خلاصه فصل چهاردهم کتاب "Options as a Strategic Investment"
فصل چهاردهم: استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار
فصل چهاردهم به بررسی استراتژیهای ترکیبی آپشن میپردازد که هدف آنها بهرهبرداری از شرایط پیچیده و منحصر به فرد بازار است. این استراتژیها از ترکیب انواع مختلف آپشنها بهره میگیرند تا به معاملهگران کمک کنند تا در شرایط غیرخطی و متفاوت بازار به سود برسند و ریسکهای خود را بهتر مدیریت کنند.
1. استراتژی کاندور آهنی (Iron Condor Strategy)
این استراتژی شامل ترکیب یک اسپرد خرید (Put Spread) و یک اسپرد فروش (Call Spread) با تاریخ انقضا و دارایی مشابه است. کاندور آهنی به عنوان یکی از استراتژیهای مناسب برای بازارهای کمنوسان شناخته میشود.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود قیمت دارایی در یک محدوده مشخص باقی بماند و نوسانات قابلتوجهی رخ ندهد.
- ریسک: ریسک محدود و سود محدود دارد، و زمانی که قیمت دارایی بهطور چشمگیری خارج از محدوده تعیینشده حرکت کند، ممکن است به زیان منجر شود.
2. استراتژیهای ترکیبی در زمان رویدادهای خاص (Event-Driven Option Strategies)
این استراتژیها برای بهرهبرداری از رویدادهای خاصی مانند گزارش درآمد شرکتها یا رویدادهای سیاسی به کار میروند. استراتژی استرادل و استرانگل (Strangle) دو نمونه معمول از این نوع هستند که برای بهرهبرداری از نوسانات بالا بهکار میروند.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که انتظار دارید رویداد خاصی منجر به تغییرات شدید در قیمت دارایی شود.
- ریسک: اگر تغییرات قیمت به اندازه کافی نباشد، هزینههای آپشن میتواند باعث زیان شود.
3. استراتژیهای ترکیبی چندسطحی (Layered Option Strategies)
این استراتژیها شامل ترکیب چندین لایه از آپشنهای مختلف با قیمتهای توافقی و تاریخ انقضای متفاوت هستند. هدف اصلی این استراتژیها مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن بازده در شرایط مختلف بازار است.
- کاربرد: مناسب برای معاملهگرانی که قصد دارند از سناریوهای مختلف حرکت قیمت بهره ببرند و در عین حال ریسک خود را محدود کنند.
- ریسک: پیچیدگی این استراتژیها نیاز به دانش عمیق از ابزارهای آپشن و تحلیل دقیق شرایط بازار دارد.
4. استراتژیهای دلتا-نوترال ترکیبی (Delta-Neutral Combination Strategies)
هدف از این استراتژیها حفظ موقعیتی است که در برابر تغییرات کوچک قیمت دارایی پایه حساسیت ندارد. این کار معمولاً با ترکیب خرید و فروش آپشنها بهگونهای که دلتا کلی موقعیت برابر صفر باشد، انجام میشود.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که معاملهگر قصد دارد از نوسانات ضمنی بهرهبرداری کند بدون اینکه از تغییرات کوچک قیمت دارایی پایه متأثر شود.
- ریسک: موفقیت این استراتژی به تغییرات نوسانات ضمنی بستگی دارد، و تغییرات غیرمنتظره در دلتا ممکن است به مدیریت موقعیت نیاز داشته باشد.
نتیجهگیری:
فصل چهاردهم بر اهمیت استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار تأکید میکند. این استراتژیها با ترکیب آپشنهای مختلف به معاملهگران کمک میکنند تا ریسکهای خود را بهخوبی مدیریت کرده و از فرصتهای خاص بازار بهره ببرند. تحلیل دقیق بازار و شناخت کافی از ابزارهای آپشن برای اجرای موفق این استراتژیها ضروری است.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
فصل چهاردهم: استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار
فصل چهاردهم به بررسی استراتژیهای ترکیبی آپشن میپردازد که هدف آنها بهرهبرداری از شرایط پیچیده و منحصر به فرد بازار است. این استراتژیها از ترکیب انواع مختلف آپشنها بهره میگیرند تا به معاملهگران کمک کنند تا در شرایط غیرخطی و متفاوت بازار به سود برسند و ریسکهای خود را بهتر مدیریت کنند.
1. استراتژی کاندور آهنی (Iron Condor Strategy)
این استراتژی شامل ترکیب یک اسپرد خرید (Put Spread) و یک اسپرد فروش (Call Spread) با تاریخ انقضا و دارایی مشابه است. کاندور آهنی به عنوان یکی از استراتژیهای مناسب برای بازارهای کمنوسان شناخته میشود.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود قیمت دارایی در یک محدوده مشخص باقی بماند و نوسانات قابلتوجهی رخ ندهد.
- ریسک: ریسک محدود و سود محدود دارد، و زمانی که قیمت دارایی بهطور چشمگیری خارج از محدوده تعیینشده حرکت کند، ممکن است به زیان منجر شود.
2. استراتژیهای ترکیبی در زمان رویدادهای خاص (Event-Driven Option Strategies)
این استراتژیها برای بهرهبرداری از رویدادهای خاصی مانند گزارش درآمد شرکتها یا رویدادهای سیاسی به کار میروند. استراتژی استرادل و استرانگل (Strangle) دو نمونه معمول از این نوع هستند که برای بهرهبرداری از نوسانات بالا بهکار میروند.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که انتظار دارید رویداد خاصی منجر به تغییرات شدید در قیمت دارایی شود.
- ریسک: اگر تغییرات قیمت به اندازه کافی نباشد، هزینههای آپشن میتواند باعث زیان شود.
3. استراتژیهای ترکیبی چندسطحی (Layered Option Strategies)
این استراتژیها شامل ترکیب چندین لایه از آپشنهای مختلف با قیمتهای توافقی و تاریخ انقضای متفاوت هستند. هدف اصلی این استراتژیها مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن بازده در شرایط مختلف بازار است.
- کاربرد: مناسب برای معاملهگرانی که قصد دارند از سناریوهای مختلف حرکت قیمت بهره ببرند و در عین حال ریسک خود را محدود کنند.
- ریسک: پیچیدگی این استراتژیها نیاز به دانش عمیق از ابزارهای آپشن و تحلیل دقیق شرایط بازار دارد.
4. استراتژیهای دلتا-نوترال ترکیبی (Delta-Neutral Combination Strategies)
هدف از این استراتژیها حفظ موقعیتی است که در برابر تغییرات کوچک قیمت دارایی پایه حساسیت ندارد. این کار معمولاً با ترکیب خرید و فروش آپشنها بهگونهای که دلتا کلی موقعیت برابر صفر باشد، انجام میشود.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که معاملهگر قصد دارد از نوسانات ضمنی بهرهبرداری کند بدون اینکه از تغییرات کوچک قیمت دارایی پایه متأثر شود.
