روایت آپشن | ۱۵ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازار سهام به مسیر صعودی خود ادامه داد؛
اما در بازار اختیار، تصویر کمی متفاوت بود.

حجم معاملات اختیار کاهش یافت، اما ارزش معاملات تقریباً ثابت ماند و مهم‌تر از همه، ۱۴٫۹ میلیون موقعیت باز جدید به بازار اضافه شد.

یعنی امروز برخلاف کاهش گردش معاملات، تعهدات معامله‌گران در بازار مشتقه افزایش پیدا کرد.

در بازار سهام نیز رشد شاخص‌ها همراه با ورود پول حقیقی ادامه یافت و ارزش معاملات در سطوح بالا باقی ماند.

روایت امروز را می‌توان این‌گونه خلاصه کرد:

رشد قیمت‌ها در بازار نقدی، همراه با افزایش موقعیت‌ها در بازار مشتقه.


📊 تصویر امروز بازار اختیار

حجم معاملات اختیار امروز با کاهش ۱۳٪ نسبت به روز قبل به:

۱۲۹٫۱ میلیون قرارداد

رسید.

اما ارزش معاملات با رشد جزئی ۰٫۱٪ در محدوده:

۲٬۳۷۸ میلیارد تومان

قرار گرفت.

در همین حال، مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار به:

۲۹۱٫۴ میلیون موقعیت

رسید.

تغییرات موقعیت‌های باز:

+۱۴٫۹ میلیون موقعیت

ثبت شد.

این افزایش قابل توجه OI در روزی که حجم معاملات کاهش داشته، یکی از مهم‌ترین داده‌های امروز بازار اختیار است و نشان می‌دهد بخشی از فعالان بازار همچنان در حال ایجاد یا نگهداری موقعیت‌های جدید هستند.


📊 ساختار بازار اختیار

از مجموع:

۱٬۳۸۶ قرارداد موجود

امروز:

۵۹۸ قرارداد

دارای معامله بودند.

معاملات روی:

۲۳ دارایی پایه

و:

۵۵ زنجیره سررسید

انجام شد.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم معاملات:

۰٫۱۹

گزارش شد.

یعنی حجم معاملات اختیار فروش تنها حدود ۱۹ درصد حجم معاملات اختیار خرید بوده و همچنان کفه معاملات به شکل محسوسی به سمت Call سنگین‌تر است.


🏆 وبملت لیدر حجم؛ اهرم لیدر ارزش

در معاملات امروز:

🟢 وبملت

با حدود:

۵۷٫۲ میلیون قرارداد

بیشترین حجم معاملات بازار اختیار را به خود اختصاص داد.


🟢 اهرم

با حدود:

۹۸۵ میلیارد تومان

بیشترین ارزش معاملات بازار اختیار را ثبت کرد.


در سطح قراردادها:

🛑 ضملت6024

با حدود:

۱۴٫۶۲۰ میلیون قرارداد

بیشترین حجم معاملات قراردادها


🛑 ضهرم7062

با حدود:

۲۶۱ میلیارد تومان

بیشترین ارزش معاملات قراردادها


⏳ اهرم؛ شهریور آرام‌تر، مهر بزرگ‌تر

موقعیت باز سررسید شهریور اهرم امروز به:

۲٬۶۱۶٬۵۸۱ موقعیت

رسید.

فاصله تا باز شدن ظرفیت جدید:

۴۱۶٬۵۸۱ موقعیت

است.

همچنان تا زمانی که موقعیت‌های باز شهریور به محدوده:

۲٬۲۰۰٬۰۰۰ موقعیت

کاهش پیدا نکند، امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید در این سررسید وجود ندارد.

در مقابل، موقعیت باز سررسید مهر به:

۱٬۸۸۴٬۵۷۲ موقعیت

رسیده است.

روند چند روز اخیر نشان می‌دهد در حالی که شهریور به سمت کاهش موقعیت حرکت می‌کند، مهر با سرعت بیشتری در حال جذب موقعیت‌های جدید است.


