🔴 خبر

📊 صف فروش فملی با حمایت ۴۵ درصدی حقوقی‌ها

سهم فملی صف فروش ۲٬۶۲۴ تومانی دارد و حقوقی‌ها ۴۵ درصد این صف را در حال جمع‌آوری (خرید) هستند.

💡 وقتی حقوقی بخشی از صف فروش رو جمع می‌کنه، معمولاً نشونه‌ی تلاش برای کنترل روند نزولی یا جلوگیری از افت بیشتره؛ ولی این به معنی برگشت قیمت نیست و بستگی داره حجم باقی‌مونده‌ی صف چقدر باشه و حقیقی‌ها چه واکنشی نشون بدن.

@optionreference

ترکیه مجوز فعالیت بانک ملت تو این کشور رو لغو کرد

🔴 خبر

📊 شامخ خودرو در مرداد دوباره وارد رکود شد

شاخص مدیران خرید (شامخ) صنعت خودرو و قطعات در مردادماه با ۲۲.۶ درصد کاهش نسبت به تیر، به ۴۵.۷ رسید و زیر ۵۰ (محدوده رکود) قرار گرفت.
شاخص تولید به ۳۹.۵ و شاخص فروش به ۴۰.۷ افت کرده. شاخص موجودی انبار ۴۶ و شاخص قیمت خرید مواد اولیه ۸۸ گزارش شده، در حالی که شاخص قیمت فروش محصولات به ۶۲ رسیده است.

💡 وقتی شاخص قیمت خرید مواد اولیه (۸۸) خیلی بالاتر از شاخص قیمت فروش محصولات (۶۲) باشه، یعنی هزینه‌ی تولیدکننده‌ها سریع‌تر از قیمت فروششون رشد کرده؛ این معمولاً فشار روی حاشیه سود شرکت‌های خودرویی و قطعه‌سازی رو نشون می‌ده.
از طرفی موجودی انبار بالا (۴۶) با تولید و فروش پایین همراه شده که می‌تونه یعنی نقدشوندگی (تبدیل شدن دارایی به پول نقد) این شرکت‌ها با کندی بیشتری روبه‌رو بشه، چون بخشی از منابع مالی‌شون توی کالای فروش‌نرفته قفل شده.

@optionreference

🔴 خبر

📊 جهش صف‌های فروش بازار از ۴۳ به ۵۰۰

شاخص کل به ۷٬۴۵۹٬۵۸۷ واحد رسید و تا این لحظه ۴٬۹۰۰ میلیارد تومان پول از بازار سهام خارج شده. ارزش معاملات خرد به ۳۴٬۱۳۸ میلیارد تومان رسیده. شمار صف‌های فروش در نیمه اول معاملات از ۴۳ به حدود ۵۰۰ رسیده و ارزش این اردرهای فروش از ۱۵ همت (هزار میلیارد تومان) گذشته، در حالی که کفه تقاضا حدود ۱۰ همت تثبیت شده. حقوقی‌ها حدود ۵ همت از بازار حمایت کرده‌اند در برابر ۳۴ همت داد و ستد کل.

💡 وقتی ارزش صف‌های فروش به این سرعت از صف‌های خرید فاصله می‌گیره، معمولاً نشون‌دهنده‌ی افت تقاضای نقدشونده در کوتاه‌مدته، نه لزوماً یه روند بلندمدت. تمرکز صف خرید روی چند نماد تازه‌وارد مثل تابان هم می‌تونه نشون بده که تقاضای باقی‌مانده بازار پخش نیست و بیشتر حالت موضعی داره؛ این با یه بازار با تقاضای گسترده فرق می‌کنه.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 مدیرعامل بورس تهران از صندوق‌های ارزی و رمزارزی گفت

محمود گودرزی، مدیرعامل بورس تهران، صندوق‌های ارزی را پارادایمی جدید در بازار سرمایه دانست و گفت این ابزارها می‌توانند در تأمین مالی ارزی پروژه‌ها نقش مؤثری داشته باشند. او از مطالعات برای راه‌اندازی صندوق‌های مشابه در حوزه رمزارز هم خبر داد.

