🎯 «من این معامله رو می‌برم»؛ خطرناک‌ترین جمله معامله‌گر
گاهی فقط یک کلمه، رفتار معامله‌گر رو عوض می‌کنه:
«حتماً»
تا وقتی می‌گی «احتمالاً بازار صعودی می‌شه»، هنوز جایی برای مدیریت ریسک وجود داره.
اما وقتی با خودت می‌گی:
«این معامله حتماً سود می‌ده.»
دیگه ناخودآگاه داری برای خودت مجوز ریسک بیشتر صادر می‌کنی.
حجم معامله بزرگ‌تر می‌شه، حد ضرر دورتر می‌ره و شاید حتی وقتی تحلیل نقض شده، حاضر نباشی از معامله خارج بشی.
مشکل اینجاست که بازار اصلاً اهمیتی نمی‌ده ما چقدر مطمئنیم!
حتی بهترین تحلیل هم در نهایت یک سناریو با احتمال مشخصه، نه یک حقیقت قطعی.
برای همین من فکر می‌کنم معامله‌گر حرفه‌ای به جای اینکه بگه:
«این معامله رو می‌برم»
باید بگه:
«ممکنه ببرم، ممکنه هم اشتباه کنم؛ مهم اینه که اگر اشتباه کردم، چقدر می‌بازم.»
تفاوت این دو جمله شاید ساده به نظر بیاد، ولی می‌تونه تفاوت بین معامله‌گری و قمار کردن باشه.
چون وقتی احتمال اشتباه رو از قبل قبول کردی، برایش آماده‌ای.
ریسک رو مشخص می‌کنی، حجم رو کنترل می‌کنی و اگر بازار خلاف انتظارت حرکت کرد، غافلگیر نمی‌شی.
در بازار قرار نیست همیشه درست بگیم.
قرار نیست همیشه ببریم.
فقط باید کاری کنیم که وقتی اشتباه کردیم، اشتباهمون ما رو از بازی خارج نکنه.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

سهام مناسب سرخطی رو چطور پیدا کنیم؟ 📈

صرفاً صف خرید داشتن، دلیل خوبی برای انتخاب یک سهم جهت سرخطی نیست.

دو فاکتور مهم رو باید کنار هم دید:

🔺 حجم معاملات روزانه مناسب؛ سهمی که معاملات کمی داره، حتی با صف خرید سنگین هم لزوماً گزینه خوبی برای سرخطی نیست.

🔺 نسبت حجم صف خرید به حجم معاملات؛ هرچه این نسبت بالاتر باشه، قدرت تقاضا در سهم بیشتره.

برای مثال، #وتوصا از این منظر جالبه؛ سهمی که این روزها حدود ۱۵ تا ۲۰ میلیون سهم در روز معامله میشه و در کنار اون، حجم صف خرید قابل‌توجهی داره.

اما داستان #وتوصا فقط به تابلو محدود نمیشه...

از نظر تکنیکال هم سهم بعد از شکست سقف تاریخی و تکمیل پولبک به سقف شکسته‌شده، وارد یک مسیر صعودی جدید شده.

جالب‌تر اینکه در سیکل‌های صعودی قبلی هم رفتارهای مشابهی دیده شده:

▫️ سال‌های ۸۰ تا ۸۳ → حدود ۸ برابر

▫️ سال‌های ۹۱ تا ۹۲ → حدود ۴.۵ برابر

▫️ سال‌های ۹۷ تا ۹۹ → حدود ۴۵ برابر

و حالا سؤال اصلی:

سیکل جدید #وتوصا چقدر می‌تونه بازدهی داشته باشه؟

رفتار قیمت در سیکل اخیر، شباهت‌هایی با ابتدای صعود سال‌های ۹۷ تا ۹۹ داره؛

تشکیل تراکم در انتهای اصلاح،
سپس شکست مقاومت چندساله،
پولبک به مقاومت شکسته‌شده،
و در نهایت آغاز یک حرکت صعودی جدید.

از نگاه الیوت هم، در تایم‌فریم‌های بلندمدت میشه سهم رو در مسیر موج پنجم یک سوپرسیکل صعودی در نظر گرفت.