📈 نبض بازار سهام

بازار سهام امروز نیز به حرکت صعودی خود ادامه داد.

شاخص کل بورس با رشد:

۱٫۸۵٪

به محدوده:

۶٬۷۲۳ هزار واحد

رسید.


شاخص هم‌وزن نیز با افزایش:

۱٫۷۹٪

در محدوده:

۱٬۸۵۴ هزار واحد

قرار گرفت.


در جریان نقدینگی:

🟢 ۳٬۴۱۲ میلیارد تومان

ورود پول به سهام و صندوق‌های سهامی


🟢 ۱٬۱۱۸ میلیارد تومان

ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت


ادامه ورود پول حقیقی در کنار رشد شاخص‌ها، نشان می‌دهد تقاضا همچنان در بازار نقدی فعال است.


💰 ارزش معاملات؛ سوخت ادامه حرکت

یکی از نکات مهم امروز، حفظ ارزش معاملات در سطوح بالا بود.

بازار همچنان با گردش نقدینگی قابل توجه معامله می‌شود و این موضوع یکی از متغیرهای مهم برای سنجش کیفیت روند فعلی است.

در شرایط فعلی، به جای تمرکز صرف بر رشد شاخص‌ها، باید رفتار ارزش معاملات و جریان پول را زیر نظر داشت.


💵 دلار، طلا و بازارهای موازی

دلار آزاد امروز:

۲۲۵٬۸۰۰ تومان

گزارش شد.

طلای ۱۸ عیار نیز در محدوده:

۲۳٬۵۴۷٬۷۰۰ تومان

قرار گرفت.

در بازار کالا نیز معاملات صندوق‌های نقره امروز در محدوده منفی ۲ درصد دنبال شد.

این رفتار نشان می‌دهد در کنار رشد برخی دارایی‌ها، بخشی از بازارهای کالایی همچنان در حال نوسان و اصلاح هستند.


📡 رادار بازار | موارد مهم برای رصد

🔹 ۱. عبور OI اختیار از ۲۹۱ میلیون

مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار امروز به سطح:

۲۹۱٫۴ میلیون موقعیت

رسید.

ادامه رفتار این موقعیت‌ها در روزهای آینده مشخص خواهد کرد این افزایش بیشتر نشانه ورود موقعیت‌های جدید است یا جابه‌جایی بین معامله‌گران.


🔹 ۲. اهرم؛ مهر در حال نزدیک شدن

رشد مهر تا:

۱٫۸۸ میلیون موقعیت باز

در کنار محدودیت شهریور، مهم‌ترین نکته زنجیره اهرم است.

باید دید آیا تمرکز اصلی بازار به سمت سررسید مهر منتقل می‌شود یا خیر.


🔹 ۳. نسبت Put/Call

رسیدن نسبت Put/Call به:

۰٫۱۹

نشان‌دهنده غلبه محسوس معاملات Call در بازار امروز است.

تداوم این وضعیت یکی از موارد مهم برای بررسی انتظارات معامله‌گران خواهد بود.


🔹 ۴. حفظ جریان نقدینگی سهام

ورود بیش از:

۳٫۴ هزار میلیارد تومان

پول به سهام و صندوق‌های سهامی، یکی از داده‌های مهم امروز بود.

ادامه این جریان در روزهای آینده اهمیت بیشتری از رشد یک روزه شاخص‌ها خواهد داشت.


📌 روایت امروز در یک جمله

امروز بازار سهام با ورود پول حقیقی و رشد شاخص‌ها به مسیر صعودی ادامه داد؛ در بازار اختیار نیز اگرچه حجم معاملات کاهش یافت، اما افزایش ۱۴٫۹ میلیون موقعیت باز و عبور مجموع OI از ۲۹۱ میلیون، نشان داد معامله‌گران مشتقه همچنان در حال افزایش تعهدات خود هستند.

در شرایط فعلی، مهم‌ترین متغیرهای بازار نه فقط قیمت‌ها، بلکه ماندگاری جریان نقدینگی، ارزش معاملات و رفتار موقعیت‌های باز خواهند بود.


