کتاب مهندسی مالی و مبانی ریسک
جان هال
مرجعی کامل برای معاملات آتی و اختیارمعامله
.
@TradingOptionhrn

#سوالات_زیبا
#سوالات_متداول
.
دوستان یه چند تا سوال در مورد فروش آپشن دارم اگه کسی میدونست ممنون میشم بگید.(فروش آپشن هایی که از قبل نخریدید)
اگر خود سهام رو داشته باشیم میشه به جای وجه تضمین گذاشت و اگر آره چقدر باید باشه؟دقیقا باید ۱۰۰۰ تا به ازای هر اختیار باشه یا کم تر (معادل وجه تضمین) هم میشه؟

جریمه عمل نکردن به تعهد در صورت اعمال چیه؟(چون احتمال داره حتی در صورت در ضرر بودن اعمال بکنه)

در صورت کال مارجین شدن کارگزاری به چه صورت اقدام به بستن پوزیشن ها میکنه؟سریعا با بالاترین قیمت ممکن پوزیشن رو میبنده یا ضوابطی برای این کار هستش؟

اگر بخواهید موقعیت فزاینده فروش بگیرید، یا باید معادل وجه تضمین پول داشته باشین یا به تعداد سایز هر موقعیتی که میگیرین که میتونه هر قرارداد ۱۰۰۰ یا بیشتر باشد، سهم رو داشته باشین و به کارگزاری بگین براتون فریز کنه و اجازه گرفتن موقعیت روی اون بهتون بده
جریمه نکول یکم دهم درصد است به اضافه تسویه نقدی که از روی وجه تضمین محاسبه و برداشته می‌شود
در مورد کال مارجین، اگر کال مارجین بشوید ، کارگزار باید تا یکساعت قبل از پایان بازار به شما این امکان را بدهد که موقعیت را ببندین یا معادل پولی که نیاز هست تا از کال مارجین بیرون بیاید را واریز کنید، در غیر این صورت اجازه بستن موقعیتتون رو با توجه به عرضه تقاضای بازار دارد،

من آموزش هارو دیدم و شنیدم
ولی هنوز دقیق نمیدونم
چطوری براساس اینکه میدونم مثلا سهم شتران که الان ۱۰۰ تومنه و دوماه دیگه میشه ۲۰۰ تومن
باید اختیار معامله ش رو بخرم
اهرم چیه چطوری محاسبه میشه و اهرم کم ریسکو پرریسک چطوری بدست میاد
و مثلا
وقتی میدونم شتران میشه ۲۰۰ تومن
اختیارش رو چند باید بخرم که سود کنم

مزایای قراردادهای اختیار معامله چیست؟

۱. اهرم مالی

قراردادهای اختیار معامله این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند که یک وضعیت را با نقدینگی کمتری مدیریت کنند به عبارت دیگر این ویژگی باعث می شود سود یا زیان معاملات در یک دوره زمانی نسبت به آورده مشتری - قیمت اختیار پرداخت شده توسط خریدار (دریافت شده توسط فروشنده ) چند برابر باشد.

برای روشن شدن موضوع مثالی را مطرح می کنیم؛

فرض کنید سرمایه گذار با پرداخت ۵۰۰۰ ریال اختیار خرید ۱۰ هزار سهم شرکت ایران خودرو با قیمت توافقی ۳۳۰۰ ریال با سررسید شش ماهه خریداری می کند.

با رشد گروه خودرویی فرض کنید قیمت هر سهم ایران خودرو در سررسید به ۴۰۰۰ ریال رسیده است .

در این صورت خریدار اختیار با اعمال اختیار خود مبلغ ۷۰۰۰۰۰۰=(۱۰۰۰۰*(۳۳۰۰-۴۰۰۰) ریال سود در مقابل پرداخت ۵۰۰۰ ریال دریافت می کند و فروشنده اختیار با دریافت مبلغ ۵۰۰۰ ریال متحمل زیان ۷۰۰۰۰۰۰ ریالی می شود.

۲. کاهش ریسک

با خرید قرارداد اختیار معامله یک دارایی پایه به جای خود دارایی پایه، ریسک بالقوه سرمایه گذاری کاهش می یابد و زیان معامله محدود به هزینه ای است که برای خرید اختیار معامله پرداخت می شود. در واقع از قراردادهای اختیار معامله به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک استفاده می شود که به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ریسک خود را در مقابل نوسانات نامطلوب قیمت پوشش دهد.

۳. کسب درآمد

سرمایه گذار می تواند با فروش قرارداد اختیار معامله سهام، درآمد خود از سهام را تنها به بازدهی سهام و سود تقسیمی محدود نکند.

فروش اختیار معامله سهام متعلق به سرمایه گذار یا سهامی که قصد خرید آن را دارد، یکی از ساده ترین راهبردهای معاملاتی است.

۴. کسب سود از نوسان قیمت سهم

با استفاده از اختیار معامله، شخص می تواند بدون در اختیار داشتن سهم پایه ، از نوسان قیمت آن منتفع شود.