طبیعتاً ادامه این سناریو به حفظ ساختار صعودی بستگی داره و بازگشت قیمت زیر سقف شکسته‌شده می‌تونه محدوده مهمی برای حد زیان این تحلیل باشه.

تاریخ دقیقاً تکرار نمیشه؛ اما گاهی رفتار قیمت، الگوهای آشنایی رو دوباره به نمایش می‌ذاره.

حالا باید دید...

آیا #وتوصا در حال تکرار یکی از سیکل‌های بزرگ صعودی گذشته است؟ 📊

حدود یک ساعت و نیم از شروع بازار گذشته و ارزش معاملات به 20000 میلیارد تومان رسید

1000 میلیارد هم ورود نقدینگی داشتیم و 2200 میلیارد تومان هم خروج نقدینگی از صندوق های درامد ثایت

ارزش صف های خرید بازار هم 14000 میلیارد تومان است.

فعلا فاکتورهای تابلوخوانی بازار خوب هستند.

فعلا از بازار حایت می شود و این را در معاملات هم میتوان فهمید.

مهدی افضلیان

اهرم شهریور لحظه آخر باز شد
#ره آورد

روایت آپشن | ۳ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازار اختیار یک پله پرتحرک‌تر شد؛
هم حجم معاملات بالا رفت، هم ارزش معاملات و هم موقعیت‌های باز افزایش پیدا کردند.

حجم معاملات با ۱۱٪ رشد به ۱۴۲٫۲ میلیون قرارداد رسید و ارزش معاملات نیز با افزایش ۹٪ به ۲٬۱۲۹ میلیارد تومان رسید.

در همین حال، ۶٫۳ میلیون موقعیت باز جدید به بازار اضافه شد و مجموع موقعیت‌های باز به ۲۸۴٫۱ میلیون قرارداد رسید.

اما یک نکته در دل این افزایش حجم وجود دارد:

📊 همه قراردادها با یک شدت فعال نبودند.

امروز از ۱٬۲۷۶ قرارداد موجود، ۵۱۷ قرارداد معامله شدند؛ یعنی حدود ۴۰٫۵٪ قراردادهای بازار.

روز قبل این نسبت حدود ۴۳٪ بود.

پس با اینکه بازار از نظر حجم بزرگ‌تر شد، پوشش قراردادها کمی کاهش پیدا کرد؛ یعنی بخش بیشتری از حجم معاملات همچنان روی تعداد محدودی قرارداد متمرکز بود.

🔎 کال‌ها امروز دست بالاتر را داشتند

نسبت Put/Call بر مبنای حجم معاملات به ۰٫۲ رسید؛ در حالی که روز قبل این عدد ۰٫۴ بود.

یعنی نسبت حجم معاملات پوت به کال تقریباً نصف شده و سهم کال‌ها در گردش معاملات امروز بیشتر شده است.

🏆 خودرو دوباره شتاب گرفت

خودرو با حدود ۸۱٫۹ میلیون قرارداد، همچنان لیدر حجم معاملات بازار بود.

حجم معاملات خودرو نسبت به روز قبل از ۶۵٫۴ میلیون به ۸۱٫۹ میلیون قرارداد رسید؛ یعنی حدود ۲۵٪ افزایش.

در سمت ارزش معاملات اما اهرم همچنان صدرنشین بود؛ با حدود ۸۹۰ میلیارد تومان معامله.

در سطح قراردادها:

🛑 ضخود6054
با حدود ۱۸٫۷۴ میلیون قرارداد؛ بیشترین حجم معاملات

🛑 ضهرم7060
با حدود ۲۶۳ میلیارد تومان؛ بیشترین ارزش معاملات

جالب اینکه ضخود6054 نسبت به روز قبل حدود ۴۰٪ رشد حجم داشته، در حالی که ارزش معاملات ضهرم7060 حدود ۷٪ کاهش یافته است.

📌 یک اتفاق مهم دیگر؛ موقعیت‌های باز

مجموع موقعیت‌های باز بازار امروز به ۲۸۴٫۱ میلیون قرارداد رسید و ۶٫۳ میلیون موقعیت باز به بازار اضافه شد.