آپشن رفرنس | روایت آپشن

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir

🔴 اوراق سلف سکه ۷٪ سود تضمینی دارد؟ نه برای همه!

این احتمالاً مهم‌ترین نکته‌ای است که درباره اوراق جدید سکه باید بدانید:

عدد ۷٪ به قیمت خرید شما تعلق نمی‌گیرد؛ به قیمت مبنای روز انتشار تعلق می‌گیرد.

و همین یک تفاوت، می‌تواند کل محاسبه سود و زیان معامله را عوض کند.

بانک مرکزی قرار است از ۱۸ شهریور ۱۴۰۵ در مرحله نخست، معادل ۱۰۰ هزار قطعه سکه تمام بهار آزادی را در قالب «اوراق سلف موازی استاندارد» با سررسید سه‌ماهه از طریق بورس کالا عرضه کند.

اما این ابزار چه ویژگی خاصی دارد؟

🟡 یک کف برای سررسید

طبق اعلام بانک مرکزی، در سررسید سازوکاری وجود دارد که دارنده بتواند با استفاده از اختیار فروش، اوراق را با قیمتی معادل:

قیمت مبنای انتشار + ۷٪

واگذار کند.

یعنی اگر قیمت روز انتشار را P در نظر بگیریم:

کف سررسید = P × ۱.۰۷

از نظر اقتصادی، این ویژگی شبیه داشتن یک محافظ نزولی یا Put در کنار سرمایه‌گذاری روی سکه است؛ اگر قیمت بالا برود، ارزش سکه اهمیت پیدا می‌کند و اگر افت شدیدی رخ دهد، کف تعیین‌شده وارد بازی می‌شود.

اما دقیقاً همین‌جا یک سوءبرداشت مهم شکل می‌گیرد.

🚨 ۷٪ برای همه خریداران نیست

فرض کنیم قیمت سکه در روز انتشار:

۲۳۰ میلیون تومان

کشف شود.

کف ناشی از اختیار فروش در سررسید می‌شود:

۲۴۶.۱ میلیون تومان

اگر شما همان روز با قیمت ۲۳۰ میلیون وارد شوید:

۲۴۶.۱ - ۲۳۰ = ۱۶.۱ میلیون تومان

یعنی کف بازده شما در سه ماه:

۷٪

تا اینجا ساده است.

اما حالا فرض کنید چند روز بعد اوراق در بازار ثانویه معامله شود و شما آن را ۲۴۰ میلیون تومان بخرید.

کف همچنان ۲۴۶.۱ میلیون تومان است؛ نه ۲۵۶.۸ میلیون.

پس کف بازده شما دیگر ۷٪ نیست:

حدود ۲.۵۴٪

و اگر اوراق را ۲۵۰ میلیون تومان بخرید؟

کف ۲۴۶.۱ میلیونی حتی از قیمت خریدتان پایین‌تر است.

یعنی اتکا به همان کف، نسبت به قیمت ورود شما حدود:

۱.۵۶٪ زیان

ایجاد می‌کند.

📌 پس جمله:

❌ «هر کس این اوراق را بخرد، حداقل ۷٪ سود می‌کند»

دقیق نیست.

جمله دقیق این است:

✅ «برای قیمت مبنای انتشار، در سررسید کف بازده ۷ درصدی در نظر گرفته شده است.»

برای خریدار بازار ثانویه باید بازده را از نو و بر اساس قیمت ورود خودش محاسبه کرد.

و این دقیقاً همان چیزی است که یک معامله‌گر اختیار باید فوراً ببیند.

🎯 قیمت اعمال مهم است؛ اما نسبت آن با قیمت ورود مهم‌تر است.

---

🔺 اگر سکه رشد کند چه؟

فرض کنیم همان اوراق با قیمت مبنای ۲۳۰ میلیون منتشر شده، اما در سررسید سکه به ۲۸۰ میلیون تومان رسیده باشد.

