📊 بازده اوراق خزانه اسلامی به ۴۲٫۵۴ درصد رسید

نرخ بازده تا سررسید (YTM) اوراق خزانه اسلامی از ابتدای هفته گذشته تا چهارشنبه ۱ مهر ۱۴۰۵، با رشد ۰٫۸۵ واحد درصدی به ۴۲٫۵۴ درصد رسیده.
حجم معاملات خرد اخزا از شنبه ۲۸ شهریور تا چهارشنبه ۱ مهر به ۲۳ میلیون و ۷۶۲ هزار ورقه رسید.
بیشترین حجم در ۳۰ شهریور با ۵ میلیون و ۸۰۰ هزار ورقه و کمترین در ۲۸ شهریور با ۴ میلیون و ۱۰۷ هزار ورقه بوده.

💡 بالا رفتن بازده تا سررسید یعنی قیمت این اوراق افت کرده؛
این دو رابطه معکوس همیشگی بین قیمت اوراق بدهی و نرخ بازده‌شون رو نشون می‌ده.
رشد ۰٫۸۵ واحدی در یک هفته برای ابزار با درآمد ثابت عدد قابل توجهیه و می‌تونه نشونه افزایش انتظارات نرخ بهره یا نیاز نقدینگی بازار باشه.

@optionreference

📚 پول‌ها کجا می‌روند؟ وقتی تورم و نرخ بهره به هم می‌رسند.

متغیرهای کلان، مثل تورم، نرخ ارز و نرخ بهره، کل اقتصاد را تحت‌تأثیر قرار می‌دهند.
تورم یعنی افت ارزش پول؛ مردم دنبال دارایی می‌روند تا ارزش آن حفظ شود.
نرخ ارز هم همین اثر را دارد؛ گران‌شدن دلار، دارایی‌های داخلی را از دید دلاری ارزان‌تر نشان داده و جذابیت خرید آن‌ها را بالا می‌برد.
اما نرخ بهره بالا رفتار متفاوتی ایجاد می‌کند؛ این نرخ، نگه‌داشتن پول در سپرده یا اوراق با درآمد ثابت را جذاب‌تر کرده و به رقیبی جدی برای بازار سهام و طلا تبدیل می‌شود.
ریسک‌های غیراقتصادی، مثل تحولات سیاسی، قابل مدل‌سازی نیستند و سرمایه‌گذار را محتاط‌تر می‌کنند.
کسری بودجه دولت هم با چاپ پول (که تورم را تشدید می‌کند) یا استقراض (که نرخ بهره را بالا می‌برد) پر می‌شود.
گزارش ها می‌گوید هم‌زمانی این عوامل باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران بازار سهام را کنار بگذارند.
آن‌ها به‌جای سهام، بازار طلا را در پورتفوی خود (یعنی سبد دارایی‌ها) بزرگ‌تر کرده‌اند.
نکته‌ی مهم این است که آیا رشد قیمت فروش شرکت‌ها واقعاً حاشیه سودشان را حفظ می‌کند، یا فقط شاخص را بالا می‌برد؟

💡 این گزارش نشان می‌دهد چرا بعضی‌ها از سهام به طلا مهاجرت می‌کنند، اما مسیر قطعی برای این چرخش نمی‌دهد.
تصمیم واقعی به این برمی‌گردد که آیا رشد درآمد شرکت‌ها از رشد هزینه‌هایشان جلو می‌زند یا نه؛
این را باید شرکت‌به‌شرکت بررسی کرد.

@optionreference

🥈 چه خبر از آپشن نقره؟

آمار معاملات شنبه ۴ مهر یک نکته جالب دارد:

در یک روز، ۷۹٬۴۲۴ قرارداد اختیار معامله نقره به ارزش حدود ۴۴.۳ میلیارد تومان معامله شده است.

برای اینکه بزرگی این عدد مشخص شود، کافی است با هفته قبل مقایسه کنیم:

در کل هفته منتهی به ۳ مهر، ارزش معاملات آپشن نقره حدود ۲۳.۷ میلیارد تومان بود.

یعنی ارزش معاملات فقط در روز شنبه، تقریباً ۱.۹ برابر کل هفته قبل بوده است.

اما اینجا یک نکته مهم داریم 👇

بالا رفتن ارزش معاملات به‌تنهایی به معنی ورود پول جدید یا افزایش موقعیت‌های باز (OI) نیست.

