🔴 خبر
📊 شاخص دلار بهترین هفته سه ماه اخیر را ثبت کرد
شاخص دلار بلومبرگ با ۱.۱ درصد رشد، بهترین عملکرد هفتگی خود در سه ماه اخیر را ثبت کرد. این رشد پس از سیگنال فدرال‌رزرو درباره تداوم افزایش نرخ بهره اتفاق افتاد و شاخص از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور کرد.
💡 عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یکی از نشونه‌هایی هست که معمولاً معامله‌گران برای تشخیص روند بلندمدت بهش نگاه می‌کنن، هرچند تردید برخی کارشناسان درباره ادامه این روند رو هم باید در نظر گرفت. برای بازار ایران، تقویت دلار جهانی می‌تونه از کانال قیمت‌های جهانی کالاها (مثل فلزات و طلا) روی بورس کالا و صندوق‌های کالایی داخلی هم اثر بگذاره.
@optionreference
📊 شاخص دلار بهترین هفته سه ماه اخیر را ثبت کرد
شاخص دلار بلومبرگ با ۱.۱ درصد رشد، بهترین عملکرد هفتگی خود در سه ماه اخیر را ثبت کرد. این رشد پس از سیگنال فدرال‌رزرو درباره تداوم افزایش نرخ بهره اتفاق افتاد و شاخص از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور کرد.
💡 عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یکی از نشونه‌هایی هست که معمولاً معامله‌گران برای تشخیص روند بلندمدت بهش نگاه می‌کنن، هرچند تردید برخی کارشناسان درباره ادامه این روند رو هم باید در نظر گرفت. برای بازار ایران، تقویت دلار جهانی می‌تونه از کانال قیمت‌های جهانی کالاها (مثل فلزات و طلا) روی بورس کالا و صندوق‌های کالایی داخلی هم اثر بگذاره.
@optionreference
❤3
🔴 خبر
⏰ امروز آخرین مهلت تسویه نقدی فزر، توان و موج
امروز تا ساعت ۱۵:۰۰ فرصت دارید درخواست تسویه نقدی قراردادهای اختیار معامله فزر، توان و موج رو در سامانه معاملاتی‌تون ثبت کنید.
فقط ثبت درخواست توسط خریدار کافی نیست؛ فروشنده هم باید موافقتش رو اعلام کنه.
فردا آخرین روز معاملاتی این قراردادهاست و تاریخ تسویه نقدی ۱۴۰۵/۰۶/۲۸ خواهد بود.
💡 تسویه نقدی یعنی خریدار به‌جای تحویل دارایی پایه، فقط مابه‌التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی رو به‌صورت نقدی دریافت می‌کنه.
این مسیر یک‌طرفه نیست؛ خریدار باید درخواست بده و فروشنده هم موافقت کنه، وگرنه تسویه انجام نمی‌شه.
کسایی که در این سه قرارداد موقعیت باز دارن، حواسشون باشه که فردا آخرین روز معاملاتیه و فرصت تصمیم‌گیری محدود شده.
@optionreference
⏰ امروز آخرین مهلت تسویه نقدی فزر، توان و موج
امروز تا ساعت ۱۵:۰۰ فرصت دارید درخواست تسویه نقدی قراردادهای اختیار معامله فزر، توان و موج رو در سامانه معاملاتی‌تون ثبت کنید.
فقط ثبت درخواست توسط خریدار کافی نیست؛ فروشنده هم باید موافقتش رو اعلام کنه.
فردا آخرین روز معاملاتی این قراردادهاست و تاریخ تسویه نقدی ۱۴۰۵/۰۶/۲۸ خواهد بود.
💡 تسویه نقدی یعنی خریدار به‌جای تحویل دارایی پایه، فقط مابه‌التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی رو به‌صورت نقدی دریافت می‌کنه.
این مسیر یک‌طرفه نیست؛ خریدار باید درخواست بده و فروشنده هم موافقت کنه، وگرنه تسویه انجام نمی‌شه.
کسایی که در این سه قرارداد موقعیت باز دارن، حواسشون باشه که فردا آخرین روز معاملاتیه و فرصت تصمیم‌گیری محدود شده.
@optionreference
👍4
🔴 خبر
⚙️ بازگشایی نماد ذوب با تغییر بیش از ۵۰ درصد
نماد معاملاتی ذوب آهن اصفهان (ذوب) به‌دلیل برگزاری کنفرانس اطلاع‌رسانی در کدال،
و تغییرات بیش از ۵۰ درصدی قیمت سهام، آماده انجام معامله با محدودیت دامنه نوسان قیمته.
💡 وقتی یه نماد بعد از کنفرانس اطلاع‌رسانی با محدودیت دامنه نوسان باز می‌شه، یعنی قراره قیمت رو پله‌پله به سمت ارزش واقعی‌ش ببرن، نه یه‌جا.
این برای کسایی که رو ذوب یا نمادهای وابسته به فولاد موقعیت آپشن دارن مهمه، چون نوسان محدود یعنی رسیدن به قیمت نهایی چند روز طول می‌کشه.
@optionreference
⚙️ بازگشایی نماد ذوب با تغییر بیش از ۵۰ درصد
نماد معاملاتی ذوب آهن اصفهان (ذوب) به‌دلیل برگزاری کنفرانس اطلاع‌رسانی در کدال،
و تغییرات بیش از ۵۰ درصدی قیمت سهام، آماده انجام معامله با محدودیت دامنه نوسان قیمته.