در این وضعیت، کف ۲۴۶.۱ میلیونی دیگر جذاب نیست و ارزش بالاتر سکه اهمیت پیدا می‌کند.

🔻 اگر سکه به ۲۰۰ میلیون تومان سقوط کرده باشد، کف ۲۴۶.۱ میلیونی ارزشمند می‌شود.

پس به زبان خیلی ساده، منطق اقتصادی سررسید را می‌توان این‌طور دید:

سکه رشد کند → از رشد سکه منتفع می‌شوید

سکه افت کند → کف تعیین‌شده می‌تواند از شما محافظت کند

اما این نتیجه برای هر سرمایه‌گذار به قیمت خرید او بستگی دارد.

---

⚠️ یک نکته مهم دیگر؛ این ۷٪، بازده سه‌ماهه است

عدد اعلام‌شده مربوط به سررسید تقریبی سه‌ماهه این اوراق است.

بنابراین نباید آن را با «سود ۷ درصد سالانه» اشتباه گرفت.

از طرف دیگر، بهتر است فعلاً هم آن را به یک نرخ سالانه قطعی تبدیل نکنیم؛ چون این اوراق یک ابزار مبتنی بر سکه است، نه سپرده بانکی با نرخ سود ثابت.

---

💰 قبل از سررسید چه می‌شود؟

طبق اعلام بانک مرکزی، امکان معامله اوراق قبل از سررسید وجود خواهد داشت.

اما یک نکته فنی را فراموش نکنیم:

نباید فرض کنیم قیمت اوراق در بازار ثانویه همیشه دقیقاً برابر قیمت نقدی سکه خواهد بود.

قیمت معامله می‌تواند تحت تأثیر قیمت سکه، زمان باقی‌مانده تا سررسید، ارزش کف ۷ درصدی، عرضه و تقاضا، نقدشوندگی و شرایط نهایی قرارداد قرار بگیرد.

جزئیات دقیق این بخش باید در اطلاعیه‌های نهایی بانک مرکزی و بورس کالا بررسی شود.

---

🧠 پس قبل از خرید فقط سه عدد را ببینید:

۱. قیمت مبنای انتشار چقدر بوده؟

۲. کف اختیار فروش در سررسید چند است؟

۳. امروز خودتان اوراق را با چه قیمتی می‌خرید؟

از مقایسه همین سه عدد می‌توانید بفهمید آن «۷ درصد جذاب» واقعاً برای شما چند درصد است.

---

📌 جمع‌بندی آپشن رفرنس

اوراق سلف سکه را نباید صرفاً این‌طور معرفی کرد:

«سکه بالا برود سود می‌کنید، پایین بیاید هم ۷٪ سود دارید.»

این جمله یک بخش مهم ماجرا را حذف می‌کند.

عبارت دقیق‌تر این است:

«برای اوراق، نسبت به قیمت مبنای روز انتشار یک کف ۷ درصدی در سررسید طراحی شده؛ اما بازده واقعی هر سرمایه‌گذار به قیمت ورود خودش بستگی دارد.»

این تفاوت شاید در نگاه اول کوچک به نظر برسد؛

اما اگر اوراق در بازار ثانویه با فاصله زیادی از قیمت انتشار معامله شود، همین نکته می‌تواند تفاوت بین سود، سود کمتر از انتظار و حتی زیان باشد.

و شاید مهم‌ترین درس این ابزار برای معامله‌گران اختیار همین باشد:

هیچ Putی به‌تنهایی معامله را خوب نمی‌کند؛
اول ببینید این حفاظت را با چه قیمتی می‌خرید.

⚠️ شرایط دقیق تحویل فیزیکی، اندازه هر ورقه، محدودیت خرید، کارمزدها، نحوه اعمال اختیار فروش، تسویه و بازارگردانی باید پس از انتشار مشخصات نهایی بانک مرکزی و بورس کالای ایران بررسی شود.

