📉 همه چیز درباره استراتژی
Bear Put Spread

سلام به همراهان عزیز کانال آپشن رفرنس!
اگر به دنبال روشی برای بهره‌بردن از بازارهای نزولی هستید، حتماً تا پایان این پست همراه ما باشید. امروز به بررسی یکی از استراتژی‌های پرکاربرد در بازارهای نزولی به نام Bear Put Spread می‌پردازیم.

🎯 استراتژی Bear Put Spread چیست؟

این استراتژی زمانی کاربرد دارد که انتظار داریم قیمت سهم کاهش یابد اما نه به شدت. برای اجرای آن، ما یک قرارداد اختیار فروش در قیمت بالاتر خریداری می‌کنیم و هم‌زمان یک قرارداد اختیار فروش با قیمت پایین‌تر را می‌فروشیم. این کار باعث ایجاد یک اسپرد یا فاصله می‌شود که می‌تواند در صورت کاهش قیمت، سود مناسبی به همراه داشته باشد.

🎯 هدف Bear Put Spread:

این استراتژی برای کسب سود از کاهش قیمت سهم پایه طراحی شده است.

کاهش هزینه اولیه: فروش قرارداد با قیمت پایین‌تر، بخشی از هزینه خرید را جبران می‌کند.

مدیریت ریسک: این استراتژی به شکل قابل پیش‌بینی ریسک و بازدهی را تنظیم می‌کند.





📊 مثال:

فرض کنید سهام یک شرکت ایرانی به قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله می‌شود و شما انتظار دارید که این قیمت تا ماه آینده به ۹۰۰ تومان برسد. برای استفاده از این استراتژی می‌توان به روش زیر عمل کرد:

1. خرید قرارداد اختیار فروش با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان (پرمیوم ۱۵۰ تومان).


2. فروش قرارداد اختیار فروش با قیمت اعمال ۹۰۰ تومان (پرمیوم ۸۰ تومان).



🔹 هزینه کل استراتژی: ۱۵۰ - ۸۰ = ۷۰ تومان.
🔹 حداکثر سود: (۱۰۰۰ - ۹۰۰) - ۷۰ = ۳۰ تومان.

این یعنی اگر قیمت سهام در سررسید به ۹۰۰ تومان یا پایین‌تر برسد، به حداکثر سود می‌رسیم.

✅ مزایا و معایب Bear Put Spread:

مزایا:

مدیریت ریسک: نسبت به خرید تنها یک قرارداد اختیار فروش، ریسک کمتری دارد.

کاهش هزینه: فروش قرارداد اختیار با قیمت پایین‌تر، بخشی از هزینه اولیه را جبران می‌کند.


معایب:

محدودیت در سود: برخلاف خرید مستقیم یک قرارداد اختیار، این استراتژی سود محدودی دارد.

نیاز به پیش‌بینی دقیق: اگر قیمت به اندازه کافی کاهش نیابد، استراتژی ممکن است ضرر بدهد.




آپشن رفرنس مرجع تخصصی اختیارمعامله

📉 همه چیز درباره استراتژی Bull Put Spread

سلام به همراهان عزیز کانال آپشن رفرنس!
در این پست قصد داریم به بررسی یکی از استراتژی‌های پرکاربرد در بازارهای صعودی، یعنی Bull Put Spread بپردازیم. اگر به دنبال بهره‌برداری از کردیت با حداقل ریسک هستید، این استراتژی می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای شما باشد.

🎯 استراتژی Bull Put Spread چیست؟

این استراتژی یکی از استراتژی‌های عمودی (Vertical Spread) است که با فروش یک قرارداد اختیار فروش (پوت) در قیمت اعمال بالاتر و خرید یک قرارداد اختیار فروش در قیمت اعمال پایین‌تر به طور هم‌زمان اجرا می‌شود. هدف اصلی آن کسب درآمد از کردیت دریافتی ناشی از فروش قرارداد پوت است، با این اطمینان که خرید پوت در قیمت پایین‌تر ریسک را به‌طور قابل‌توجهی کاهش می‌دهد.