💡 وقتی یه نماد بعد از کنفرانس اطلاع‌رسانی با محدودیت دامنه نوسان باز می‌شه، یعنی قراره قیمت رو پله‌پله به سمت ارزش واقعی‌ش ببرن، نه یه‌جا.
این برای کسایی که رو ذوب یا نمادهای وابسته به فولاد موقعیت آپشن دارن مهمه، چون نوسان محدود یعنی رسیدن به قیمت نهایی چند روز طول می‌کشه.
@optionreference
❤4
🔴 خبر
🏭 پسته و گندله بیشترین رشد هفتگی گواهی‌های بورس کالا
این هفته گواهی سپرده پسته با ۲۵ درصد و گندله سنگ آهن با ۲۵ درصد بیشترین رشد رو داشتن.
مس با ۲۰ درصد و روی با ۱۳ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتن.
پسته از کیلویی ۲٬۱۰۰٬۰۰۰ تا ۲٬۷۳۹٬۰۰۰ بالا رفت.
نرخ دلاری معاملات شمش طلا ۲۲۸٬۳۰۰، نقره ۲۵۰٬۰۰۰، مس ۲۱۶٬۰۰۰، روی ۱۸۹٬۱۹۶ و سرب ۲۳۹٬۲۶۶ ثبت شد.
حباب گواهی برای شمش طلا ۴ درصد منفی، نقره ۵٫۸ درصد و مس منفی ۸٫۵ درصد بود.
حباب روی هم ۲۰ درصد منفی و سرب ۱ درصد شد که بیشترین حباب مثبت برای نقره‌ست.
💡 حباب منفی روی و مس یعنی قیمت گواهی از ارزش جهانی‌شون پایین‌تره.
این فاصله نشونه‌ی کمبود تقاضای داخلی یا محدودیت نقدشوندگیه.
حباب مثبت نقره هم نشونه‌ی تقاضای بیشتر نسبت به عرضه محسوب می‌شه.
@optionreference
🏭 پسته و گندله بیشترین رشد هفتگی گواهی‌های بورس کالا
این هفته گواهی سپرده پسته با ۲۵ درصد و گندله سنگ آهن با ۲۵ درصد بیشترین رشد رو داشتن.
مس با ۲۰ درصد و روی با ۱۳ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتن.
پسته از کیلویی ۲٬۱۰۰٬۰۰۰ تا ۲٬۷۳۹٬۰۰۰ بالا رفت.
نرخ دلاری معاملات شمش طلا ۲۲۸٬۳۰۰، نقره ۲۵۰٬۰۰۰، مس ۲۱۶٬۰۰۰، روی ۱۸۹٬۱۹۶ و سرب ۲۳۹٬۲۶۶ ثبت شد.
حباب گواهی برای شمش طلا ۴ درصد منفی، نقره ۵٫۸ درصد و مس منفی ۸٫۵ درصد بود.
حباب روی هم ۲۰ درصد منفی و سرب ۱ درصد شد که بیشترین حباب مثبت برای نقره‌ست.
💡 حباب منفی روی و مس یعنی قیمت گواهی از ارزش جهانی‌شون پایین‌تره.
این فاصله نشونه‌ی کمبود تقاضای داخلی یا محدودیت نقدشوندگیه.
حباب مثبت نقره هم نشونه‌ی تقاضای بیشتر نسبت به عرضه محسوب می‌شه.
@optionreference
❤6
🔵 نگاه کارشناس
🎯 سهمی داری که رشد نمی‌کند؟ کاورد کال یعنی چه؟
فرض کن سهمی توی پرتفوت داری که فکر می‌کنی فعلاً جایی نمی‌ره.
یا حتی ممکنه کمی افت کنه، ولی نمی‌خوای بفروشیش.
اینجا کاورد کال به کار میاد: همون سهم رو که داری (بهش سهم پایه می‌گن) به عنوان وثیقه می‌ذاری.
کنارش، اختیار خرید همون سهم رو می‌فروشی.
یعنی از رکود سهم، یه درآمد اضافه می‌گیری.
راه دیگه برای دیدگاه نزولی، Short Call یا Bear Call Spread هست.
این‌ها نیازی به داشتن خود سهم ندارن، فقط باید وجه تضمین بذاری.
پول‌ت هم تا پایان قرارداد بلوکه می‌شه.
نکته‌ی مهم اینجاست: کاورد کال وقتی جواب می‌ده که سهم راکد بمونه یا کمی پایین بره.
اگه بر خلاف تصورت رشد قوی کنه، سود بالای اون قیمت مشخص رو از دست می‌دی.
چون طرف مقابل حق داره سهم رو از تو به همون قیمت بخره.
قبل از انتخاب هر آپشن هم باید حجم معاملات، نقدشوندگی و اسپرد رو ببینی.
وگرنه ممکنه توی سررسید (تاریخ سرانجام قرارداد) گیر بیفتی.
💡 کاورد کال ابزار درآمدزایی از رکود سهم هست، نه بیمه‌ی کامل در برابر ریزش.
انتخابش بدون بررسی نقدشوندگی و اسپرد، ریسک اجرا رو بالا می‌بره.
@optionreference
🎯 سهمی داری که رشد نمی‌کند؟ کاورد کال یعنی چه؟
فرض کن سهمی توی پرتفوت داری که فکر می‌کنی فعلاً جایی نمی‌ره.