ممکن است بخشی از این افزایش به دلیل بالا رفتن پریمیوم قراردادها، تغییر ترکیب معاملات یا جابه‌جایی فعالیت بین سررسیدها و قیمت‌های اعمال مختلف باشد.

برای اینکه بفهمیم پشت این افزایش چه اتفاقی افتاده، باید دو چیز دیگر را هم ببینیم:

تغییر OI و نسبت معاملات Call به Put

اگر OI هم هم‌زمان رشد قابل‌توجهی کرده باشد، آن‌وقت داستان از یک افزایش گردش معاملات فراتر می‌رود و می‌تواند نشانه ورود موقعیت‌های جدید به بازار باشد.

فعلاً چیزی که با اطمینان می‌توان گفت این است:

آپشن نقره در شروع هفته با جهش قابل‌توجه ارزش معاملات روبه‌رو شده و ارزش معاملات یک روز آن تقریباً دو برابر کل هفته قبل بوده است.

حالا باید دید این اتفاق فقط مربوط به یک روز بوده یا در معاملات روزهای بعد هم ادامه پیدا می‌کند.

🆔 @OptionReference

📌 چرا معمولاً وقتی می‌خریم، بازار برمی‌گرده؟

تا حالا شده طلا، دلار یا یه سهم رو بخری و با خودت بگی:
«باز من خریدم، ریخت!» 😐

واقعیت اینه که همیشه پای بدشانسی وسط نیست؛ گاهی ذهن خودمون ما رو دیر وارد بازار می‌کنه.

وقتی قیمت‌ها پایینه و همه از ریزش و ضرر حرف می‌زنن، می‌ترسیم و دست نگه می‌داریم.

اما چند روز رشد که می‌بینیم، سود بقیه رو که می‌شنویم و بازار که همه‌جا سر زبون می‌افته، تازه خیالمون راحت میشه و می‌گیم:
«خب، انگار وقت خرید رسیده!»

در حالی که ممکنه بخش زیادی از رشد، قبل از ورود ما اتفاق افتاده باشه.

اینجاست که FOMO یا ترس از جا موندن خودش رو نشون می‌ده؛
یعنی به‌جای اینکه فرصت رو پیدا کنیم، وقتی وارد می‌شیم که می‌ترسیم فرصت از دستمون بره.

🎥 این کلیپ کوتاه رو ببینید و بعدش صادقانه بگید:

شما بیشتر کِی وسوسه خرید می‌شید؟

وقتی بازار ریخته و همه ناامیدن؟
یا وقتی چند روز مثبت شده و همه دارن از سود حرف می‌زنن؟ 👇

جوابتون احتمالاً چیزهای جالبی درباره سبک معامله‌گری‌تون میگه



@OptionReference

اختیار های ذوب سررسید مهر چه اسپردهای جذابی میده.....

اعلام وضعیت قراردادهای اهرم سررسید مهرماه

🎯 ترکیب اهرم و سپر دفاعی در صندوق‌های طلا؟

بیشتر صندوق‌های طلا دارایی‌های خود را به گواهی سپرده شمش و سکه محدود می‌کنند و بازدهی آن‌ها دقیقاً هم‌گام با نوسانات بازار طلا حرکت می‌کند. اما برخی صندوق‌ها با اختصاص بخش اندکی از دارایی به ابزارهای مشتقه، ساختار بازدهی متفاوتی برای خود می‌سازند.

۱. شتاب‌دهنده در صعود (اختیار خرید طلا):

وقتی بخشی از سبد به «اختیار خرید» اختصاص پیدا می‌کند، صندوق با پرداخت هزینه‌ای اندک (پرمیوم)، از خاصیت اهرمی این ابزار بهره‌مند می‌شود. در روندهای صعودی پرقدرت، ارزش اختیار خرید چند برابر طلا رشد می‌کند و بازدهی کل صندوق را نسبت به صندوق‌های سنتی جلو می‌اندازد.

⚠️ ریسک آن چیست؟ اگر بازار راکد بماند یا نزولی شود، هزینه پرداخت‌شده برای اختیار خرید می‌تواند سوخت شود و اندکی از بازدهی صندوق بکاهد.

