📌فریز کردن یا بلوکه کردن سهم پایه:

✅ در بخش وجه تضمین عنوان شد که بورس برای جلوگیری از امتناع از انجام تعهدات قرارداد، در قالب شرط ضمن عقد، از دارندۀ موقعیت باز فروش وجه تضمین دریافت میکند.

یکی از تسهیلاتی که برخی کارگزاریها ارائه میدهند، در صورتیکه دارنده موقعیت فروش اختیارخرید مالک سهم پایه نیز باشد، به درخواست مشتری با مسدود کردن حق فروش سهم پایه از وی، تمامی وجه تضمین لازم جهت موقعیت فروش اختیارخرید را (حتی پرمیوم دریافتی) آزاد میکنند.
به این عمل فریز کردن سهم پایه میگویند.

❇️ مثال: قرارداد ضخود با قیمت اعمال 200 تومن و با وجه تضمین اولیه 40 هزارتومان و قیمت پرمیوم 30 تومان در حال معامله است - فروشنده این اختیار هم اکنون بابت هر حجم موقعیت باز فروش خود مبلغ 70 هزارتومن وجه تضمین لازم دارد که مسدود شده. چنانچه این شخص سهم خودرو را نیز دارا باشد با درخواست فریز سهم خودرو به کارگزاری - حق فروش خودرو را از خود سلب میکند ولی این مبلغ 70 هزارتومان آزاد میشود.

⭕️ هم اکنون همه کارگزاریها امکان اجرای این درخواست را ندارند و فعلا تنها کارگزاریهایی که معاملات اختیار سهام آنها در پنل صحرا انجام میشود این قابلیت نرم افزاری را دارا میباشد.


🟠 بنا بر شرایط و تصمیمات کارگزاریها حتی آن کارگزاریهایی که از نظر نرم افزاری امکان اجرا را دارند ممکن است بصورت موقت یا دایم از اجرای این کار خودداری کنند. بنابراین جهت اطمینان قبلا با کارگزاری خود هماهنگی کنید.



بازگشت به راهنما


@hrnoption - @option_referenc

📌 ارزش مفهومی:

✅ ارزش مفهومی اصطلاحی است که اغلب برای ارزیابی دارایی پایه در قراردادهای مشتقات استفاده می شود. این می تواند مقدار ارزش یک موقعیت یا مقدار توافق شده در قرارداد را کنترل کند.

🔰 برای درک ساده تر با یک مثال شروع میکنیم. فرض کنید شما یک ملک را به ارزش 2 میلیارد تومن قولنامه میکنید. برای بیعانه عقد قولنامه مبلغ 10 میلیون تومان میپردازید و الباقی را در موعد تحویل قرار میگذارید. در واقع ارزش این قرارداد باندازه ارزش ملک است یعنی 2 میلیارد تومان اما هنگام عقد قرارداد فقط 10 میلیون تومان مبادله شده است.
اگر قراردادهای اختیار را هم به تشابه در نظر بگیریم، با پرداخت پرمیوم ما در واقع بیعانه قراردادی باندازه ارزش روز آن سهم را مبادله کرده ایم.

❇️ از این ارزش بعنوان ارزش مفهومی یا Notional Value نام میبرند که از حاصل ضرب حجم قراردادهای معامله شده ضربدر اندازه سهم هر قرارداد در قیمت روز دارایی پایه بدست می‌آید.

🔰 بطور مثال روزیکه قیمت سهم خودرو 2100 ریال است و ما اختیار خرید استاندارد آن را (اندازه هر قرارداد 1000 سهم) با قیمت اعمال 1800 ریال به قیمت پرمیوم 500 ریال میخریم - مبلغی که بین خریدار و فروشنده برای این قرارداد مبادله شده 500.000 ریال است اما ارزش مفهومی این قرارداد 2.100.000 ریال است.

بازگشت به راهنما




@hrnoption - @option_referenc

📌سوختن قرارداد:

✅ هرگاه ارزش یک قرارداد اختیار بشدت کاهش یابد و یا به دلیلی آن قرارداد باطل شود در اصطلاح بین معامله گران به آن قرارداد سوخته میگویند و در نتیجه مبلغی که خریدار بابت آن قرارداد پرداخته است از دست رفته محسوب شده که اصطلاحا مبلغ سوخت شده میگویند.

⚠️ یکی از دلایل ابطال قراردادها از نظر خریدار، فراموش کردن زمان درخواست اعمال و یا عدم امکان تامین وجه اعمال در تاریخ سررسید اختیارخرید و یا عدم دارا بودن سهم جهت اعمال قرارداد اختیارفروش در تاریخ سررسید میباشد. زیرا بعد از تاریخ سررسید چه آن اختیار در سود نیز بوده باشد یا نه، باطل شده و قابل اعمال و یا معامله نیز نمیباشد.