یا حتی ممکنه کمی افت کنه، ولی نمی‌خوای بفروشیش.
اینجا کاورد کال به کار میاد: همون سهم رو که داری (بهش سهم پایه می‌گن) به عنوان وثیقه می‌ذاری.
کنارش، اختیار خرید همون سهم رو می‌فروشی.
یعنی از رکود سهم، یه درآمد اضافه می‌گیری.
راه دیگه برای دیدگاه نزولی، Short Call یا Bear Call Spread هست.
این‌ها نیازی به داشتن خود سهم ندارن، فقط باید وجه تضمین بذاری.
پول‌ت هم تا پایان قرارداد بلوکه می‌شه.
نکته‌ی مهم اینجاست: کاورد کال وقتی جواب می‌ده که سهم راکد بمونه یا کمی پایین بره.
اگه بر خلاف تصورت رشد قوی کنه، سود بالای اون قیمت مشخص رو از دست می‌دی.
چون طرف مقابل حق داره سهم رو از تو به همون قیمت بخره.
قبل از انتخاب هر آپشن هم باید حجم معاملات، نقدشوندگی و اسپرد رو ببینی.
وگرنه ممکنه توی سررسید (تاریخ سرانجام قرارداد) گیر بیفتی.
💡 کاورد کال ابزار درآمدزایی از رکود سهم هست، نه بیمه‌ی کامل در برابر ریزش.
انتخابش بدون بررسی نقدشوندگی و اسپرد، ریسک اجرا رو بالا می‌بره.
@optionreference
❤8👍4
🔴 خبر
📊 میانگین نرخ اخزا از ۴۱ درصد گذشت
میانگین نرخ اخزاها سقف جدیدی زد.
این نرخ از ۴۱ درصد عبور کرد.
💡 نرخ اخزا معمولاً به‌عنوان نرخ بدون ریسک بازار در نظر گرفته می‌شه.
وقتی این نرخ بالا می‌ره، جذابیت دارایی‌های ریسکی‌تر مثل سهام کم می‌شه.
چون رقیب بدون ریسکشون بازده بیشتری می‌ده.
@optionreference
📊 میانگین نرخ اخزا از ۴۱ درصد گذشت
میانگین نرخ اخزاها سقف جدیدی زد.
این نرخ از ۴۱ درصد عبور کرد.
💡 نرخ اخزا معمولاً به‌عنوان نرخ بدون ریسک بازار در نظر گرفته می‌شه.
وقتی این نرخ بالا می‌ره، جذابیت دارایی‌های ریسکی‌تر مثل سهام کم می‌شه.
چون رقیب بدون ریسکشون بازده بیشتری می‌ده.
@optionreference
🤨5
🔴 خبر
📊 کاهش حجم و ارزش معاملات اختیار در ۲۸ شهریور
در تاریخ ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، حجم معاملات اختیار نسبت به روز قبل ۱۲ درصد و ارزش معاملات ۴۲ درصد کاهش پیدا کرد.
ارزش کل معاملات ۲٬۶۱۹ میلیارد تومان و حجم آن ۱۰۰٬۲۱۲ هزار قرارداد بود.
خودرو با ۵۸٬۷۹۸ هزار قرارداد بیشترین حجم و اهرم با ۱٬۴۲۵ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات رو داشتند.
در سطح قراردادها، ضخود۷۱۳۸ با ۲۰٬۴۸۱ هزار قرارداد بیشترین حجم و ضهرم۷۰۶۴ با ۲۳۷ میلیارد تومان بیشترین ارزش رو ثبت کردند.
نسبت حجم پوت به کال ۳۲ درصد گزارش شد و موقعیت‌های باز سررسید مهر اهرم به ۲٬۴۶۰٬۱۸۸ رسید.
از این تعداد، ۲۸۹٬۸۱۲ موقعیت تا سررسید ۳۲ روزه فاصله داره.
💡 افت هم‌زمان حجم و ارزش معاملات، مخصوصاً افت شدیدتر ارزش نسبت به حجم، می‌تونه نشونه‌ی این باشه که بخشی از معامله‌گرها سمت قراردادهایی رفتن که پریمیوم (قیمت قرارداد اختیار) پایین‌تری دارند.
این‌جور قراردادها معمولاً یا به سررسید نزدیک‌ترند یا قیمت اعمالشون از قیمت فعلی سهم پایه فاصله‌ی بیشتری داره، برای همین ارزش کل معاملات بیشتر از حجمش کم می‌شه.
از طرفی با نزدیک شدن به سررسید مهر اهرم، بخش زیادی از موقعیت‌های باز هنوز مونده و همین می‌تونه در روزهای باقی‌مونده رفتار معاملاتی این نماد رو تحت تأثیر بگذاره.
چون هر چه به سررسید نزدیک‌تر بشیم، ارزش زمانی قرارداد سریع‌تر از بین می‌ره.
@optionreference
📊 کاهش حجم و ارزش معاملات اختیار در ۲۸ شهریور
در تاریخ ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، حجم معاملات اختیار نسبت به روز قبل ۱۲ درصد و ارزش معاملات ۴۲ درصد کاهش پیدا کرد.
ارزش کل معاملات ۲٬۶۱۹ میلیارد تومان و حجم آن ۱۰۰٬۲۱۲ هزار قرارداد بود.
