بازگشایی نماد معاملاتی اختیار معاملات خرید و فروش سهام شستا)

به اطلاع سرمایه گذاران محترم می رساند، نمادهای معاملاتی قراردادهای اختیار معامله خرید و فروش سهام شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی شستا با سررسیدهای مردادماه شهریورماه و مهرماه 1405 با توجه به بازگشایی نماد اصلی در بازار نقد (شستا) آماده انجام معامله می باشند قراردادهای اختیار معامله مدیریت عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس تهران

@optionreference

شاخص میره واسه فتح ۶میلیون؟

📊 نتایج تسویه فیزیکی تعدادی از قراردادهای اختیار معامله شستا و فملی سررسید ۱۴ مرداد ۱۴۰۵

ضملی۵۰۲۴ - ۱.۱٪  عدم درخواست
ضملی۵۰۲۶ - ۱۰۰٪ درخواست شده
ضملی۵۰۳۲ - ۰.۲۴٪ عدم درخواست
ضملی۵۰۳۳ - ۳.۴٪ عدم درخواست
ضستا۵۰۴۱ - ۱۰۰٪ درخواست شده
ضستا۵۰۴۶ - ۰.۱٪ عدم درخواست
ضستا۵۰۴۷ - ۰.۴۹٪ عدم درخواست

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

نامه سرگشاده «آقای تتا» به خریداران آپشن!

سلام. من «تتا» هستم؛ همان متغیر نامرئی که احتمالاً در فرمول‌های بلک‌شولز دیده‌اید و خیلی‌ها سریع از کنارم عبور کرده‌اند.

من همان نیروی آرامی هستم که وقتی بازار بسته است و شما مشغول استراحت هستید، در ارزش قرارداد شما اثر می‌گذارم. کار من چیست؟ فرسایش تدریجی ارزش زمانی آپشن.

من با خریداران آپشن یک قرار نانوشته دارم:

شما می‌توانید جهت بازار را درست پیش‌بینی کنید، نوسان سهم را تحلیل کنید و حتی تارگت‌های جذابی برای دارایی پایه داشته باشید؛ اما من کاری به پیش‌بینی شما ندارم.

اگر حرکت بازار به اندازه کافی سریع اتفاق نیفتد، زمان به نفع من کار می‌کند.

هر روزی که از عمر قرارداد کم می‌شود، بخشی از ارزش زمانی آپشن کاهش پیدا می‌کند. مخصوصاً وقتی قرارداد هنوز به محدوده سوددهی نرسیده باشد، فشار من بیشتر خودش را نشان می‌دهد.

اگر سهم پایه درجا بزند، من قوی‌تر می‌شوم.

اگر حرکت سهم کند باشد، من فرصت بیشتری پیدا می‌کنم.

حتی اگر جهت را درست تشخیص داده باشید اما بازار دیر حرکت کند، ممکن است قبل از اینکه تحلیل شما به نتیجه برسد، بخشی از ارزش قرارداد از بین رفته باشد.

من عاشق آخر هفته‌ها و تعطیلات رسمی هستم. شما استراحت می‌کنید، اما ساعت قرارداد متوقف نمی‌شود. زمان جلو می‌رود و ارزش زمانی آپشن، به‌خصوص برای خریداران، آرام‌آرام کاهش پیدا می‌کند.

بسیاری از معامله‌گران در بازار مشتقه فکر می‌کنند رقیب اصلی‌شان فقط طرف مقابل معامله است؛ اما واقعیت این است که خریدار آپشن هر روز با یک عامل نامرئی هم رقابت می‌کند:

زمان.

مسابقه‌ای که من داور بی‌رحم آن هستم.

پس دفعه بعد که خواستید یک آپشن دور از سود (OTM) بخرید چون «ارزان» به نظر می‌رسد، یادتان باشد:

شاید ارزان نخریده باشید؛ شاید فقط قراردادی خریده باشید که زمان فرصت بیشتری برای کاهش ارزش آن دارد.

قبل از زدن دکمه خرید، فقط جهت بازار را بررسی نکنید؛ از خودتان بپرسید:

آیا حرکت مورد انتظار من آن‌قدر سریع خواهد بود که قبل از فرسایش زمان به نتیجه برسد؟

تجزیه و تحلیل بی‌آرایش بازار مشتقه در آپشن رفرنس:
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

دوستان یه زمانی جوون‌تر که بودیم با کمک بچه‌های این کانال بسته‌های مواد غذایی تهیه می‌کردیم و می‌بردیم در خونه کسایی که خدا سر راهمون قرار داده بود تا بهشون یه خدمتی کنیم
یادش بخیر👇👇
https://t.me/optionreference/3584

https://t.me/optionreference/1911?single

باورتون میشه با ۵ میلیون تومان ۲۰ بسته غذایی آماده می‌کردیم ۵ کیلو برنج و ماکارونی و سویا و یک مرغ و روغن و....
مال صدسال پیش نیستا مال پنج شش سال پیشه