۲. ضربه‌گیر در نزول (اوراق سلف سکه ):

در نقطه مقابل، تخصیص بخش کوچکی از سبد به اوراق سلف سکه، نقش سپر دفاعی را ایفا می‌کند. این اوراق بازدهی مشخص و از پیش‌تعیین‌شده‌ای دارند؛ بنابراین در دوره‌های افت یا نوسان منفی قیمت طلا، این بازدهی ثابت مانند بالشتک عمل کرده و اثر کاهش قیمت طلا بر پرتفوی صندوق را تا حدی تعدیل و مهار می‌کند.

💡 ترکیب این دو ابزار رفتار صندوق را «نامتقارن» می‌کند؛ یعنی صندوق تلاش می‌کند در صعودها اهرم بالاتری نسبت به طلای فیزیکی بگیرد و در نزول‌ها ضربه‌گیر درآمد ثابتی برای مهار بخشی از افت داشته باشد.

با این حال، موفقیت این استراتژی همیشگی نیست؛ چرا که در بازارهای رِنج و فرسایشی، هزینه از دست رفتن ارزش زمانی اختیار معامله وجود دارد و در رشدهای بسیار سریع نیز سهمِ با درآمد ثابت (سلف) ممکن است سرعت رشد کل سبد را نسبت به پرتفوی تماماً اهرمی کمی تعدیل کند.


@optionreference

دلار روی ۲۴۰هزار باز شد

🥈 آپشن نقره؛ یک روز بعد از آن حجم عجیب

دیروز درباره معاملات غیرعادی آپشن نقره نوشتیم؛ ۷۹٬۴۲۴ قرارداد با ارزش ۴۴.۳ میلیارد تومان.

حالا آمار یکشنبه ۵ مهر هم آمده و داستان کمی روشن‌تر شده:

حجم معاملات رسیده به ۲۶٬۸۲۲ قرارداد
و ارزش معاملات به ۱۱.۲ میلیارد تومان.

یعنی نسبت به شنبه، حجم حدود ۶۶٪ و ارزش معاملات حدود ۷۵٪ کمتر شده.

پس فعلاً آن چیزی که شنبه دیدیم، در روز بعد ادامه پیدا نکرده.

البته هنوز یک تکه مهم پازل را نداریم: روند OI

چون حجم بالا به‌تنهایی نمی‌گوید موقعیت جدید ساخته شده یا قراردادهای قبلی بین معامله‌گرها دست‌به‌دست شده و بخشی از موقعیت‌ها بسته شده‌اند.

برای همین فعلاً بهتره عجله نکنیم و اسمش رو «ورود پول» یا «شروع موج جدید» نذاریم.

شنبه یک اتفاق غیرعادی داشتیم؛ یکشنبه تکرار نشد.

اگر شما آپشن نقره رو دنبال می‌کنید، نظرتون چیه؟
این حجم شنبه رو یک اتفاق مقطعی می‌بینید یا فکر می‌کنید نقره تازه داره بین آپشن‌بازها جدی میشه؟

اگر هم جایی تاریخچه OI نقره رو به‌صورت یکجا و قابل اتکا دیدید، لینکش رو برامون بفرستید تا با هم دقیق‌تر بررسیش کنیم. 👌

🆔 @OptionReference

#نوسانگیری
#تجربه_واقعی
#درس‌هایی_از_آپشن

یه حساب ۸۰ میلیونی، نزدیک ۸۰ میلیون سود ساخته...
ولی آخرش رفته توی ضرر!

این آمار یه حساب واقعیه که معاملات چند ماهش رو نشستیم بررسی کردیم.

صاحب حساب نوسان‌گیره.
اتفاقاً نوسان‌گیر بدی هم نیست.

توی همین مدت بارها از بازار سود گرفته و وقتی سود معامله‌هاش رو جدا جمع کردیم، عددش چیزی حدود ۷۰ تا ۸۰ میلیون تومان شد.

یعنی تقریباً اندازه کل سرمایه‌ای که باهاش کار می‌کرده.

ولی وقتی ضررها رو هم آوردیم وسط، داستان فرق کرد.

حدود ۸۰ تا ۹۵ میلیون تومان ضرر داشته و تهش چیزی حدود ۱۰ تا ۲۰ میلیون تومان منفی مونده.

چیزی که برای من جالب بود تعداد معاملات بدش نبود.

چندتا ضرر بزرگ، کار رو خراب کرده بود.

