اهرم مثبته، ولی بعضی از کال‌هاش حسابی منفی‌ان!

امروز تا حوالی ساعت ۱۰:۱۰، ضهرم۸۰۳۴ حدود ۶ درصد منفی بود، ضهرم۸۰۳۵ نزدیک ۱۴ درصد و ضهرم۸۰۳۶ هم حدود ۳۱ درصد!

یه نگاهی به ضهرم۸۰۳۴ بندازیم.

با اهرم ۸۰۷۲ تومنی، این قرارداد ۶۲۹ تومن معامله شده بود. از این مبلغ فقط ۷۲ تومن ارزش ذاتی بود و ۵۵۷ تومنش ارزش زمانی!

یعنی خریدار با این قیمت، برای اینکه تا سررسید ۲۷ آبان فقط به پول خودش برسه، باید اهرم رو بالای ۸۶۲۹ تومن ببینه.

حالا اهرم مثبت هم باشه، الزاماً قرار نیست خریدار این قرارداد سود کنه.

به نظرم موقع خرید کال، گاهی بیشتر از اینکه حواسمون به رشد احتمالی سهم باشه، باید ببینیم داریم چقدر پول بابت این رشد احتمالی می‌دیم.


https://t.me/optionreference

قال میثم علیه السلام:

خیلی هنر می خواد واقعا که سایت جدید بیاری بالا، از بس بد باشه که دو سال ملت از نسخه قدیمی استفاده کنن و آخر مجبور شی با چوب بزنیشون که برن😂

@optionreference

سررسید آبان اهرم به سقف موقعیت‌های هم‌ریسک نزدیک شده.

طبق آمار منتشرشده، موقعیت‌های باز هم‌ریسک این سررسید به ۲٬۱۸۹٬۶۴۰ رسیده. یعنی حدود ۸۰ درصد سقف مجاز پر شده و هنوز نزدیک ۵۶۰ هزار موقعیت هم‌ریسک جا داره.

البته این عدد با تعداد قراردادهای باز فرق داره؛ نحوه محاسبه‌ش رو قبلاً توی کانال توضیح دادیم.

حالا یه موضوع هست که به نظرم مخصوصاً برای کسایی که معاملات ترکیبی انجام می‌دن، اهمیت داره.

اگر موقعیت‌های هم‌ریسک در پایان معاملات از سقف مجاز عبور کنه، از روز معاملاتی بعد محدودیت اعمال می‌شه.

ولی این محدودیت مثل قبل نیست.

توی روش جدید، حتی وقتی سقف پر شده باشه، بعضی سفارش‌های فزاینده همچنان قابل ثبت هستن؛ به شرطی که خالص موقعیت هم‌ریسک شخص رو کاهش بدن.

پس صرف اینکه داریم یه پایه جدید به ترکیبمون اضافه می‌کنیم، الزاماً به معنی ممنوع بودن سفارش نیست. از اون طرف هم نمی‌شه تصور کرد هر معامله‌ای که اسمش اسپرده، حتماً اجازه ثبت داره.

یه نکته دیگه هم هست:

اگر سررسید وارد دوره محدودیت بشه، برای برداشتن محدودیت باید موقعیت‌های هم‌ریسک بازار به کمتر از ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار برسه، نه اینکه فقط از سقف ۲ میلیون و ۷۵۰ هزار پایین‌تر بیاد.

فعلاً این سررسید هنوز به سقف نرسیده، اما برای معاملات چندپایه بهتره این محدودیت‌ها رو هم موقع تصمیم‌گیری در نظر بگیریم.


https://t.me/optionreference

https://rosttaa.ir

«بازار رو صعودی می‌بینم؛ پس کال می‌خرم.»

خیلی از ما معامله رو از همین‌جا شروع کردیم. ولی کم‌کم دیدیم فقط درست تشخیص دادن جهت بازار کافی نیست؛ اینکه چه ترکیبی رو با چه قیمتی می‌بندیم هم روی نتیجه معامله اثر داره.

حتی دو نفر که هر دو انتظار رشد دارن، ممکنه انتخاب متفاوتی داشته باشن؛ یکی دنبال رشد تنده، اون یکی به رشد محدود هم راضیه و می‌خواد ریسک کمتری بپذیره.