📚 منابع بررسی خبر:
• بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران
• روابط عمومی بانک مرکزی
• بورس کالای ایران
• مرکز مبادله ارز و طلای ایران

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

✅اگه بلدی باترفلای ببندی، این مقاله هنوز به دردت می‌خوره.
چون بحث اصلیش چیدن قراردادها نیست؛ اینه که این باترفلای، با این قیمت، اصلاً می‌ارزه یا نه؟

اینکه حداکثر سودش چند برابر زیانشه، جواب کافی نیست. باید ببینی چقدر جای خطا داری، این نماد تا سررسید معمولاً چقدر نوسان می‌کنه و بعد از اسپرد و کارمزد، چی از‌ جذابیت معامله باقی می‌مونه.

توی مقاله با یه مثال عددی همین حساب‌وکتاب رو جلو بردیم. بخونش؛ دفعه بعد که یه باترفلای با نسبت سود به زیان جذاب دیدی، بهتر می‌دونی چه چیزهایی رو بررسی کنی، قبل از اینکه پولت رو درگیرش کنی.

🌐مطالعه مقاله در سایت

@optionreference

🌉 آپشن رفرنس؛ پل ارتباطی کارجو و کارفرما در بازار سرمایه

کانال آپشن رفرنس در راستای حمایت از اشتغال تخصصی، شناسایی نیروهای مستعد و تسهیل ارتباط میان مجموعه‌های حرفه‌ای و فعالان بازار سرمایه، آگهی‌های استخدام و جذب نیرو را کاملاً رایگان منتشر می‌کند.

کارگزاری‌ها، نهادهای مالی، سبدگردان‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تأمین سرمایه‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، فین‌تک‌ها و سایر مجموعه‌های مرتبط با بورس و بازارهای مالی می‌توانند فرصت‌های شغلی خود را برای انتشار در کانال ارسال کنند.

🎯 هدف ما فقط انتشار یک آگهی نیست؛
می‌خواهیم فرصت‌های شغلی بهتر دیده شوند، استعدادهای توانمند راحت‌تر پیدا شوند و مسیر ارتباط میان کارجو و کارفرمای حرفه‌ای کوتاه‌تر شود.

✅ انتشار آگهی‌های استخدامی مرتبط با بازار سرمایه در آپشن رفرنس رایگان است.

📩 برای انتشار، اطلاعات کامل موقعیت شغلی و راه ارتباطی مجموعه را برای آی دی @Hr68n ارسال کنید.

روایت آپشن | ۱۶ شهریور ۱۴۰۵

امروز بورس تقریباً یک‌دست سبز بود و ورود سنگین پول حقیقی، تصویر قدرتمندی از سمت تقاضا ساخت؛ اما ارزش معاملات خرد نسبت به روزهای قبل پایین‌تر بود و همین موضوع یکی از نکات مهم برای ادامه مسیر است.

در بازار اختیار نیز حجم معاملات کاهش یافت، اما ارزش معاملات رشد کرد و موقعیت‌های باز همچنان افزایش یافتند.

📊 بازار اختیار در یک نگاه

حجم معاملات با افت ۶٪ به ۱۲۱٫۳ میلیون قرارداد رسید.

ارزش معاملات با رشد ۹٫۷٪ به ۲٬۶۰۹ میلیارد تومان افزایش یافت.

مجموع موقعیت‌های باز نیز با رشد ۵ میلیون موقعیت به:

۲۹۶٫۴ میلیون

رسید.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم معاملات ۲۲٪ بود.

از مجموع ۱٬۳۷۸ قرارداد موجود، امروز ۶۳۷ قرارداد روی ۲۳ دارایی پایه و ۵۴ زنجیره سررسید معامله شدند.


🏆 برترین‌های امروز

🟢 وبملت
با ۴۵٫۴ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم معاملات

🟢 اهرم
با ۹۶۶ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش معاملات

🛑 ضملت6024
با ۹٫۹۳ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم در سطح قرارداد

🛑 ضهرم7062
با ۲۴۳ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش در سطح قرارداد


⏳ اهرم؛ مهر از ۲ میلیون عبور کرد

موقعیت باز شهریور اهرم به:

۲٬۵۲۵٬۴۹۰

رسید و هنوز برای باز شدن ظرفیت جدید باید به ۲٫۲ میلیون موقعیت کاهش پیدا کند.

