وقتی بازار یک طرفه باشد این تحلیل شما در صورت درست بودن، فقط زمانی به کارتان خواهد آمد که سهام ایران خودرو را داشته باشید و اقدام به فروش آن کنید (جلوگیری از کاهش سود یا زیان). اما اگر سهام ایران خودرو را نداشته باشید دیگر تحلیل شما هیچ کارایی ندارد، چون هیچ کاری نمی توانید انجام دهید. اما در بازار دو طرفه فرضا شما از طریق ابزارهایی چون قرارداد آتی، اختیارهای معامله و فروش استقراضی می توانید در ریزش قیمت ها نیز اقدام به انجام معامله کنید.
بگذارید یک مثال ساده بدون ساختار قانونی را بزنم.
فرض کنید امروز قیمت سهام شرکت اپل ۱۰۰ دلار است و شما تصور دارید که قیمت آن طی ۴ ماه آتی به ۶۰ دلار سقوط خواهد کرد. شما سهام شرکت اپل را ندارید. با کارگزار خود تماس می گیرد و می گویید ۱۰۰ سهم اپل را برای من به صورت استقراضی در قیمت ۹۰ دلار بفروش. به عبارتی سهام شرکت اپل را قرض می گیرد و به قیمت ۹۰ دلار می فروشید. فروش ۱۰۰ سهم اپل در قیمت ۹۰ دلار معادل ۹۰۰۰ دلار است که به حساب شما شارژ می شود اما بلوکه شده است تا قرص خود را پرداخت کنید. حال ۴ ماه دیگر شد. قیمت سهام اپل به ۶۶ دلار رسید ! شما از بازار ۱۰۰ سهم اپل را به قیمت ۶۶ دلار خریداری می کنید و به کارگزار تحویل می دهید. خرید ۱۰۰ سهم اپل به قیمت ۶۶ دلار معادل ۶۶۰۰ است. اما در مقابل شما ۹۰۰۰ دلار از محل فروش سهام قرض گرفته شده نزده کارگزار خود در امانت دارید (اما بلوکه شده).. آنچه شما هزینه می کنید ۶۶۰۰ دلار است و آنچه به دست می آورید ۹۰۰۰ دلار است که در اصل سود ۲۴۰۰ دلاری برای شما ایجاد می کند. پس ببینید به سادگی از ریزش قیمت سهام اپل، شما ۲۴۰۰ دلار سود کسب کردید.
توجه:
در این مثال سعی بر توضیح اصل قضیه داشتیم. اما در عمل سازوکار به این سادگی نیست. مثلا در زمان در خواست فروش استقراضی شما باید وجه تضمین (حدود ۱۵٪ تا ۲۵٪) ارزش معامله را نزد کارگزار داشته باشید و این وجه تضمین در کنار مبلغ فروش سهم (همان ۹۰۰۰ دلار) بلوکه خواهد شد.
توجه:
این مثال مکانیزم فروش استقراضی بود و قراردادهای آتی، اختیارهای معامله نیز روشی مشابه با فروش استقراضی دارند، یعنی از ریزش بازار به واسطه آنها می توان در صورت درست بودن تحلیل سود کرد اما برخی تفاوت هایی در سازو کارو معاملاتی دارند.
توجه:
همانطور که شما در یک بازار یک طرفه به واسطه تحلیل سود می کنید، در بازار دو طرفه نیز این تحلیل است که شما را به سود خواهد رساند، چرا که ابزارهای مورد استفاده در بازار دو طرفه اهرم دارند و همین اهرم همان قدر که باعث جذابیت بازار می شود می تواند سرمایه، سرمایه گذار را منفی هم کند !!
بازار دو طرفه
اصلا چیز خاصی نیست و اصلا هم سخت نیست. بازار دو طرفه این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد کرد که از هر دو طرف بازار (صعودی یا نزولی) در صورت تحلیل درست سود کنند. در بازار یک طرفه یک شخص زمانی سود خواهد کرد که دارایی خریداری شده توام با افزایش قیمت باشد. مثلا شما سهام شرکت ایران خودرو را به قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده اید و تنها و تنها در صورتی سود خواهید کرد که قیمت سهام به بیش از ۵۰۰ تمام برسد. حالا اگر بازار یک طرفه باشد (همانند بازار فعلی) و قیمت سهام ایران خودرو به ۴۰۰ تومان نزول کند همه زیان خواهند کرد. بازارهای دو طرفه چیز جدیدی نبوده و از دهه های قبل در بورس های معتبر دنیا مورد استفاده قرار می گرفته.
بازار دو طرفه از طریق ابزارهایی که در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد این امکان کسب سود در بازار نزولی را نیز ایجاد می کند !
اما چگونه ...؟
فرض کنید قیمت سهام ایران خودرو ۵۰۰ تومان است و شما تصور دارید که قیمت سهام شرکت به ۴۰۰ تومان کاهش یابد. خوب شما اینجا یک تحلیل انجام داده اید و باید از تحلیل خودتان استفاده کنید. وقتی بازار یک طرفه باشد این تحلیل شما در صورت درست بودن، فقط زمانی به کارتان خواهد آمد که سهام ایران خودرو را داشته باشید و اقدام به فروش آن کنید (جلوگیری از کاهش سود یا زیان). اما اگر سهام ایران خودرو را نداشته باشید دیگر تحلیل شما هیچ کارایی ندارد، چون هیچ کاری نمی توانید انجام دهید. اما در بازار دو طرفه فرضا شما از طریق ابزارهایی چون قرارداد آتی، اختیارهای معامله و فروش استقراضی می توانید در ریزش قیمت ها نیز اقدام به انجام معامله کنید.
بگذارید یک مثال ساده بدون ساختار قانونی را بزنم.
فرض کنید امروز قیمت سهام شرکت اپل ۱۰۰ دلار است و شما تصور دارید که قیمت آن طی ۴ ماه آتی به ۶۰ دلار سقوط خواهد کرد. شما سهام شرکت اپل را ندارید. با کارگزار خود تماس می گیرد و می گویید ۱۰۰ سهم اپل را برای من به صورت استقراضی در قیمت ۹۰ دلار بفروش. به عبارتی سهام شرکت اپل را قرض می گیرد و به قیمت ۹۰ دلار می فروشید. فروش ۱۰۰ سهم اپل در قیمت ۹۰ دلار معادل ۹۰۰۰ دلار است که به حساب شما شارژ می شود اما بلوکه شده است تا قرص خود را پرداخت کنید. حال ۴ ماه دیگر شد. قیمت سهام اپل به ۶۶ دلار رسید ! شما از بازار ۱۰۰ سهم اپل را به قیمت ۶۶ دلار خریداری می کنید و به کارگزار تحویل می دهید. خرید ۱۰۰ سهم اپل به قیمت ۶۶ دلار معادل ۶۶۰۰ است. اما در مقابل شما ۹۰۰۰ دلار از محل فروش سهام قرض گرفته شده نزده کارگزار خود در امانت دارید (اما بلوکه شده).. آنچه شما هزینه می کنید ۶۶۰۰ دلار است و آنچه به دست می آورید ۹۰۰۰ دلار است که در اصل سود ۲۴۰۰ دلاری برای شما ایجاد می کند. پس ببینید به سادگی از ریزش قیمت سهام اپل، شما ۲۴۰۰ دلار سود کسب کردید.
توجه:
در این مثال سعی بر توضیح اصل قضیه داشتیم. اما در عمل سازوکار به این سادگی نیست. مثلا در زمان در خواست فروش استقراضی شما باید وجه تضمین (حدود ۱۵٪ تا ۲۵٪) ارزش معامله را نزد کارگزار داشته باشید و این وجه تضمین در کنار مبلغ فروش سهم (همان ۹۰۰۰ دلار) بلوکه خواهد شد.
توجه:
این مثال مکانیزم فروش استقراضی بود و قراردادهای آتی، اختیارهای معامله نیز روشی مشابه با فروش استقراضی دارند، یعنی از ریزش بازار به واسطه آنها می توان در صورت درست بودن تحلیل سود کرد اما برخی تفاوت هایی در سازو کارو معاملاتی دارند.
توجه:
همانطور که شما در یک بازار یک طرفه به واسطه تحلیل سود می کنید، در بازار دو طرفه نیز این تحلیل است که شما را به سود خواهد رساند، چرا که ابزارهای مورد استفاده در بازار دو طرفه اهرم دارند و همین اهرم همان قدر که باعث جذابیت بازار می شود می تواند سرمایه، سرمایه گذار را منفی هم کند !!
👍8