یادداشت اینجانب در
روزنامه دنیای اقتصاد
با عنوان:
«انواع اختیارمعامله های عجیب»
اختیارهای عجیب به عنوان یکی از پیچیده‌ترین و پیشرفته‌ترین ابزارهای مشتقه در بازارهای مالی جهان، امکان مدیریت ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌های پیچیده بازار را فراهم می‌کنند. این ابزارها با توجه به قوانین مالیاتی، زیرساخت‌های مالی و سطح پیشرفت بازارهای مالی در کشورهای مختلف به شکل‌های متفاوتی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
جهت مشاهده کامل این متن از لینک زیر استفاده کنید:

https://donya-e-eqtesad.com/%D8%A8%D8%AE%D8%B4-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-6/4098023-%D9%85%D8%AF%DB%8C%D8%B1%DB%8C%D8%AA-%D8%B1%DB%8C%D8%B3%DA%A9-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1-%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87

یک سوال،
فرض کنیم یک شخص میخواد برای خرداد404 از طریق آپشن و آتی صندوق کهربا ، اون رو بخره و اعمال کنه

سناریو1 از طریق آتی کهربا سررسید خرداد و سناریو2 از طریق کال آپشن کهربا خرداد

اگر در روز اعمال و امروز قیمت دارایی پایه هیچ تغییری نکنه و برابر 36183 باشه
در دو حالت سود/زیان شخص چقدر هست؟

دیتا :
کال اعمال32000 کهربا به قیمت 12100 ریال و سررسید انتهای خرداد / 302 روز فاصله
آتی کهربا خردادماه قیمت49348 و سررسید انتهای خرداد / 302 روز فاصله
وجه تضمین اولیه 7500000 - اندازه قرارداد1000

پاسخ:
کال آپشن deep itm خریداری شده با بهای تمام شده ۴۴۱۰۰ . قرارداد  اعمال میشه اما با توجه به اینکه قیمت تو همون رنج باقی مونده و خریدار با وزن دادن به اون ۳۰۲ روز ۷۹۰۰ مضاف بر قیمت ذاتی پرداخت کرده ، با فرض قیمت فعلی در سررسید ، از جهت ارزش زمانی زیان کرده و بصورت کلی هزینه فرصت از دست داده و پرمیومی که پرداخت شده ارزشی خلقی نکرده .
در خصوص فیوچر هم سود و زیان طی دوره گردش داشته و بر اساس تسویه های روزانه مشخص شده که طبیعتا تو این بازه نوسان مثبت و منفی وجود داشته . روز آخر اما فیوچر و اسپات بهم میرسن البته استثنا هم وجود داره و گاهی اوقات فرصت آربیتراژ تو روز تحویل بوجود میاد که در مورد قرارداد های کهربا زیاد صدق میکنه

https://t.me/option_referenc

یادداشت جدید اینجانب در روزنامه "دنیای اقتصاد" با عنوان: "سایه یک تصمیم بر بازار سرمایه" منتشر شد.

این مقاله به بررسی تأثیرات کلان یک تصمیم مهم اقتصادی بر بازار سرمایه پرداخته و تحلیل دقیقی از شرایط کنونی ارائه می‌دهد. اگر به دنبال درک عمیق‌تر از دینامیک‌های بازار و تأثیر تصمیمات کلان بر سرمایه‌گذاری هستید، مطالعه این یادداشت را به شما توصیه می‌کنم.

(https://donya-e-eqtesad.com/%D8%A8%D8%AE%D8%B4-%D8%B3%DB%8C%D8%A7%D8%B3%D8%AA-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C-100/4098496-%D8%A7%DB%8C%D8%B3%D8%AA-%D9%BE%D9%88%D9%84%DB%8C-%D8%A8%D9%87-%D8%A7%D8%A8%D8%B2%D8%A7%D8%B1-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C)

🔸️همواره بین ۱۰ کارگزار برتر در معاملات مشتقه
🔸️اعطا اعتبار برای مشتریان به شرط پرتفو
🔸️امکان اخذ موقعیت خرید بدون شرط پرتفو
🔸️دسترسی به فروش کال برای پرتفو بیش از ۱۰۰ میلیون تومان
🔸️اجرای اتوماتیک استراتژی های پیشرفته بدون محدودسازی وجه تضمین
🔸️آزادی عمل در مدیریت پرتفو؛ بدون محدودیت فروش و امکان جا به جایی سهام
🔸️بیش از ۲۵ سال تجربه حضور و ارائه خدمات به مشتریان بازار سرمایه

👈🏻میتوانید به جمع سرمایه گذاران موفق مشتقه در کارآمد بپیوندید:

لینک ثبت نام در کارگزاری کارآمد

📞شماره تماس:
۰۲۱-۴۱۶۸۳
(کارگزاری، واحد آنلاین)

سلام دوستان عزیز!