در صورت ترکیب این استراتژی عمودی با یک استراتژی افقی (مثل استفاده از قراردادهای پوت با سررسیدهای متفاوت)، مزیت دیگری نیز خواهید داشت: هزینه پرمیوم خرید قرارداد پوت به دلیل کاهش ارزش زمانی (Time Decay) کمتر است و این به معنای افزایش دریافتی خالص خواهد بود.


🎯 هدف Bull Put Spread:

بهره‌برداری از کردیت دریافتی: درآمد اولیه از فروش قرارداد پوت.

مدیریت ریسک: کاهش ریسک ضرر احتمالی با خرید قرارداد پوت در قیمت پایین‌تر.

کاهش هزینه: استفاده از تفاوت ارزش زمانی قراردادهای پوت در ترکیب با استراتژی‌های افقی، می‌تواند به کاهش هزینه و افزایش بازدهی منجر شود.


📊 مثال:

فرض کنید قیمت سهام یک شرکت ایرانی ۱۰۰۰ تومان است و شما انتظار دارید که تا ماه آینده قیمت آن به ۱۱۰۰ تومان برسد یا ثابت بماند. برای اجرای این استراتژی می‌توانید به روش زیر عمل کنید:

1. فروش قرارداد پوت با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان (کردیت دریافتی: ۱۵۰ تومان).


2. خرید قرارداد پوت با قیمت اعمال ۹۰۰ تومان (هزینه: ۸۰ تومان).



🔹 کردیت خالص دریافتی: ۱۵۰ - ۸۰ = ۷۰ تومان
🔹 حداکثر سود: همان کردیت دریافتی، یعنی ۷۰ تومان
🔹 حداکثر ضرر: تفاوت بین قیمت‌های اعمال (۱۰۰ تومان) منهای کردیت دریافتی (۷۰ تومان) = ۳۰ تومان

در صورت ترکیب این استراتژی با یک استراتژی افقی (استفاده از قراردادهای با سررسید متفاوت)، کاهش هزینه پرمیوم می‌تواند کردیت دریافتی را افزایش دهد.

مزایا و معایب Bull Put Spread:

مزایا:

مدیریت ریسک: نسبت به فروش پوت تنها، ریسک بسیار کمتری دارد.

افزایش دریافتی: در ترکیب با استراتژی‌های افقی، می‌توان از کاهش هزینه پرمیوم بهره برد.

درآمد از کردیت: حتی اگر قیمت سهم در محدوده‌ای مشخص باقی بماند، سودی محدود اما قابل‌پیش‌بینی خواهید داشت.


معایب:

کاهش درآمد: برخلاف فروش پوت تنها، بخشی از کردیت دریافتی صرف پرداخت پرمیوم خرید می‌شود.

محدودیت سود: سود شما به کردیت دریافتی محدود است و برخلاف استراتژی‌های بلندمدت‌تر، سود نامحدود نخواهد بود.

آپشن رفرنس

ولی خداییش این چندوقته #خودرو نشون داد کُت تن کیه!

قابل توجه #اهرم

😁😁

تمرین آموزشی : استراتژی های زیر را از لحاض بازدهی ماهانه مقایسه کنید

1- خرید سهم شستا و فروش ضستا1035 (کاوردکال)

2- خرید ضستا1036 و فروش ضستا1035 و طستا1036 (کاوردکال با خرید مصنوعی - وجه تضمین رو در نظر بگیرید)

3-فقط فروش طستا1035

لطفا نتیجه مقایسه رو در گروه بزارید بررسی کنیم نموداری هر سه شبیه به هم میشن

صیدی: ایلان ماسک به ارزش ذاتی بازار سرمایه ایران واقف هست.

پ ن : در کتب زبان فارسی از صنعت ادبی خاصی در این مواقع استفاده می شود.

