🧠 اسپرد در معاملات؛ هزینه‌ای که در کارمزد دیده نمی‌شود

وقتی دارایی مثل صندوق و ... می‌خرید و بعد می‌فروشید، هزینه‌ای هست که در نرخ کارمزد رسمی  نوشته نشده.

اسپرد یعنی فاصله‌ی بین بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش در تابلوی معاملات.
هرچه این فاصله بیشتر باشد، خریدار و فروشنده گران‌تر با هم معامله می‌کنند.

۱. هزینه‌ی نامرئی: این فاصله هیچ‌جا زیر عنوان کارمزد نمی‌آید.
ولی هر بار خرید و فروش، از سود معامله کم می‌کند.

۲.
اثر روی نوسان‌گیری: کسی که با فاصله‌ی زمانی کوتاه می‌خرد و می‌فروشد، این هزینه را بارها تکرار می‌کند.
دارایی دیرتر برایش وارد سود می‌شود.

بازارگردان با گذاشتن هم‌زمان سفارش خرید و سفارش فروش، همین فاصله را جمع‌وجور نگه می‌دارد.
کیفیت این کار در انواع دارایی دیگر فرق دارد.

⚠️ این فاصله ثابت نیست؛
در روزهای پرنوسان حتی دارایی که معمولاً بازارگردانی خوبی دارد هم فاصله‌اش باز می‌شود.
عملکرد خوب در یک بازه، تضمینی برای بازه‌ی بعدی نیست.

💡 پیش از هر خرید یا فروش، به فاصله‌ی قیمت خرید و فروش در تابلو نگاه کنید، نه فقط به کارمزد رسمی.
برای کسی که زیاد وارد و خارج می‌شود، همین فاصله بخش مهمی از هزینه‌ی واقعی معامله است.

@optionreference

🏭 عرضه اولیه «وسرمایه» سه‌شنبه ۱۴ مهرماه

سهام «وسرمایه» از شرکت سرمایه‌گذاری دنیای سرمایه ایرانیان، سه‌شنبه ۱۴ مهرماه به روش ترکیبی عرضه می‌شه.
این پانزدهمین عرضه اولیه فرابورس در سال ۱۴۰۵ هست.
قیمت ارزش‌گذاری هر سهم ۲٬۷۷۹ ریال و کل سهام قابل عرضه ۱ میلیارد و ۷۵۰ میلیون سهم اعلام شده.
این میزان معادل ۵ درصد از کل سهام شرکت است.

@optionreference

🏭 عرضه اولیه شکیمیا چهارشنبه ۸ مهر

عرضه اولیه شرکت کیمیا پلی استر قم با نماد شکیمیا، روز چهارشنبه ۸ مهر ۱۴۰۵ انجام می‌شه.
قیمت ارزش‌گذاری ۴٬۳۱۰ ریال و حداکثر سهمیه هر کد ۱۸۰۰ سهم هست.

@optionreference

بازی ذوب دیگه تموم شده؟

🔺 سال 92 که بورس سقف زد و 5-6 سال بعدش اصلاح کرد، رشد سال 97-99 با شکست مقاومت‌های 5-6 ساله و سقف تاریخی در قیمت سهام شروع شد.

الان هم بشدت مشابه همون موقعه!
اصلاح 5-6 ساله برخی از سهم‌ها تموم شده و نشونه‌ش هم شکست و تثبیت سقف تاریخی در این سهم‌ها هست.

به عنوان نمونه، چارت #وتوصا رو در تایم‌فریم روزانه مشاهده می‌کنید که مقاومت سقف تاریخی شکسته شده و پولبک بهش هم تأیید شده و فاز صعودی در سهم هم شروع شده.

چنین سهامی رو با دقت بیشتری باید مد نظر داشت که ممکنه رشدی چه بسا بزرگتر از رشد 97-99 در انتظارشون باشه!
‌

🔴 محدودیت معاملات تتر در ساعات شبانه

بر اساس اطلاعیه‌های منتشرشده از سوی برخی صرافی‌های رمزارزی ایرانی، معاملات تتر/تومان (USDT/IRT) از ساعت ۲۱:۰۰ تا ۹:۰۰ صبح روز بعد موقتاً در دسترس نخواهد بود.

🔹 این محدودیت به معنی ممنوعیت نگهداری تتر نیست و مربوط به معاملات تتر/تومان در پلتفرم‌های مشمول محدودیت است.

📌 جزئیات و علت دقیق این محدودیت در اطلاعیه‌های رسمی صرافی‌ها اعلام شده است.

@optionreference

نکول داشتیم چه نکولی....

📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

⚠️ شما اختیار خرید دارید… اما شاید سهم را تحویل نگیرید!

تصور کنید سه ماه منتظر مانده‌اید.