- ریسک: موفقیت این استراتژی به تغییرات نوسانات ضمنی بستگی دارد، و تغییرات غیرمنتظره در دلتا ممکن است به مدیریت موقعیت نیاز داشته باشد.
نتیجهگیری:
فصل چهاردهم بر اهمیت استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار تأکید میکند. این استراتژیها با ترکیب آپشنهای مختلف به معاملهگران کمک میکنند تا ریسکهای خود را بهخوبی مدیریت کرده و از فرصتهای خاص بازار بهره ببرند. تحلیل دقیق بازار و شناخت کافی از ابزارهای آپشن برای اجرای موفق این استراتژیها ضروری است.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
❤10👍1
نکات تکمیلی فصل چهاردهم کتاب "Options as a Strategic Investment" بههمراه مثالهای کاربردی:
فصل چهاردهم: استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار
این فصل به معاملهگران میآموزد که چگونه با ترکیب استراتژیهای مختلف آپشن از شرایط پیچیده بازار بهرهبرداری کنند و ریسک را بهخوبی مدیریت نمایند. در اینجا نکات تکمیلی و مثالهای کاربردی بررسی میشود:
1. استراتژی کاندور آهنی (Iron Condor Strategy)
استراتژی کاندور آهنی با ترکیب دو اسپرد، برای بازارهایی که انتظار داریم قیمت در یک بازه مشخص باقی بماند، مناسب است. این استراتژی با کمترین میزان نوسان میتواند سود محدودی بههمراه داشته باشد.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "خودرو" در حال حاضر ۵۰ تومان است و انتظار دارید در محدوده ۴۵ تا ۵۵ تومان باقی بماند. شما یک اسپرد فروش با قیمت اعمال ۴۵ تومان و ۵۰ تومان و یک اسپرد خرید با قیمت اعمال ۵۰ تومان و ۵۵ تومان باز میکنید. اگر قیمت سهام در این محدوده باقی بماند، شما از دریافت حق بیمهها سود میبرید.
2. استراتژی استرادل معکوس (Reverse Straddle) برای رویدادهای خاص
استرادل معکوس زمانی بهکار میرود که پیشبینی میکنید نوسانات پس از یک رویداد مهم کاهش یابد. این استراتژی شامل فروش یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "مخابرات" ۱۲۰ تومان است و انتظار دارید پس از انتشار گزارش درآمد، نوسانات کاهش یابد. شما یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۲۰ تومان میفروشید. اگر قیمت پس از رویداد در محدودهای کوچک باقی بماند، از کاهش نوسانات و ارزش آپشنها سود میکنید.
3. استراتژی اسپرد تقویمی (Calendar Spread) برای بهرهبرداری از تغییرات ولتایلیتی
این استراتژی شامل خرید و فروش آپشنها با تاریخ انقضای متفاوت و قیمت اعمال یکسان است. هدف اصلی آن بهرهبرداری از تفاوت نوسانات در زمانهای مختلف است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "پتروشیمی" ۸۰ تومان است و انتظار دارید در کوتاهمدت نوسانات کم شود، اما در بلندمدت افزایش یابد. شما یک آپشن فروش با تاریخ انقضای یکماهه و یک آپشن خرید با تاریخ انقضای سهماهه باز میکنید. اگر پیشبینی شما درست باشد، با کاهش ارزش آپشن فروختهشده و افزایش ارزش آپشن خریداریشده، سود کسب میکنید.
4. استراتژی پروانهای (Butterfly Spread) برای کنترل ریسک و کاهش هزینه
استراتژی پروانهای مناسب برای زمانی است که انتظار دارید قیمت دارایی در محدودهای خاص باقی بماند و هدف اصلی آن کاهش هزینه اولیه است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "ذوبآهن" ۱۰۰ تومان است و شما انتظار دارید قیمت در محدوده ۹۵ تا ۱۰۵ تومان باقی بماند. شما یک آپشن خرید با قیمت اعمال ۹۵ تومان و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۰۰ تومان و یک آپشن خرید دیگر با قیمت اعمال ۱۰۵ تومان خریداری میکنید. اگر قیمت در این محدوده باقی بماند، سود خواهید کرد.
5. استراتژی دلتا-نوترال (Delta-Neutral Strategy) برای کاهش حساسیت به تغییرات قیمت
این استراتژی شامل ترکیب آپشنها و دارایی پایه بهگونهای است که دلتا کلی موقعیت نزدیک به صفر باشد. این کار به معاملهگر کمک میکند که از نوسانات ضمنی بدون تأثیر از تغییرات کوچک قیمت بهرهبرداری کند.
- مثال: فرض کنید شما ۱۰ سهم از سهام "سیمان" دارید که قیمت هر سهم ۲۰ تومان است و دلتا هر سهم برابر با ۱ است. برای ایجاد موقعیت دلتا-نوترال، میتوانید آپشنهای فروش (Put) با دلتا -۰.۵ خریداری کنید تا دلتا کلی موقعیت برابر صفر شود. به این ترتیب، اگر قیمت سهام به ۱۹.۵ یا ۲۰.۵ تومان تغییر کند، ارزش کلی موقعیت شما تغییر چندانی نخواهد کرد.
نتیجهگیری:
فصل چهاردهم بر اهمیت استفاده از استراتژیهای ترکیبی آپشن تأکید دارد تا معاملهگران بتوانند از شرایط پیچیده بازار بهرهبرداری کنند و ریسک خود را کاهش دهند. استراتژیهایی مانند کاندور آهنی، استرادل معکوس، و اسپرد تقویمی به معاملهگران کمک میکنند که از تفاوتهای نوسانات در بازههای زمانی مختلف و تغییرات پیشبینیشده قیمت بهرهبرداری کنند. اجرای موفق این استراتژیها نیاز به تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب دارد.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
فصل چهاردهم: استراتژیهای ترکیبی آپشن برای بهرهبرداری از شرایط پیچیده بازار
این فصل به معاملهگران میآموزد که چگونه با ترکیب استراتژیهای مختلف آپشن از شرایط پیچیده بازار بهرهبرداری کنند و ریسک را بهخوبی مدیریت نمایند. در اینجا نکات تکمیلی و مثالهای کاربردی بررسی میشود:
1. استراتژی کاندور آهنی (Iron Condor Strategy)
استراتژی کاندور آهنی با ترکیب دو اسپرد، برای بازارهایی که انتظار داریم قیمت در یک بازه مشخص باقی بماند، مناسب است. این استراتژی با کمترین میزان نوسان میتواند سود محدودی بههمراه داشته باشد.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "خودرو" در حال حاضر ۵۰ تومان است و انتظار دارید در محدوده ۴۵ تا ۵۵ تومان باقی بماند. شما یک اسپرد فروش با قیمت اعمال ۴۵ تومان و ۵۰ تومان و یک اسپرد خرید با قیمت اعمال ۵۰ تومان و ۵۵ تومان باز میکنید. اگر قیمت سهام در این محدوده باقی بماند، شما از دریافت حق بیمهها سود میبرید.