خودرو با ۵۸٬۷۹۸ هزار قرارداد بیشترین حجم و اهرم با ۱٬۴۲۵ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات رو داشتند.
در سطح قراردادها، ضخود۷۱۳۸ با ۲۰٬۴۸۱ هزار قرارداد بیشترین حجم و ضهرم۷۰۶۴ با ۲۳۷ میلیارد تومان بیشترین ارزش رو ثبت کردند.
نسبت حجم پوت به کال ۳۲ درصد گزارش شد و موقعیت‌های باز سررسید مهر اهرم به ۲٬۴۶۰٬۱۸۸ رسید.
از این تعداد، ۲۸۹٬۸۱۲ موقعیت تا سررسید ۳۲ روزه فاصله داره.
💡 افت هم‌زمان حجم و ارزش معاملات، مخصوصاً افت شدیدتر ارزش نسبت به حجم، می‌تونه نشونه‌ی این باشه که بخشی از معامله‌گرها سمت قراردادهایی رفتن که پریمیوم (قیمت قرارداد اختیار) پایین‌تری دارند.
این‌جور قراردادها معمولاً یا به سررسید نزدیک‌ترند یا قیمت اعمالشون از قیمت فعلی سهم پایه فاصله‌ی بیشتری داره، برای همین ارزش کل معاملات بیشتر از حجمش کم می‌شه.
از طرفی با نزدیک شدن به سررسید مهر اهرم، بخش زیادی از موقعیت‌های باز هنوز مونده و همین می‌تونه در روزهای باقی‌مونده رفتار معاملاتی این نماد رو تحت تأثیر بگذاره.
چون هر چه به سررسید نزدیک‌تر بشیم، ارزش زمانی قرارداد سریع‌تر از بین می‌ره.
@optionreference
❤2👍2
🔵 نگاه کارشناس
🧠 صندوق توسعه ملی برای نسل بعد است یا برای بودجه امروز؟
صندوق توسعه ملی قرار بود بخشی از پول نفت و گاز را کنار بگذارد.
هدف این بود که وقتی این منابع تمام شد، نسل‌های بعدی هم از آن سهمی داشته باشند.
به این می‌گیم «ثروت بین‌نسلی»؛
یعنی تبدیل یک دارایی زیرزمینیِ تمام‌شدنی به یک سرمایه‌ی پایدار برای آینده.
اما وقتی دولت با کسری بودجه روبه‌رو می‌شه، یعنی خرجش از درآمدش بیشتره، معمولاً سراغ همین صندوق می‌ره.
نتیجه این می‌شه که بخش زیادی از دارایی صندوق تبدیل می‌شه به «مطالبات معوق از دولت».
یعنی پولی که قرار بود پس داده بشه ولی برنمی‌گرده و روی کاغذ می‌مونه.
این با «سرمایه‌گذاری مولد» فرق داره؛
سرمایه‌گذاری مولد یعنی پول وارد پروژه‌ای می‌شه که خودش سود و ارزش تولید می‌کنه.
نه اینکه فقط قرض دولت را پوشش بدهد.
وقتی این اتفاق تکرار می‌شه، صندوق دیگه نقش یک سرمایه‌گذار راهبردی را نداره و بیشتر شبیه یک توزیع‌کننده‌ی پول می‌شه.
💡 این گزارش نشان می‌دهد ساختار صندوق تغییر کرده، نه اینکه چه زمانی یا با چه رقمی درست می‌شود؛
برای معامله‌گر فقط یک زمینه‌ی کلان است، نه سیگنالی برای هیچ بازاری.
@optionreference
🧠 صندوق توسعه ملی برای نسل بعد است یا برای بودجه امروز؟
صندوق توسعه ملی قرار بود بخشی از پول نفت و گاز را کنار بگذارد.
هدف این بود که وقتی این منابع تمام شد، نسل‌های بعدی هم از آن سهمی داشته باشند.
به این می‌گیم «ثروت بین‌نسلی»؛
یعنی تبدیل یک دارایی زیرزمینیِ تمام‌شدنی به یک سرمایه‌ی پایدار برای آینده.
اما وقتی دولت با کسری بودجه روبه‌رو می‌شه، یعنی خرجش از درآمدش بیشتره، معمولاً سراغ همین صندوق می‌ره.
نتیجه این می‌شه که بخش زیادی از دارایی صندوق تبدیل می‌شه به «مطالبات معوق از دولت».
یعنی پولی که قرار بود پس داده بشه ولی برنمی‌گرده و روی کاغذ می‌مونه.
این با «سرمایه‌گذاری مولد» فرق داره؛
سرمایه‌گذاری مولد یعنی پول وارد پروژه‌ای می‌شه که خودش سود و ارزش تولید می‌کنه.
نه اینکه فقط قرض دولت را پوشش بدهد.
وقتی این اتفاق تکرار می‌شه، صندوق دیگه نقش یک سرمایه‌گذار راهبردی را نداره و بیشتر شبیه یک توزیع‌کننده‌ی پول می‌شه.
💡 این گزارش نشان می‌دهد ساختار صندوق تغییر کرده، نه اینکه چه زمانی یا با چه رقمی درست می‌شود؛
برای معامله‌گر فقط یک زمینه‌ی کلان است، نه سیگنالی برای هیچ بازاری.
