🔴 آپدیت حباب صندوق‌های اهرمی
حباب منفی در صندوق‌های اهرمی موضوع جدیدی نیست؛ اما بعد از ابلاغ سازمان بورس برای کاهش فاصله قیمت صندوق‌ها با NAV، این تصور به وجود اومده که این بار واقعاً عزمی برای جمع کردن این فاصله وجود داره.
در همین مدت، دو ایکس تونسته حباب خودش رو تا حد قابل‌توجهی کاهش بده و حالا باید دید جهش و اهرم در ادامه تا چه حد در کم کردن حباب منفی خودشون موفق خواهند بود.
از طرف دیگه، به نظر می‌رسه فشار عرضه ناشی از فروش سهام پرتفوی صندوق‌های اهرمی هم فعلاً داره جمع میشه؛ موضوعی که در ادامه باید بیشتر رصدش کرد.
ببینیم این داستان در نهایت به کجا می‌رسه.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

فولاد صف خرید

روش تحلیلی جدید بازار:

از این به بعد به‌جای تحلیل بنیادی و تکنیکال، بشینیم پیش‌بینی کنیم تو جنگ بعدی احتمال زدن کدوم شرکت‌ها بیشتره...

بعد همون‌ها رو بخریم! 😐

بازار ما کم‌کم داره به جایی می‌رسه که برای تحلیل سهم، باید کنار صورت مالی و نمودار، نقشه پدافندی هم باز کنیم.

☎
الو فرابورس؟
قراردادهای فزر را باز کنید لطفا

بازدهی درصدی شاخص کل بورس از ۲۹ اردیبهشت ماه ۱۴۰۵ سه رقمی شد! ۱۰۱٪ ریالی و ۵۱٪ دلاری!

۲۴ شهریور ۱۴۰۵

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

بالاخره اون چیزی که خیلی از دوستان در موردش سوال می‌پرسیدن آماده شد!

✨بخش اول از «دوره جامع و رایگان اختیار معامله» روی سایت قرار گرفت.

توی این مسیر، قرار نیست فقط تئوری بگیم؛ قراره قدم‌به‌قدم با هم یاد بگیریم چطور از ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری بهتر استفاده کنیم.

✅ ویدیوها به صورت مرحله‌به‌مرحله روی سایت بارگذاری می‌شن تا بتونید با حوصله و تمرکز پیش برید.

چطور شروع کنید؟
۱. وارد سایت rosttaa.ir بشید.

۲. یک ثبت‌نام ساده انجام بدید.

۳. از بخش «آکادمی و ابزارها»، دوره رو مشاهده کنید.

💡 نکته: برای کسانی که ترجیح می‌دن در کنار ویدیو، متنِ آموزشی رو بخونن، برای هر جلسه یک مقاله کامل هم آماده کردیم.

🌐 لینک مقاله

❓ سوالی دارید؟ حتماً توی بخش دیدگاه‌های سایت بنویسید؛ من و تیمم پاسخگو هستیم.

🔅آماده‌اید وارد دنیای آپشن بشید؟ پس کلیک کنید

@optionreference

✨دوباره به آخر هفته رسیدیم. جایی که برای من دنیایِ بیرون (رئیس، کار، ددلاین‌ها) کمی ساکت می‌شه و دنیایِ درونِ من شروع به حرف زدن می‌کنه.

و بهترین زمان برای یک «بازبینی» است؛ نه برای سرزنشِ خودت بابتِ اشتباهاتی که در هفته داشتی، بلکه برای درس گرفتن از آن‌ها.

تا حالا دقت کردی چقدر از تصمیماتِ ما در طولِ هفته، تحتِ تأثیرِ «قوانینِ» آدم‌های دیگه بوده؟ یا چقدر خودمون رو توی قالب‌هایی جا دادیم که مالِ ما نبوده‌ان؟

✅در پنجمین اپیزودِ رستا، سراغِ کتاب «رهبریِ» الکس فرگوسن رفتیم. این کتاب، یک نقشه‌ی راه برای هر کسی است که به نحوی در تعامل با قدرت قرار دارد:
چه تو کسی باشی که مسئولیتِ مدیریتِ دیگران (در تیم، کسب‌وکار، یا حتی خانواده) را به عهده دارد،
و چه کسی باشی که در موقعیتِ تحتِ مدیریتِ دیگری قرار گرفته است.