2. استراتژی استرادل معکوس (Reverse Straddle) برای رویدادهای خاص
استرادل معکوس زمانی بهکار میرود که پیشبینی میکنید نوسانات پس از یک رویداد مهم کاهش یابد. این استراتژی شامل فروش یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "مخابرات" ۱۲۰ تومان است و انتظار دارید پس از انتشار گزارش درآمد، نوسانات کاهش یابد. شما یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۲۰ تومان میفروشید. اگر قیمت پس از رویداد در محدودهای کوچک باقی بماند، از کاهش نوسانات و ارزش آپشنها سود میکنید.
3. استراتژی اسپرد تقویمی (Calendar Spread) برای بهرهبرداری از تغییرات ولتایلیتی
این استراتژی شامل خرید و فروش آپشنها با تاریخ انقضای متفاوت و قیمت اعمال یکسان است. هدف اصلی آن بهرهبرداری از تفاوت نوسانات در زمانهای مختلف است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "پتروشیمی" ۸۰ تومان است و انتظار دارید در کوتاهمدت نوسانات کم شود، اما در بلندمدت افزایش یابد. شما یک آپشن فروش با تاریخ انقضای یکماهه و یک آپشن خرید با تاریخ انقضای سهماهه باز میکنید. اگر پیشبینی شما درست باشد، با کاهش ارزش آپشن فروختهشده و افزایش ارزش آپشن خریداریشده، سود کسب میکنید.
4. استراتژی پروانهای (Butterfly Spread) برای کنترل ریسک و کاهش هزینه
استراتژی پروانهای مناسب برای زمانی است که انتظار دارید قیمت دارایی در محدودهای خاص باقی بماند و هدف اصلی آن کاهش هزینه اولیه است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "ذوبآهن" ۱۰۰ تومان است و شما انتظار دارید قیمت در محدوده ۹۵ تا ۱۰۵ تومان باقی بماند. شما یک آپشن خرید با قیمت اعمال ۹۵ تومان و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۰۰ تومان و یک آپشن خرید دیگر با قیمت اعمال ۱۰۵ تومان خریداری میکنید. اگر قیمت در این محدوده باقی بماند، سود خواهید کرد.
5. استراتژی دلتا-نوترال (Delta-Neutral Strategy) برای کاهش حساسیت به تغییرات قیمت
این استراتژی شامل ترکیب آپشنها و دارایی پایه بهگونهای است که دلتا کلی موقعیت نزدیک به صفر باشد. این کار به معاملهگر کمک میکند که از نوسانات ضمنی بدون تأثیر از تغییرات کوچک قیمت بهرهبرداری کند.
- مثال: فرض کنید شما ۱۰ سهم از سهام "سیمان" دارید که قیمت هر سهم ۲۰ تومان است و دلتا هر سهم برابر با ۱ است. برای ایجاد موقعیت دلتا-نوترال، میتوانید آپشنهای فروش (Put) با دلتا -۰.۵ خریداری کنید تا دلتا کلی موقعیت برابر صفر شود. به این ترتیب، اگر قیمت سهام به ۱۹.۵ یا ۲۰.۵ تومان تغییر کند، ارزش کلی موقعیت شما تغییر چندانی نخواهد کرد.
نتیجهگیری:
فصل چهاردهم بر اهمیت استفاده از استراتژیهای ترکیبی آپشن تأکید دارد تا معاملهگران بتوانند از شرایط پیچیده بازار بهرهبرداری کنند و ریسک خود را کاهش دهند. استراتژیهایی مانند کاندور آهنی، استرادل معکوس، و اسپرد تقویمی به معاملهگران کمک میکنند که از تفاوتهای نوسانات در بازههای زمانی مختلف و تغییرات پیشبینیشده قیمت بهرهبرداری کنند. اجرای موفق این استراتژیها نیاز به تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب دارد.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
❤6👍1👌1
⭕️حمله به کارخانه سایپا در سوریه
🔸رسانه ها در سوریه از حمله هوایی اسرائیل به یک کارخانه خودروسازی سایپا در شهر حمص خبر می دهند.
فکر میکردیم پالایشی ها بیشترین ضرر را از جنگ ببینند
به خدای احد و واحد اگر کمی ذهنم به ضرر سایپا و خودرو افتاده بود بخاطر جنگ
😳 😳 😖
🔸رسانه ها در سوریه از حمله هوایی اسرائیل به یک کارخانه خودروسازی سایپا در شهر حمص خبر می دهند.
فکر میکردیم پالایشی ها بیشترین ضرر را از جنگ ببینند
به خدای احد و واحد اگر کمی ذهنم به ضرر سایپا و خودرو افتاده بود بخاطر جنگ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁56👍3😢2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ای بس که نباشیم و جهان خواهد بود
نی نام ز ما و نی نشان خواهد بود
زین پیش نبودیم و نَبُد هیچ خلل
زین پس چو نباشیم همان خواهد بود ...
نی نام ز ما و نی نشان خواهد بود
زین پیش نبودیم و نَبُد هیچ خلل
زین پس چو نباشیم همان خواهد بود ...
❤38👌3👍1👏1
مقایسه استراتژیهای دلتا خنثی (Delta Neutral) با دلتا منفی و مثبت:
استراتژیهای دلتا نقش مهمی در مدیریت ریسک معاملهگران آپشن ایفا میکنند. در این پست، به مقایسه استراتژیهای دلتا خنثی، دلتا منفی و دلتا مثبت میپردازیم و کاربردهای آنها در مدیریت ریسک را با مثالهای ساده و روان توضیح میدهیم.
1. استراتژی دلتا خنثی (Delta Neutral)
استراتژی دلتا خنثی به وضعیتی اشاره دارد که دلتا مجموع پورتفولیو برابر صفر باشد. این بدان معناست که حرکتهای کوچک قیمت دارایی پایه تأثیر زیادی بر ارزش پورتفولیو ندارد. این استراتژی به معاملهگران کمک میکند تا ریسک ناشی از نوسانات قیمت را کنترل کنند.