در صورت امید به رشد بازار به جای خریدن سهم با توجه به ارزان بودن قراردادهای توان برج 12 پیشنهاد میکنم 90 درصد درآمد ثابت و 10 درصد پرتفوی ضتوان1212 یا 1213 بخرید امروز ضتوان1212 رو حتی زیر سر به سری هم دادند
در صورت افت شدید بازار سود درآمد ثابت زیان خرید قرارداد را جبران می‌کند و در صورت رشد بازار هم از رشد جا نمیمونید

#پیشنهادشخصی

❇️ یک تکنیک ساده اما طلایی برای مدیریت ریسک در معاملات آپشن در ایران

معامله در بازار اختیار معامله ایران همیشه پر از هیجان و گاهی استرس‌های زیاد است. من هم در اوایل کارم بارها به دلیل تصمیم‌های عجولانه یا نگه داشتن قراردادها به امید برگشت قیمت، ضرر کردم. اما یکی از روش‌هایی که در طول زمان برایم بسیار کاربردی بود، مدیریت ترکیبی ریسک زمانی و قیمتی است.

این روش شاید به نظر پیچیده بیاید، اما در عمل بسیار ساده است و می‌تواند به شما کمک کند زیان‌های خود را به حداقل برسانید. در ادامه توضیح می‌دهم چگونه این کار را انجام می‌دهم.


گام اول: درک شرایط معامله
فرض کنید شما یک قرارداد اختیار خرید (Call) روی سهمی خریداری کرده‌اید که در حالت خارج از پول (OTM) قرار دارد:
- قیمت سهم پایه: 2,000 تومان
- قیمت اعمال: 2,100 تومان
- حق بیمه پرداختی: 50 تومان
- دلتا در لحظه خرید: 0.4 (زیرا قرارداد شما OTM است).
- زمان باقی‌مانده تا سررسید: 20 روز

---

گام دوم: تعیین حد زیان ترکیبی
به‌جای اینکه فقط یک حد ضرر قیمتی مشخص کنید، حد زیان خود را بر اساس دو معیار تعیین کنید:
1. دلتا:
اگر دلتا به زیر 0.2 برسد، این یعنی شانس سوددهی قرارداد کاهش یافته است.
2. زمان باقی‌مانده:
اگر کمتر از 7 روز به سررسید باقی مانده باشد و دلتا همچنان زیر 0.3 باشد، بهتر است از معامله خارج شوید.

---

گام سوم: تصمیم‌گیری بر اساس شرایط واقعی
حالا بیایید سناریوهای مختلف را بررسی کنیم:
- اگر قیمت سهم در هفته اول به 1,900 تومان افت کند و دلتا به 0.2 برسد، بهتر است از معامله خارج شوید. حتی اگر زیان کنید، این زیان بسیار کمتر از زمانی است که تا پایان قرارداد منتظر بمانید و کل پریمیوم پرداختی را از دست بدهید.
- اگر قیمت سهم به 2,100 تومان برسد و دلتا به 0.5 افزایش یابد، می‌توانید قرارداد را نگه دارید، اما همچنان زمان باقی‌مانده را رصد کنید.

---

چرا این روش کار می‌کند؟
1. سازگاری با نوسانات بازار:
در بازاری که نوسانات غیرمنطقی دارد، استفاده از دلتا و زمان به‌عنوان معیار خروج، به شما دید دقیق‌تری از وضعیت قرارداد می‌دهد.
2. کنترل زیان روانی:
بسیاری از معامله‌گران به امید برگشت قیمت، قرارداد را نگه می‌دارند. این روش به شما یک قانون مشخص می‌دهد که به‌راحتی اجرا شود.
3. کاهش ریسک ناشی از افت نقدشوندگی:
در هفته آخر معمولاً نقدشوندگی قراردادها کاهش می‌یابد. خروج زودهنگام، از گیر افتادن در این شرایط جلوگیری می‌کند.