۵. استفاده از مزیت زمانی جهت تصمیمات آتی

معامله قراردادهای اختیار معامله به سرمایه گذار امکان می دهد با پرداخت درصدی از قیمت سهم، جریان نقدی خرید یا فروش خود را ثابت کند و در زمان باقی مانده تا سررسید، تصمیم مناسب را بگیرد.

۶. متنوع سازی سبد سرمایه گذاری

وجود اختیار معامله در سبد سرمایه گذاری به عنوان یک دارایی مشتقه ، امکان متنوع سازی سبد را به سرمایه گذار می دهد.

منظور از موقعیت باز در یک قرارداد اختیار معامله چیست؟

خالص موقعیت های مشتری در هر نماد معاملاتی است که می تواند خرید یا فروش باشد . موقعیت باز خرید، نشان دهنده تداوم امکان استفاده از اختیار موضوع قرارداد اختیار معامله و موقعیت بازفروش نشان دهنده تداوم تعهد موضوع قرارداد اختیار معامله است .

قرارداد اختیار معامله
سه وضعیت اختیار معامله از لحاظ بازدهی

یک قرارداد اختیار معامله از نظر بازدهی می‌تواند در یکی از سه حالت زیر باشد: ۱- اختیار معامله در سود: یک اختیار معامله را درسود می‌نامیم اگر چنانچه فرد خریدار با اعمال آن به سود برسد.

یک قرارداد اختیار معامله از نظر بازدهی می‌تواند در یکی از سه حالت زیر باشد:

اختیار معامله در سود:
یک اختیار معامله را در سود می‌نامیم اگر چنانچه فرد خریدار با اعمال آن به سود برسد. به‌عنوان‌مثال اگر در قرارداد اختیار خرید، قیمت نقدی کالا بیشتر از قیمت اعمال قرارداد اختیار باشد، بدین معنی است که خریدار با اعمال اختیار، کالای مورد نظر را با قیمتی کمتر از قیمت نقدی، از فروشنده اختیار خواهد خرید و درنتیجه سود خواهد برد. در این حالت گفته می‌شود که اختیار معامله در سود است.
یک اختیار معامله را بی‌تفاوت می‌نامیم، اگر چنانچه فرد خریدار با اعمال آن نه به سودی برسد و نه زیان کند

اختیار معامله بی‌تفاوت:
یک اختیار معامله را بی‌تفاوت می‌نامیم اگر چنانچه فرد خریدار با اعمال آن نه به سودی برسد و نه زیان کند. برای مثال اگر در قرارداد اختیار خرید، قیمت اعمال قرارداد اختیار برابر با قیمت نقدی کالا باشد، برای خریدار اختیار فرقی ندارد که کالا را از بازار نقدی تهیه کند یا قرارداد را اعمال کند. در نتیجه در این حالت گفته می‌شود که اختیار معامله بی‌تفاوت نسبت به سود یا زیان است.
اختیار معامله در زیان:
یک اختیار معامله را در زیان می‌نامیم چنانچه خریدار آن با اعمال اختیار معامله زیان کند. طبیعی است که اختیار معامله‌های در زیان هیچ‌گاه اعمال نمی‌شوند. به‌عنوان‌مثال اگر در قرارداد اختیار خرید، قیمت نقدی کمتر از قیمت اعمال قرارداد باشد، خریدار با اعمال آن زیان می‌کند. در نتیجه منطقی نیست که از اختیار خود استفاده کند، چراکه می‌تواند کالای مورد نظر را با قیمتی کمتر، از بازار نقدی تهیه کند. در این حالت گفته می‌شود اختیار معامله در زیان است. وضعیت بازدهی یک اختیار در هر زمانی قبل از سررسید تا سررسید قرارداد قابل‌بررسی است. اگرچه در قراردادهای اختیار معامله اروپایی قبل از سررسید امکان اعمال وجود ندارد، ولی با در نظر گرفتن فرض اعمال می‌توان وضعیت بازدهی آن را تعیین کرد. به‌طورکلی وضعیت بازدهی اختیار معامله خرید و فروش، برای دارنده آن به شرح زیر خواهد بود

دوستان سلام تا چند دقیقه دیگه توی گروه آموزش کامل و رایگان اختیار معامله داده میشه حتما حضور داشته باشید که اگر سوالی براتون پیش اومد بتونید بپرسید و جوابشو همین الآن دریافت کنید

سلام دوستان با نام و یاد خدا می‌خواهیم بحث آموزش اختیار معامله را شروع کنیم
من ویس میفرستم شما گوش بدید هرجا براتون سوال پیش اومد بپرسید

فلسفه ابزار مشتقه

تعریف ابزار مشتقه
انواع ابزار مشتقه
تعریف پیمان آتی و قرارداد آتی

تعریف اختیار معامله

تعریف اختیار خرید

تعریف اختیار فروش

در مورد اختیار معامله در ایران

مثال درمورد اختیار خرید

مثال در مورد اختیار فروش

اهرم بالای اختیارها
سودآوری فوق‌العاده زیاد اختیارخرید ها نسبت به بورس
حتما تا آخرش را گوش بدید آخرش ی نکته مهم گفتم 😊

نحوه سودآوری در بازار اختیار ها