یعنی امروز فقط معامله‌گران قراردادهای بیشتری را دست‌به‌دست نکردند؛ بخشی از فعالیت بازار به ایجاد یا نگهداری موقعیت‌های باز جدید هم منجر شده است.

📈 نبض بازار پایه

شاخص کل بورس امروز ۲٫۰۳٪ رشد کرد و بازار سهام تحت تأثیر موج تقاضا قرار گرفت.

در جریان پول نیز طبق داده‌های ارسالی، ۳٬۳۳۵ میلیارد تومان وارد سهام و صندوق‌های سهامی شده و ۱٬۱۴۷ میلیارد تومان به صندوق‌های درآمد ثابت وارد شده است.

در مقابل، تا این لحظه ۲٬۸۶۲ میلیارد تومان از صندوق‌های طلا خارج شده است.

ارزش معاملات خرد بازار سهام نیز حدود ۳۵٬۹۵۶ میلیارد تومان گزارش شده است.

در معاملات امروز، تقاضای قابل‌توجهی روی چند نماد پرتراکنش هم دیده شد؛ از جمله شستا، فملی، وبملت، فولاد و فارس که صف‌های خرید سنگینی داشتند.

در معاملات TAL نیز نکته جالب، خرید قابل‌توجه حقیقی‌ها از حقوقی‌ها در خودرو و کگل بود؛ داده‌ای که در کنار صف‌های خرید سنگین نمادهای بزرگ، تصویر پرتقاضایی از بازار پایه امروز نشان می‌دهد.

🥈 طلا و نقره؛ سمت دیگر جریان پول

هم‌زمان با خروج پول از صندوق‌های طلا، قیمت طلای ۱۸ عیار طبق داده‌های ارسالی حدود ۲۲٫۳ میلیون تومان بوده و حدود ۱٫۵٪ حباب منفی داشته است.

در بازار جهانی نیز انس طلا از سقف‌های اخیر فاصله گرفته و نفت هم نسبت به ابتدای روز کاهش داشته است.

اما نکته مهم اینجاست که خروج پول از صندوق‌های طلا لزوماً به معنای خروج کامل سرمایه از بازار طلا نیست؛ به‌خصوص وقتی هم‌زمان رفتار حقوقی‌ها و معاملات فیزیکی/گواهی‌ها را هم در نظر بگیریم.

📌 روایت امروز در یک جمله

امروز بازار اختیار هم از نظر حجم و ارزش معاملات بزرگ‌تر شد و هم ۶٫۳ میلیون موقعیت باز به آن اضافه شد؛ اما این رشد بیشتر روی قراردادهای پرتراکنش متمرکز بود و هم‌زمان سهم پوت‌ها از معاملات به شکل محسوسی کاهش یافت.

در بازار پایه هم موج تقاضا پررنگ بود؛
و فعلاً یکی از جالب‌ترین نقاط اتصال این دو بازار، تمرکز دوباره معاملات اختیار روی خودرو و اهرم است.

آپشن رفرنس | روایت آپشن

بیاییم مثل فروشنده ۱۷۰ کهربا شهریور نباشیم !

که ندونیم فروشنده است یا خریدار !
حجم سنگین سر خط فروش با قیمت پرت میشینه ! که خدایی نکرده کسی نره بالا تر
بعد دنبال خریدار میگرده

اگر عزیز فروشنده ای فردا بیا روی نقدی اردرت بذار برداریم بری پی زندگیت .