مثال: فرض کنید یک معاملهگر ۱۰۰ واحد آپشن کال خریده است که هر کدام دلتا برابر ۰.۵ دارند. در نتیجه، دلتا کل پورتفولیو برابر ۵۰ است. برای خنثیسازی دلتا، معاملهگر میتواند ۵۰ سهم از دارایی پایه را بفروشد. حالا اگر قیمت دارایی پایه بالا یا پایین برود، تغییرات در ارزش آپشن و سهام تقریباً همدیگر را خنثی میکنند.
تنظیم مجدد دلتا (Rebalancing): یکی از چالشهای استراتژی دلتا خنثی، نیاز به تنظیم مداوم دلتا است. این به معنای خرید و فروش مستمر دارایی پایه یا قرادادهای آن برای حفظ دلتا در صفر است، که ممکن است هزینههایی را به همراه داشته باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت دارایی پایه تغییر کند، باید پورتفولیو را مجدداً تنظیم کنید تا دلتا به صفر بازگردد.
2. استراتژی دلتا مثبت (Positive Delta)
در این استراتژی، دلتا پورتفولیو مثبت است، به این معنی که معاملهگر از افزایش قیمت دارایی پایه سود میبرد. دلتا مثبت معمولاً از طریق خرید آپشن کال یا نگهداری دارایی پایه و یا فروش آپشن پوت بهدست میآید. این استراتژی برای زمانی مناسب است که معاملهگر انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را دارد.
مثال: فرض کنید دارایی پایه 'اهرم' است و انتظار دارید قیمت آن افزایش یابد. برای بهرهبرداری از این صعود، میتوانید آپشن کال بخرید یا دارایی پایه را مستقیماً خریداری کنید یا پوت آنرا بفروشید. در هر سه حالت، دلتا پورتفولیو شما مثبت خواهد بود و با افزایش قیمت، سود خواهید کرد.
3. استراتژی دلتا منفی (Negative Delta)
در این استراتژی، دلتا پورتفولیو منفی است، به این معنی که معاملهگر از کاهش قیمت دارایی پایه سود میبرد. دلتا منفی معمولاً از طریق خرید آپشن پوت یا فروش دارایی پایه یا فروش آپشن کال بهدست میآید. این استراتژی زمانی مفید است که معاملهگر انتظار کاهش قیمت دارایی را داشته باشد.
مثال: اگر پیشبینی میکنید که قیمت 'اهرم' کاهش خواهد یافت، میتوانید آپشن پوت بخرید یا دارایی پایه را بفروشید و یا آپشن کال را بفروشید. این کار دلتا پورتفولیو را منفی میکند و باعث میشود با کاهش قیمت، سود کنید.
مقایسه و مزایای هر استراتژی
- دلتا خنثی: مناسب برای زمانی که انتظار نوسانات زیاد دارید اما نمیخواهید در جهت خاصی ریسک کنید. این استراتژی به شما کمک میکند تا از نوسانات قیمتی بدون تحمل ریسک مستقیم استفاده کنید. یکی از چالشهای اصلی این استراتژی، نیاز به تنظیم مداوم دلتا و هزینههای مرتبط با آن است.
- دلتا مثبت: برای زمانی که بازار صعودی است و شما به افزایش قیمت دارایی پایه اطمینان دارید. این استراتژی به شما کمک میکند تا از صعود قیمت سود ببرید.
- دلتا منفی: برای زمانی که بازار نزولی است و پیشبینی میکنید قیمت دارایی کاهش خواهد یافت. این استراتژی برای کنترل ریسک نزولی مناسب است.
اثر سایر پارامترها بر دلتا
استفاده از پارامترهایی مانند گاما و تتا میتواند در مدیریت استراتژی دلتا بسیار مؤثر باشد. گاما نشاندهنده نرخ تغییر دلتا با توجه به تغییرات قیمت دارایی پایه است. اگر گاما بالا باشد، دلتا تغییرات زیادی خواهد داشت و نیاز به تنظیم بیشتری دارد. تتا نیز به کاهش ارزش آپشن با گذشت زمان اشاره دارد و باید در نظر گرفته شود.
جمعبندی و پرسش از مخاطبان
هر یک از این استراتژیها به معاملهگر امکان میدهد تا بسته به پیشبینی خود از بازار و میزان ریسکی که مایل به پذیرش آن هستند، تصمیم بگیرد. در بازار ایران، بهویژه در داراییهای خاصی مانند 'اهرم'، شناخت و استفاده مناسب از استراتژیهای دلتا میتواند به مدیریت ریسک و افزایش سودآوری کمک کند.
شما ترجیح میدهید از کدام یک از این استراتژیها استفاده کنید؟ آیا تجربه استفاده از استراتژی دلتا خنثی را دارید؟ خوشحال میشویم نظرات و تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
آپشن رفرنس
استراتژیهای دلتا نقش مهمی در مدیریت ریسک معاملهگران آپشن ایفا میکنند. در این پست، به مقایسه استراتژیهای دلتا خنثی، دلتا منفی و دلتا مثبت میپردازیم و کاربردهای آنها در مدیریت ریسک را با مثالهای ساده و روان توضیح میدهیم.
1. استراتژی دلتا خنثی (Delta Neutral)
استراتژی دلتا خنثی به وضعیتی اشاره دارد که دلتا مجموع پورتفولیو برابر صفر باشد. این بدان معناست که حرکتهای کوچک قیمت دارایی پایه تأثیر زیادی بر ارزش پورتفولیو ندارد. این استراتژی به معاملهگران کمک میکند تا ریسک ناشی از نوسانات قیمت را کنترل کنند.
مثال: فرض کنید یک معاملهگر ۱۰۰ واحد آپشن کال خریده است که هر کدام دلتا برابر ۰.۵ دارند. در نتیجه، دلتا کل پورتفولیو برابر ۵۰ است. برای خنثیسازی دلتا، معاملهگر میتواند ۵۰ سهم از دارایی پایه را بفروشد. حالا اگر قیمت دارایی پایه بالا یا پایین برود، تغییرات در ارزش آپشن و سهام تقریباً همدیگر را خنثی میکنند.
تنظیم مجدد دلتا (Rebalancing): یکی از چالشهای استراتژی دلتا خنثی، نیاز به تنظیم مداوم دلتا است. این به معنای خرید و فروش مستمر دارایی پایه یا قرادادهای آن برای حفظ دلتا در صفر است، که ممکن است هزینههایی را به همراه داشته باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت دارایی پایه تغییر کند، باید پورتفولیو را مجدداً تنظیم کنید تا دلتا به صفر بازگردد.