فقط روی یکی از قراردادها نزدیک ۵۰ میلیون تومان ضرر کرده.

وقتی ریز خریدها رو نگاه می‌کنی، ماجرا خیلی آشناست؛ مخصوصاً برای ماهایی که نوسان می‌گیریم.

می‌خری که یه نوسان بگیری.
یه مقدار میاد پایین.

میگی خب هنوز تحلیلم سر جاشه، یه پله دیگه می‌خرم.

دوباره میاد پایین.
میگی حالا که اینقدر اومده، اگه یه مقدار دیگه بگیرم میانگینم خیلی بهتر میشه؛ یه برگشت کوچیک بزنه جمعش می‌کنم.

و واقعیتش اینه که خیلی وقت‌ها هم همین کار جواب میده!

برمی‌گرده، میانگینت میاد پایین، می‌فروشی و خلاص.

همین جواب دادن‌هاست که آدم رو یکم بدعادت می‌کنه.

چون دفعه بعد هم با خودت میگی:
قبلی رو یادت هست؟ اونم برگشت...

ولی بالاخره یه معامله پیدا میشه که برنمی‌گرده.

یا وقتی برمی‌گرده که دیگه برای اون آپشن دیر شده.

این حساب دقیقاً از همین‌جا ضربه خورده.

نه اینکه صاحبش نتونه سود بگیره.
اتفاقاً ۷۰–۸۰ میلیون سود گرفتن با یه حساب ۸۰ میلیونی نشون میده کم هم نوسان خوب نگرفته.

ولی چند جا، معامله‌ای که قرار بوده یه نوسان ساده باشه، کم‌کم تبدیل شده به یه پوزیشن بزرگ که باید نجاتش می‌داده.

و به نظرم این قسمت ماجرا برای خیلی از نوسان‌گیرها آشناست.

نه می‌خوام بگم میانگین کم کردن همیشه غلطه،
نه می‌خوام نسخه بپیچم که حتماً فلان درصد حد ضرر بذارید.

فقط این حساب واقعی یه چیز رو خیلی خوب نشون داد:

بعضی وقت‌ها مشکل ما این نیست که بلد نیستیم سود کنیم؛
مشکل اینه که یه ضرر رو زیادی با خودمون می‌کشیم.

حالا واقعاً دوست دارم تجربه خودتون رو بگید:

تا حالا شده یه معامله رو برای یه نوسان ساده باز کنید،
ولی چند روز بعد ببینید بخش بزرگی از سرمایه‌تون درگیر همون یه معامله شده؟

آخرش چه کردید؟
نجاتش دادید یا اون معامله شما رو با خودش برد؟


📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

چه کمکی میشه کرد؟

روی فزر کسی استراتژی میزنه؟

⏰ آخرین فرصت تسویه نقدی اختیار معامله خودرو، فملی، تاصیکو

امروز، ۷ مهر ۱۴۰۵، تا ساعت ۱۵:۰۰ فرصت دارید.
درخواست تسویه نقدی قراردادهای اختیار معامله خودرو، فملی و تاصیکو رو در سامانه معاملاتی ثبت کنید.
ثبت درخواست توسط خریدار به‌تنهایی کافی نیست؛ فروشنده هم باید موافقتش رو اعلام کنه.
روز معاملاتی بعد، آخرین روز معاملاتی این قراردادهاست.

💡 تسویه نقدی فقط با توافق دوطرفه‌ی خریدار و فروشنده نهایی می‌شه.

@optionreference

⏰ آغاز دوره معاملاتی اختیار وتجارت و فملی

دوره معاملاتی اختیار خرید و فروش نماد وتجارت با سررسید آذر ماه شروع شد.
همین‌طور، اختیار خرید و فروش نماد فملی با سررسید آبان ماه هم آغاز شد.

@optionreference

یکی از اتفاقات خیلی خوب و مثبت بازار مشتقه ایران،
دو هفته ای بودن سررسید اختیار معامله‌های صندوق اطلس هست

یعنی آپشن‌های اطلس با سررسیدهای کوتاه‌تر و فرصت‌های معاملاتی بیشتر عرضه می‌شن 🔥

📢 بخش دوم دوره جامع و رایگان «اختیار معامله» منتشر شد! 🚀

در این قسمت رفتیم سراغ

🔹 مفاهیم کاربردی کال (Call) و پوت (Put)
🔹 نقطه سربه‌سر (Break-even) و اینکه چرا سود واقعی تازه از این نقطه شروع میشه!

