❇️ یک تکنیک ساده اما طلایی برای مدیریت ریسک در معاملات آپشن در ایران

معامله در بازار اختیار معامله ایران همیشه پر از هیجان و گاهی استرس‌های زیاد است. من هم در اوایل کارم بارها به دلیل تصمیم‌های عجولانه یا نگه داشتن قراردادها به امید برگشت قیمت، ضرر کردم. اما یکی از روش‌هایی که در طول زمان برایم بسیار کاربردی بود، مدیریت ترکیبی ریسک زمانی و قیمتی است.

این روش شاید به نظر پیچیده بیاید، اما در عمل بسیار ساده است و می‌تواند به شما کمک کند زیان‌های خود را به حداقل برسانید. در ادامه توضیح می‌دهم چگونه این کار را انجام می‌دهم.


گام اول: درک شرایط معامله
فرض کنید شما یک قرارداد اختیار خرید (Call) روی سهمی خریداری کرده‌اید که در حالت خارج از پول (OTM) قرار دارد:
- قیمت سهم پایه: 2,000 تومان
- قیمت اعمال: 2,100 تومان
- حق بیمه پرداختی: 50 تومان
- دلتا در لحظه خرید: 0.4 (زیرا قرارداد شما OTM است).
- زمان باقی‌مانده تا سررسید: 20 روز

---

گام دوم: تعیین حد زیان ترکیبی
به‌جای اینکه فقط یک حد ضرر قیمتی مشخص کنید، حد زیان خود را بر اساس دو معیار تعیین کنید:
1. دلتا:
اگر دلتا به زیر 0.2 برسد، این یعنی شانس سوددهی قرارداد کاهش یافته است.
2. زمان باقی‌مانده:
اگر کمتر از 7 روز به سررسید باقی مانده باشد و دلتا همچنان زیر 0.3 باشد، بهتر است از معامله خارج شوید.

---

گام سوم: تصمیم‌گیری بر اساس شرایط واقعی
حالا بیایید سناریوهای مختلف را بررسی کنیم:
- اگر قیمت سهم در هفته اول به 1,900 تومان افت کند و دلتا به 0.2 برسد، بهتر است از معامله خارج شوید. حتی اگر زیان کنید، این زیان بسیار کمتر از زمانی است که تا پایان قرارداد منتظر بمانید و کل پریمیوم پرداختی را از دست بدهید.
- اگر قیمت سهم به 2,100 تومان برسد و دلتا به 0.5 افزایش یابد، می‌توانید قرارداد را نگه دارید، اما همچنان زمان باقی‌مانده را رصد کنید.

---

چرا این روش کار می‌کند؟
1. سازگاری با نوسانات بازار:
در بازاری که نوسانات غیرمنطقی دارد، استفاده از دلتا و زمان به‌عنوان معیار خروج، به شما دید دقیق‌تری از وضعیت قرارداد می‌دهد.
2. کنترل زیان روانی:
بسیاری از معامله‌گران به امید برگشت قیمت، قرارداد را نگه می‌دارند. این روش به شما یک قانون مشخص می‌دهد که به‌راحتی اجرا شود.
3. کاهش ریسک ناشی از افت نقدشوندگی:
در هفته آخر معمولاً نقدشوندگی قراردادها کاهش می‌یابد. خروج زودهنگام، از گیر افتادن در این شرایط جلوگیری می‌کند.


چک‌لیست عملی:
برای اینکه این روش همیشه برای شما کارآمد باشد، این چک‌لیست ساده را دنبال کنید:
- قیمت فعلی سهم پایه چقدر است؟
- دلتا در چه سطحی است؟
- اگر زیر 0.2 باشد، احتمال سوددهی پایین است.
- چند روز به سررسید باقی مانده؟
- اگر کمتر از 7 روز باشد و دلتا پایین است، بهتر است خارج شوید.
- آیا شرایط بنیادی یا اخبار تأثیر منفی روی سهم دارند؟


یک نکته :
همیشه به یاد داشته باشید که حفظ سرمایه مهم‌تر از سودهای بزرگ است. گاهی خارج شدن از معامله با زیان کوچک، شما را از ضررهای بزرگ‌تر نجات می‌دهد. این بازار پر از فرصت است، اما اولویت شما باید حفظ بقا باشد.