2. استراتژی دلتا مثبت (Positive Delta)
در این استراتژی، دلتا پورتفولیو مثبت است، به این معنی که معاملهگر از افزایش قیمت دارایی پایه سود میبرد. دلتا مثبت معمولاً از طریق خرید آپشن کال یا نگهداری دارایی پایه و یا فروش آپشن پوت بهدست میآید. این استراتژی برای زمانی مناسب است که معاملهگر انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را دارد.
مثال: فرض کنید دارایی پایه 'اهرم' است و انتظار دارید قیمت آن افزایش یابد. برای بهرهبرداری از این صعود، میتوانید آپشن کال بخرید یا دارایی پایه را مستقیماً خریداری کنید یا پوت آنرا بفروشید. در هر سه حالت، دلتا پورتفولیو شما مثبت خواهد بود و با افزایش قیمت، سود خواهید کرد.
3. استراتژی دلتا منفی (Negative Delta)
در این استراتژی، دلتا پورتفولیو منفی است، به این معنی که معاملهگر از کاهش قیمت دارایی پایه سود میبرد. دلتا منفی معمولاً از طریق خرید آپشن پوت یا فروش دارایی پایه یا فروش آپشن کال بهدست میآید. این استراتژی زمانی مفید است که معاملهگر انتظار کاهش قیمت دارایی را داشته باشد.
مثال: اگر پیشبینی میکنید که قیمت 'اهرم' کاهش خواهد یافت، میتوانید آپشن پوت بخرید یا دارایی پایه را بفروشید و یا آپشن کال را بفروشید. این کار دلتا پورتفولیو را منفی میکند و باعث میشود با کاهش قیمت، سود کنید.
مقایسه و مزایای هر استراتژی
- دلتا خنثی: مناسب برای زمانی که انتظار نوسانات زیاد دارید اما نمیخواهید در جهت خاصی ریسک کنید. این استراتژی به شما کمک میکند تا از نوسانات قیمتی بدون تحمل ریسک مستقیم استفاده کنید. یکی از چالشهای اصلی این استراتژی، نیاز به تنظیم مداوم دلتا و هزینههای مرتبط با آن است.
- دلتا مثبت: برای زمانی که بازار صعودی است و شما به افزایش قیمت دارایی پایه اطمینان دارید. این استراتژی به شما کمک میکند تا از صعود قیمت سود ببرید.
- دلتا منفی: برای زمانی که بازار نزولی است و پیشبینی میکنید قیمت دارایی کاهش خواهد یافت. این استراتژی برای کنترل ریسک نزولی مناسب است.
اثر سایر پارامترها بر دلتا
استفاده از پارامترهایی مانند گاما و تتا میتواند در مدیریت استراتژی دلتا بسیار مؤثر باشد. گاما نشاندهنده نرخ تغییر دلتا با توجه به تغییرات قیمت دارایی پایه است. اگر گاما بالا باشد، دلتا تغییرات زیادی خواهد داشت و نیاز به تنظیم بیشتری دارد. تتا نیز به کاهش ارزش آپشن با گذشت زمان اشاره دارد و باید در نظر گرفته شود.
جمعبندی و پرسش از مخاطبان
هر یک از این استراتژیها به معاملهگر امکان میدهد تا بسته به پیشبینی خود از بازار و میزان ریسکی که مایل به پذیرش آن هستند، تصمیم بگیرد. در بازار ایران، بهویژه در داراییهای خاصی مانند 'اهرم'، شناخت و استفاده مناسب از استراتژیهای دلتا میتواند به مدیریت ریسک و افزایش سودآوری کمک کند.
شما ترجیح میدهید از کدام یک از این استراتژیها استفاده کنید؟ آیا تجربه استفاده از استراتژی دلتا خنثی را دارید؟ خوشحال میشویم نظرات و تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
آپشن رفرنس
❤9👍5👏5👎1😁1👌1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁20❤1😍1😎1
در صورت ابطال شدن معاملات در حین یا بعد از بازار شما چه برداشتی می کنید؟
دیدگاه های متفاوتی وجود دارد، مانند رنج فروختن که در این بازه محدود عملا این دیدگاه منطقی نیست.
دیدگاه دیگری نیز هست، برخی ممکن هست بگویند این حجم بالای ابطالی در سهام های بزرگ مخصوصا شاید مربوط به خرید های صندوق تثبیت باشد و فروشنده های بزرگ حقیقی و حقوقی.
خوب سوال اینجاست که چرا باطل می شود؟
پاسخ احتمالی می تواند این باشد که وقتی صندوق تثبیت بازار می بینید با خرید هایی که انجام شده به هدفش که تعادل در سهم بوده نرسیده این خرید ها را باطل می کند تا منابع برای روز دیگر داشته باشد و به امید اینکه شاید شرایط تغییر کند.
حالا سوال دیگر مطرح می شود، اینکه منابع صندوق تثبیت مگر کفاف حمایت و خرید این حجم های روزانه را نمی دهد؟
پاسخ این سوال را باید در میزان تعهد صندوق های حمایتی و تثبیتی دید.
مثلا تعهد صندوق توسعه ملی طبق قانون در سال ۱۴۰۳ چقدر بوده، چقدر واریز شده و چقدر مانده؟
دیدگاه های متفاوتی وجود دارد، مانند رنج فروختن که در این بازه محدود عملا این دیدگاه منطقی نیست.
دیدگاه دیگری نیز هست، برخی ممکن هست بگویند این حجم بالای ابطالی در سهام های بزرگ مخصوصا شاید مربوط به خرید های صندوق تثبیت باشد و فروشنده های بزرگ حقیقی و حقوقی.
خوب سوال اینجاست که چرا باطل می شود؟
پاسخ احتمالی می تواند این باشد که وقتی صندوق تثبیت بازار می بینید با خرید هایی که انجام شده به هدفش که تعادل در سهم بوده نرسیده این خرید ها را باطل می کند تا منابع برای روز دیگر داشته باشد و به امید اینکه شاید شرایط تغییر کند.
حالا سوال دیگر مطرح می شود، اینکه منابع صندوق تثبیت مگر کفاف حمایت و خرید این حجم های روزانه را نمی دهد؟
پاسخ این سوال را باید در میزان تعهد صندوق های حمایتی و تثبیتی دید.
مثلا تعهد صندوق توسعه ملی طبق قانون در سال ۱۴۰۳ چقدر بوده، چقدر واریز شده و چقدر مانده؟
👍8👏3❤1👎1👌1
خلاصه فصل پانزدهم کتاب "Options as a Strategic Investment"
فصل پانزدهم: معاملات ترکیبی با نوسانپذیری بالا
در این فصل، به بررسی استراتژیهای معاملاتی مرتبط با نوسانپذیری بالا در بازار پرداخته میشود. نوسانات زیاد میتوانند فرصتهای معاملاتی سودآوری ایجاد کنند، اما همچنین ریسک بیشتری نیز به همراه دارند. این فصل به معاملهگران کمک میکند تا از استراتژیهای آپشن برای مدیریت این ریسکها و بهرهبرداری از فرصتهای ناشی از نوسانات استفاده کنند.