فاصله فعلی:

۳۲۵٬۴۹۰ موقعیت

است.

در مقابل، OI سررسید مهر به:

۲٬۰۴۳٬۳۴۱ موقعیت

رسید و برای نخستین‌بار از مرز ۲ میلیون عبور کرد.

این روند، انتقال تدریجی تمرکز معامله‌گران از شهریور به مهر را پررنگ‌تر کرده است.


📈 نبض بازار سهام

امروز شاخص کل حدود ۲٫۷۳٪ و شاخص هم‌وزن حدود ۲٫۵۹٪ رشد کردند.

بیش از ۷٫۵ همت پول حقیقی وارد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی شد و تقریباً تمام بازار در محدوده مثبت معامله شد.

اما ارزش معاملات خرد حدود:

۲۵٫۹ همت

بود.

بنابراین مهم‌ترین سؤال روزهای آینده این است که اگر صف‌های خرید عرضه شوند، آیا تقاضای موجود توان جذب این عرضه‌ها را خواهد داشت یا نه.


📡 رادار بازار

🔹 OI بازار اختیار
مجموع موقعیت‌های باز حالا تنها چند میلیون موقعیت با مرز ۳۰۰ میلیون فاصله دارد.

🔹 Put / Call
نسبت ۲۲٪ همچنان غلبه محسوس Callها را نشان می‌دهد، اما به‌تنهایی سیگنال جهت بازار نیست.

🔹 اهرم
مهر با عبور از ۲ میلیون موقعیت باز، به مهم‌ترین سررسید قابل رصد اهرم تبدیل شده است.

🔹 ارزش معاملات
سبزی تابلو مهم است، اما ادامه روند بیشتر به ماندگاری جریان نقدینگی و کیفیت معاملات بستگی دارد.


📌 روایت امروز در یک جمله

امروز تقاضا در بورس بسیار قدرتمند بود و بازار اختیار نیز با وجود کاهش حجم، شاهد رشد ارزش معاملات و افزایش OI بود؛ اما آزمون اصلی زمانی آغاز می‌شود که صف‌ها عرضه شوند و مشخص شود قدرت واقعی پول تا چه اندازه توان ادامه مسیر را دارد.


آپشن رفرنس | روایت آپشن

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir

کانال محترم #تریدفاند منبع خبرت را چرا ذکر نمیکنی؟؟؟؟؟
چرا بدون ذکر منبع فقط با گفتن شنیده‌ها این خبر را پخش کردی!!!!!!
راستشو بگو شیطون بلا اول بازار،
ط فروخته بودی یا ض خریده بودی😏🤫

روایت آپشن | ۱۷ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازار سهام یک قدم مهم دیگر برداشت؛ شاخص کل برای نخستین‌بار از مرز ۷ میلیون واحد عبور کرد و هم‌زمان بازار اختیار نیز شاهد جهش قابل توجه ارزش معاملات بود.

حجم آپشن افزایش یافت، ارزش معاملات نزدیک ۴۰٪ رشد کرد و مجموع موقعیت‌های باز نیز از مرز ۳۰۰ میلیون عبور کرد.

به زبان ساده، امروز هم بازار نقدی پرتقاضا بود و هم بازار مشتقه فعال‌تر شد.


📊 تصویر امروز بازار اختیار

حجم معاملات با رشد ۱۳٪ به:

۱۳۶٫۶ میلیون قرارداد

رسید.

ارزش معاملات نیز با جهش حدود ۴۰٪ به:

۳٬۶۵۰ میلیارد تومان

افزایش یافت.

مجموع موقعیت‌های باز:

۳۰۳٫۸ میلیون موقعیت

و تغییر OI امروز:

+۷٫۴ میلیون موقعیت

بود.