⚠️ از دلایل دیگر بی ارزش شدن قراردادها پایین تر بودن قیمت سهم پایه از قیمت اعمال اختیار خرید و یا بالاتر بودن قیمت سهم پایه از قیمت اعمال اختیار فروش در تاریخ سررسید میباشد. چون در اینصورت در بیشتر مواقع برای خریدار اختیار اعمال کردن آن بصرفه نیست.

مثال: در تاریخ 1400/7/7 - که قیمت پایانی سهم خودرو 1845 ریال بود، نمادهای اختیار خرید ضخود7075، ضخود7076، و اختیارفروش طخود7073 جز قرارداهای سوخته شده محسوب شدند.

بازگشت به راهنما



@hrnoption - @option_referenc

📌 توقف نماد پایه در سررسید

در صورت توقف نماد معاملاتی دارایی پایه در سررسید، اعمال به چه صورت خواهد بود:

بر اساس ماده ۴۲ دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس

⚠️ با درخواست دارنده اختیار

✅ الف) در زمان تسویه نقدی، براساس آخرین قیمت مبنای دارایی پایه، تسویۀ نقدی می‌شود.
✅ ب) در زمان تسویه فیزیکی، به مقدار موجودی دارایی پایه در کد معاملاتی دارنده موقعیت باز فروش اختیار خرید، تسویه به صورت فیزیکی انجام شده و مابقی موقعیتهای تخصیص یافته وی براساس آخرین قیمت مبنای دارایی پایه در زمان تسویه فیزیکی (قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی)، تسویۀ نقدی می‌شود.

⭕️عملا قابلیت درخواست تسویه نقدی در روز ماقبل سررسید و درخواست اعمال فیزیکی در سررسید وجود دارد. و تنها معاملات عادی متوقف هستند.

بازگشت به راهنما



@hrnoption - @option_referenc

📌تفاوت آتی با اختیار:

✅ مهمترین تفاوت قراردادهای آتی با اختیار، در معاملات آتی هم خریدار و هم فروشنده هردو متعهد به اجرای قرارداد در روز سررسید هستند و از هردو بابت این تعهد وجه تضمین بلوکه میشود.

✅ در معاملات اختیار، خریدار وجهی را مستقیم به فروشنده می‌پردازد که این وجه به حساب فروشنده واریز می‌شود و چنانچه فروشنده اختیار برای تعهد خود سهم پایه را به عنوان تضمین دراختیارکارگزار گذاشته باشد - از او نه تنها وجه تضمینی بلوکه نمی‌شود بلکه این وجه دریافتی از خریدار هم برای فروشنده آزاد است.
اما
✅در معاملات آتی در روز معامله هیچ وجهی بین خریدار و یا فروشنده مبادله نمی‌شود و تنها در پایان هر روز بستگی به نرخ تسویه (نرخ پایانی معاملات آن نماد) و بسته به اینکه متوسط معاملات به نفع خریدار یا فروشنده آتی بوده - مابه‌التفاوت آن با نرخ قبلی به حساب آنها واریز یا برداشت می‌شود.

بازگشت به راهنما


@hrnoption - @option_referenc

📌اختیار فروش تبعی:
نوعی از قراردادهای اختیار فروش هستند که با اختیار فروشهای عادی سهام تفاوت‌های زیر را دارند:


✅1- افراد فقط قادر به خرید این نوع اختیار هستند و در صورت خرید، قابلیت فروش مجدد را ندارند

✅2- افرادی می‌توانند این اوراق را بخرند که مالک سهم پایه آن اوراق هم باشند که بستگی به اطلاعیه یا می‌توانند از قبل مالک باشد یا همان روز که اختیار فروش تبعی را می‌خرند سهم پایه را همزمان بخرند.

✅3- درصورت فروش سهم پایه قبل از سررسید اوراق اختیارفروش تبعی، خودبه‌خود به اندازه حجم فروخته شده سهم پایه، اوراق نیز باطل شده و از پرتفوی حذف می‌گردد.

✅4- این اوراق از طریق همه کارگزاریها قابل خرید هستند و نیاز به ثبت‌نام در کارگزاریهایی که معاملات اختیارسهام را پوشش می‌دهند، نیست.