1. استراتژی وگا-نوترال (Vega-Neutral Strategy)
این استراتژی شامل ترکیبی از آپشنهایی است که بهگونهای طراحی شدهاند که نسبت به تغییرات نوسانپذیری حساسیت نداشته باشند. معاملهگرانی که این استراتژی را دنبال میکنند، هدفشان کسب سود بدون وابستگی به تغییرات نوسان است.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود نوسانات ثابت بمانند.
- ریسک: این استراتژی میتواند سود محدودی داشته باشد و نیازمند دانش بالای مدیریت نوسانات است.
2. استراتژی پروانه (Butterfly Spread)
این استراتژی از ترکیب سه موقعیت آپشن با قیمتهای توافقی متفاوت تشکیل میشود که یک موقعیت تعادلی بین سود و زیان ایجاد میکند.
- کاربرد: مناسب برای بازارهای با نوسانات کم و پیشبینی محدوده حرکت قیمت.
- ریسک: سود و زیان در این استراتژی محدود است و در صورت عدم تغییر نوسانات، معاملهگر ممکن است به سود نرسد.
3. استراتژی خرید و فروش همزمان آپشنهای خرید و فروش (Long Straddle)
در این استراتژی، معاملهگر همزمان یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت توافقی یکسان خریداری میکند تا از نوسانات بالا سود ببرد.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود نوسانات به شدت افزایش یابد.
- ریسک: هزینههای این استراتژی میتواند بالا باشد، و اگر نوسانات به اندازه کافی بزرگ نباشند، زیان خواهد داشت.
4. استراتژی استرادل معکوس (Reverse Straddle Strategy)
در این استراتژی، معاملهگر همزمان آپشن خرید و فروش را به قیمت توافقی یکسان میفروشد. هدف از این استراتژی بهرهبرداری از بازارهایی با نوسانات کم است.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که انتظار میرود نوسانات بازار کاهش یابد.
- ریسک: در صورت افزایش نوسانات، این استراتژی میتواند زیانآور باشد.
نتیجهگیری:
فصل پانزدهم تأکید بر استفاده از استراتژیهای آپشن برای مدیریت نوسانات بالا در بازار دارد. معاملهگرانی که توانایی تحلیل و پیشبینی تغییرات نوسانپذیری را دارند، میتوانند با استفاده از این استراتژیها، ریسک خود را مدیریت کرده و از فرصتهای موجود بهرهبرداری کنند.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
فصل پانزدهم: معاملات ترکیبی با نوسانپذیری بالا
در این فصل، به بررسی استراتژیهای معاملاتی مرتبط با نوسانپذیری بالا در بازار پرداخته میشود. نوسانات زیاد میتوانند فرصتهای معاملاتی سودآوری ایجاد کنند، اما همچنین ریسک بیشتری نیز به همراه دارند. این فصل به معاملهگران کمک میکند تا از استراتژیهای آپشن برای مدیریت این ریسکها و بهرهبرداری از فرصتهای ناشی از نوسانات استفاده کنند.
1. استراتژی وگا-نوترال (Vega-Neutral Strategy)
این استراتژی شامل ترکیبی از آپشنهایی است که بهگونهای طراحی شدهاند که نسبت به تغییرات نوسانپذیری حساسیت نداشته باشند. معاملهگرانی که این استراتژی را دنبال میکنند، هدفشان کسب سود بدون وابستگی به تغییرات نوسان است.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود نوسانات ثابت بمانند.
- ریسک: این استراتژی میتواند سود محدودی داشته باشد و نیازمند دانش بالای مدیریت نوسانات است.
2. استراتژی پروانه (Butterfly Spread)
این استراتژی از ترکیب سه موقعیت آپشن با قیمتهای توافقی متفاوت تشکیل میشود که یک موقعیت تعادلی بین سود و زیان ایجاد میکند.
- کاربرد: مناسب برای بازارهای با نوسانات کم و پیشبینی محدوده حرکت قیمت.
- ریسک: سود و زیان در این استراتژی محدود است و در صورت عدم تغییر نوسانات، معاملهگر ممکن است به سود نرسد.
3. استراتژی خرید و فروش همزمان آپشنهای خرید و فروش (Long Straddle)
در این استراتژی، معاملهگر همزمان یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت توافقی یکسان خریداری میکند تا از نوسانات بالا سود ببرد.
- کاربرد: مناسب برای شرایطی که انتظار میرود نوسانات به شدت افزایش یابد.
- ریسک: هزینههای این استراتژی میتواند بالا باشد، و اگر نوسانات به اندازه کافی بزرگ نباشند، زیان خواهد داشت.
4. استراتژی استرادل معکوس (Reverse Straddle Strategy)
در این استراتژی، معاملهگر همزمان آپشن خرید و فروش را به قیمت توافقی یکسان میفروشد. هدف از این استراتژی بهرهبرداری از بازارهایی با نوسانات کم است.
- کاربرد: مناسب برای زمانی که انتظار میرود نوسانات بازار کاهش یابد.
- ریسک: در صورت افزایش نوسانات، این استراتژی میتواند زیانآور باشد.
نتیجهگیری:
فصل پانزدهم تأکید بر استفاده از استراتژیهای آپشن برای مدیریت نوسانات بالا در بازار دارد. معاملهگرانی که توانایی تحلیل و پیشبینی تغییرات نوسانپذیری را دارند، میتوانند با استفاده از این استراتژیها، ریسک خود را مدیریت کرده و از فرصتهای موجود بهرهبرداری کنند.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
❤4👍3👏2👌1
نکات تکمیلی فصل پانزدهم کتاب "Options as a Strategic Investment" بههمراه مثالهای کاربردی:
فصل پانزدهم: استراتژیهای پیشرفته آپشن برای مدیریت ریسک و افزایش بازده
فصل پانزدهم به بررسی استراتژیهای پیشرفته آپشن میپردازد که هدف آنها مدیریت ریسک و افزایش بازده در شرایط پیچیده بازار است. این استراتژیها به معاملهگران کمک میکنند تا به صورت دقیقتر و مؤثرتری از نوسانات بازار بهرهبرداری کنند.
1. استراتژی دو طرفه (Straddle)
این استراتژی شامل خرید همزمان یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است. هدف این استراتژی بهرهبرداری از نوسانات قیمتی شدید در هر دو سمت بازار است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "فولاد" ۱۰۰ تومان است و انتظار دارید پس از انتشار گزارش اقتصادی، نوسانات شدید ایجاد شود. شما یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۰۰ تومان خریداری میکنید. اگر قیمت بهطور قابلتوجهی بالا یا پایین برود، میتوانید از افزایش ارزش یکی از آپشنها سود ببرید.