💡 این‌جور صندوق‌ها اگه واقعاً عملیاتی بشن، می‌تونن یه مسیر جدید برای هدایت پس‌انداز مردم به سمت تأمین مالی پروژه‌ها باز کنن؛ ولی چون هنوز در مرحله حرف و مطالعه‌ست، نمی‌شه درباره‌ی زمان یا نحوه‌ی اجراش چیزی گفت.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 کد معاملاتی PRX برای سبدگردانی اختصاصی صادر می‌شه

بورس کالای ایران اعلام کرد از شنبه ۱۸ مهر ماه ۱۴۰۵، صدور کد معاملاتی سبدگردانی اختصاصی (PRX) در بازار گواهی سپرده کالایی و مشتقه برای کلیه نهادهای مالی دارای مجوز عملیاتی می‌شه.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

🧠 چرا طلا با دلار قوی بالا می‌مونه؟

معمولاً وقتی شاخص دلار قوی‌تر می‌شه (یعنی دلار در برابر سبدی از ارزهای دیگه گران‌تر می‌شه) و بازدهی اوراق قرضه (سودی که خریدار اوراق دولتی می‌گیره) بالا می‌ره، طلا باید ضعیف بشه؛ چون سود نقدی نمی‌ده و در رقابت با اوراق پرسود می‌بازه. اما اینجا برعکسش اتفاق افتاده.

دلیلش می‌تونه «تقاضای احتیاطی» باشه؛ یعنی خریدهایی که بابت ترس از ریسک‌های ژئوپلیتیک یا اقتصادی انجام می‌شه، نه بابت محاسبه‌ی سود. وقتی سیاست‌های انقباضی (بالا نگه‌داشتن یا افزایش نرخ بهره برای کنترل تورم) با ریسک‌های امنیتی هم‌زمان می‌شن، طلا می‌تونه از دو جهت مخالف کشش بگیره.

سطح‌های مقاومت (قیمتی که هر بار بهش می‌رسه فروشنده‌ها فعال می‌شن و رشد متوقف می‌شه) و حمایت (قیمتی که خریدارها ورود می‌کنن و افت متوقف می‌شه) که تحلیلگرها می‌گن، صرفاً سطوحی‌اند که در گذشته رفتار قیمت اونجا تغییر کرده؛ تضمینی نیست که دوباره تکرار شن.

💡 وقتی همه‌ی عوامل بنیادی (دلار قوی، بازدهی بالا) در یک جهت‌اند ولی قیمت جهت دیگه می‌ره، یعنی یه نیروی دیگه —اینجا ریسک‌گریزی— داره غالب می‌شه. قبل از تحلیل با اعداد مقاومت و حمایت، باید بدونی این نیرو پایداره یا موقتی.

@optionreference

🔴 خبر

📊 صندوق‌های طلا، سکه و نقره تا ۲ درصد گران شدند

صندوق‌های طلا، سکه و نقره معاملات امروز رو با افزایش قیمت تا ۲ درصد شروع کردند.

💡 این صندوق‌ها معمولاً هم‌جهت با قیمت جهانی طلا و نرخ سکه و ارز حرکت می‌کنن؛ رشد هم‌زمان چند صندوق می‌تونه نشونه‌ی تقاضای عمومی برای دارایی‌های امن باشه، نه لزوماً یک عامل خاص.

@optionreference

🔴 خبر

📊 شاخص دلار بهترین هفته سه ماه اخیر را ثبت کرد

شاخص دلار بلومبرگ با ۱.۱ درصد رشد، بهترین عملکرد هفتگی خود در سه ماه اخیر را ثبت کرد. این رشد پس از سیگنال فدرال‌رزرو درباره تداوم افزایش نرخ بهره اتفاق افتاد و شاخص از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور کرد.

💡 عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یکی از نشونه‌هایی هست که معمولاً معامله‌گران برای تشخیص روند بلندمدت بهش نگاه می‌کنن، هرچند تردید برخی کارشناسان درباره ادامه این روند رو هم باید در نظر گرفت. برای بازار ایران، تقویت دلار جهانی می‌تونه از کانال قیمت‌های جهانی کالاها (مثل فلزات و طلا) روی بورس کالا و صندوق‌های کالایی داخلی هم اثر بگذاره.

@optionreference

🔴 خبر

⏰ امروز آخرین مهلت تسویه نقدی فزر، توان و موج

امروز تا ساعت ۱۵:۰۰ فرصت دارید درخواست تسویه نقدی قراردادهای اختیار معامله فزر، توان و موج رو در سامانه معاملاتی‌تون ثبت کنید.
فقط ثبت درخواست توسط خریدار کافی نیست؛ فروشنده هم باید موافقتش رو اعلام کنه.
فردا آخرین روز معاملاتی این قراردادهاست و تاریخ تسویه نقدی ۱۴۰۵/۰۶/۲۸ خواهد بود.