یک اختیار خرید گرفته‌اید، سهم رشد کرده، معامله کاملاً به نفع شماست و روز سررسید فرا رسیده.

طبق چیزی که همیشه شنیده‌اید:

«اختیار خرید یعنی حق خرید سهم با قیمت مشخص.»

اما ناگهان اتفاقی می‌افتد که خیلی از معامله‌گران از آن خبر ندارند:

فروشنده سهم را تحویل نمی‌دهد!

نه چون قانون را شکسته…
نه چون قرارداد بی‌اعتبار شده…

بلکه چون در بازار ایران، سازوکاری به نام نکول وجود دارد.

اما اینجا چند سؤال مهم شکل می‌گیرد:

❓ اگر فروشنده سهم را ندهد، خریدار چه چیزی دریافت می‌کند؟

❓ آیا نکول یعنی ضرر قطعی برای خریدار؟

❓ چرا یک فروشنده حاضر می‌شود جریمه بدهد، اما سهمی که هر روز گران‌تر می‌شود را نگه دارد؟

❓ آیا آن جریمه واقعاً ارزش چیزی را که از دست رفته جبران می‌کند؟

❓ چرا ممکن است یک درصد جریمه، در ظاهر ناچیز باشد اما در یک معامله بزرگ، نتیجه تصمیم شما را تغییر دهد؟

در مقاله جدید رُستا، سراغ یکی از مهم‌ترین موضوعاتی رفته‌ایم که بسیاری از معامله‌گران اختیار معامله تا قبل از مواجهه با آن، اهمیتش را درک نمی‌کنند:

نکول در اختیار معامله؛ وقتی طرف مقابل می‌زند زیر قولش.

در این مطلب با یک مثال عددی و ساده بررسی کرده‌ایم:

🔹 نکول دقیقاً چگونه اتفاق می‌افتد؟

🔹 چرا در بازار ایران بیشتر از سمت فروشنده اختیار خرید دیده می‌شود؟

🔹 چه زمانی نکول از یک اتفاق ناخواسته، به یک تصمیم حساب‌شده تبدیل می‌شود؟

🔹 اگر استراتژی چندپایه داشته باشیم، نکول چه اثری روی کل سناریو می‌گذارد؟

🔹 معامله‌گر حرفه‌ای قبل از روز سررسید چه کارهایی انجام می‌دهد؟

گاهی بزرگ‌ترین ریسک یک معامله، چیزی نیست که در نمودار سود و زیان دیده می‌شود؛
بلکه اتفاقی است که در روز تسویه رخ می‌دهد.

👇 مقاله کامل «نکول در اختیار معامله؛ وقتی طرف مقابل می‌زند زیر قولش» را در رُستا بخوانید:

🔗 هر آن چیزی که در مورد نکول در اختیار معامله باید بدانید

#اپیزود
✨اخر هفته و شد و یک کتاب دیگه

این بار رفتیم سراغ یکی از شاهکارهای دنیل کانمن:
کتاب «تفکر سریع و کند».

تا حالا به مفهوم «بازگشت به میانگین» فکر کرده‌اید؟ نه در آمار و ریاضیات؛ بلکه میانگینِ آدم‌ها و رفتارهایشان!

در این اپیزود بررسی کردیم که چطور باید بین «سطح واقعی توانایی‌ها» و «نوسانات روزانه» تمایز قائل شویم.

خودتان را بهتر بشناسید تا دریچه‌ای جدید به سوی «مدیریت انتظارات» از خود و دیگران به روی‌تان باز شود.

🌐 دوست داشتی متن کاملش رو هم در سایت بخون: (کلیک کنید)


@optionreference

دوستان برای این ویس‌ها خیلی زحمت کشیده میشه و با انرژی و حس خیلی مثبتی به امید بهتر شدن حال و هوای اعضای محترم کانال و فعالین بازار تهیه میشه
واقعاً ارزش گوش دادن نه یک بار چندین بار
با عشق و احساس خوب گوش بدیم و برای دیگران هم ارسال کنیم تا حالشون بهتر بشه❤️🌸🌺

اپیزود اول:
من واقعاً در مسیر خودم حرکت می‌کنم؟

اپیزود دوم:
نگاه متفاوت بر اساس کتاب «پادشکننده» نسیم طالب

اپیزود سوم:
سکوت، همیشه آرامش نیست؛ براساس کتاب «فقط کار» نوشته‌ی کیم اسکات

اپیزود چهارم:
وقتی مدیریت ریسک، خودش به یک ریسک تبدیل می‌شود بر اساس کتاب شکست مدیریت ریسک