@optionreference
👍2
🔴 خبر
📊 بازدهی صندوق‌های اهرمی در سه ماه اخیر از بقیه جلوتر بود
میانگین بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سه ماه اخیر نشون می‌ده که صندوق‌های اهرمی ۱۰۲ درصد بازدهی داشتن.
صندوق‌های سهامی ۶۲ درصد و صندوق‌های بخشی هم ۵۸ درصد بازدهی رو ثبت کردن.
💡 صندوق‌های اهرمی به خاطر ساختارشون نوسان بازدهی بیشتری دارن؛
یعنی همون‌طور که تو رونق بازدهی بالاتری می‌سازن، تو نزول هم ریسک بیشتری متحمل می‌شن.
این فاصله‌ی بازدهی بین اهرمی و بقیه معمولاً نشونه‌ی یه بازه‌ی صعودی برای کل بازار سهامه.
@optionreference
📊 بازدهی صندوق‌های اهرمی در سه ماه اخیر از بقیه جلوتر بود
میانگین بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سه ماه اخیر نشون می‌ده که صندوق‌های اهرمی ۱۰۲ درصد بازدهی داشتن.
صندوق‌های سهامی ۶۲ درصد و صندوق‌های بخشی هم ۵۸ درصد بازدهی رو ثبت کردن.
💡 صندوق‌های اهرمی به خاطر ساختارشون نوسان بازدهی بیشتری دارن؛
یعنی همون‌طور که تو رونق بازدهی بالاتری می‌سازن، تو نزول هم ریسک بیشتری متحمل می‌شن.
این فاصله‌ی بازدهی بین اهرمی و بقیه معمولاً نشونه‌ی یه بازه‌ی صعودی برای کل بازار سهامه.
@optionreference
❤5
🔴 خبر
🏭 ناترازی انرژی، تولید فولاد را کاهش داد
رئیس هیات عامل ایمیدرو از افت ۱۰ میلیون تنی تولید فولاد
و کاهش ۸ میلیارد دلاری صادرات در سال گذشته خبر داد.
این افت به‌دلیل ناترازی انرژی رخ داده است.
وزارت صمت هم بسته‌ای ۴۰ بندی برای مدیریت مصرف انرژی در فصل سرد تدوین کرده.
💡 این سطح از افت تولید و صادرات در زنجیره فولاد می‌تونه روی سودآوری شرکت‌های این گروه در بورس اثر بذاره.
محدودیت گاز زمستانی هم ریسک تولید واحدهای احیای فولاد رو بالا می‌بره
و ممکنه در گزارش‌های آینده‌ی این شرکت‌ها خودش رو نشون بده.
@optionreference
🏭 ناترازی انرژی، تولید فولاد را کاهش داد
رئیس هیات عامل ایمیدرو از افت ۱۰ میلیون تنی تولید فولاد
و کاهش ۸ میلیارد دلاری صادرات در سال گذشته خبر داد.
این افت به‌دلیل ناترازی انرژی رخ داده است.
وزارت صمت هم بسته‌ای ۴۰ بندی برای مدیریت مصرف انرژی در فصل سرد تدوین کرده.
💡 این سطح از افت تولید و صادرات در زنجیره فولاد می‌تونه روی سودآوری شرکت‌های این گروه در بورس اثر بذاره.
محدودیت گاز زمستانی هم ریسک تولید واحدهای احیای فولاد رو بالا می‌بره
و ممکنه در گزارش‌های آینده‌ی این شرکت‌ها خودش رو نشون بده.
@optionreference
🔵 نگاه کارشناس
📚 صندوق بخشی بهتر بود یا فقط صنعتش رشد کرد؟
صندوق بخشی یعنی صندوقی که فقط روی یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کنه.
مثلاً فقط روی صنعت خودرو یا سیمان.
حالا وقتی می‌گن بازدهی این صندوق زیاد بوده، باید بپرسی زیاد نسبت به چی؟
اینجاست که شاخص صنعت به کار میاد.
شاخص صنعت معیاریه که نشون می‌ده کل اون صنعت، بدون دخالت مدیر صندوق، چقدر رشد کرده.
اگه صندوق فقط هم‌قدم شاخص رفته باشه، مدیریتش کار خاصی نکرده؛ فقط سوار موج صنعت بوده.
تفاوت اصلی جایی معنا پیدا می‌کنه که صندوق از شاخص صنعت خودش جلو بزنه.
اون‌وقت می‌شه گفت مدیریت فعال واقعاً ارزش افزوده داشته.
در بیشتر صنایع این‌طور نبوده و شاخص جلوتر از میانگین صندوق‌ها حرکت کرده.
به‌جز در ۲ صنعت که صندوق‌ها تونستن از شاخص صنعت خودشون پیشی بگیرن.
💡 صرفاً دیدن بازدهی مطلق یک صندوق بخشی کافی نیست.
باید اون رو کنار شاخص همون صنعت گذاشت.
این‌طوری می‌فهمی مدیریت صندوق واقعاً چیزی اضافه کرده یا نه.
@optionreference
📚 صندوق بخشی بهتر بود یا فقط صنعتش رشد کرد؟
صندوق بخشی یعنی صندوقی که فقط روی یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کنه.
مثلاً فقط روی صنعت خودرو یا سیمان.
حالا وقتی می‌گن بازدهی این صندوق زیاد بوده، باید بپرسی زیاد نسبت به چی؟
اینجاست که شاخص صنعت به کار میاد.