برای بازار نزولی یا خنثی هم همین بحث هست. باید ببینیم استراتژی‌ای که انتخاب کردیم، با انتظاری که از بازار داریم جور درمیاد؟

موضوع این هفته «مسیر اختیار با کیان» همینه؛ بررسی استراتژی‌های بازار صعودی، نزولی و خنثی، همراه با لایو ترید و پرسش‌وپاسخ.

اگر موقع انتخاب بین چند استراتژی مردد می‌شید، این جلسه فرصت خوبیه که سؤال‌هاتون رو با واحد مشتقه کارگزاری کیان مطرح کنید.

🗓 سه‌شنبه ۱۹ آبان، ساعت ۱۱ صبح
شرکت در جلسه رایگانه.

🔗 لینک ثبت‌نام و شرکت در جلسه

📲 @kianbrokerage

#نوسانگیری
#تجربه_واقعی
#درس‌هایی_از_آپشن

یه حساب ۸۰ میلیونی، نزدیک ۸۰ میلیون سود ساخته...
ولی آخرش رفته توی ضرر!

این آمار یه حساب واقعیه که معاملات چند ماهش رو نشستیم بررسی کردیم.

صاحب حساب نوسان‌گیره.
اتفاقاً نوسان‌گیر بدی هم نیست.

توی همین مدت بارها از بازار سود گرفته و وقتی سود معامله‌هاش رو جدا جمع کردیم، عددش چیزی حدود ۷۰ تا ۸۰ میلیون تومان شد.

یعنی تقریباً اندازه کل سرمایه‌ای که باهاش کار می‌کرده.

ولی وقتی ضررها رو هم آوردیم وسط، داستان فرق کرد.

حدود ۸۰ تا ۹۵ میلیون تومان ضرر داشته و تهش چیزی حدود ۱۰ تا ۲۰ میلیون تومان منفی مونده.

چیزی که برای من جالب بود تعداد معاملات بدش نبود.

چندتا ضرر بزرگ، کار رو خراب کرده بود.

فقط روی یکی از قراردادها نزدیک ۵۰ میلیون تومان ضرر کرده.

وقتی ریز خریدها رو نگاه می‌کنی، ماجرا خیلی آشناست؛ مخصوصاً برای ماهایی که نوسان می‌گیریم.

می‌خری که یه نوسان بگیری.
یه مقدار میاد پایین.

میگی خب هنوز تحلیلم سر جاشه، یه پله دیگه می‌خرم.

دوباره میاد پایین.
میگی حالا که اینقدر اومده، اگه یه مقدار دیگه بگیرم میانگینم خیلی بهتر میشه؛ یه برگشت کوچیک بزنه جمعش می‌کنم.

و واقعیتش اینه که خیلی وقت‌ها هم همین کار جواب میده!

برمی‌گرده، میانگینت میاد پایین، می‌فروشی و خلاص.

همین جواب دادن‌هاست که آدم رو یکم بدعادت می‌کنه.

چون دفعه بعد هم با خودت میگی:
قبلی رو یادت هست؟ اونم برگشت...

ولی بالاخره یه معامله پیدا میشه که برنمی‌گرده.

یا وقتی برمی‌گرده که دیگه برای اون آپشن دیر شده.

این حساب دقیقاً از همین‌جا ضربه خورده.

نه اینکه صاحبش نتونه سود بگیره.
اتفاقاً ۷۰–۸۰ میلیون سود گرفتن با یه حساب ۸۰ میلیونی نشون میده کم هم نوسان خوب نگرفته.

ولی چند جا، معامله‌ای که قرار بوده یه نوسان ساده باشه، کم‌کم تبدیل شده به یه پوزیشن بزرگ که باید نجاتش می‌داده.

و به نظرم این قسمت ماجرا برای خیلی از نوسان‌گیرها آشناست.

نه می‌خوام بگم میانگین کم کردن همیشه غلطه،
نه می‌خوام نسخه بپیچم که حتماً فلان درصد حد ضرر بذارید.