اپیزود پنجم:
رهبری واقعی یا زورگویی؟ نگاهی به کتاب رهبری

اپیزود ششم:
راز رابطه‌های ماندگار؛ خلاصه هفت عادت مردمان مؤثر

اپیزود هفتم:
چرا عملکرد ما همیشه ثابت نمی‌ماند؟ | خلاصه کتاب تفکر سریع و کند

✅فروشنده پوت در بازار ایران ریسک خود را چگونه پوشش می‌دهد؟

فروش پوت فقط یک شرط‌بندی روی نریختن سهم نیست

مسئله اینجاست که اگر سهم شروع به افت کند، ریسک فروشنده پوت فقط بیشتر نمی‌شود، بلکه معمولاً با سرعت بیشتری هم بزرگ می‌شود. این همان چیزی است که در بازار آپشن به آن «گامای منفی» می‌گویند.

در چنین وضعیتی، معامله‌گر برای کنترل ریسک ناچار می‌شود موقعیتش را مرتب تنظیم کند؛
مثلاً سهم بفروشد، از قرارداد آتی کمک بگیرد یا با خرید یک اختیار دیگر، بخشی از ریسک را محدود کند.

🔺اما در بازار ایران ماجرا به این سادگی نیست.

چون ابزارهای هج به اندازه بازارهای توسعه‌یافته کامل و روان نیستند،  بر خلا ف بازار جهانی این فشار همیشه مستقیماً به فروش سهم تبدیل نمی‌شود.
بلکه اثر آن را در خودِ بازار آپشن می‌بینیم: یعنی

▪️افزایش قیمت پوت‌ها،
▪️بیشتر شدن فاصله قیمت خرید و فروش،
▪️محتاط‌تر شدن معامله‌گرها
▪️و کاهش عمق بازار.

پس برخلاف بازارهای جهانی اگر جایی موقعیت باز بالایی در پوت‌ها دیدیم، نمی توانیم  نتیجه بگیریم که  فشار فروش سنگینی در راه سهم است.
برای فهم درست این وضعیت باید دید ریسک دست چه کسی است، چگونه مدیریت می‌شود و اصلاً ابزار هج مؤثر در دسترس هست یا نه.

در این پست، فقط منطق اصلی ماجرا را خیلی خلاصه گفتیم.

اما اگر می‌خواهید بدانید فروشنده پوت در هر مرحله دقیقاً چقدر باید هج خود را تغییر دهد و در بازار ایران چه گزینه‌هایی دارد، نسخه کامل و عددی این بحث را در سایت نوشتم

🌐 لینک مقاله : {کلیک کنید}


@optionreference

🔥 سهم ریخت... اما اختیار فروشت ۲۷٪ ضرر کرد!

عجیب به نظر می‌رسه، نه؟

فرض کن دقیقاً ریزش سهم رو پیش‌بینی کردی؛
سهم در یک هفته ۴٪ منفی شده،
عه Put هم خریدی که از همین ریزش سود بگیری...

اما وقتی پرتفوت رو باز می‌کنی:

۲۷٪ توی ضرری! 📉

اینجاست که خیلی از معامله‌گرها می‌پرسن:

«مگه Put برای سود گرفتن از ریزش نیست؟ پس چرا وقتی سهم ریخته، من ضرر کردم؟»

این سؤال دقیقاً تفاوت بین «درست پیش‌بینی کردن بازار» و «درست معامله کردن آپشن» رو نشون می‌ده.

در مقاله جدید رُستا، با یک مثال عددی از اول تا آخر معامله پیش رفتیم تا ببینیم:

🔹 سهم چقدر باید بریزه تا Put واقعاً وارد سود بشه؟
🔹 نقطه سربه‌سر دقیقاً کجاست؟
🔹 چرا ممکنه جهت بازار رو درست بگی ولی باز هم پول از دست بدی؟
🔹 هIV، تتا، دلتا و وگا چطور سود و زیانت رو تغییر می‌دن؟
🔹 چرا یک Put ارزان ممکنه در نهایت انتخاب گرون‌تری برات باشه؟
🔹 و مهم‌تر از همه: قبل از خرید Put چطور بفهمی قراردادی که انتخاب کردی واقعاً با تحلیلت هماهنگه؟

اگر اختیار فروش معامله می‌کنی، این مقاله رو جزو مطالبی نذار که ذخیره می‌کنی و می‌گی «بعداً می‌خونم».

⏱ ۱۰ دقیقه وقت بذار و همین الان کامل بخونش.

چون ممکنه تحلیل بعدی‌ات درباره ریزش سهم کاملاً درست باشه، اما Put اشتباهی بخری و با وجود درست بودن تحلیلت، ضرر کنی.