💡 تسویه نقدی یعنی خریدار به‌جای تحویل دارایی پایه، فقط مابه‌التفاوت قیمت اعمال و قیمت پایانی رو به‌صورت نقدی دریافت می‌کنه.
این مسیر یک‌طرفه نیست؛ خریدار باید درخواست بده و فروشنده هم موافقت کنه، وگرنه تسویه انجام نمی‌شه.
کسایی که در این سه قرارداد موقعیت باز دارن، حواسشون باشه که فردا آخرین روز معاملاتیه و فرصت تصمیم‌گیری محدود شده.

@optionreference

🔴 خبر

⚙️ بازگشایی نماد ذوب با تغییر بیش از ۵۰ درصد

نماد معاملاتی ذوب آهن اصفهان (ذوب) به‌دلیل برگزاری کنفرانس اطلاع‌رسانی در کدال،
و تغییرات بیش از ۵۰ درصدی قیمت سهام، آماده انجام معامله با محدودیت دامنه نوسان قیمته.

💡 وقتی یه نماد بعد از کنفرانس اطلاع‌رسانی با محدودیت دامنه نوسان باز می‌شه، یعنی قراره قیمت رو پله‌پله به سمت ارزش واقعی‌ش ببرن، نه یه‌جا.
این برای کسایی که رو ذوب یا نمادهای وابسته به فولاد موقعیت آپشن دارن مهمه، چون نوسان محدود یعنی رسیدن به قیمت نهایی چند روز طول می‌کشه.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 پسته و گندله بیشترین رشد هفتگی گواهی‌های بورس کالا

این هفته گواهی سپرده پسته با ۲۵ درصد و گندله سنگ آهن با ۲۵ درصد بیشترین رشد رو داشتن.
مس با ۲۰ درصد و روی با ۱۳ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتن.
پسته از کیلویی ۲٬۱۰۰٬۰۰۰ تا ۲٬۷۳۹٬۰۰۰ بالا رفت.
نرخ دلاری معاملات شمش طلا ۲۲۸٬۳۰۰، نقره ۲۵۰٬۰۰۰، مس ۲۱۶٬۰۰۰، روی ۱۸۹٬۱۹۶ و سرب ۲۳۹٬۲۶۶ ثبت شد.
حباب گواهی برای شمش طلا ۴ درصد منفی، نقره ۵٫۸ درصد و مس منفی ۸٫۵ درصد بود.
حباب روی هم ۲۰ درصد منفی و سرب ۱ درصد شد که بیشترین حباب مثبت برای نقره‌ست.

💡 حباب منفی روی و مس یعنی قیمت گواهی از ارزش جهانی‌شون پایین‌تره.
این فاصله نشونه‌ی کمبود تقاضای داخلی یا محدودیت نقدشوندگیه.
حباب مثبت نقره هم نشونه‌ی تقاضای بیشتر نسبت به عرضه محسوب می‌شه.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

🎯 سهمی داری که رشد نمی‌کند؟ کاورد کال یعنی چه؟

فرض کن سهمی توی پرتفوت داری که فکر می‌کنی فعلاً جایی نمی‌ره.
یا حتی ممکنه کمی افت کنه، ولی نمی‌خوای بفروشیش.
اینجا کاورد کال به کار میاد: همون سهم رو که داری (بهش سهم پایه می‌گن) به عنوان وثیقه می‌ذاری.
کنارش، اختیار خرید همون سهم رو می‌فروشی.
یعنی از رکود سهم، یه درآمد اضافه می‌گیری.
راه دیگه برای دیدگاه نزولی، Short Call یا Bear Call Spread هست.
این‌ها نیازی به داشتن خود سهم ندارن، فقط باید وجه تضمین بذاری.
پول‌ت هم تا پایان قرارداد بلوکه می‌شه.
نکته‌ی مهم اینجاست: کاورد کال وقتی جواب می‌ده که سهم راکد بمونه یا کمی پایین بره.
اگه بر خلاف تصورت رشد قوی کنه، سود بالای اون قیمت مشخص رو از دست می‌دی.
چون طرف مقابل حق داره سهم رو از تو به همون قیمت بخره.
قبل از انتخاب هر آپشن هم باید حجم معاملات، نقدشوندگی و اسپرد رو ببینی.
وگرنه ممکنه توی سررسید (تاریخ سرانجام قرارداد) گیر بیفتی.

💡 کاورد کال ابزار درآمدزایی از رکود سهم هست، نه بیمه‌ی کامل در برابر ریزش.
انتخابش بدون بررسی نقدشوندگی و اسپرد، ریسک اجرا رو بالا می‌بره.

@optionreference

🔴 خبر

📊 میانگین نرخ اخزا از ۴۱ درصد گذشت

میانگین نرخ اخزاها سقف جدیدی زد.
این نرخ از ۴۱ درصد عبور کرد.

💡 نرخ اخزا معمولاً به‌عنوان نرخ بدون ریسک بازار در نظر گرفته می‌شه.
وقتی این نرخ بالا می‌ره، جذابیت دارایی‌های ریسکی‌تر مثل سهام کم می‌شه.
چون رقیب بدون ریسکشون بازده بیشتری می‌ده.

@optionreference

🔴 خبر

📊 کاهش حجم و ارزش معاملات اختیار در ۲۸ شهریور

در تاریخ ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، حجم معاملات اختیار نسبت به روز قبل ۱۲ درصد و ارزش معاملات ۴۲ درصد کاهش پیدا کرد.
ارزش کل معاملات ۲٬۶۱۹ میلیارد تومان و حجم آن ۱۰۰٬۲۱۲ هزار قرارداد بود.
خودرو با ۵۸٬۷۹۸ هزار قرارداد بیشترین حجم و اهرم با ۱٬۴۲۵ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات رو داشتند.
در سطح قراردادها، ضخود۷۱۳۸ با ۲۰٬۴۸۱ هزار قرارداد بیشترین حجم و ضهرم۷۰۶۴ با ۲۳۷ میلیارد تومان بیشترین ارزش رو ثبت کردند.
نسبت حجم پوت به کال ۳۲ درصد گزارش شد و موقعیت‌های باز سررسید مهر اهرم به ۲٬۴۶۰٬۱۸۸ رسید.
از این تعداد، ۲۸۹٬۸۱۲ موقعیت تا سررسید ۳۲ روزه فاصله داره.

💡 افت هم‌زمان حجم و ارزش معاملات، مخصوصاً افت شدیدتر ارزش نسبت به حجم، می‌تونه نشونه‌ی این باشه که بخشی از معامله‌گرها سمت قراردادهایی رفتن که پریمیوم (قیمت قرارداد اختیار) پایین‌تری دارند.
این‌جور قراردادها معمولاً یا به سررسید نزدیک‌ترند یا قیمت اعمالشون از قیمت فعلی سهم پایه فاصله‌ی بیشتری داره، برای همین ارزش کل معاملات بیشتر از حجمش کم می‌شه.
از طرفی با نزدیک شدن به سررسید مهر اهرم، بخش زیادی از موقعیت‌های باز هنوز مونده و همین می‌تونه در روزهای باقی‌مونده رفتار معاملاتی این نماد رو تحت تأثیر بگذاره.
چون هر چه به سررسید نزدیک‌تر بشیم، ارزش زمانی قرارداد سریع‌تر از بین می‌ره.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

🧠 صندوق توسعه ملی برای نسل بعد است یا برای بودجه امروز؟

صندوق توسعه ملی قرار بود بخشی از پول نفت و گاز را کنار بگذارد.
هدف این بود که وقتی این منابع تمام شد، نسل‌های بعدی هم از آن سهمی داشته باشند.
به این می‌گیم «ثروت بین‌نسلی»؛
یعنی تبدیل یک دارایی زیرزمینیِ تمام‌شدنی به یک سرمایه‌ی پایدار برای آینده.
اما وقتی دولت با کسری بودجه روبه‌رو می‌شه، یعنی خرجش از درآمدش بیشتره، معمولاً سراغ همین صندوق می‌ره.
نتیجه این می‌شه که بخش زیادی از دارایی صندوق تبدیل می‌شه به «مطالبات معوق از دولت».
یعنی پولی که قرار بود پس داده بشه ولی برنمی‌گرده و روی کاغذ می‌مونه.
این با «سرمایه‌گذاری مولد» فرق داره؛
سرمایه‌گذاری مولد یعنی پول وارد پروژه‌ای می‌شه که خودش سود و ارزش تولید می‌کنه.
نه اینکه فقط قرض دولت را پوشش بدهد.
وقتی این اتفاق تکرار می‌شه، صندوق دیگه نقش یک سرمایه‌گذار راهبردی را نداره و بیشتر شبیه یک توزیع‌کننده‌ی پول می‌شه.

💡 این گزارش نشان می‌دهد ساختار صندوق تغییر کرده، نه اینکه چه زمانی یا با چه رقمی درست می‌شود؛
برای معامله‌گر فقط یک زمینه‌ی کلان است، نه سیگنالی برای هیچ بازاری.