چک‌لیست عملی:
برای اینکه این روش همیشه برای شما کارآمد باشد، این چک‌لیست ساده را دنبال کنید:
- قیمت فعلی سهم پایه چقدر است؟
- دلتا در چه سطحی است؟
- اگر زیر 0.2 باشد، احتمال سوددهی پایین است.
- چند روز به سررسید باقی مانده؟
- اگر کمتر از 7 روز باشد و دلتا پایین است، بهتر است خارج شوید.
- آیا شرایط بنیادی یا اخبار تأثیر منفی روی سهم دارند؟


یک نکته :
همیشه به یاد داشته باشید که حفظ سرمایه مهم‌تر از سودهای بزرگ است. گاهی خارج شدن از معامله با زیان کوچک، شما را از ضررهای بزرگ‌تر نجات می‌دهد. این بازار پر از فرصت است، اما اولویت شما باید حفظ بقا باشد.


آپشن رفرنس

🔍 آیا صندوق‌های اهرمی آماده عرضه‌اند؟

بررسی حباب صندوق‌های اهرمی نشان می‌دهد که برخی از آن‌ها فاصله کمی تا مثبت شدن دارند. همان‌طور که می‌دانید، با مثبت شدن حباب، احتمال عرضه واحدهای جدید از سوی صندوق‌ها افزایش پیدا می‌کند.

📊 سؤال کلیدی:
آیا تغییر حباب این صندوق‌ها می‌تواند بر روند کلی بازار تأثیر بگذارد؟ آیا این عرضه‌ها فرصتی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید خواهد بود یا فشار عرضه بیشتری بر بازار وارد می‌کند؟

💬 نظرات شما چیست؟ استراتژی شما برای این تغییرات چیست؟

بازار آپشن به نظر جذاب تر از همیشه شده
می گویند آمریکا سرزمین فرصت هاست، با همین نگرش باید گفت بازار سرمایه ایران در بخش آپشن هم همین گونه هست.

برای مثال
امروز
طهرم ۱۰۰۷ را با ۱۴ درصد اختلاف با قیمت تابلو می‌خریدند.
ضملت ۱۱۷۳ را با ۱۸ درصد بالای قیمت تابلو می خریدند.
نگرش این دو گروه یقینا متفاوت هست اما می تواند برای گروه سوم فرصت مناسبی ایجاد کند.

آپشن رفرنس

در صورتی که امروز بخواهید PUT option بفروشید کدام را ترجیح می دهید؟
طهرم ۱۰۰۷ یا طخود ۱۰۸۷

سهم‌ اهرم می‌تونه در چشم به هم زدنی ۳۰۰۰ تومن بشه، اما همون‌قدر هم احتمال پایین زدنش زیاده، مخصوصاً اگه دامنه نوسان باز بشه.

خیلی‌ها فقط به
"چه سودی میشه کرد"
فکر می‌کنن،
اما یادتون نره که بازار همیشه پر از "چه ضرری میشه کرد" هم هست.

🔑 احتیاط، راز برنده‌هاست!

آپشن رفرنس
https://t.me/option_referenc

دوستان قراره به زودی بزرگترین و جامع ترین آموزش مشتقه در بورس ایران با ارائه مدرک معتبر برگزار شود
منتظر خبرهای خوبی در این زمینه باشید.....


یا گذاشتن یک ❤️ به ما انرژی مثبت بدید😘😘

درمورد قوانین جدید سقف موقعیتها:

اول اینکه دیگه وسط بازار معاملات رو محدود نمیکنن

دوم برای شمارش تعداد موقعیتها ،میان برای کال و پوت با قیمت اعمال مشابه تنها اون قراردادی که موقعیت باز بیشتری داره رو محاسبه میکنن.
مثلا ضهرم۹۰۰۳ تعداد۲۵۰۰موقعیت باز داره.وطهرم۹۰۰۳ تعداد۱۵۰۰ موقعیت باز، میان اونیکه بیشتر هستش رو درنظرمیگیرن.و درنتیجه ۲۵۰۰ موقعیت باز برای این اعمال درنظر میگیرن.


درمورد کنترل سقف موقعیتهای معامله‌گرها هم "خریدکال" و "فروش پوت" رو موقعیت همجهت خرید ،
و "فروش کال" و "خرید پوت" رو موقعیت همجهت فروش درنظر میگیرن

#موقت


دوستان بازار را چطور می‌بینید
آیا جنگ سوریه تاثیری روی این بازار داره؟