👇 برای مطالعه کامل مقاله، همین الان روی لینک زیر بزن:

🔗 راهنمای کاربردی تحلیل سود و زیان در اختیار فروش (Put Option)


📌 اگر Put می‌خری، پیشنهاد می‌کنم قبل از معامله بعدی‌ات این مقاله رو کامل بخونی.

بعد از خوندنش، احتمالاً دیگه فقط از خودت نمی‌پرسی:

«سهم می‌ریزه یا نه؟»

سه سؤال مهم‌تر هم وارد تصمیم‌گیریت می‌شه:

«چقدر باید بریزه؟»
«تا کِی باید بریزه؟»
«و من برای این انتظار، چقدر دارم پول می‌دم؟»

📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

خودرو چپ کرد


صفش ریخت

⏰ آغاز معاملات آپشن فملی، خودرو و تاصیکو

از امروز، ۱۱ مهر، می‌تونی روی نمادهای فملی و خودرو (با سررسید دی) اختیار خرید و فروش معامله کنی.
همچنین، آپشن‌های تاصیکو (با سررسید آبان و دی) هم فعال شده‌اند.

@optionreference

📊 زمان واریز سود سهام عدالت هنوز مشخص نیست

ولی‌اله جعفری، مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس، گفت سود سهام عدالت بعد از وصول از شرکت‌ها واریز می‌شه.
ولی زمان دقیقش هنوز معلوم نیست.
شرکت‌ها طبق زمان‌بندی مجامع سال ۱۴۰۴ که تو سال ۱۴۰۵ برگزار شده، باید سود سهام عدالت رو پرداخت کنن.
فعلاً رقم حدودی ۲ میلیون تومان مطرحه و برآورد اینه که بین ۲ تا ۲٫۵ میلیون تومان بشه.
وراث سهام‌دارای متوفی باید به شعب بانک‌های ملی، ملت، تجارت یا پارسیان یا کارگزاری‌های مشخص‌شده مراجعه کنن.
اطلاعات اونا تو سامانه «میراث» ثبت می‌شه و سپرده‌گذاری مرکزی فرآیند انحصار وراثت رو پیش می‌بره.

@optionreference

کف دلار مشخص شد ۲۵۹هزارتومان

قیمت ۱۰ هزار دلار ارز سهمیه‌ای رو ۲۵۹ هزار تومن اعلام کردن.

به نظرم خودِ عدد از خبر مهم‌تره.

وقتی دلار دولتی رو ۲۵۹ هزار تومن قیمت‌گذاری می‌کنن، یعنی عملاً دارن یه نرخ نسبتاً بالا رو به رسمیت می‌شناسن.

برای همین ۲۵۹ هزار تومن می‌تونه تبدیل به یکی از عددهای مهم بازار بشه؛ نه اینکه حتماً کف دلار باشه، ولی پایین اومدن و موندن دلار زیر این محدوده، دیگه نیاز به اتفاق جدی‌تری داره.

خلاصه اینکه دولت با این قیمت، خودش داره سطح انتظارات ارزی رو بالاتر می‌بره.

https://t.me/optionreference

🧑‍💻کامل‌ترین و متنوع‌ترین سامانه معاملات الگوریتمی در ایران

تا حالا پیش آمده به‌دلیل شلوغی بازار، نوسانات لحظه‌ای یا هیجان معامله، نقطه مناسب خرید یا فروش را از دست بدهید؟

📊به‌جای اینکه مدام پشت سیستم باشید و درگیر نوسانات لحظه‌ای و هیجانات بازار شوید، کافی است تعداد سهم یا مبلغ سرمایه‌گذاری و محدوده قیمتی موردنظر خود را مشخص کنید؛ سامانه معاملات الگوریتمی، سفارش‌ها را بر اساس تنظیمات شما، منظم و بدون تأثیرپذیری از هیجانات بازار اجرا می‌کند.

🎁 تخفیف ۹۰٪ برای مدت محدود
کد تخفیف: FD3894-1

📌ثبت‌نام غیرحضوری در کارگزاری بانک آینده 👇

🌐 https://babc.ir/algorithmi

✉️ راهنمایی و مشاوره رایگان:
@soodayand_help

🦅 شکار فرصت‌ها با الگوریتم آینده

📞 ۰۲۱۴۲۷۶۴۰۰۰
📱@AyandehBroker

اینقدر 👌تا باز شدن سقف مهرماه اهرم

۵۳,۳۰۶ موقعیت تا باز شدن

🏭 عرضه اولیه «زشک» ۱۳ مهر انجام می‌شه

سهام شرکت تولیدی حسنانو با نماد «زشک» دوشنبه ۱۳ مهر عرضه اولیه می‌شه.
قیمت هر سهم حداکثر ۹٬۹۵۴ ریال و سهمیه هر کد حداکثر ۱٬۰۰۰ سهم اعلام شده.

@optionreference