این اپیزود کمک می‌کند تا عمیق تر به روابطتت فکر کنی و مرزِ بینِ رهبریِ واقعی و زورگویی را تشخیص دهیم.

🌐 متن کامل اپیزود هم در سایت قرارداده شده برای مشاهده کلیلک کنید

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

📚 پیش‌بینی طلا و ربطش به تصمیم فدرال رزرو چیه؟

نرخ بهره فدرال رزرو یعنی هزینه‌ی پول در آمریکا. وقتی این نرخ بالاست، نگه‌داشتن طلا که سودی نمی‌ده، جذابیتش کمتر می‌شه. چون پول نقد و اوراق سود بیشتری می‌دن. به همین خاطر وقتی فدرال رزرو نرخ رو بالا نگه می‌داره یا افزایش می‌ده، فشار روی طلا زیاد می‌شه.

اما یک عامل دیگه مسیر رو تغییر داده: بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف. این نهادها که ذخایر ارزی و طلای کشورشون رو مدیریت می‌کنن، این روزها با سرعت خیلی بیشتری نسبت به قبل طلا می‌خرن. این خریدها یه عامل ساختاریه؛ یعنی به نوسان روزانه‌ی نرخ بهره ربط نداره و زودگذر نیست.

تحلیل گلدمن ساکس هم دقیقاً همین رو می‌گه: سیاست‌های انقباضی (یعنی سیاست‌هایی که با بالا بردن نرخ بهره، پول رو گران و کمیاب می‌کنن) فقط سرعت رشد قیمت طلا رو کم می‌کنن، نه مسیرش رو. یعنی به نظر این بانک، طلا کندتر رشد می‌کنه، نه اینکه برگرده.

💡 این‌جور پیش‌بینی‌های بلندمدت بانک‌های بزرگ رو باید به‌عنوان یک سناریو دید، نه قطعیت. برای معامله‌گر آپشن یا کالا، نکته‌ی مهم‌تر رابطه‌ی نرخ بهره با جذابیت طلاست، نه عدد دقیقی که یک تحلیلگر گفته.

@optionreference

🔵 نگاه کارشناس

📚 یک گزارش هفتگی واقعاً چی به معامله‌گر می‌گه؟

بازار سرمایه جاییه که سهم شرکت‌ها، صندوق‌ها و ابزارهایی مثل اختیار معامله خرید و فروش می‌شن. یک گزارش هفتگی هم مثل عکسیه که از این بازار در پایان هفته گرفتن، نه پیش‌بینی هفته‌ی بعد.

شاخص بورس یک عدد ترکیبیه که میانگین وزنی قیمت همه‌ی سهم‌ها رو نشون می‌ده. وقتی می‌گن شاخص بالا یا پایین رفته، یعنی حال‌وهوای کلی بازار همین بوده، نه لزوماً حال‌وهوای یک سهم خاص.

«ورود پول حقیقی» یعنی چی؟ تو بازار دو نوع معامله‌گر داریم: حقیقی (اشخاص عادی) و حقوقی (نهادها و صندوق‌ها). وقتی می‌گن فلان نماد بیشترین ورود پول حقیقی رو داشته، یعنی اشخاص عادی بیشتر از حقوقی‌ها خریدار بودن. این خودش نشونه‌ی خوب یا بد نیست، فقط رفتار بازیگرها رو نشون می‌ده.

«ارزش معاملات» هم یعنی چقدر پول تو یک صنعت یا نماد دست‌به‌دست شده. این عدد نشون می‌ده کجا معامله‌گرها فعال‌تر بودن، نه اینکه قیمت اون نماد بالا رفته یا پایین.

صندوق‌های طلا ابزاری هستن که واحدهای اون‌ها رو می‌خری و بازدهشون به قیمت جهانی طلا و نرخ ارز گره خورده. یعنی بازدهی این صندوق‌ها بیشتر به این دو متغیر ربط داره تا به عملکرد یک شرکت خاص.