@optionreference

🔴 خبر

📊 بازدهی صندوق‌های اهرمی در سه ماه اخیر از بقیه جلوتر بود

میانگین بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سه ماه اخیر نشون می‌ده که صندوق‌های اهرمی ۱۰۲ درصد بازدهی داشتن.
صندوق‌های سهامی ۶۲ درصد و صندوق‌های بخشی هم ۵۸ درصد بازدهی رو ثبت کردن.

💡 صندوق‌های اهرمی به خاطر ساختارشون نوسان بازدهی بیشتری دارن؛
یعنی همون‌طور که تو رونق بازدهی بالاتری می‌سازن، تو نزول هم ریسک بیشتری متحمل می‌شن.
این فاصله‌ی بازدهی بین اهرمی و بقیه معمولاً نشونه‌ی یه بازه‌ی صعودی برای کل بازار سهامه.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 ناترازی انرژی، تولید فولاد را کاهش داد

رئیس هیات عامل ایمیدرو از افت ۱۰ میلیون تنی تولید فولاد
و کاهش ۸ میلیارد دلاری صادرات در سال گذشته خبر داد.
این افت به‌دلیل ناترازی انرژی رخ داده است.
وزارت صمت هم بسته‌ای ۴۰ بندی برای مدیریت مصرف انرژی در فصل سرد تدوین کرده.

💡 این سطح از افت تولید و صادرات در زنجیره فولاد می‌تونه روی سودآوری شرکت‌های این گروه در بورس اثر بذاره.
محدودیت گاز زمستانی هم ریسک تولید واحدهای احیای فولاد رو بالا می‌بره
و ممکنه در گزارش‌های آینده‌ی این شرکت‌ها خودش رو نشون بده.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

📚 صندوق بخشی بهتر بود یا فقط صنعتش رشد کرد؟

صندوق بخشی یعنی صندوقی که فقط روی یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کنه.
مثلاً فقط روی صنعت خودرو یا سیمان.
حالا وقتی می‌گن بازدهی این صندوق زیاد بوده، باید بپرسی زیاد نسبت به چی؟
اینجاست که شاخص صنعت به کار میاد.
شاخص صنعت معیاریه که نشون می‌ده کل اون صنعت، بدون دخالت مدیر صندوق، چقدر رشد کرده.
اگه صندوق فقط هم‌قدم شاخص رفته باشه، مدیریتش کار خاصی نکرده؛ فقط سوار موج صنعت بوده.
تفاوت اصلی جایی معنا پیدا می‌کنه که صندوق از شاخص صنعت خودش جلو بزنه.
اون‌وقت می‌شه گفت مدیریت فعال واقعاً ارزش افزوده داشته.
در بیشتر صنایع این‌طور نبوده و شاخص جلوتر از میانگین صندوق‌ها حرکت کرده.
به‌جز در ۲ صنعت که صندوق‌ها تونستن از شاخص صنعت خودشون پیشی بگیرن.

💡 صرفاً دیدن بازدهی مطلق یک صندوق بخشی کافی نیست.
باید اون رو کنار شاخص همون صنعت گذاشت.
این‌طوری می‌فهمی مدیریت صندوق واقعاً چیزی اضافه کرده یا نه.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

🧠 بازده اوراق و قیمت سهام چه ربطی به هم دارن؟

وقتی می‌خوایم بفهمیم بازار سهام گرونه یا ارزون، یه راه اینه که بازدهش رو با یه دارایی بی‌ریسک مقایسه کنیم.
اوراق دولتی مثل اخزا، یه بازده ثابت و تقریباً مطمئن می‌دن.
این بازده رو می‌شه به‌صورت نسبت قیمت به بازده نشون داد.
از طرف دیگه، نسبت قیمت به سود سهام (P/E) هم می‌گه بازار در ازای هر واحد سود شرکت‌ها چقدر قیمت می‌ده.
حالا وقتی این دو نسبت رو کنار هم می‌گذاریم، می‌فهمیم سهام نسبت به یه گزینه‌ی کم‌ریسک مثل اوراق، جذاب‌تره یا نه.
مشکل اینجاست که این مقایسه فقط یه تصویر نسبیه.
نه سود آینده‌ی شرکت‌ها رو تضمین می‌کنه، نه ریسک تورم و نوسان بازار رو حساب می‌کنه.
پس این نسبت می‌گه بازار «نسبت به اوراق» گرون یا ارزونه، نه اینکه قطعاً باید بالا بره یا پایین بیاد.

💡 این نسبت یه ابزار مقایسه‌ایه، نه یه چراغ سبز یا قرمز برای خرید و فروش؛
باید کنار شرایط تورمی و ریسک‌های دیگه دیده شه، نه تنها.

@optionreference