از مجموع ۱٬۳۷۸ قرارداد، امروز ۶۵۰ قرارداد روی ۲۳ دارایی پایه و ۵۴ زنجیره سررسید معامله شدند.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم نیز حدود ۲۱٪ بود.


🏆 برترین‌های امروز

🟢 وبملت
با ۵۴٫۲ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم معاملات

🟢 اهرم
با ۱٬۸۷۸ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش معاملات

🛑 ضملت6024
با ۱۸٫۱۵ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم قرارداد

🛑 ضهرم7062
با ۴۸۴٫۷ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش قرارداد


📈 نبض بازار سهام

شاخص کل امروز با رشد ۲٫۴۲٪ به محدوده:

۷٬۰۷۴ هزار واحد

رسید و برای نخستین‌بار وارد کانال ۷ میلیون شد.

شاخص هم‌وزن نیز ۱٫۸٪ رشد کرد و به محدوده ۱٬۹۳۶ هزار واحد رسید.

حدود ۴ همت پول حقیقی وارد سهام و صندوق‌های سهامی شد و ارزش معاملات خرد نیز به:

۴۴٫۶ همت

رسید.

یعنی برخلاف روز قبل که صف‌های خرید اجازه نمی‌دادند تمام تقاضا به معامله تبدیل شود، امروز گردش واقعی پول نیز دوباره افزایش پیدا کرد.


🪙 یک اتفاق مهم برای فردا؛ عسکه۲

فردا بانک مرکزی ۱۰۰ هزار سکه تمام بهار آزادی را در قالب اوراق سلف موازی استاندارد با نماد عسکه۲ در بورس کالا عرضه می‌کند.

سررسید اوراق سه‌ماهه است و اختیار فروش تبعی آن، بازده ۷٪ سه‌ماهه را در صورت اعمال فراهم می‌کند.

با توجه به حجم قابل توجه معاملات صندوق‌های طلا، نحوه استقبال بازار از این ابزار جدید می‌تواند یکی از اتفاقات مهم فردا باشد.


📡 رادار بازار

🔹 هOI از ۳۰۰ میلیون عبور کرد
مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار امروز به ۳۰۳٫۸ میلیون رسید؛ رفتار این موقعیت‌ها در روزهای آینده اهمیت زیادی دارد.

🔹 جهش ارزش معاملات آپشن
افزایش حدود ۴۰ درصدی ارزش معاملات، مهم‌تر از رشد ۱۳ درصدی حجم بود و نشان می‌دهد پول بیشتری در قراردادها جابه‌جا شده است.

🔹 ارزش معاملات سهام دوباره بالا رفت
بازگشت ارزش معاملات خرد به محدوده ۴۴٫۶ همت یکی از نقاط مثبت امروز است؛ تداوم این سطح مهم‌تر از صرفاً سبز بودن شاخص خواهد بود.

🔹 هPut / Call همچنان پایین است
نسبت حدود ۲۱٪ همچنان غلبه محسوس معاملات Call را نشان می‌دهد؛ هرچند این نسبت به‌تنهایی سیگنال جهت بازار نیست.


📌 روایت امروز در یک جمله

امروز شاخص کل از مرز تاریخی ۷ میلیون واحد عبور کرد، حدود ۴ همت پول حقیقی وارد سهام شد و ارزش معاملات خرد دوباره به بالای ۴۴ همت رسید؛



آپشن رفرنس | روایت آپشن

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir

توسعه مدیریت ریسک در بازار اختیارمعامله بورس تهران

مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس تهران از توسعه مدل جدید مدیریت ریسک از طریق سقف بازار در بازار قراردادهای اختیارمعامله خبر داد و گفت: با اجرای این مدل، تلاش می‌شود ضمن مدیریت دقیق‌تر ریسک بازار، تعداد دفعات اعمال محدودیت‌های معاملاتی کاهش یابد و سرمایه‌گذاران بتوانند با آزادی عمل بیشتری استراتژی‌های معاملاتی خود را اجرا کنند.