فقط این حساب واقعی یه چیز رو خیلی خوب نشون داد:

بعضی وقت‌ها مشکل ما این نیست که بلد نیستیم سود کنیم؛
مشکل اینه که یه ضرر رو زیادی با خودمون می‌کشیم.

حالا واقعاً دوست دارم تجربه خودتون رو بگید:

تا حالا شده یه معامله رو برای یه نوسان ساده باز کنید،
ولی چند روز بعد ببینید بخش بزرگی از سرمایه‌تون درگیر همون یه معامله شده؟

آخرش چه کردید؟
نجاتش دادید یا اون معامله شما رو با خودش برد؟


📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#استخدام

عنوان شغلی:کارشناس و معامله‌گر اختیار معامله
شرکت : سبدگردان
شهرستان  : تهران –ولیعصر

شرایط احراز: در عکس بالا مطالعه شود

مزیت‌های تکمیلی
- داشتن مدارک بورسی
- سابقه فعالیت در نهادهای مالی.
- آشنایی با تحلیل داده و ارزیابی تاریخی استراتژی‌ها.

لطفا رزومه خود را با ذکر عنوان «کارشناس و معامله‌گر اختیار معامله» به آدرس ایمیل زیر ارسال نمایید:
hrfinancenk@gmail.com

📢 قراردادهای اختیار معامله صندوق‌های اطلس و دارونو
قراردادهای اختیار معامله صندوق‌های «اطلس» و «دارونو» با سررسیدهای زیر در دسترس شماست:
🔹 صندوق سهامی اطلس (ضاطلس–طاطلس)
سررسیدهای دو هفته‌ای در ماه‌های آذر، دی و بهمن
🔹 صندوق بخشی دارونو (ضدرو–طدرو)
سررسیدهای ماهانه در ماه‌های آذر، دی و بهمن
با توجه به حجم معاملات و نقدشوندگی مناسب این دو صندوق، امکان پیاده‌سازی انواع استراتژی‌ها برای شرایط مختلف بازار فراهم می‌شود.
🔷 مهم‌ترین مزایای این قراردادها:
-پوشش ریسک نوسانات بازار سهام
-امکان بهره‌مندی از اهرم بدون نیاز به دریافت اعتبار
-امکان کاهش ریسک دارایی پایه و ایجاد درآمد با استراتژی کاوردکال
-بازارگردانی همزمان قراردادهای کال و پوت

📌 جهت کسب اطلاعات کامل درباره سازوکار ابزار اختیار معامله، به این لینک مراجعه فرمایید.
دهه چهارم مفید؛
تداوم اعتماد، پیشرفت و هوشمندی

صندوق «هزاره سوم پاد»؛ جایگزین پرسود سپرده بانکی!

صندوق درآمدثابت «هزاره سوم پاد» با ۳۲٪ سود اسمی سالانه جایگزینی پرسود برای سپرده‌های بانکی است.

💰با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون تومان در این صندوق، در ماه‌های ۳۰ روزه حدود ۲ میلیون و ۶۳۰ هزار تومان سود نقدی به حساب شما واریز خواهد شد.

🔹 پرداخت سود در اولین روز کاری بعد از پانزدهم هر ماه
🔹 سود موثر سالانه ۳۷.۱۴٪ با فعالسازی سرمایه‌گذاری مجدد سودهای ماهانه
🔹 ادامه فعالیت صندوق حتی در شرایط اضطراری که بورس تعطیله
🔹 امکان سرمایه‌گذاری حتی با ۱۰۰ هزار تومان
🔹 امکان برداشت اصل پول در همان روز در ساعات کاری صندوق
🔹 امکان برداشت آنی وجه تا ۵۰ میلیون تومان (از ۱۳ تا ۲۲)
🔹 بدون کارمزد (نرخ صدور = نرخ ابطال)

📍برای سرمایه‌گذاری در این صندوق می‌توانید از طریق شعب بانک پاسارگاد یا سامانه و اپلیکیشن آی‌پاسارگاد اقدام کنید.
🔗 ipasargad.ir
نصب اپلیکیشن آی‌پاسارگاد

@PasargadCapital

پوت رو فروختی، قیمتش هم پایین اومده. می‌گی یه کم دیگه نگهش دارم، ارزون‌تر آفست می‌کنم.