آپشن رفرنس

🔍 آیا صندوق‌های اهرمی آماده عرضه‌اند؟

بررسی حباب صندوق‌های اهرمی نشان می‌دهد که برخی از آن‌ها فاصله کمی تا مثبت شدن دارند. همان‌طور که می‌دانید، با مثبت شدن حباب، احتمال عرضه واحدهای جدید از سوی صندوق‌ها افزایش پیدا می‌کند.

📊 سؤال کلیدی:
آیا تغییر حباب این صندوق‌ها می‌تواند بر روند کلی بازار تأثیر بگذارد؟ آیا این عرضه‌ها فرصتی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید خواهد بود یا فشار عرضه بیشتری بر بازار وارد می‌کند؟

💬 نظرات شما چیست؟ استراتژی شما برای این تغییرات چیست؟

بازار آپشن به نظر جذاب تر از همیشه شده
می گویند آمریکا سرزمین فرصت هاست، با همین نگرش باید گفت بازار سرمایه ایران در بخش آپشن هم همین گونه هست.

برای مثال
امروز
طهرم ۱۰۰۷ را با ۱۴ درصد اختلاف با قیمت تابلو می‌خریدند.
ضملت ۱۱۷۳ را با ۱۸ درصد بالای قیمت تابلو می خریدند.
نگرش این دو گروه یقینا متفاوت هست اما می تواند برای گروه سوم فرصت مناسبی ایجاد کند.

آپشن رفرنس

در صورتی که امروز بخواهید PUT option بفروشید کدام را ترجیح می دهید؟
طهرم ۱۰۰۷ یا طخود ۱۰۸۷

سهم‌ اهرم می‌تونه در چشم به هم زدنی ۳۰۰۰ تومن بشه، اما همون‌قدر هم احتمال پایین زدنش زیاده، مخصوصاً اگه دامنه نوسان باز بشه.

خیلی‌ها فقط به
"چه سودی میشه کرد"
فکر می‌کنن،
اما یادتون نره که بازار همیشه پر از "چه ضرری میشه کرد" هم هست.

🔑 احتیاط، راز برنده‌هاست!

آپشن رفرنس
https://t.me/option_referenc

دوستان قراره به زودی بزرگترین و جامع ترین آموزش مشتقه در بورس ایران با ارائه مدرک معتبر برگزار شود
منتظر خبرهای خوبی در این زمینه باشید.....


یا گذاشتن یک ❤️ به ما انرژی مثبت بدید😘😘

درمورد قوانین جدید سقف موقعیتها:

اول اینکه دیگه وسط بازار معاملات رو محدود نمیکنن

دوم برای شمارش تعداد موقعیتها ،میان برای کال و پوت با قیمت اعمال مشابه تنها اون قراردادی که موقعیت باز بیشتری داره رو محاسبه میکنن.
مثلا ضهرم۹۰۰۳ تعداد۲۵۰۰موقعیت باز داره.وطهرم۹۰۰۳ تعداد۱۵۰۰ موقعیت باز، میان اونیکه بیشتر هستش رو درنظرمیگیرن.و درنتیجه ۲۵۰۰ موقعیت باز برای این اعمال درنظر میگیرن.


درمورد کنترل سقف موقعیتهای معامله‌گرها هم "خریدکال" و "فروش پوت" رو موقعیت همجهت خرید ،
و "فروش کال" و "خرید پوت" رو موقعیت همجهت فروش درنظر میگیرن

#موقت


دوستان بازار را چطور می‌بینید
آیا جنگ سوریه تاثیری روی این بازار داره؟

🎯 نقدی بر محدودیت سقف موقعیت‌های باز اختیار معامله در بورس ایران

اخیراً با تغییر مدل کنترل سقف موقعیت‌های باز در معاملات اختیار معامله، نواقصی در این محدودیت‌ها مشاهده شده که به‌طور جدی بر عمق بازار و فعالیت معامله‌گران تاثیر گذاشته است:

1️⃣ مشکلات برای معامله‌گران بزرگ‌تر:
محدودیت سقف موقعیت‌ها، امکان هج کردن سریع پرتفو را کاهش داده و منجر به افزایش ریسک در نوسانات قیمتی می‌شود. این مسئله ممکن است به خروج سرمایه از بورس یا استفاده از کدهای معاملاتی دیگران منجر شود که خود ریسک‌های بیشتری را به همراه دارد.

2️⃣ هزینه و زمان بالای کنترل ریسک پرتفو:
با محدودیت‌های فعلی، معامله‌گران تنها در دو سررسید می‌توانند فعالیت کنند که مدیریت ریسک پرتفو را پیچیده و هزینه‌بر می‌کند.

3️⃣ عدم بهره‌مندی از رشد بازار:
محدودیت موقعیت‌های هم‌جهت، توانایی معامله‌گر را برای بهره‌مندی از رشد بازار و مدیریت ریسک کاهش می‌دهد. به‌طور مثال:
- خرید کال در نسبت به دارایی پایه با محدودیت سقف مواجه است.
- فروش پوت در زیان به عنوان یک استراتژی کم‌ریسک، به دلیل محدودیت‌ها قابل اجرا نیست.

🔍 پیشنهادات اصلاحی برای توسعه بازار:
برای عمق‌بخشی به بازار و تسهیل معاملات، راهکارهایی که در بورس‌های بین‌المللی رایج است، پیشنهاد می‌شود:
1️⃣ معافیت بر اساس میزان دارایی:
برای هر ۱۰۰ میلیارد ریال دارایی، ۱۰۰٪ به سقف موقعیت‌ها اضافه شود.
2️⃣ معافیت برای معامله‌گران حرفه‌ای:
تخصیص معافیت بر اساس سوابق حرفه‌ای معامله‌گر.
3️⃣ معافیت برای موقعیت‌های پوشش‌دهنده ریسک:
استراتژی‌هایی مانند استرانگل، کاورد کال و سایر استراتژی‌های هجینگ شامل معافیت شوند.
4️⃣ معافیت بر اساس دلتا:
محاسبه سقف بر اساس دلتای پرتفو جهت ایجاد انعطاف بیشتر.

🔔 از فعالان بازار و نهادهای نظارتی دعوت می‌کنیم که با بررسی این پیشنهادات، گامی مؤثر برای توسعه بازار مشتقه بردارند.

آپشن رفرنس
https://t.me/option_referenc

10K😍

قدردان با هم بودنمان هستیم!❤️🌹

اسپرد نسبتی
—-----------
خرید 1 واحد ضذوب1129 و فروش 3 واحد 1131
این استراتژی تا ذوب 72 تومن هم سودده هست و اگر نهایت ذوب رشد عجیبی داشت میتونید یکم خرید ضذوب1129 رو بیشتر کنید مزیت این استراتژی اینه که اگه حتی ذوب 0 ریال هم بشه ضرر نمیکنید

هر دو قرارداد هم حجم خوبی میخورند

نمودار استراتژی بالا

استراتژی موردنظر شما یک نوع اسپرد نسبتی (Ratio Spread) محسوب می‌شود، و به طور خاص به آن Ratio Call Spread گفته می‌شود. این نوع استراتژی زمانی به کار می‌رود که تعداد قراردادهای فروخته‌شده از تعداد قراردادهای خریداری‌شده بیشتر باشد.

مشخصات این استراتژی:

1. ساختار:
   - خرید 1 واحد کال آپشن (ضذوب1129) با قیمت اعمال پایین‌تر.
   - فروش 3 واحد کال آپشن (1131) با قیمت اعمال بالاتر.

2. هدف:
   - ایجاد سود در بازه قیمتی مشخص (در اینجا تا 72 تومان برای سهم ذوب).
   - کاهش هزینه خالص ورود به معامله یا حتی ایجاد یک خالص دریافت وجه اولیه.

3. مزیت:
   - اگر سهم پایه (ذوب) به صفر برسد یا رشدی نداشته باشد، زیانی نمی‌کنید.
   - با حرکت محدود سهم پایه در بازه‌ای خاص (بین قیمت اعمال خرید و فروش)، سود بیشتری کسب می‌شود.

4. ریسک:
   - در صورت رشد شدید قیمت سهم پایه، زیان بالقوه به دلیل تعداد قراردادهای فروخته‌شده نامحدود است.
   - این استراتژی در روندهای خنثی یا صعودی ملایم بهترین عملکرد را دارد، اما در روندهای صعودی شارپ ممکن است خطرناک شود.

راهکار بهبود:
- می‌توانید در صورت رشد شدید قیمت، تعداد قراردادهای خرید را افزایش دهید تا ریسک را کنترل کنید، همان‌طور که در توضیحات اشاره کردید.

نتیجه‌گیری:
این استراتژی در شرایط فعلی بازار که نوسانات محدود و کنترل‌شده است، جذاب به نظر می‌رسد، اما باید مراقب روندهای صعودی شارپ باشید.