به گزارش مدیریت ارتباطات بورس تهران، وحید مطهری‌نیا، مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی، با اشاره به مدل فعلی مدیریت ریسک در بازار اختیارمعامله اظهار کرد: در حال حاضر برای کنترل ریسک بازار، تعداد موقعیت‌های باز در هر سررسید دارایی پایه بررسی می‌شود و زمانی که میزان ریسک از حد مشخصی عبور کند، دوره محدودیت معاملاتی فعال می‌شود.

وی توضیح داد: زمانی که تعداد موقعیت‌های معاملاتی باز در یک سررسید افزایش پیدا می‌کند، برای کنترل ریسک، محدودیت‌هایی در ارسال سفارش‌های جدید اعمال می‌شود. این روش اگرچه به مدیریت ریسک کمک می‌کند، اما اثرات جانبی آن کاهش نقدشوندگی بازار و محدود شدن امکان تکمیل استراتژی‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران است.

مطهری‌نیا با اشاره به اینکه مدل جدید از ابتدای سال میلادی 2026 در یکی از بورس های مشتقه اجرایی شده است، خاطرنشان کرد: در مدل جدید، به جای اینکه صرفاً تعداد موقعیت‌های باز مبنای ارزیابی ریسک قرار گیرد، از یک روش دقیق‌تر برای اندازه‌گیری ریسک استفاده خواهد شد. این تغییر به بورس تهران کمک می‌کند ریسک واقعی بازار را بهتر شناسایی کند و در نتیجه، محدودیت‌های معاملاتی را تنها در مواقع ضروری اعمال کند.

مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی تصریح کرد: یکی از تغییرات اصلی در مدل جدید، استفاده از ضریب دلتا برای اندازه‌گیری ریسک قراردادهای اختیارمعامله است. همه قراردادهای اختیارمعامله از نظر میزان ریسک یکسان نیستند و ضریب دلتا کمک می‌کند تفاوت میزان ریسک قراردادها با قیمت‌های اعمال مختلف در محاسبات در نظر گرفته شود.

وی افزود: در این مدل، موقعیت‌های معاملاتی هر کد معاملاتی نیز با یکدیگر خالص می‌شوند؛ یعنی موقعیت‌هایی که بخشی از ریسک یکدیگر را پوشش می‌دهند، در محاسبه نهایی لحاظ خواهند شد. در نهایت، میزان خالص ریسک تمام کدهای معاملاتی به عنوان معیار اصلی برای مدیریت ریسک بازار در نظر گرفته می‌شود.

مطهری‌نیا گفت: استفاده از این مدل باعث خواهد شد تعداد دفعاتی که محدودیت معاملاتی فعال می‌شود، کاهش پیدا کند. همچنین حتی در زمان فعال بودن محدودیت نیز، علاوه بر سفارش‌هایی که موجب کاهش تعداد موقعیت ها می‌شوند، برخی سفارش‌های فزاینده که در جهت پوشش موقعیت‌های قبلی سرمایه‌گذاران و کاهش ریسک بازار باشند، امکان ارسال خواهند داشت.

وی در تشریح مزیت این تغییر برای سرمایه‌گذاران گفت: هدف این است که محدودیت‌های معاملاتی به شکلی دقیق‌تر و هدفمندتر اعمال شوند؛ به این معنا که در شرایطی که ریسک بازار قابل کنترل است، سرمایه‌گذاران کمتر با محدودیت مواجه شده و به نقدشوندگی بازار کمک می شود.

مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس تهران در پایان به زمان اجرای مدل جدید اشاره و تاکید کرد: در حال حاضر فرایند توسعه نظری مدل و تست آن روی داده‌های تاریخی، تکمیل شده و فرایند پیاده‌سازی فنی آن در حال انجام است. پیش‌بینی می‌شود اجرای مدل جدید از اواخر مهرماه امکان‌پذیر باشد. تاریخ دقیق اجرا و جزئیات مدل از طریق اطلاعیه‌های بورس تهران در اختیار فعالان محترم بازار مشتقه قرار خواهد گرفت.
💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir