روایت آپشن | ۱۰ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازار اختیار یک روز کاملاً متفاوت را تجربه کرد؛
روزی که با موج سنگین تقاضا آغاز شد، اما در ادامه با تغییر فضای معاملات و اختلال در سامانه‌های معاملاتی، مسیر بازار به‌طور محسوسی تغییر کرد.

در دقایق ابتدایی، هم بازار سهام و هم اختیار معامله با قدرت خریداران آغاز شدند و فضای معاملات کاملاً صعودی بود.

اما پس از ایجاد اختلال و کندی در هسته معاملات، سرعت گردش سفارش‌ها و امکان مدیریت موقعیت‌ها تحت تأثیر قرار گرفت و به‌تدریج فشار فروش در بازار افزایش یافت.

در نهایت، بازاری که روز را با خوش‌بینی شدید آغاز کرده بود، با اصلاح سنگین بخش زیادی از رشد اولیه را پس گرفت.

بنابراین روایت امروز بازار، روایت یک روز آرام نبود؛ بلکه روزی پرنوسان با دو چهره متفاوت بود. 1


📊 تصویر امروز بازار اختیار

با وجود تغییر شدید فضای معاملات، آمار نهایی بازار نشان می‌دهد:

حجم معاملات اختیار با کاهش ۸٪ نسبت به روز قبل به ۱۱۸٫۳ میلیون قرارداد رسید.

ارزش معاملات نیز با افت ۶٪ در محدوده ۲٬۰۴۲ میلیارد تومان قرار گرفت.

در مقابل، ۳٫۷ میلیون موقعیت باز به بازار اضافه شد و مجموع موقعیت‌های باز اختیار معامله به ۲۶۷٫۵ میلیون موقعیت رسید.

یعنی در روزی که گردش معاملات کاهش یافت، تعهدات باز معامله‌گران افزایش پیدا کرد؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از فعالان بازار همچنان در حال ساخت یا نگهداری موقعیت هستند.


📊 ساختار بازار

از مجموع ۱٬۳۲۲ قرارداد موجود، امروز ۶۰۲ قرارداد معامله شدند؛ یعنی حدود ۴۵٪ قراردادهای بازار فعال بودند.

معاملات امروز روی ۲۲ دارایی پایه و ۵۲ زنجیره سررسید انجام شد.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم معاملات نیز ۰٫۳۴ گزارش شد؛ یعنی حجم معاملات اختیار فروش حدود یک‌سوم حجم معاملات اختیار خرید بوده است.


🏆 شستا لیدر حجم؛ اهرم همچنان لیدر ارزش

در معاملات امروز:

🟢 شستا با حدود ۳۵٫۵ میلیون قرارداد بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص داد.

🟢 اهرم نیز با حدود ۷۶۲ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات بازار اختیار را داشت.

در سطح قراردادها:

🛑 ضستا6053
با حدود ۱۰٫۷۴ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم معاملات

🛑 ضهرم7062
با حدود ۱۸۱٫۸ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش معاملات


⏳ اهرم؛ شهریور هنوز قفل است، مهر در حال بزرگ شدن

موقعیت باز سررسید شهریور اهرم امروز به:

۲٬۸۳۹٬۵۵۶ موقعیت

رسید.

با توجه به سقف موقعیت باز این سررسید، همچنان امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید وجود ندارد.

برای باز شدن ظرفیت دوباره، موقعیت‌های باز شهریور باید تا محدوده:

۲٫۲ میلیون موقعیت

کاهش پیدا کند.

فاصله فعلی تا باز شدن ظرفیت:

۶۳۹٬۵۵۶ موقعیت

است.

در مقابل، موقعیت باز سررسید مهر به:

۱٬۴۴۳٬۳۱۹ موقعیت

رسیده است.

بنابراین در شرایطی که شهریور همچنان محدود است، مهر آرام‌آرام به سررسید مهم‌تر اهرم تبدیل می‌شود.


📈 نبض بازار سهام

شاخص کل بورس امروز با رشد ۰٫۵۵٪ در محدوده:

۶٬۵۸۳ هزار واحد

قرار گرفت.

شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ۰٫۲٪ به محدوده:

۱٬۸۲۵ هزار واحد

رسید.

اما پشت این رشد شاخص‌ها، جریان نقدینگی تصویر متفاوتی داشت:

🔻 ۴٬۳۴۰ میلیارد تومان خروج پول از سهام و صندوق‌های سهامی

🟢 ۱٬۳۵۳ میلیارد تومان ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت

🔻 ۱٬۵۸۱ میلیارد تومان خروج پول از صندوق‌های طلا

یعنی شاخص‌ها مثبت ماندند، اما رفتار نقدینگی همچنان نشانه‌ای از احتیاط معامله‌گران داشت.


🪙 دلار جلوتر از طلا حرکت می‌کند

دلار امروز مسیر صعودی خود را ادامه داد و محدوده:

۲۱۴ هزار تومان

را لمس کرد.

دلار فردایی حوالی ۲۱۴ هزار تومان و دلار نقدی در محدوده ۲۱۳ هزار تومان معامله شد.

در مقابل، طلای داخلی امروز تقریباً بدون تغییر باقی ماند.

طلای ۱۸ عیار:

۲۲٬۲۳۱٬۶۰۰ تومان

گزارش شد.

به نظر می‌رسد فعلاً اصلاح طلای جهانی باعث شده طلای داخلی نتواند هم‌پای رشد دلار حرکت کند.

در واقع امروز یک واگرایی مهم دیده شد:

دلار صعودی، طلا متوقف.


⚖️ پیام بازار طلا و ابزارهای وابسته

طلای ۱۸ عیار بدون حباب معامله می‌شود.

در مقابل:

🔸 گواهی شمش نقره بورسی با دلار ضمنی حدود ۲۲۷ هزار تومان معامله می‌شود و حدود ۷٪ حباب مثبت دارد.

🔸 ربع سکه نیز با دلار ضمنی حدود ۲۴۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شده است.

این اختلاف نشان می‌دهد در برخی ابزارها، انتظارات تورمی همچنان بالاتر از قیمت‌های نقدی حرکت می‌کند.


📡 رادار بازار | چیزهایی که فردا باید زیر نظر داشت

🔹 ۱. رفتار OI در بازار اختیار

افزایش ۳٫۷ میلیون موقعیت باز در روزی که حجم معاملات کاهش داشت، یکی از مهم‌ترین داده‌های امروز بود.

رفتار OI در روزهای آینده مشخص خواهد کرد این افزایش موقعیت‌ها بیشتر ناشی از ساخت پوزیشن‌های جدید است یا جابه‌جایی موقعیت‌ها.


🔹 ۲. اهرم؛ انتقال تمرکز از شهریور به مهر

شهریور همچنان در محدوده محدودیت قرار دارد و مهر با عبور از ۱٫۴ میلیون موقعیت باز به تدریج اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

رفتار معامله‌گران در مهر، یکی از نقاط مهم رصد بازار اختیار خواهد بود.


🔹 ۳. کیفیت رشد شاخص‌ها

رشد شاخص‌ها در کنار خروج بیش از ۴ هزار میلیارد تومان پول از سهام، یک واگرایی مهم ایجاد کرده است.

فردا باید دید آیا ورود تقاضا می‌تواند این فاصله را جبران کند یا فشار فروش ادامه پیدا خواهد کرد.


🔹 ۴. فاصله دلار و طلا

دلار در محدوده‌های بالاتر تثبیت شده، اما طلای داخلی هنوز واکنش مشابهی نشان نداده است.

واکنش طلا به ادامه مسیر دلار و وضعیت طلای جهانی، یکی از متغیرهای مهم روزهای آینده خواهد بود.


📌 روایت امروز در یک جمله

امروز بازار اختیار روز آرامی نبود؛ روز با موج سنگین تقاضا آغاز شد، اما اختلال سامانه‌های معاملاتی و تغییر رفتار معامله‌گران، مسیر بازار را از هیجان خرید به سمت فشار فروش تغییر داد.

با وجود کاهش حجم و ارزش معاملات، افزایش موقعیت‌های باز نشان داد بخشی از معامله‌گران همچنان در حال ساخت موقعیت هستند.

در بازار سهام نیز شاخص‌ها سبز ماندند، اما خروج پول، رشد دلار و توقف طلا، تصویری پیچیده‌تر از ظاهر مثبت تابلو ارائه می‌دهد.

حالا باید دید آیا افزایش OI در بازار اختیار، مقدمه حرکت بعدی است یا صرفاً حاصل جابه‌جایی موقعیت‌ها در بازاری پرنوسان.


آپشن رفرنس | روایت آپشن

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir

🍀 پسته رفت روی تابلو بورس!

ولی صبر کنید...
ماجرا خیلی جذاب‌تر از این حرف‌هاست! 😏

مثلاً می‌دونستید ۱۰ تن پسته، لزوماً ۱۰ هزار گواهی نمی‌شه؟🙄

یا اینکه ممکنه یک گواهی بخرید، اما یک کیلو پسته هم تحویل نگیرید؟ 🫥

اصلاً این PistaCL چیه و قرارِ چه اتفاقی برای بازار پسته بیفته؟

ما رفتیم زیر و بمش رو درآوردیم؛
از باغ و انبار تا تابلوی بورس و آربیتراژ.

این مقاله رو بخونید...
فقط ممکنه بعدش به پسته دیگه مثل قبل نگاه نکنید! 🥹🤫

👇 مطالعه مقاله کامل هر آنچه که در مورد گواهی سپرده پسته باید بدانید

⚠️ یک اختلاف قیمت جذاب... اما شاید یک تله باشد!

پسته در بورس کالا ارزان‌تر از بازار سنتی است؛
پس یعنی یک فرصت آربیتراژ آماده؟ 🤔

نه همیشه...

گاهی پشت یک فاصله قیمتی چنددرصدی، هزینه‌ها و ریسک‌هایی پنهان شده که روی تابلو دیده نمی‌شوند.

مثلاً ممکن است دو قیمت را مقایسه کنید، اما اصلاً با یک کالای یکسان طرف نباشید! 😳

پس این سؤال مهم مطرح می‌شود:

آیا اختلاف قیمت واقعاً سود است، یا فقط هزینه‌ای است که هنوز پرداخت نکرده‌اید؟

در مقاله جدید رُستا، سراغ سراب آربیتراژ در PistaCL رفته‌ایم؛
جایی که معامله‌گر حرفه‌ای به جای دیدن اختلاف قیمت، دلیل آن را پیدا می‌کند.

👇 مطالعه مقاله کامل:

سراب آربیتراژ در PistaCL؛ چرا اختلاف قیمت پسته بورسی و بازار سنتی همیشه سود نیست؟

⭕️ دبیرکل انجمن صنفی صنعت پالایش نفت در گفت و گو با آوای آگاه با تأکید بر اهمیت تخفیف خوراک در اقتصاد پالایشگاه‌ها، خواستار نقش‌آفرینی جدی‌تر سازمان بورس و فعالان بازار سرمایه در تصمیمات مرتبط با این صنعت شد و گفت: سیاست‌گذاری درباره خوراک و فرآورده‌ها باید با درنظر گرفتن منافع پالایشگاه‌ها و هزاران سهامدار آن‌ها انجام شود.

◀️ عاشوری درباره مذاکرات انجام‌شده برای اصلاح دستورالعمل خوراک گفت: ما در این زمینه اعتراض خود را مطرح کردیم، زیرا معتقد بودیم دستورالعمل به‌صورت یک‌طرفه تدوین شده است. بیش از ۱۱ جلسه با سازمان برنامه و بودجه و وزارت امور اقتصادی و دارایی برگزار کردیم و تلاش شد آثار این دستورالعمل بر صنعت پالایش توضیح داده شود. حتی در نامه‌ای که ارسال کردیم، از واژه «تمدید» به معنای پذیرش دستورالعمل استفاده نکردیم، بلکه تأکید کردیم با توجه به اینکه هنوز اجماع نهایی حاصل نشده است، وضعیت موجود به‌صورت موقت ادامه پیدا کند تا امکان رسیدن به تفاهم فراهم شود

حفظ تخفیف خوراک، بخشی از شرایط واگذاری پالایشگاه‌ها بوده و مشروط کردن آن به اجرای پروژه‌ها از نگاه انجمن، مبنای قانونی روشنی ندارد.

منافع صنعت پالایش، دولت، سهامداران و بازار سرمایه باید همزمان در تصمیم‌گیری‌ها دیده شود..

روایت آپشن | ۱۱ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازارها یک روز پرتنش اما مهم را پشت سر گذاشتند.

بازار سهام پس از چند روز رشد متوالی، با موج اصلاحی مواجه شد؛ اما نکته مهم این بود که این اصلاح همراه با کاهش فعالیت بازار نبود.

در سمت سهام، فشار فروش سنگین در ابتدای معاملات شکل گرفت و ارزش صف‌های فروش در شروع بازار به محدوده بالایی رسید، اما در ادامه بخشی از این فشار جذب شد و تعداد قابل توجهی از صف‌ها کاهش پیدا کردند.

در سمت دیگر، بازار اختیار معامله برخلاف فضای منفی سهام، شاهد افزایش محسوس فعالیت بود؛ حجم و ارزش معاملات رشد کرد و بیش از ۸ میلیون موقعیت باز جدید به بازار اضافه شد.

بنابراین روایت امروز را نمی‌توان صرفاً «روز قرمز بازار» دانست؛ بلکه بیشتر باید آن را روز جابه‌جایی موقعیت‌ها، تخلیه هیجان و افزایش تعهدات معامله‌گران دانست.


📊 تصویر امروز بازار اختیار

بازار اختیار امروز پس از کاهش فعالیت روز گذشته، دوباره جان گرفت.

حجم معاملات اختیار با افزایش ۱۳٪ نسبت به روز قبل به:

۱۳۳٫۷ میلیون قرارداد

رسید.

ارزش معاملات نیز با رشد ۱۳٪ در محدوده:

۲٬۳۱۶ میلیارد تومان

قرار گرفت.

در همین حال، مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار به:

۲۷۵٫۷ میلیون موقعیت

رسید.

تغییرات موقعیت‌های باز:

+۸٫۲ میلیون موقعیت

ثبت شد.

افزایش هم‌زمان حجم معاملات و OI نشان می‌دهد امروز تنها شاهد گردش کوتاه‌مدت معاملات نبودیم و بخشی از معامله‌گران اقدام به ایجاد موقعیت‌های جدید کرده‌اند.


📊 ساختار بازار اختیار

از مجموع:

۱٬۳۹۴ قرارداد موجود

امروز:

۵۵۷ قرارداد

دارای معامله بودند.

معاملات روی:

۲۳ دارایی پایه

و

۵۵ زنجیره سررسید

انجام شد.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم معاملات:

۰٫۲۹

گزارش شد.

یعنی همچنان کفه معاملات در سمت اختیار خرید سنگین‌تر است و حجم پوت‌ها حدود ۲۹ درصد حجم کال‌ها بوده است.


🏆 شستا در صدر حجم؛ اهرم در صدر ارزش

در معاملات امروز:

🟢 شستا

با حدود:

۴۰٫۸۷۵ میلیون قرارداد

بیشترین حجم معاملات بازار اختیار را به خود اختصاص داد.


🟢 اهرم

با حدود:

۹۹۴ میلیارد تومان

بیشترین ارزش معاملات بازار اختیار را ثبت کرد.


در سطح قراردادها:

🛑 ضستا6052

با حدود:

۱٫۳۸۷ میلیون قرارداد

بیشترین حجم معاملات


🛑 ضهرم7060

با حدود:

۲۵۱ میلیارد تومان

بیشترین ارزش معاملات قراردادها


⏳ اهرم؛ شهریور آرام‌تر می‌شود، مهر رشد می‌کند

موقعیت باز سررسید شهریور اهرم امروز به:

۲٬۷۳۵٬۰۴۷ موقعیت

رسید.

فاصله تا باز شدن ظرفیت جدید:

۵۳۵٬۰۴۷ موقعیت

است.

همچنان تا زمانی که موقعیت‌های باز شهریور به محدوده:

۲٬۲۰۰٬۰۰۰ موقعیت

کاهش پیدا نکند، امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید در این سررسید وجود ندارد.

در مقابل، موقعیت باز سررسید مهر به:

۱٬۵۷۴٬۹۰۹ موقعیت

رسیده است.

ادامه این روند نشان می‌دهد بخشی از تمرکز معامله‌گران اهرم در حال انتقال از سررسید نزدیک به سررسید بعدی است.


📌 بزرگ‌ترین موقعیت‌های باز بازار

در نمادهای پایه:

🔹 اختیار خرید:

خودرو

با:

۶۴٫۲ میلیون موقعیت باز

بیشترین موقعیت باز را دارد.


🔹 اختیار فروش:

وبملت

با:

۱۰٫۹ میلیون موقعیت باز

در صدر قرار گرفته است.


در سطح قراردادها:

🟢 ضخودرو7138

با:

۱۱٫۳۶ میلیون موقعیت باز

بیشترین OI اختیار خرید


🔴 طملت6021

با:

۳٫۵ میلیون موقعیت باز

بیشترین OI اختیار فروش


📈 نبض بازار سهام

بازار سهام امروز پس از رشدهای اخیر وارد فاز اصلاح شد.

شاخص کل بورس با افت:

۱٫۲۱٪

به محدوده:

۶٬۵۰۳ هزار واحد

رسید.


شاخص هم‌وزن نیز با کاهش:

۱٫۴۶٪

در محدوده:

۱٬۷۹۸ هزار واحد

قرار گرفت.


در جریان نقدینگی:

🔻 ۵٬۵۴۸ میلیارد تومان

خروج پول از سهام و صندوق‌های سهامی


🟢 ۷٫۳ همت

ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت


اما نکته مهم امروز:

ارزش معاملات خرد حدود:

۴۰ همت

ثبت شد.

یعنی با وجود اصلاح شاخص‌ها، بازار همچنان از نظر گردش نقدینگی فعال باقی مانده است.


🧭 اصلاح بازار؛ پایان حرکت یا تخلیه هیجان؟

رفتار امروز بازار یک پیام دوگانه داشت:

از یک طرف، فشار فروش و خروج پول حقیقی نشان‌دهنده احتیاط معامله‌گران بود.

از طرف دیگر، ارزش معاملات بالا و جمع شدن بخشی از صف‌های فروش نشان داد سمت تقاضا کاملاً از بازار خارج نشده است.

به همین دلیل، رفتار معاملات روزهای ابتدایی هفته آینده اهمیت بیشتری از صرفاً نتیجه امروز خواهد داشت.


💵 دلار و طلا؛ ادامه فشار ارزی

دلار آزاد امروز:

۲۲۰٬۷۰۰ تومان

گزارش شد.

طلای ۱۸ عیار نیز در محدوده:

۲۲٬۶۹۲٬۲۰۰ تومان

قرار گرفت.

رشد دلار در کنار افزایش قیمت طلا نشان می‌دهد انتظارات تورمی همچنان یکی از متغیرهای مهم تصمیم‌گیری فعالان بازار است.


📡 رادار بازار | موارد مهم برای رصد

🔹 ۱. OI بازار اختیار

افزایش:

۸٫۲ میلیون موقعیت باز

مهم‌ترین داده امروز بازار مشتقه است.

باید دید این موقعیت‌های جدید در روزهای آینده حفظ می‌شوند یا بخشی از آن‌ها صرفاً ناشی از جابه‌جایی معامله‌گران بوده است.


🔹 ۲. اهرم و انتقال سررسید

کاهش تدریجی شهریور و رشد مهر، مهم‌ترین نکته در زنجیره اهرم است.

رفتار مهر می‌تواند تصویر دقیق‌تری از انتظار معامله‌گران در ادامه مسیر بدهد.


🔹 ۳. کیفیت اصلاح بورس

اصلاح امروز همراه با ارزش معاملات بالا بود.

ادامه ارزش معاملات در محدوده‌های فعلی، یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش قدرت یا ضعف بازار خواهد بود.


🔹 ۴. جریان نقدینگی

هم‌زمانی خروج پول از سهام، ورود به درآمد ثابت و رشد دلار، نشان‌دهنده بازاری است که معامله‌گران در آن همچنان در حال مدیریت ریسک هستند.


📌 روایت امروز در یک جمله

امروز بازار سهام اصلاح شد، اما بازار اختیار برخلاف فضای منفی بورس، شاهد افزایش فعالیت معامله‌گران بود؛ حجم و ارزش معاملات رشد کرد و ۸٫۲ میلیون موقعیت باز جدید شکل گرفت.

بازار در شرایطی قرار گرفته که از یک سو فشار فروش و خروج پول دیده می‌شود و از سوی دیگر، نقدینگی و تعهدات جدید در بازار مشتقه همچنان جریان دارد.

حالا باید دید این افزایش موقعیت‌ها مقدمه حرکت بعدی بازار است یا تنها بخشی از جابه‌جایی بزرگ معامله‌گران در مسیر جدید.


آپشن رفرنس | روایت آپشن

💬 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🧾 rosttaa.ir