💡 چند نکته مهم برای استفاده از این آموزش:

🖥 با توجه به حجم بالای ویدیو فقط بخشی از مبحث رو اپلود کردیم حتماً ویدیو کامل رو مستقیماً از طریق سایت تماشا کنید تا بیشترین بازدهی رو داشته باشه.

📖 متن کامل مقاله: برای دوستانی که اهل مطالعه و مرور متنی هستند یا می‌خوان نکته‌برداری کنن، متن کامل این قسمت هم در سایت قرار گرفته.

🎁 دسترسی کاملاً رایگان: اگر تا الان عضو سایت نشدید، فقط با یک ثبت‌نام ساده و سریع می‌تونید به تمام بخش‌های این دوره دسترسی داشته باشید.

🔔 بخش‌های بعدی: قسمت‌های آینده این دوره جامع هم به‌زودی روی سایت بارگذاری میشن و حتماً اطلاع‌رسانی خواهیم کرد.

💬 پاسخ به سوالات شما: هر سوال، ابهام یا نظری داشتید، حتماً در بخش دیدگاه‌های سایت برامون بنویسید تا پاسخ بدیم.
🌐 مشاهده ویدیو در بخش اکادمی و ابزارها
🌐مطالعه مقاله

@optionreference

🧠 اسپرد در معاملات؛ هزینه‌ای که در کارمزد دیده نمی‌شود

وقتی دارایی مثل صندوق و ... می‌خرید و بعد می‌فروشید، هزینه‌ای هست که در نرخ کارمزد رسمی  نوشته نشده.

اسپرد یعنی فاصله‌ی بین بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش در تابلوی معاملات.
هرچه این فاصله بیشتر باشد، خریدار و فروشنده گران‌تر با هم معامله می‌کنند.

۱. هزینه‌ی نامرئی: این فاصله هیچ‌جا زیر عنوان کارمزد نمی‌آید.
ولی هر بار خرید و فروش، از سود معامله کم می‌کند.

۲.
اثر روی نوسان‌گیری: کسی که با فاصله‌ی زمانی کوتاه می‌خرد و می‌فروشد، این هزینه را بارها تکرار می‌کند.
دارایی دیرتر برایش وارد سود می‌شود.

بازارگردان با گذاشتن هم‌زمان سفارش خرید و سفارش فروش، همین فاصله را جمع‌وجور نگه می‌دارد.
کیفیت این کار در انواع دارایی دیگر فرق دارد.

⚠️ این فاصله ثابت نیست؛
در روزهای پرنوسان حتی دارایی که معمولاً بازارگردانی خوبی دارد هم فاصله‌اش باز می‌شود.
عملکرد خوب در یک بازه، تضمینی برای بازه‌ی بعدی نیست.

💡 پیش از هر خرید یا فروش، به فاصله‌ی قیمت خرید و فروش در تابلو نگاه کنید، نه فقط به کارمزد رسمی.
برای کسی که زیاد وارد و خارج می‌شود، همین فاصله بخش مهمی از هزینه‌ی واقعی معامله است.

@optionreference

🏭 عرضه اولیه «وسرمایه» سه‌شنبه ۱۴ مهرماه

سهام «وسرمایه» از شرکت سرمایه‌گذاری دنیای سرمایه ایرانیان، سه‌شنبه ۱۴ مهرماه به روش ترکیبی عرضه می‌شه.
این پانزدهمین عرضه اولیه فرابورس در سال ۱۴۰۵ هست.
قیمت ارزش‌گذاری هر سهم ۲٬۷۷۹ ریال و کل سهام قابل عرضه ۱ میلیارد و ۷۵۰ میلیون سهم اعلام شده.
این میزان معادل ۵ درصد از کل سهام شرکت است.

@optionreference

🏭 عرضه اولیه شکیمیا چهارشنبه ۸ مهر

عرضه اولیه شرکت کیمیا پلی استر قم با نماد شکیمیا، روز چهارشنبه ۸ مهر ۱۴۰۵ انجام می‌شه.
قیمت ارزش‌گذاری ۴٬۳۱۰ ریال و حداکثر سهمیه هر کد ۱۸۰۰ سهم هست.

@optionreference