🌟 دوستان خوب آپشن رفرنس!
قراره یه سری مطالب جذاب و کاربردی درباره مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری براتون آماده کنیم؛ چیزایی که می‌تونه مسیرتون رو تو معامله‌گری حرفه‌ای‌تر کنه.

اگه این ایده براتون جالبه و دوست دارین شروع کنیم، با یه ری‌اکشن ❤️ به ما انرژی بدین!




آپشن رفرنس همیشه برای شماست. 🙏✨

جلسه اول: چرا موفقیت مالی به مدیریت ریسک گره خورده است؟

🌟 دوستان خوب آپشن رفرنس،
آیا تا به حال فکر کرده‌اید چرا بعضی افراد در سرمایه‌گذاری‌هایشان همیشه برنده هستند، حتی وقتی بازار دچار نوسان‌های شدید می‌شود؟ رمز موفقیت آن‌ها چیزی نیست جز "مدیریت ریسک".


ریسک؛ دوست یا دشمن؟
بسیاری از ما وقتی اسم ریسک را می‌شنویم، ناخودآگاه به یاد ضرر و شکست می‌افتیم. اما آیا می‌دانید که ریسک می‌تواند به جای دشمن، بهترین دوست شما باشد؟
مدیریت ریسک به شما کمک می‌کند که:
1️⃣ از خطرات غیرضروری اجتناب کنید.
2️⃣ فرصت‌های سودآور را شناسایی کنید.
3️⃣ در شرایط عدم اطمینان، تصمیمات منطقی بگیرید.

🔑 ریسک، اگر به‌درستی مدیریت شود، راهی به سوی موفقیت است.

اهمیت مدیریت ریسک

چرا مدیریت ریسک این‌قدر مهم است؟
هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک وجود ندارد؛ اما تفاوت میان برنده‌ها و بازنده‌ها در این است که برنده‌ها ریسک‌های خود را کنترل می‌کنند.
به چند مثال ساده توجه کنید:
- یک معامله‌گر تازه‌کار: بدون استراتژی وارد بازار می‌شود و بخش بزرگی از سرمایه‌اش را از دست می‌دهد.
- یک معامله‌گر حرفه‌ای: با مدیریت ریسک، سرمایه‌اش را تقسیم کرده و در چندین فرصت سرمایه‌گذاری می‌کند. حتی اگر یک معامله زیان‌ده باشد، سایر سرمایه‌گذاری‌ها ضرر را جبران می‌کنند.

🌟 ریسک همیشه وجود دارد، اما مهارت مدیریت آن، بازی را به نفع شما تغییر می‌دهد.



سه قانون طلایی مدیریت ریسک

1️⃣ هرگز تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید:
سبد سرمایه‌گذاری متنوع باعث کاهش تأثیر زیان‌های احتمالی می‌شود.

🔍 تنوع در سرمایه‌گذاری، اولین گام در مدیریت هوشمندانه ریسک است.

2️⃣ حد ضرر تعیین کنید:
هیچ معامله‌ای نباید بدون برنامه باشد. قبل از ورود به هر معامله، حداکثر ضرری را که می‌توانید تحمل کنید، مشخص کنید.

🔒 حد ضرر مثل یک ترمز ایمنی است که شما را از سقوط در بحران نجات می‌دهد.

3️⃣ آرامش و انضباط:
احساسات خود را کنترل کنید. نگذارید ترس یا طمع تصمیمات شما را هدایت کند. بهترین معامله‌گران کسانی هستند که تحت فشار نیز منطقی عمل می‌کنند.

🧘 معامله‌گران موفق، انضباط را بر احساسات ترجیح می‌دهند.



نکته مهم: آیا شما ریسک‌گریز هستید؟
شاید تصور کنید که افراد ریسک‌گریز نمی‌توانند موفق باشند. اما حقیقت این است که حتی ریسک‌گریزترین افراد هم می‌توانند با یادگیری اصول مدیریت ریسک، سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشند.

💡 ریسک‌گریزی، مانعی نیست؛ بلکه فرصتی است برای یادگیری و پیشرفت.



پرسش پایانی برای شما:
تا به حال در سرمایه‌گذاری‌های خود با چه نوع ریسکی مواجه شده‌اید؟ آیا توانسته‌اید آن را مدیریت کنید؟ در بخش نظرات تجربه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید.

❤️ منتظر نظرات و بازخوردهای شما برای ادامه این مسیر هستیم.




آپشن رفرنس، همراه شما در مسیر موفقیت مالی.