✅5- اوراق فروش تبعی با حرف "ه" شروع می‌شوند

اوراق اختیار خرید سهام با حرف "ض"
و اوراق اختیار فروش سهام با حرف "ط" شروع می‌شوند

بازگشت به راهنما



@hrnoption - @option_referenc

📌 کارگزاریها ( پارت اول سامانه‌ها)

❇️ کارگزاریهایی که در بخش معاملات اختیار سهام فعال هستند از نظر پنل معاملاتی به دو دسته کلی زیر تقسیم میشوند:
1️⃣- معاملات تحت پنل تدبیر (آنلاین پلاس)
مبین سرمایه
ایساتیس پویا
بانک ملت
بانک رفاه
بانک دی
مفید
صباجهاد
آینده‌نگر
خوارزمی
اردیبهشت ایرانیان
پیشرو

2️⃣- معاملات تحت پنل صحرا
حافظ
بورس بیمه
گنجینه سپهر
کارآمد
دانا

هر دو این پنلها مزایا و معایبی دارند که به بعضی از آنها اشاره میشود.

🔶 پنل تدبیر :

✅ سهولت دیداری نمادها (رابط کاربری - UI)
✅ پنل یکسان در معاملات سهم و اختیار
⭕️ بلوکه کردن موقت موجودی جهت بستن موقعیتهای باز فروش
⭕️ عدم امکان انجام هرگونه معامله ای درصورت کمتر شدن مانده مشتری از میزان وجه بلوکه شده (قدرت خریدار منفی شود)(تا زمان نگارش متن)
⭕️ عدم امکان مشاهده سود و زیان معاملات اختیار

🔶 پنل صحرا:

✅ امکان فریز کردن سهم پایه به جای وجه تضمین (البته همه کارگزاریها قبول نمی‌کنند)
✅ امکان بستن موقعیتهای باز فروش از محل وجه تضمین بلوکه شده (نیاز به موجودی مجزا ندارد)
✅ امکان مشاهده زنجیره قراردادهای یک سهم پایه
⭕️ عدم یکسان بودن پنل معاملات سهام با اختیار (بجز کارگزاری کارآمد در زمان نگارش متن)
⭕️ لحظه‌ای نبودن به‌روزرسانی وجه نقد واریز شده در پنل صحرا در کارگزاریهای دو پنله (یا یک روز باید صبر کرد و یا تماس گرفت)


🔴 هر دو پنل بهنگام سفارش جهت ایجاد موقعیت باز فروش جدید وجه پرمیوم را نیز بطور موقت بلوکه میکنند (از موجودی معامله‌گر)

در مجموع برای افرادیکه نیاز به باز کردن موقعیت فروش ندارند و بیشتر از روش خرید اختیارها و سپس فروش یا اعمال آنها فعالیت میکنند پنل تدبیر بهتره
برای فروشندگان موقعیت ها و آربیتراژگران با سهم پایه، پنل صحرا برتری دارد

آموزش پنل صحرا - متن
آموزش پنل صحرا- فیلم
آموزش پنل تدبیر - متن
راهنمای پنل تدبیر در آپارات

بازگشت به راهنما


@hrnoption - @option_referenc

📌 کارگزاریهای فعال ( پارت دوم شرایط احراز)

🔺 هر یک از کارگزاریها بستگی به شرایط روز - جهت ارائه خدمات اختیار گاهی شروطی رو مشخص می‌کنند از جمله
ارائه چک تضمین:
مبین سرمایه
خوارزمی

یا انتقال پرتفو:
ایساتیس‌پویا
اردیبهشت ایرانیان (اختیارفروش ارائه نمیدهد)
دانا

بعضی شعبه ها فعلا شرایط خاصی نگذاشتند:
گنجینه
فیروزه آسیا
بانک ملت (بعضی شعب)
پیشرو


وبعضی کارگزاریها از هر سفارش اختیار حداقل کارمزد 2000 تومانی دریافت میکنند مانند اردیبهشت ایرانیان و دانا و پاسارگاد


🔹 نحوه ثبت‌نام نیز در هر کارگزاری متفاوت است
در حالت کاملا حضوری:
مبین سرمایه
حافظ
بانک ملت دفتر تهران
بانک دی
بانک رفاه
خوارزمی

غیرحضوری و یا ارسال مدارک مانند:

بانک ملت شعبه سمنان
ارسال مدارک از طریق پست

فیروزه آسیا
ارسال فرم به آیدی تلگرام

اردیبهشت ایرانیان
ارسال فرم از طریق شماره واتس آپ 09029025543

گنجینه
ارسال مدارک از طریق پست

بنابراین باید با کارگزاری مورد نظر تماس گرفت و شرایط روز را جویا شد.