یه موضوع مهمی هست که باید در موردش با هم صحبت کنیم؛ در مورد اتفاقات اخیر توی بازار مشتقه و تعلیق چندتا از کارگزاری‌ها. علت اصلی این تعلیق‌ها به تخلفاتی برمی‌گرده که بیشترش مربوط به سال گذشته‌ست، یعنی زمانی که هنوز بازار مشتقه کاملاً نظام‌مند نشده بود و ابزارهای کنترلی هم برای کارگزاری‌ها محدودتر بود.

اما خبر خوب اینه که امسال با توسعه سامانه‌ها و توجه بیشتری که به چارچوب‌های عملیاتی دستورالعمل‌های سازمان شده، رفتار فعالان بازار هم قاعده‌مندتر شده. پس، به نظرم جای نگرانی خاصی نیست. اگه فعالیت‌ها مطابق قانون باشه، سازمان هم قطعاً حمایت خودش رو دریغ نمی‌کنه. از جمله این حمایت‌ها می‌شه به توسعه ابزارهای جدید و راه‌اندازی مدیریت استراتژی‌ها اشاره کرد که امیدواریم این روند ادامه پیدا کنه.

از طرفی، خبرهای خوبی هم از بورس کالا داریم. مدیریت مشتقه کالا در تلاشه تا رویه‌های جدیدی رو پیاده کنه. این تغییرات باعث می‌شه که فعالان بازار مشتقه سهام و کالا بتونن هم‌زمان تو هر دو بازار فعالیت کنن و از فرصت‌هاشون بهره ببرن.

یه نکته مهمی که همیشه باید تو ذهنمون داشته باشیم اینه که رعایت قوانین و دستورالعمل‌ها همیشه باید اولویت ما باشه، حتی بالاتر از منافع شخصی. این فرهنگ باید بین همه ما سرمایه‌گذاران و فعالان بازار نهادینه بشه. دغدغه اصلی ما باید بقا و توسعه بازار باشه، چون فقط با رعایت این اصول می‌تونیم به روزهای خوب برای بازار سرمایه برسیم.

به امید موفقیت و روزهای روشن برای همه ما!

یادداشت جدید اینجانب در روزنامه "دنیای اقتصاد"
با عنوان:
"معاملات مشتقه آب و هوا در بورس آمریکا" منتشر شد.


معاملات آپشن آب‌وهوا کاربردهای گسترده‌‌‌ای دارند و مزایای زیادی برای سرمایه‌گذاران و صنایع مختلف فراهم می‌کنند. این گروه از معاملات عملا یک ابزار مالی نوآورانه و کارآمد برای مدیریت ریسک‌‌‌های مرتبط با تغییرات آب‌وهوایی در بورس آمریکا محسوب می‌‌‌شوند، به‌طوری که با فراهم کردن امکان پیش‌بینی و جبران خسارت‌‌‌های ناشی از نوسانات آب‌وهوا، می‌‌‌توانند به شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران کمک کنند تا بهره‌‌‌وری خود را افزایش دهند. به بیانی دیگر، آپشن آب‌وهوا یک قرارداد مالی است که ارزش آن به شاخص‌‌‌های آب‌وهوایی خاصی مانند دما، بارش یا تعداد روزهای آفتابی وابسته است.