تا اینجا خوبه. گرفتاری از جایی شروع می‌شه که سهم بریزه و پوتی که قرار بود ارزون جمعش کنی، گرون بشه. اون موقع شاید دلت نیاد با ضرر ببندیش و معامله‌ای که قرار بود چندروزه تموم بشه، برسه به سررسید.

«قبل اعمال می‌بندمش» روی این حسابه که بتونی با قیمت و حجم مناسب از معامله خارج بشی. اگه نشد، پول خرید سهم رو داری؟ با افت بیشترش هم هنوز حاضری تحویل بگیری؟

اینکه امروز بگی «این سهم رو تو اون قیمت می‌خوام»، وقتی سهم پایین‌تر اومده و پولت هم جای دیگه درگیره، ممکنه دیگه به همین راحتی نباشه.

با خرید پوت اعمال پایین‌تر می‌شه توی بول‌پوت، زیان سررسید رو محدود کرد. بخشی از پول فروش خرجش می‌شه، ولی از قبل معلومه حداکثر زیان ترکیب چقدره.

موقع فروش پوت، حساب اون روزی رو هم بکنیم که ارزون‌تر نمی‌شه جمعش کرد. چقدر ضرر رو می‌پذیریم و برای تعهدی که باز می‌مونه، چقدر پول داریم؟

@optionreference

امروز تو بازار آپشن چه گذشت؟ | ۱۸ آبان

🔹 ارزش معاملات آپشن سهام و صندوق‌ها به حدود ۴ همت رسید؛ نزدیک ۱۴ درصد بیشتر از روز قبل.

🔹 اهرم باز هم بیشترین سهم رو داشت. حدود ۷۷ درصد ارزش معاملات آپشن مربوط به قراردادهای این صندوق بود.

🔹 خود اهرم امروز در آخرین معامله به سقف مثبت ۶ درصد رسید، اما قیمت پایانی با رشد ۳.۶۴ درصدی بسته شد.

🔹 ضهرم۸۰۳۴ با حدود ۱.۲ همت ارزش معاملات و بیش از ۱.۶ میلیون قرارداد معامله‌شده، بیشترین گردش رو بین قراردادهای آپشن داشت. آخرین قیمت این قرارداد هم ۳۶.۶ درصد رشد کرد.

🔹 بعد از اهرم، بیشترین ارزش معاملات مربوط به وبملت با ۳۶۴ میلیارد و شستا با ۲۳۳ میلیارد تومن بود.

🔹 تو بازار اختیار بورس کالا هم ۷۱۶ میلیارد تومن معامله انجام شد که ۶۵۱ میلیارد تومنش مربوط به اختیار شمش طلا بود.

🔹 از نظر سررسیدها هم فردا نوبت قراردادهای آبان شمش طلاست و چهارشنبه ۲۰ آبان، قراردادهای وبملت، وتجارت، ذوب، شپنا و اخابر به سررسید می‌رسن.

@optionreference

ممکنه چند بار از کال سود بگیری، ولی کاوردکالت تو ضرر باشه!

امروز یکی از دوستان توی گروه پیشنهاد جالبی داد. می‌گفت توی کاوردکال، کال فروخته‌شده رو وقتی ارزون شد آفست کنیم و توی برگشت قیمت دوباره بفروشیم. این کار رو می‌شه چند بار تکرار کرد و از نوسان پریمیوم هم سود گرفت.

این روش می‌تونه جواب بده، ولی یه قسمت از حرفش به نظرم نیاز به دقت بیشتری داشت:

«اگه بازار پایین بیاد، فقط حاشیه سودتون کمتر می‌شه.»

بیاید یه مثال فرضی رو حساب کنیم.

فرض کنید پایه رو ۱۰ هزار تومن خریدیم و یه کال رو ۶۰۰ تومن فروختیم.

قیمت کال میاد روی ۳۰۰ و آفستش می‌کنیم.
۳۰۰ تومن سود.

بعد از یه برگشت قیمت، همون کال رو دوباره ۵۰۰ تومن می‌فروشیم و وقتی به ۲۵۰ رسید، باز هم آفست می‌کنیم.
۲۵۰ تومن سود دیگه.