بازگشت به راهنما


@hrnoption - @option_referenc

سلام دوستان🌺
هر سوالی دارید در مورد آموزش اختیارمعامله سهام در بورس ایران بپرسید؟

به گزارش روابط عمومی و امور بین الملل بورس تهران، وحید مطهری نیا سرپرست مدیریت ابزارهای نوین مالی شرکت بورس اوراق بهادار تهران با بیان مطلب فوق گفت: در روز سررسید نمادهای اختیارمعامله خرید و فروش خودرو، از مجموع 2682800 موقعیت باز، نزدیک به 796972 موقعیت در سود بوده که از این تعداد، 777895 موقعیت (98% از موقعیت‌های در سود) معادل 777895000 سهم ایران‌خودرو، به اعمال فیزیکی منجر شده است. همچنین 136 قرارداد مربوط به نمادهای در زیان نیز با درخواست دارنده اختیار به شکل فیزیکی تسویه شد.

سرپرست مدیریت ابزارهای نوین مالی شرکت بورس اوراق بهادار تهران در ادامه افزود: در روز سررسید فیزیکی نمادهای اختیارمعامله سهام شرکت ایران‌خودرو (خودرو) 789 کد معاملاتی، دارای موقعیت باز بر روی نمادهای اختیارمعامله سهام این شرکت بودند و 247 کد معاملاتی با انجام تسویه فیزیکی به قراردادهای اختیارمعامله خود خاتمه دادند.

وی گفت: همچنین در روز تسویه نقدی قراردادهای مذکور نیز، درخواست تسویه نقدی 61754 قرارداد توسط 48 کد معاملاتی ارسال شده که به علت عدم توافق فروشندگان بر تسویه نقدی، بخش کوچکی از درخواست های مذکور (354 قرارداد) به شکل نقدی تسویه شده است.

سلام دوستان🌺
هر سوالی دارید در مورد آموزش اختیارمعامله سهام در بورس ایران بپرسید؟

احتراما به اطلاع می رساند: تاریخ تسویه فیزیکی اختیار معامله نماد "شستا" و "اپال" به شرح زیر می باشد:
تسویه فیزیکی: تاریخ 1401/02/12 از ساعت 14 الی 15
کارگزاري گنجینه سپهر پارت

عاقلان بر علم غالب میشوند
عاشقان بر عشق مایل میشوند
عشق و دانش گر متمم چون شوند
پس معلمها حاصل میشوند.

روز معلم رو خدمت همه عزیزانی که به هر شکل و در هر مکانی، به امر خطیر آموزش مشغول هستند، تبریک عرض میکنیم. برای همه این عزیزان آرزوی موفقیت و کامیابی داریم.

سلام دوستان🌺
هر سوالی دارید در مورد آموزش اختیارمعامله سهام در بورس ایران بپرسید؟

دوستان
چه تفسیری درمورد روند بازار بورس در هفته جاری دارید؟

چهارمین جلسه
گفتگوی صوتی بازار اختیارمعامله در کلاب هاوس

موضوع این هفته:

گپ و‌ گفت آزاد فعالین بازار اختیارمعامله
با چاشنی:

بررسی عملکرد معامله گران و پتانسیلهای بازار اختیارمعامله



زمان برگزاری:
سه شنبه بیست و هفتم اردیبهشت ماه ساعت ده شب

با حضور با تجربه های بازار آپشن ایران

برای شنیدن و شرکت در بحث روی آدرس زیر کلیک کنید:
👇👇👇

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

سلام دوستان🌺
هر سوالی دارید در مورد آموزش اختیارمعامله سهام در بورس ایران بپرسید؟

🖤🖤🖤🖤🖤🖤🖤

مردم شریف آبادان تسلیت عرض می‌کنیم.

**این اتفاق ناگواری که برای شما مردم عزیزمون افتاد، از اعماق وجود، ناراحتیم.

روح عزیزان از دست رفته شاد و قرین آرامش باشد.

خدا به مصدومین سلامتی عنایت کند


🖤🖤🖤🖤🖤🖤🖤

پنجمین جلسه
گفتگوی صوتی بازار اختیارمعامله در کلاب هاوس

موضوع این هفته:

گپ و‌ گفت آزاد فعالین بازار اختیارمعامله
با چاشنی:

بررسی اختیارفروش ها و نقش آن در به کاربردن استراتژی های روتین بازار



زمان برگزاری:
شنبه هفتم خرداد ماه ساعت ده شب

با حضور با تجربه های بازار آپشن ایران

برای شنیدن و شرکت در بحث روی آدرس زیر کلیک کنید:
👇👇👇

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