شاخص صنعت معیاریه که نشون می‌ده کل اون صنعت، بدون دخالت مدیر صندوق، چقدر رشد کرده.
اگه صندوق فقط هم‌قدم شاخص رفته باشه، مدیریتش کار خاصی نکرده؛ فقط سوار موج صنعت بوده.
تفاوت اصلی جایی معنا پیدا می‌کنه که صندوق از شاخص صنعت خودش جلو بزنه.
اون‌وقت می‌شه گفت مدیریت فعال واقعاً ارزش افزوده داشته.
در بیشتر صنایع این‌طور نبوده و شاخص جلوتر از میانگین صندوق‌ها حرکت کرده.
به‌جز در ۲ صنعت که صندوق‌ها تونستن از شاخص صنعت خودشون پیشی بگیرن.
💡 صرفاً دیدن بازدهی مطلق یک صندوق بخشی کافی نیست.
باید اون رو کنار شاخص همون صنعت گذاشت.
این‌طوری می‌فهمی مدیریت صندوق واقعاً چیزی اضافه کرده یا نه.
@optionreference
👍4
🔵 نگاه کارشناس
🧠 بازده اوراق و قیمت سهام چه ربطی به هم دارن؟
وقتی می‌خوایم بفهمیم بازار سهام گرونه یا ارزون، یه راه اینه که بازدهش رو با یه دارایی بی‌ریسک مقایسه کنیم.
اوراق دولتی مثل اخزا، یه بازده ثابت و تقریباً مطمئن می‌دن.
این بازده رو می‌شه به‌صورت نسبت قیمت به بازده نشون داد.
از طرف دیگه، نسبت قیمت به سود سهام (P/E) هم می‌گه بازار در ازای هر واحد سود شرکت‌ها چقدر قیمت می‌ده.
حالا وقتی این دو نسبت رو کنار هم می‌گذاریم، می‌فهمیم سهام نسبت به یه گزینه‌ی کم‌ریسک مثل اوراق، جذاب‌تره یا نه.
مشکل اینجاست که این مقایسه فقط یه تصویر نسبیه.
نه سود آینده‌ی شرکت‌ها رو تضمین می‌کنه، نه ریسک تورم و نوسان بازار رو حساب می‌کنه.
پس این نسبت می‌گه بازار «نسبت به اوراق» گرون یا ارزونه، نه اینکه قطعاً باید بالا بره یا پایین بیاد.
💡 این نسبت یه ابزار مقایسه‌ایه، نه یه چراغ سبز یا قرمز برای خرید و فروش؛
باید کنار شرایط تورمی و ریسک‌های دیگه دیده شه، نه تنها.
@optionreference
🧠 بازده اوراق و قیمت سهام چه ربطی به هم دارن؟
وقتی می‌خوایم بفهمیم بازار سهام گرونه یا ارزون، یه راه اینه که بازدهش رو با یه دارایی بی‌ریسک مقایسه کنیم.
اوراق دولتی مثل اخزا، یه بازده ثابت و تقریباً مطمئن می‌دن.
این بازده رو می‌شه به‌صورت نسبت قیمت به بازده نشون داد.
از طرف دیگه، نسبت قیمت به سود سهام (P/E) هم می‌گه بازار در ازای هر واحد سود شرکت‌ها چقدر قیمت می‌ده.
حالا وقتی این دو نسبت رو کنار هم می‌گذاریم، می‌فهمیم سهام نسبت به یه گزینه‌ی کم‌ریسک مثل اوراق، جذاب‌تره یا نه.
مشکل اینجاست که این مقایسه فقط یه تصویر نسبیه.
نه سود آینده‌ی شرکت‌ها رو تضمین می‌کنه، نه ریسک تورم و نوسان بازار رو حساب می‌کنه.
پس این نسبت می‌گه بازار «نسبت به اوراق» گرون یا ارزونه، نه اینکه قطعاً باید بالا بره یا پایین بیاد.
💡 این نسبت یه ابزار مقایسه‌ایه، نه یه چراغ سبز یا قرمز برای خرید و فروش؛
باید کنار شرایط تورمی و ریسک‌های دیگه دیده شه، نه تنها.
@optionreference
👍9❤2
دوستان لوگوی کانال عوض شده ، همه چیز سر جاشه
کانال جدید نیست❤️
کانال جدید نیست❤️
❤28🤷♂6👍4🥰2👏1
🔥 این فقط یک دوره آموزش آپشن نیست...
اگر مدت‌هاست می‌خوای اختیار معامله رو اصولی یاد بگیری، اما نمی‌دونی از کجا شروع کنی یا بعد از آموزش چطور وارد اجرای واقعی استراتژی‌ها بشی، این دوره دقیقاً برای همین طراحی شده.
🧑🎓 دوره رایگان آموزش اختیار معامله سهام
با همکاری آپشن رفرنس × کارگزاری کیان
از مفاهیم مقدماتی و شناخت قراردادها شروع می‌کنیم و قدم‌به‌قدم جلو می‌ریم تا برسیم به بخش عملی دوره:
🚀 آموزش و اجرای ۳ استراتژی کاربردی
🔹 Covered Call
🔹 Bull Call Spread
🔹 Bear Put Spread
اینجا فقط تعریف استراتژی‌ها رو نمی‌گیم؛ منطق هر استراتژی، انتخاب قرارداد، نقطه سربه‌سر، محدوده سود و زیان و نحوه اجرای اون رو با مثال بررسی می‌کنیم.