برای ادامه مطالعه این موضوع جذاب روی لینک زیر بزنید:

معاملات مشتقه آب و هوا در بورس آمریکا

معاملات مشتقه آب‌وهوا در بورس آمریکا:
ابزار نوین مدیریت ریسک و فرصت‌های پیش‌رو


در جهانی که تغییرات آب‌وهوا به سرعت در حال تأثیرگذاری بر زندگی و اقتصاد جهانی است، مدیریت ریسک‌های ناشی از این تغییرات به یکی از اولویت‌های اصلی برای صنایع مختلف تبدیل شده است. معاملات مشتقه آب‌وهوا، به‌ویژه آپشن‌های آب‌وهوا، به عنوان یکی از ابزارهای نوآورانه و کارآمد در بورس آمریکا مطرح شده‌اند که امکان مدیریت این ریسک‌ها را برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها فراهم می‌کنند.

این ابزارهای مالی به شرکت‌ها و صنایع کمک می‌کنند تا با پیش‌بینی و جبران خسارات ناشی از نوسانات آب‌وهوایی، بهره‌وری خود را افزایش دهند. به‌طور مثال، یک کشاورز می‌تواند با خرید آپشن آب‌وهوا، خود را در برابر کاهش درآمد ناشی از خشکسالی محافظت کند. با این حال، این نوع معاملات تنها به کشاورزی محدود نمی‌شود و در صنایعی مانند انرژی، گردشگری و حتی ساخت‌وساز نیز کاربرد دارد.

ادامه متن در پست بعدی

https://t.me/option_referenc

نمونه‌هایی از کاربردهای واقعی معاملات مشتقه آب‌وهوا

1. صنعت انرژی:
شرکت Duke Energy در آمریکا، که یکی از بزرگترین تولیدکنندگان برق در این کشور است، از آپشن‌های دما برای مدیریت ریسک‌های ناشی از نوسانات شدید دما استفاده می‌کند. به‌طور مثال، این شرکت با استفاده از این ابزار در زمان‌هایی که دما کمتر از حد معمول بوده و مصرف برق کاهش یافته است، توانسته زیان‌های احتمالی را جبران کرده و پایداری مالی خود را حفظ کند.

2. کشاورزی در کالیفرنیا:
کشاورزان کالیفرنیا، منطقه‌ای که به دلیل خشکسالی‌های مکرر معروف است، به آپشن‌های آب‌وهوا روی آورده‌اند. در سال 2015، یک کشاورز بزرگ که به تولید انگور مشغول بود، با خرید یک آپشن بارش برای تابستان، توانست خود را در برابر کاهش بارش و خطر خشکسالی محافظت کند. این قرارداد به او اجازه داد که در زمان وقوع خشکسالی و کاهش بارش، زیان‌های خود را جبران کرده و سود خالص خود را حفظ کند.

3. صنعت گردشگری در کارائیب:
منطقه کارائیب که به شدت به شرایط آب‌وهوایی حساس است، از آپشن‌های مربوط به طوفان برای مدیریت ریسک استفاده می‌کند. در سال 2017، یک هتل زنجیره‌ای با خرید آپشن طوفان توانست زیان‌های ناشی از لغو رزروهای مسافران در زمان طوفان ماریا را کاهش دهد. این هتل توانست از این ابزار برای جبران خسارات مالی استفاده کرده و تجارت خود را از ورشکستگی نجات دهد.

فرصت‌ها و تهدیدهای پنهان در معاملات مشتقه آب‌وهوا

با وجود مزایای متعدد، معاملات آپشن آب‌وهوا با چالش‌هایی نیز مواجه‌اند. یکی از این چالش‌ها، پیچیدگی بالای قراردادها و نیاز به تخصص در زمینه‌های هواشناسی و مالی است. داده‌های پیش‌بینی آب‌وهوا همیشه دقیق نیستند و هرگونه نقص در این داده‌ها می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های نادرست و زیان‌های مالی شود.

اما این چالش‌ها نیز فرصت‌های جدیدی را به همراه دارند. توسعه بازارهای آپشن آب‌وهوا می‌تواند به جذب سرمایه‌های خارجی کمک کند و ابزارهای جدیدی برای مدیریت ریسک در اختیار صنایع مختلف قرار دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از این ابزارها، سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کرده و از ریسک‌های بازار سهام مستقل شوند.

طبق گفته‌های دکتر جان اسمیت، تحلیلگر ارشد بانک جهانی، "معاملات مشتقه آب‌وهوا می‌توانند به یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک در دهه‌های آینده تبدیل شوند."