2. استراتژی پوشش ریسک (Hedging Strategy)
این استراتژی بهمنظور محافظت از موقعیتهای موجود در برابر خطرات قیمتی استفاده میشود. این کار معمولاً با خرید آپشنهای فروش برای حفظ ارزش دارایی پایه انجام میشود.
- مثال: فرض کنید شما ۱۰۰ سهم از سهام "شیمیایی" دارید که قیمت هر سهم ۸۰ تومان است. برای محافظت از سرمایهگذاری خود، میتوانید یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۷۵ تومان خریداری کنید. اگر قیمت سهام به زیر ۷۵ تومان کاهش یابد، آپشن فروش شما بهعنوان پوشش ریسک عمل خواهد کرد.
3. استراتژی تقویمی (Calendar Spread)
این استراتژی شامل خرید و فروش آپشنها با تاریخ انقضای متفاوت است. این کار بهمنظور بهرهبرداری از تغییرات نوسانات و قیمتها در طول زمان انجام میشود.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "تولیدی" ۹۰ تومان است. شما یک آپشن خرید با تاریخ انقضای یکماهه و یک آپشن خرید با تاریخ انقضای سهماهه باز میکنید. اگر نوسانات در طول زمان افزایش یابد، میتوانید از افزایش ارزش آپشن خریداریشده سود ببرید.
4. استراتژی کمبود ریسک (Risk Reversal)
این استراتژی شامل خرید یک آپشن خرید و فروش یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای مشابه است. هدف این استراتژی بهرهبرداری از روند بازار است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "بیمه" ۷۰ تومان است. شما یک آپشن خرید با قیمت اعمال ۷۵ تومان خریداری و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۶۵ تومان میفروشید. اگر قیمت سهام افزایش یابد، آپشن خرید به شما سود میدهد و در عین حال با فروش آپشن فروش هزینههای اولیه را کاهش میدهید.
5. استراتژی کنترل ریسک (Risk Management Strategy)
این استراتژی به معاملهگران کمک میکند تا با استفاده از ابزارهای مالی مختلف، ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاریهای خود را کنترل کنند.
- مثال: فرض کنید شما یک موقعیت در بازار دارید که نسبت به نوسانات حساس است. میتوانید با خرید آپشنهای فروش برای محدود کردن زیانهای احتمالی خود اقدام کنید. این کار به شما این امکان را میدهد که در شرایط نوسانهای شدید، سرمایه خود را حفظ کنید.
نتیجهگیری:
فصل پانزدهم بر اهمیت استراتژیهای پیشرفته آپشن برای مدیریت ریسک و افزایش بازده تأکید میکند. این استراتژیها با ارائه روشهای مختلف برای بهرهبرداری از نوسانات بازار و محافظت از سرمایه، به معاملهگران کمک میکنند تا تصمیمات بهتری در شرایط پیچیده اتخاذ کنند. تحلیل دقیق بازار و انتخاب استراتژی مناسب برای موفقیت در این زمینه بسیار حائز اهمیت است.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
فصل پانزدهم: استراتژیهای پیشرفته آپشن برای مدیریت ریسک و افزایش بازده
فصل پانزدهم به بررسی استراتژیهای پیشرفته آپشن میپردازد که هدف آنها مدیریت ریسک و افزایش بازده در شرایط پیچیده بازار است. این استراتژیها به معاملهگران کمک میکنند تا به صورت دقیقتر و مؤثرتری از نوسانات بازار بهرهبرداری کنند.
1. استراتژی دو طرفه (Straddle)
این استراتژی شامل خرید همزمان یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است. هدف این استراتژی بهرهبرداری از نوسانات قیمتی شدید در هر دو سمت بازار است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "فولاد" ۱۰۰ تومان است و انتظار دارید پس از انتشار گزارش اقتصادی، نوسانات شدید ایجاد شود. شما یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۱۰۰ تومان خریداری میکنید. اگر قیمت بهطور قابلتوجهی بالا یا پایین برود، میتوانید از افزایش ارزش یکی از آپشنها سود ببرید.
2. استراتژی پوشش ریسک (Hedging Strategy)
این استراتژی بهمنظور محافظت از موقعیتهای موجود در برابر خطرات قیمتی استفاده میشود. این کار معمولاً با خرید آپشنهای فروش برای حفظ ارزش دارایی پایه انجام میشود.
- مثال: فرض کنید شما ۱۰۰ سهم از سهام "شیمیایی" دارید که قیمت هر سهم ۸۰ تومان است. برای محافظت از سرمایهگذاری خود، میتوانید یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۷۵ تومان خریداری کنید. اگر قیمت سهام به زیر ۷۵ تومان کاهش یابد، آپشن فروش شما بهعنوان پوشش ریسک عمل خواهد کرد.
3. استراتژی تقویمی (Calendar Spread)
این استراتژی شامل خرید و فروش آپشنها با تاریخ انقضای متفاوت است. این کار بهمنظور بهرهبرداری از تغییرات نوسانات و قیمتها در طول زمان انجام میشود.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "تولیدی" ۹۰ تومان است. شما یک آپشن خرید با تاریخ انقضای یکماهه و یک آپشن خرید با تاریخ انقضای سهماهه باز میکنید. اگر نوسانات در طول زمان افزایش یابد، میتوانید از افزایش ارزش آپشن خریداریشده سود ببرید.
4. استراتژی کمبود ریسک (Risk Reversal)
این استراتژی شامل خرید یک آپشن خرید و فروش یک آپشن فروش با قیمت اعمال و تاریخ انقضای مشابه است. هدف این استراتژی بهرهبرداری از روند بازار است.
- مثال: فرض کنید قیمت سهام "بیمه" ۷۰ تومان است. شما یک آپشن خرید با قیمت اعمال ۷۵ تومان خریداری و یک آپشن فروش با قیمت اعمال ۶۵ تومان میفروشید. اگر قیمت سهام افزایش یابد، آپشن خرید به شما سود میدهد و در عین حال با فروش آپشن فروش هزینههای اولیه را کاهش میدهید.
5. استراتژی کنترل ریسک (Risk Management Strategy)
این استراتژی به معاملهگران کمک میکند تا با استفاده از ابزارهای مالی مختلف، ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاریهای خود را کنترل کنند.
- مثال: فرض کنید شما یک موقعیت در بازار دارید که نسبت به نوسانات حساس است. میتوانید با خرید آپشنهای فروش برای محدود کردن زیانهای احتمالی خود اقدام کنید. این کار به شما این امکان را میدهد که در شرایط نوسانهای شدید، سرمایه خود را حفظ کنید.