🔴 تابان که قراره دوشنبه عرضه بشه؛ به هر کد چقدر می‌رسه؟
عرضه اولیه #تابان از نظر حجم عرضه واقعاً جالبه؛ قراره ۴,۶۸۷,۵۰۰,۰۰۰ سهم، معادل ۱.۵۶٪ شرکت عرضه بشه.
سقف سفارش هر کد هم ۱۳,۲۸۰ سهمه و برای ثبت سفارش در سقف، حدود ۱۷ میلیون تومان نقدینگی نیاز دارید.
اما سؤال اصلی اینه: در نهایت به هر کد چند سهم می‌رسه؟
بیایید چند سناریو رو با هم بررسی کنیم:
🔹 ۱ میلیون کد → ۴۶۸۸ سهم → حدود ۶ میلیون تومان
🔹 ۱.۵ میلیون کد → ۳۱۲۵ سهم → حدود ۴ میلیون تومان
🔹 ۲ میلیون کد → ۲۳۴۴ سهم → حدود ۳ میلیون تومان
🔹 ۲.۵ میلیون کد → ۱۸۷۵ سهم → حدود ۲.۴ میلیون تومان
🔹 ۳ میلیون کد → ۱۵۶۳ سهم → حدود ۲ میلیون تومان
🔹 ۴ میلیون کد → ۱۱۷۲ سهم → حدود ۱.۵ میلیون تومان
🔹 ۵ میلیون کد → ۹۳۸ سهم → حدود ۱.۲ میلیون تومان
البته این اعداد حاصل یک تقسیم ساده هستند و تخصیص واقعی می‌تواند کمی متفاوت باشد.
برای مقایسه، در آخرین عرضه اولیه یعنی #آکو، حدود ۱.۴۴۷ میلیون کد سفارش خرید ثبت کردند.
اما اگر برگردیم به مرداد ۹۹، شرایط کاملاً متفاوت بود. در عرضه اولیه #زملارد، تعداد ۵,۵۶۱,۱۶۱ کد معاملاتی مشارکت کردند؛ یعنی مشارکت از ۵ میلیون کد هم عبور کرده بود.
البته آن ۵ میلیون کد معروف سال ۹۹ دیگر مثل آن روزها در بازار نیستند؛
بعضی‌ها ضرر کردند، بعضی‌ها سود کردند و رفتند و بعضی‌ها هم احتمالاً هنوز دنبال اصل پولشان هستند!
حالا باید دید #تابان می‌تواند دوباره چند میلیون کد را پای عرضه اولیه بکشاند.
پیش‌بینی شما چیه؟ چند کد شرکت می‌کنن و به هر کد چند سهم می‌رسه؟ 👇
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🔺 نقره‌ای‌ها هم آپشن‌دار شدند.
🔺 #نقرآبی چراغ اول رو روشن کرد.

به شرح اطلاعیه پیوست، قراردادهای آپشن جدید برای صندوق نقرابی منتشر شده با سررسید آبان‌ماه 1405 که از امروز معاملاتش شروع میشه.

بنابراین صندوق‌های نقره هم رسماً به بازار آپشن پیوستند.

سقف خرید نقره در بورس تغییر کرده.

از ۴ شهریور، سقف گواهی شمش نقره برای حقیقی ها ۴۰ کیلو و حقوقی‌ها ۳۰۰ کیلو شد؛ صندوق‌های کالایی، بیمه‌ها و بازارگردان‌های مجاز هم هیچ سقفی ندارند.

فقط ۷۹,۱۷۵ موقعیت تا بسته شدن مجدد زنجیره قراردادهای آپشن اهرم سررسید شهریور ۱۴۰۵


انتهای معاملات، با ۲,۹۵۸ موقعیت تا بسته شدن زنجیره قراردادهای آپشن اهرم سررسید شهریور بازار به پایان رسید

🎓 بوت‌کمپ رایگان «مشتقه»
از تحلیل بازار تا طراحی استراتژی معاملاتی

🔹اگر می‌خواهید بازار مشتقه را فراتر از مفاهیم تئوری یاد بگیرید و تحلیل را به استراتژی معاملاتی تبدیل کنید، بوت‌کمپ تخصصی «مشتقه» گروه مالی کارآمد برای شماست.

🔹در این بوت‌کمپ، در کنار آموزش مباحثی مانند قراردادهای مشتقه، پوشش ریسک، تأمین مالی، ارزش‌گذاری و استراتژی‌های معاملاتی، با کارگاه عملی، بازپخش بازار، شبیه‌سازی معاملات و پروژه نهایی آموخته‌های خود را در فضایی نزدیک به بازار واقعی به کار می‌گیرید.

📅 شروع دوره: ۲۱ شهریور
💻 نحوه برگزاری: آنلاین و رایگان
🏆نفرات برگزیده بوت‌کمپ، امکان استخدام در شرکت‌های گروه مالی کارآمد را خواهند داشت.

مشاهده سرفصل‌ها، آشنایی با مدرسین و ثبت‌نام

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...
@karamadgroup