اختیار معامله یا آپشن قراردادیه که بهت حق می‌ده، نه تعهد، یک دارایی رو تو آینده با قیمت مشخصی بخری یا بفروشی. بخش «بازار اختیار معامله» تو چنین گزارش‌هایی معمولاً فقط حجم و ارزش معاملات این قراردادها رو نشون می‌ده. این نشون نمی‌ده کدوم طرف قرارداد سود کرده یا ضرر.

مجامع شرکت‌ها هم جلسات رسمی هستن که تو اون‌ها سهامدارها درباره‌ی تصمیم‌های مهم شرکت مثل تقسیم سود رأی می‌دن. خبر مجامع تو گزارش هفتگی یعنی چه شرکت‌هایی تو اون هفته چه تصمیمی گرفتن.

نکته‌ی مشترک همه‌ی این بخش‌ها اینه که همه‌شون گذشته‌نگرن. رفتار هفته‌ی قبل هیچ تضمینی برای رفتار هفته‌ی بعد نمی‌ده.

💡 چنین گزارشی برای فهم اینکه هفته‌ی گذشته چه اتفاقی افتاده مفیده، اما به‌تنهایی مبنای تصمیم برای هفته‌ی پیش‌رو نیست؛ باید کنار تحلیل خودت باشه، نه جایگزینش.

@optionreference

🔴 خبر

📊 بازارهای جهانی آرام؛ طلا رشد کرد، نفت افت کرد

امروز بازارهای جهانی نوسان محدودی داشتند. قیمت نفت ۱ درصد افت کرد و نفت برنت و آمریکا به‌ترتیب به ۱۰۳.۵ و ۱۰۰.۷ دلار رسیدند. قیمت آتی هر اونس طلا هم ۲۵ دلار رشد کرد و به ۴٬۴۲۵ دلار رسید. شاخص‌های بورس آمریکا نوسان محدودی داشتند اما قیمت ارزهای دیجیتال رشد کرد. نگرانی سرمایه‌گذاران درباره سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه آینده ادامه دارد.

@optionreference

عرض سلام و احترام خدمت‌دوستان گرامی🌸🌺

امیدوارم همتون در صحت و

سلامت کامل باشید❤️

🔴 خبر

⚙️ گسترش تحریم‌های آمریکا بر شبکه مالی و تجاری ایران

آمریکا فشارها رو از حوزه‌های سنتی مثل نفت و کشتیرانی به بخش‌های جدیدی مثل بانکداری، هوانوردی و رمزارزها گسترش داده. پلتفرم BitBank هم تحریم شده و بانک‌هایی در روسیه، ترکیه و امارات که واسطه معاملات با ایران بودن، هدف قرار گرفتن. محدودیت‌های دریایی، ایران رو به سمت مرزهای زمینی، ریلی و دریای خزر سوق داده، اما این مسیرهای جایگزین هم با مشکلاتی مثل ازدحام و کمبود زیرساخت مواجه شدن. ترامپ لایحه «تحریم روسیه و ایران ۲۰۲۶» رو امضا کرده. طبق گزارش الجزیره، ۶۰ میلیون بشکه نفت ایران در نفتکش‌های تحت تحریم بلاتکلیف مونده و واردات نفت ایران توسط چین به ۴۴۰ هزار بشکه در روز کاهش پیدا کرده.

💡 گسترش تحریم‌ها به واسطه‌های مالی و مسیرهای جایگزین حمل‌ونقل، معمولاً هزینه و پیچیدگی نقل‌وانتقالات مرتبط با ایران رو بالا می‌بره. این می‌تونه برای شرکت‌های وارداتی-صادراتی که با بورس کالا سروکار دارن، به معنای هزینه تمام‌شده بالاتر و دشواری بیشتر در تسویه باشه. بلاتکلیف ماندن حجم بالای نفت روی نفتکش‌ها و کاهش خرید چین هم می‌تونه نشونه‌ی تنگ‌تر شدن کانال‌های فروش نفت باشه که در بلندمدت روی درآمدهای ارزی و در نتیجه فضای کلی بازار سرمایه اثر می‌ذاره.