تا اینجا از دو بار فروش و آفست کال، جمعاً ۵۵۰ تومن سود گرفتیم.

اما توی همین مدت، قیمت پایه از ۱۰ هزار تومن رسیده به ۸۹۰۰ تومن!

یعنی روی پایه ۱۱۰۰ تومن توی ضرریم.

حالا اگه بخوایم کل معامله رو همین‌جا ببندیم، با وجود دو بار نوسان‌گیری موفق از کال، خالص زیانمون ۵۵۰ تومنه. (بدون احتساب کارمزد)

یه نکته دیگه هم هست. هر بار که کال فروخته‌شده رو آفست می‌کنیم، تا وقتی دوباره کال نفروختیم، دارایی پایه بدون پوشش اون کال توی پرتفومون باقی می‌مونه.

من با اصل نوسان‌گیری روی کال فروخته‌شده مشکلی ندارم؛ اتفاقاً اگه درست اجرا بشه، می‌تونه بازده ترکیب رو بهتر کنه.

فقط نباید سود آفست‌های کال رو با سود کل کاوردکال اشتباه بگیریم.

شما موقع مدیریت کاوردکال، سود و زیان پایه و کال رو جداگانه دنبال می‌کنید یا بازده کل ترکیب رو ملاک قرار می‌دید؟

@optionreference

مثل اینکه جدی میشه👇
https://t.me/optionreference/13189

حقوقی محترم یکم کوتاه بیا

«بازار رو صعودی می‌بینم؛ پس کال می‌خرم.»

خیلی از ما معامله رو از همین‌جا شروع کردیم. ولی کم‌کم دیدیم فقط درست تشخیص دادن جهت بازار کافی نیست؛ اینکه چه ترکیبی رو با چه قیمتی می‌بندیم هم روی نتیجه معامله اثر داره.

حتی دو نفر که هر دو انتظار رشد دارن، ممکنه انتخاب متفاوتی داشته باشن؛ یکی دنبال رشد تنده، اون یکی به رشد محدود هم راضیه و می‌خواد ریسک کمتری بپذیره.

برای بازار نزولی یا خنثی هم همین بحث هست. باید ببینیم استراتژی‌ای که انتخاب کردیم، با انتظاری که از بازار داریم جور درمیاد؟

موضوع این هفته «مسیر اختیار با کیان» همینه؛ بررسی استراتژی‌های بازار صعودی، نزولی و خنثی، همراه با لایو ترید و پرسش‌وپاسخ.

اگر موقع انتخاب بین چند استراتژی مردد می‌شید، این جلسه فرصت خوبیه که سؤال‌هاتون رو با واحد مشتقه کارگزاری کیان مطرح کنید.

🗓 سه‌شنبه ۱۹ آبان، ساعت ۱۱ صبح
شرکت در جلسه رایگانه.

🔗 لینک ثبت‌نام و شرکت در جلسه

📲 @kianbrokerage

حباب منفی اهرم کمتر از %9-

قال عستاد:
توی روزی که همه سهمها طلا بودن، فزر حلبی بود

اختیارش در سوده، ولی خودش نزدیک ۵۰ میلیون تومن تو ضرره!

امروز یکی از دوستان توی گروه درباره ضملت۸۰۷۲ سؤال داشت. می‌گفت حدود ۵۰ میلیون تومن تو ضررم. اختیار رو روی تابلو بفروشم یا درخواست تسویه نقدی بدم؟ چه فرقی دارن؟

این اختیار رو با پریمیوم ۳۸۴ ریال خریده بود.

قیمت اعمال ضملت۸۰۷۲ هم ۱۲۰۰ ریاله. یعنی قیمت سربه‌سر خریدار در سررسید، بدون احتساب کارمزد، می‌شه ۱۵۸۴ ریال.

وقتی وبملت ۱۵۱۹ ریال بود، ارزش ذاتی اختیار ۳۱۹ ریال می‌شد؛ یعنی ۶۵ ریال کمتر از پریمیومی که پرداخت کرده.