اما چیزی که این دوره رو متفاوت می‌کنه، بعد از پایان آموزش شروع می‌شه 👇
🎁 ۳ ماه پشتیبانی رایگان
شرکت‌کنندگان وارد گروه اختصاصی پشتیبانی می‌شن و طی این سه ماه می‌تونن سؤال‌ها و ابهاماتی که در مسیر یادگیری و اجرای استراتژی‌ها دارن مطرح کنن.
━━━━━━━━━━━━━━
⚡️ در کنار آموزش، امکانات کیان رو هم بشناسید
✅ معاملات الگوریتمی برای مشتریان حقیقی و حقوقی
✅ امکانات تحلیلی ره‌آورد برای بررسی بازار، قراردادها و استراتژی‌های اختیار معامله
✅ اعتبار معاملاتی از بدو ورود برای همه مشتریان بدون پیش شرط
✅ باشگاه مشتریان کیان و امکان استفاده از خدمات و اشتراک‌های مختلف با امتیازات باشگاه
━━━━━━━━━━━━━━
💰 هزینه شرکت در دوره؟ صفر تومان
یعنی آموزش از پایه + استراتژی‌های عملی + ۳ ماه پشتیبانی، بدون پرداخت هزینه دوره.
اگر تا امروز آپشن رو دنبال می‌کردی اما برای شروع جدی‌تر منتظر یک مسیر مشخص بودی، این می‌تونه فرصت خوبی برای شروع باشه.
🔫 لینک ثبت‌نام دوره آموزشی اختیارمعامله
نحوه برگزاری دوره به صورت آنلاین بوده و زمان برگزاری در گروه اختصاصی اعلام خواهد شد
📩 پس از ثبت‌نام
👈مطالعه شود 👉
لطفاً جهت عضویت در گروه اختصاصی دوره و پشتیبانی ۳ماهه، به آیدی زیر پیام دهید:
👉 @Hr68n
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
آپشن رفرنس × کارگزاری کیان
اگر مدت‌هاست می‌خوای اختیار معامله رو اصولی یاد بگیری، اما نمی‌دونی از کجا شروع کنی یا بعد از آموزش چطور وارد اجرای واقعی استراتژی‌ها بشی، این دوره دقیقاً برای همین طراحی شده.
با همکاری آپشن رفرنس × کارگزاری کیان
از مفاهیم مقدماتی و شناخت قراردادها شروع می‌کنیم و قدم‌به‌قدم جلو می‌ریم تا برسیم به بخش عملی دوره:
🔹 Covered Call
🔹 Bull Call Spread
🔹 Bear Put Spread
اینجا فقط تعریف استراتژی‌ها رو نمی‌گیم؛ منطق هر استراتژی، انتخاب قرارداد، نقطه سربه‌سر، محدوده سود و زیان و نحوه اجرای اون رو با مثال بررسی می‌کنیم.
اما چیزی که این دوره رو متفاوت می‌کنه، بعد از پایان آموزش شروع می‌شه 👇
شرکت‌کنندگان وارد گروه اختصاصی پشتیبانی می‌شن و طی این سه ماه می‌تونن سؤال‌ها و ابهاماتی که در مسیر یادگیری و اجرای استراتژی‌ها دارن مطرح کنن.
━━━━━━━━━━━━━━
⚡️ در کنار آموزش، امکانات کیان رو هم بشناسید
━━━━━━━━━━━━━━
یعنی آموزش از پایه + استراتژی‌های عملی + ۳ ماه پشتیبانی، بدون پرداخت هزینه دوره.
اگر تا امروز آپشن رو دنبال می‌کردی اما برای شروع جدی‌تر منتظر یک مسیر مشخص بودی، این می‌تونه فرصت خوبی برای شروع باشه.
نحوه برگزاری دوره به صورت آنلاین بوده و زمان برگزاری در گروه اختصاصی اعلام خواهد شد
📩 پس از ثبت‌نام
👈مطالعه شود 👉
لطفاً جهت عضویت در گروه اختصاصی دوره و پشتیبانی ۳ماهه، به آیدی زیر پیام دهید:
👉 @Hr68n
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
آپشن رفرنس × کارگزاری کیان
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤8👍6👏2🤨2🤷♂1
🔵 نگاه کارشناس
🧠 مصرف نمایشی در بازار سرمایه؟
وقتی یه کالا برای همه در دسترسه، داشتنش دیگه چیزی درباره‌ی ما نمی‌گه.
اما وقتی یه برند عمداً تولید رو محدود می‌کنه، همین کمیابی ارزش اجتماعی می‌سازه.
اینجا خریدار داره برای «پرستیژ» پول می‌ده؛ یعنی جایگاهی که از داشتن اون چیز خاص به‌دست میاره.
به این رفتار «مصرف نمایشی» می‌گن؛ خریدی که هدفش استفاده نیست، بلکه نشون‌دادن به دیگرانه.
نکته‌ی مهم اینه که ارزش‌گذاری دیگه بر اساس کارکرد کالا انجام نمی‌شه.
بلکه بر اساس معناییه که کمیابی و محدودیت به اون کالا می‌دن.
💡 همین منطق توی بازار سرمایه هم دیده می‌شه.