نگاهی به آینده: تحولات پیش‌رو در بازارهای مشتقه آب‌وهوا

با توجه به روندهای اخیر و افزایش اهمیت مدیریت ریسک‌های آب‌وهوایی، انتظار می‌رود که معاملات مشتقه آب‌وهوا در آینده رشد قابل توجهی داشته باشند. برای توسعه پایدار این بازارها، نیاز به تقویت چارچوب‌های قانونی و افزایش شفافیت وجود دارد. همچنین، سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدید برای بهبود دقت مدل‌های پیش‌بینی آب‌وهوا ضروری است.

گزارش‌های اخیر از بانک جهانی و سازمان جهانی هواشناسی بر اهمیت افزایش دقت داده‌های هواشناسی و استانداردسازی چارچوب‌های قانونی در سطح بین‌المللی تأکید دارند. به عنوان مثال، در گزارشی که بانک جهانی در سال 2022 منتشر کرده است، به نیاز فوری برای توسعه بازارهای مالی جدید از جمله بازارهای مشتقه آب‌وهوا اشاره شده است. این گزارش نشان می‌دهد که چگونه این بازارها می‌توانند به کاهش آسیب‌پذیری اقتصادی در برابر تغییرات آب‌وهوایی کمک کنند.

ادامه متن در پست بعدی


https://t.me/option_referenc

پیشنهاداتی برای آینده معاملات مشتقه آب‌وهوا

1. آموزش و افزایش آگاهی عمومی:
سرمایه‌گذاری در آموزش و آگاهی‌بخشی به سرمایه‌گذاران و صنایع در مورد مزایا و ریسک‌های معاملات مشتقه آب‌وهوا می‌تواند به توسعه این بازار کمک کند.

2. تقویت همکاری‌های بین‌المللی:
برای استانداردسازی بازارهای مشتقه آب‌وهوا و تضمین شفافیت و انصاف در معاملات، همکاری‌های بین‌المللی ضروری است.

3. سرمایه‌گذاری در فناوری:
توسعه مدل‌های پیش‌بینی دقیق‌تر و استفاده از داده‌های بزرگ (Big Data) برای بهبود پیش‌بینی‌های آب‌وهوایی می‌تواند دقت این بازارها را افزایش دهد.

کانال آپشن رفرنس مرجع تخصصی آموزش اختیار معامله در بورس ایران

لزوم استفاده از استراتژی های مختلف در شرایط مختلف بازار

ارزش مفهومی در اختیار معامله چیست؟
ارزش مفهومی معامله یا نوشنال ولیو (Notional Value) یکی از مهمترین اعدادی است که در اختیار معامله باید به آن توجه کنیم. در واقع این عدد به ما نشان می‌دهد که در شرایط عادی در بازار بورس، با خرید یک قرارداد اختیار معامله به چه میزانی از سرمایه گذاری‌ احتیاج دارید و در واقع چه میزان سرمایه در موقعیت‌های مربوط به ابزارهای مشتقه مورد مدیریت قرار گرفته است. با تحلیل نوشنال ولیو اطلاعات ارزشمندی کسب می‌کنید که می‌توانید از آن در تحلیل‌ بازار آپشن و مدیریت ریسک پورتفولیوی خود استفاده کنید. در واقع اهمیت اصلی این عدد در این است که اهرم هر قرارداد را به شما نشان می‌دهد.

🔑 به ارزش مفهومی به اختصار، NV نیز می‌گویند.
✍️ناهید زمانی

یادداشت جدید من در روزنامه "دنیای اقتصاد" منتشر شد:

راهکارهای رشد ارزش معاملات در بورس تهران

این مقاله به بررسی دلایل کاهش ارزش معاملات در بورس تهران طی سال‌های اخیر می‌پردازد. همچنین با ارائه تجارب بین‌المللی و تحلیل استراتژی‌های موفق از کشورهای دیگر، پیشنهادهایی برای بازگشت رونق به بازار سرمایه و افزایش ارزش معاملات مطرح شده است.

برای مطالعه کامل یادداشت می‌توانید از طریق لینک زیر مراجعه کنید:

لینک مقاله

چقدر زود گذشت . آرزو داشتیم معاملات اختیار #اهرم حجم بخوره و جای #خودرو #خساپا رو بگیره .
از اون ور بوم افتادیم...