نتیجهگیری:
فصل پانزدهم بر اهمیت استراتژیهای پیشرفته آپشن برای مدیریت ریسک و افزایش بازده تأکید میکند. این استراتژیها با ارائه روشهای مختلف برای بهرهبرداری از نوسانات بازار و محافظت از سرمایه، به معاملهگران کمک میکنند تا تصمیمات بهتری در شرایط پیچیده اتخاذ کنند. تحلیل دقیق بازار و انتخاب استراتژی مناسب برای موفقیت در این زمینه بسیار حائز اهمیت است.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
برای مشاهده خلاصه فصلهای قبل اینجا بزنید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
👍6❤2👏1👌1
به عنوان اعضای کانال "Option Reference"
برای ارتقاء دانش شما در زمینه اختیار معامله سهام،
شما به چه نوع آموزشهایی احتیاج دارید؟
برای ارتقاء دانش شما در زمینه اختیار معامله سهام،
شما به چه نوع آموزشهایی احتیاج دارید؟
Anonymous Poll
22%
مبانی اختیار معامله
38%
استراتژیهای پیشرفته
27%
مدیریت ریسک
23%
رفتار و روانشناسی معاملهگران
44%
نمونههای عملی از معاملات موفق
0%
موضوعات خاص و مورد علاقه شما(در قسمت دیدگاه بیان بفرمایید)
❤3👍1🙏1
دقت کردید که
این شبکه ۱۳ اسرائیل تو کانالهای بورسی و دلار بیشتر فعاله تا توی خود اسرائیل😅
این شبکه ۱۳ اسرائیل تو کانالهای بورسی و دلار بیشتر فعاله تا توی خود اسرائیل
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁40👌3❤1👏1
📌 دامنه نوسان بورس و فرابورس به مثبت و منفی ۳ درصد بازگشت
🔹هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در جلسه صبح امروز خود مقرر کرد دامنه نوسان سهام در بورس و فرابورس از روز شنبه ۲۱ مهرماه ۱۴۰۳ به مثبت و منفی ۳ درصد برگردد.
🔹در این جلسه پس از بحث و بررسی در خصوص شرایط بازارها و تحلیل ریسکهای موجود، مقرر شد دامنه نوسان همه نمادهای سهام، حق تقدم سهام، صندوقهای سهامی و مختلط قابل معامله در بازارهای بورس و فرابورس به مثبت و منفی ۳ درصد افزایش یابد.
🔹هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در جلسه صبح امروز خود مقرر کرد دامنه نوسان سهام در بورس و فرابورس از روز شنبه ۲۱ مهرماه ۱۴۰۳ به مثبت و منفی ۳ درصد برگردد.
🔹در این جلسه پس از بحث و بررسی در خصوص شرایط بازارها و تحلیل ریسکهای موجود، مقرر شد دامنه نوسان همه نمادهای سهام، حق تقدم سهام، صندوقهای سهامی و مختلط قابل معامله در بازارهای بورس و فرابورس به مثبت و منفی ۳ درصد افزایش یابد.
👌15👎6👍4👏1
یادداشت جدید من در روزنامه "دنیای اقتصاد" منتشر شد:
سپر محافظ در برابر تورم و نوسانات
در این مقاله به نقش بازارهای مشتقه در مقابله با تورم و نوسانات اقتصادی پرداختهام و تأثیر این ابزارها بر پایداری و تعادل بازار را مورد بررسی قرار دادهام.
برای مطالعهی کامل یادداشت، میتوانید از طریق لینک زیر مراجعه کنید:
سپر محافظ در برابر تورم و نوسانات
سپر محافظ در برابر تورم و نوسانات
در این مقاله به نقش بازارهای مشتقه در مقابله با تورم و نوسانات اقتصادی پرداختهام و تأثیر این ابزارها بر پایداری و تعادل بازار را مورد بررسی قرار دادهام.
برای مطالعهی کامل یادداشت، میتوانید از طریق لینک زیر مراجعه کنید:
سپر محافظ در برابر تورم و نوسانات
روزنامه دنیای اقتصاد
سپر محافظ در برابر تورم و نوسانات
آیا تاکنون با نوسانات شدید ارز یا افزایش ناگهانی قیمتها که تاثیرات منفی بر کسبوکارتان گذاشته باشد، مواجه شدهاید؟ بسیاری از فعالان اقتصادی و سرمایهگذاران در ایران هر روز با این چالش دستوپنجه نرم میکنند. اما راهحلی وجود دارد که میتواند مانند…
❤9👍5👏4
نقدشوندگی قراردادهای آپشن طلا نسبت به قبل بهتر شده و بعضی از نمادها تابلوی فعالی در سمت خرید و فروش دارند.
معاملات قراردادهای اختیار طلا از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10:30 تا ساعت 17 و در روزهای پنج شنبه نیز تا ساعت 15 انجام میشود.
برای معامله آپشن طلا باید کد مشتقه کالایی بگیرید.
دوستان هر سوالی در مورد آپشن طلا دارید زیر همین پست بپرسید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
معاملات قراردادهای اختیار طلا از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10:30 تا ساعت 17 و در روزهای پنج شنبه نیز تا ساعت 15 انجام میشود.
برای معامله آپشن طلا باید کد مشتقه کالایی بگیرید.
دوستان هر سوالی در مورد آپشن طلا دارید زیر همین پست بپرسید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
👍7👌2
Forwarded from اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
کانال آپشن رفرنس با همکاری واحد مشتقه سبدگردان کاریزما برگزار کرد
عنوان جلسه :
آشنایی با ابزار مشتقه صندوق طلا
مدرس: خانم آیسان علیزاده
کارشناس مشتقه
کانال آپشن رفرنس مرجع تخصصی بازارهای نوین مالی در بورس ایران
عنوان جلسه :
آشنایی با ابزار مشتقه صندوق طلا
مدرس: خانم آیسان علیزاده
کارشناس مشتقه
کانال آپشن رفرنس مرجع تخصصی بازارهای نوین مالی در بورس ایران
❤11👍5👌3👏2
بازدهی بیش از 30درصدی در یک روز از اختیارهای طلا.
📌بازار مشتقه کالا تا ساعت 5 قابل معامله است.
دوستان هر سوالی در مورد آپشن طلا دارید زیر همین پست بپرسید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
📌بازار مشتقه کالا تا ساعت 5 قابل معامله است.
دوستان هر سوالی در مورد آپشن طلا دارید زیر همین پست بپرسید
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
https://t.me/option_referenc
👍18👎5👏1👌1