گاهی قیمت یه دارایی از عرضه‌ی محدود یا حس خاص‌بودنش شکل می‌گیره، نه از ارزش واقعی یا کارکردش.
تشخیص این تفاوت به معامله‌گر کمک می‌کنه ارزش‌گذاری هیجانی رو از ارزش‌گذاری واقعی جدا کنه.
@optionreference
🧠 مصرف نمایشی در بازار سرمایه؟
وقتی یه کالا برای همه در دسترسه، داشتنش دیگه چیزی درباره‌ی ما نمی‌گه.
اما وقتی یه برند عمداً تولید رو محدود می‌کنه، همین کمیابی ارزش اجتماعی می‌سازه.
اینجا خریدار داره برای «پرستیژ» پول می‌ده؛ یعنی جایگاهی که از داشتن اون چیز خاص به‌دست میاره.
به این رفتار «مصرف نمایشی» می‌گن؛ خریدی که هدفش استفاده نیست، بلکه نشون‌دادن به دیگرانه.
نکته‌ی مهم اینه که ارزش‌گذاری دیگه بر اساس کارکرد کالا انجام نمی‌شه.
بلکه بر اساس معناییه که کمیابی و محدودیت به اون کالا می‌دن.
💡 همین منطق توی بازار سرمایه هم دیده می‌شه.
گاهی قیمت یه دارایی از عرضه‌ی محدود یا حس خاص‌بودنش شکل می‌گیره، نه از ارزش واقعی یا کارکردش.
تشخیص این تفاوت به معامله‌گر کمک می‌کنه ارزش‌گذاری هیجانی رو از ارزش‌گذاری واقعی جدا کنه.
@optionreference
❤5👍5
🔵 نگاه کارشناس
🧠 چرا سهم بنیادی هم رشد نمی‌کنه؟
این تصور که سهم ارزان یا بنیادی همیشه سوددهه، اشتباه رایجیه.
قیمت سهم فقط با پول واقعی که وارد بازار می‌شه، بالا می‌ره.
به این پول ورودی، نقدینگی می‌گن.
وقتی بازار وارد فاز اصلاح می‌شه، قیمت‌ها بعد از یه دوره رشد برمی‌گردن و افت می‌کنن.
تو این شرایط، نقدینگی معمولاً از بازار خارج می‌شه یا محتاط می‌شه.
حتی سهمی که از نظر بنیادی (سود شرکت، دارایی، جریان نقدی) وضع خوبی داره، ممکنه رشد نکنه یا حتی افت کنه.
چون خریدار کافی براش نیست.
بنیاد خوب شرط لازمه، نه شرط کافی.
💡 قبل از تکیه به تحلیل بنیادی، باید ببینی کل بازار چه حالی داره.
تو فاز اصلاح و کم‌شدن نقدینگی، حتی سهم خوب هم می‌تونه بی‌تحرک بمونه یا افت کنه.
@optionreference
🧠 چرا سهم بنیادی هم رشد نمی‌کنه؟
این تصور که سهم ارزان یا بنیادی همیشه سوددهه، اشتباه رایجیه.
قیمت سهم فقط با پول واقعی که وارد بازار می‌شه، بالا می‌ره.
به این پول ورودی، نقدینگی می‌گن.
وقتی بازار وارد فاز اصلاح می‌شه، قیمت‌ها بعد از یه دوره رشد برمی‌گردن و افت می‌کنن.
تو این شرایط، نقدینگی معمولاً از بازار خارج می‌شه یا محتاط می‌شه.
حتی سهمی که از نظر بنیادی (سود شرکت، دارایی، جریان نقدی) وضع خوبی داره، ممکنه رشد نکنه یا حتی افت کنه.
چون خریدار کافی براش نیست.
بنیاد خوب شرط لازمه، نه شرط کافی.
💡 قبل از تکیه به تحلیل بنیادی، باید ببینی کل بازار چه حالی داره.
تو فاز اصلاح و کم‌شدن نقدینگی، حتی سهم خوب هم می‌تونه بی‌تحرک بمونه یا افت کنه.
@optionreference
👍5❤1
🔴 نکته
💡 وقتی حقوقی یا صندوقی یه سهم رو از صف فروش می‌خره یا با وجود روند منفی پیوسته خرید می‌کنه، معمولاً نشونه‌ی این نیست که قیمت حتماً برمی‌گرده.
بیشتر می‌شه ازش به‌عنوان ورود پول به یه نماد خاص نگاه کرد که باید کنار عوامل بنیادی سهم (مثل زیان‌دهی چکاپا) دیده بشه، نه جدا از اون.
@optionreference
💡 وقتی حقوقی یا صندوقی یه سهم رو از صف فروش می‌خره یا با وجود روند منفی پیوسته خرید می‌کنه، معمولاً نشونه‌ی این نیست که قیمت حتماً برمی‌گرده.
بیشتر می‌شه ازش به‌عنوان ورود پول به یه نماد خاص نگاه کرد که باید کنار عوامل بنیادی سهم (مثل زیان‌دهی چکاپا) دیده بشه، نه جدا از اون.
@optionreference
❤7
وزیر خارجه ترکیه:
شرایط جدیدی برای مصالحه بین ایران و آمریکا پیشنهاد شده و امیدوارم دو طرف این شرایط رو قبول کنند
شرایط جدیدی برای مصالحه بین ایران و آمریکا پیشنهاد شده و امیدوارم دو طرف این شرایط رو قبول کنند