البته این ۳۱۹ ریال ارزش ذاتیه، نه لزوماً قیمتی که بشه اختیار رو روی تابلو فروخت.

حالا فروش اختیار با تسویه نقدی چه فرقی داره؟

اگه اختیار رو روی تابلو بفروشیم، با قیمت انجام معامله از موقعیت خارج می‌شیم و سود یا زیانمون مشخص می‌شه.

اما توی تسویه نقدی، قیمت تابلو ملاک نیست. مبلغ تسویه بر اساس اختلاف قیمت مبنای سهم در زمان تسویه با قیمت اعمال محاسبه می‌شه.

تازه تسویه نقدی هم قطعی نیست!

فقط قراردادهای در سود امکان تسویه نقدی دارن و انجامش به موافقت طرف مقابل بستگی داره. صرف ثبت درخواست هم به معنی انجام شدن تسویه نیست.

برای قراردادهای آبان وبملت، زمان تسویه نقدی ۱۹ آبان و تسویه فیزیکی ۲۰ آبانه.

اگه درخواست تسویه نقدی به نتیجه نرسه، خریدار باید در صورت تمایل، توی مهلت تعیین‌شده دوباره درخواست تسویه فیزیکی ثبت کنه.

چون اعمال این قراردادها خودکار نیست و برای اعمال فیزیکی اختیار خرید هم باید وجه خرید سهم به قیمت اعمال و هزینه‌های مربوطه تأمین بشه.

ممکنه قیمت فروش اختیار روی تابلو از ارزش ذاتیش بیشتر باشه. از طرفی قیمت مبنای سهم موقع تسویه هم ممکنه با قیمت زمان تصمیم‌گیری فرق کنه.

پس نمی‌شه بدون مقایسه قیمت قابل فروش اختیار و مبلغ احتمالی تسویه نقدی گفت کدوم روش بهتره.

یه قرارداد می‌تونه در سود باشه، ولی کسی که خریده هنوز تو ضرر باشه.

@optionreference

امروز تو بازار آپشن چه گذشت؟ | ۱۹ آبان

🔹 ارزش معاملات آپشن سهام و صندوق‌ها امروز به حدود ۴.۵۵ همت رسید؛ نزدیک ۱۳ درصد بیشتر از روز قبل.

🔹 اهرم همچنان بیشترین سهم رو از معاملات داشت. حدود ۳.۳ همت، یعنی نزدیک ۷۲ درصد ارزش کل معاملات آپشن، مربوط به قراردادهای این صندوق بود.

🔹 خود اهرم هم امروز در آخرین معامله به مثبت ۶ درصد رسید و کال‌های سررسید آبانش رشدهای قابل‌توجهی ثبت کردن.

ضهرم۸۰۳۴ حدود ۱۱۷ درصد، ضهرم۸۰۳۵ نزدیک ۱۶۶ درصد و ضهرم۸۰۳۶ حدود ۲۱۹ درصد مثبت بودن. این درصدها تغییرات ثبت‌شده روی تابلو هستن.

🔹 ضهرم۸۰۳۴ با حدود ۹۷۵ میلیارد تومن ارزش معاملات و نزدیک ۶۶۰ هزار قرارداد معامله‌شده، پرگردش‌ترین قرارداد امروز بازار بود.

🔹 بعد از اهرم، بیشترین ارزش معاملات آپشن مربوط به وبملت با ۵۵۴ میلیارد و خودرو با ۱۴۲ میلیارد تومن بود.

🔹 یه نکته دیگه هم از معاملات امروز؛ با وجود رشد اهرم و جهش قیمت کال‌هاش، تراز خرید و فروش حقیقی‌ها در کل اختیار خریدها حدود ۹۶ میلیارد تومن منفی و در اختیار فروش‌ها نزدیک ۱۱ میلیارد تومن مثبت بود. البته این اعداد به‌تنهایی جهت موقعیت‌های جدید معامله‌گرها رو مشخص نمی‌کنن.

🔹 امروز سررسید قراردادهای آبان شمش طلا بود. فردا هم اختیارهای وبملت، وتجارت، ذوب، شپنا و اخابر به سررسید می‌رسن.

@optionreference