@optionreference

🔴 خبر

📊 نرخ دلار توافقی نسبت به چهارشنبه بالا رفت

نرخ دلار توافقی با ۹٬۹۳۸ ریال افزایش نسبت به چهارشنبه، به ۱٬۶۶۳٬۷۶۸ ریال رسید.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 پذیره‌نویسی صندوق «شفق» آغاز شد

شنبه ۲۸ شهریور، پذیره‌نویسی صندوق درآمد ثابت آروین با نماد «شفق» شروع شد. این صندوق معاف از مالیات، سود روزشمار بدون جریمه‌ی برداشت و قابل معامله در بورس (ETF) داره. شرکت سبدگردان آروین مدیر و صندوق بازارگردانی ثبات آروین بازارگردانشه. نماد «شفق» رو می‌تونید توی همه‌ی سامانه‌های معاملاتی بخرید.

💡 صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً برای پارک نقدینگی کوتاه‌مدت و کاهش ریسک نوسان استفاده می‌شن. نکته‌ی مهم برای این‌جور صندوق‌ها معمولاً نرخ بازدهی و نقدشوندگی واقعی بعد از چند هفته‌ی اول معامله‌شونه، نه صرفاً روز پذیره‌نویسی.

@optionreference

🔴 خبر

📉 فزر بعد از رالی ۱۶ روزه، دو روز منفی شد

نماد فزر بعد از رالی صعودی ۱۶ روزه (از حدود ۲۰٬۰۰۰ تا بالای ۳۰٬۰۰۰ تومان) از چهارشنبه پرعرضه شد. امروز دومین روز متوالیه که منفی معامله می‌شه؛ در محدوده ۲۹٬۳۱۰ تومان با ۲ درصد افت.
حقوقی‌ها ۱۳ درصد حمایت کردن در برابر عرضه‌ی حقیقی‌ها که ۲ برابر قوی‌تر بوده.

💡 بعد از یه رشد ۱۶ روزه پیوسته، طبیعیه که بخشی از سهامدارها سود بگیرن. وقتی عرضه‌ی حقیقی دو برابر حمایت حقوقیه، معمولاً نشونه‌ی اینه که فشار فروش هنوز کامل جذب نشده.

@optionreference

🔴 خبر

📊 کفه عرضه سنگین‌تر شد، شاخص بالای ۷.۵ میلیون

شنبه ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، کفه عرضه تا ۳.۳ همت سنگین شد و ۵۸ درصد از کل بازار رو سرخ‌پوش کرد. کفه تقاضا تا ۱۶ همت سبک شد. ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در ۱۰ دقیقه نخست از ۶ همت گذشت و شاخص کل در محدوده ۷٬۵۵۷٬۷۳۳ واحد قرار داره.

💡 سنگین‌تر شدن کفه عرضه و سبک شدن تقاضا معمولاً نشونه‌ی غلبه فروشنده‌ها در ابتدای معامله‌هاست؛ این حالت می‌تونه نشون بده فشار فروش در دقایق اول بیشتر از تمایل خریدارها بوده.

@optionreference

🔴 خبر

🏭 عرضه اولیه «فنقره» سه‌شنبه ۳۱ شهریور

عرضه اولیه شرکت ذوب گران رنگین فلز با نماد «فنقره» سه‌شنبه ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ انجام می‌شه. قیمت ارزش‌گذاری ۱۱٬۸۲۷ ریاله و حداکثر سهمیه هر کد ۶۰۰ سهم تعیین شده.

💡 قیمت ارزش‌گذاری معمولاً مبنای اولیه‌ی قیمت‌گذاریه، نه لزوماً همون قیمتی که عرضه نهایی می‌شه؛ سهمیه محدود هر کد هم یعنی سهم بین تعداد بیشتری از متقاضی‌ها تقسیم می‌شه.

@optionreference

🔴 خبر

📊 خروج ۱٬۶۹۰ میلیارد تومان پول خرد از صندوق‌های درآمدثابت

تا این لحظه ۱٬۶۹۰ میلیارد تومان پول خرد حقیقی از صندوق‌های درآمدثابت (صندوق‌هایی که روی اوراق و ابزارهای کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند) خارج شده.

💡 خروج پول از صندوق‌های درآمدثابت معمولاً نشونه‌ی تغییر ترجیح نقدشوندگی سرمایه‌گذار است؛ اینکه این پول کجا می‌ره (نقد می‌مونه یا سراغ بازارهای دیگه) از خودِ این عدد معلوم نیست.

@optionreference