یادش بخیر ۶ سال پیش اولین کانالی بودیم که اختیار معامله را خدمت دوستان آموزش می‌دادیم
با افتخار و با کلی شور و شوق ، بدون هیچ چشم داشتی همین ویس رو ببینید،بیشتر از ۳۲ هزار تا بازدید خورده و بالای ۱۱۰۰ تا فوروارد شده
👇👇👇👇👇

https://t.me/optionreference/2499

📈 واقعاً داریم سود می‌کنیم!؟

یه مدتیه به این فکر می‌کنم که شاید سودهایی که در بازار آپشن می‌سازیم، اصلاً سود نباشه؛ فقط عددیه که شاید ترجیح دادیم با تورم مقایسه‌اش نکنیم و یا به قدری سرگرم کار بودیم مقایسه‌ش نکردیم

بازدهی ریالی اسمی می‌سازیم، همیشه هم پای بازاریم و معامله می‌کنیم، بعضی جاها از صف و عدم اعمال و ناترازی قیمت قراردادها روی تابلو پول درمیاریم؛ اما وقتی به رشد قیمت اسمی سایر دارایی‌ها نگاه می‌کنیم، می‌بینیم سرمایه‌مون اون‌طور که فکر می‌کردیم رشد نکرده و گاهی حتی کمتر هم شده!

مسئله فقط این نیست که فلان استراتژی دیگه جواب نمی‌ده، اتفاقاً خیلی از استراتژی‌ها هنوز روی کاغذ همچنان جواب می‌دن، مسئله اینه که بازدهی‌شون فقط مناسب کسیه که به پول ارزون دسترسی داره، تو تورم بالای ۱۰۰٪ برای سبدها ۶۰٪ بازدهی اسمی می‌سازه و از این بازدهی اسمی سهم درآمدی هم داره، با اینکه بازدهی واقعی ۲۰٪ منفی بوده!

کسی که دسترسی به سرمایه ارزون داره، سبد آماده داره، از منابعی استفاده می‌کنه که هزینه واقعی‌شون با هزینه پول شخصی فرق داره، می‌تونه با بازدهی خیلی پایین‌تر از تورم و در اصل بازدهی واقعی منفی سرمایه و کاهش سرمایه هم ادامه بده و درآمد هم داشته باشه، اما برای معامله‌گری که سرمایه شخصی داره این قضیه کاملاً متفاوته و اگر سالی ۲۰٪ بازدهی واقعی منفی داشته باشه علی‌رغم رشد اسمی مثبت، یا خودش خروج از بازار رو انتخاب می‌کنه، یا با بازدهی واقعی منفی اتوماتیک اخراج می‌شه

اینجا آدم گاهی خودش رو با چند معامله موفق گول می‌زنه. می‌گه امروز از یه عدم درخواست اعمال پول گیرم اومد، دیروز فلان موقعیت رو خوب بستم، این ماه هم حسابم مثبت بوده. همه این‌ها هم درسته؛ ولی سوال اصلی اینه که اگر همین پول رو جای دیگه‌ای گذاشته بودم، تو این بازار تو همین بازه زمانی کار هم نکرده بودم که از چشم و اعصاب و عمرم مایه بذارم، الان وضعم بهتر بود یا نه؟

از طرفی، امید ریاضی هم به‌تنهایی خیال آدم رو راحت نمی‌کنه، ممکنه یه بازی در حالت عادی امید ریاضی خوبی داشته باشه، اما بازار همیشه در حالت عادی نمی‌مونه که بتونیم تا حد بالایی به امید ریاضی تکیه کنیم، یه تصمیم، یه جهش ارزی، یه تغییر مقررات کافیه تا چیزی که روی کاغذ قابل‌کنترل و در نهایت سودآور به نظر می‌رسید، نتیجه کاملاً متفاوتی پیدا کنه، یا حتی به کلی تغییر کنه

البته این حرف‌ها هم لزوماً به معنی کنار کشیدن از بازار نیست

اما باید صادقانه پرسید:
من دارم سرمایه‌ام رو رشد می‌دم، یا فقط دارم با مایه گذاشتن از چشم و اعصاب و عمرم سرعت آب‌شدنش رو کم می‌کنم؟

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

ریشه های تاریخی ابزارهایی که امروز در بازارهای مالی استفاده میکنیم، اغلب داستانهای شگفت انگیزی دارند.
شاخص داو جونز (Dow Jones) که امروز به عنوان یکی از مهمترین نماگرهای اقتصاد جهانی شناخته میشود، در واقع حاصل ابتکار یک روزنامه نگار در اواخر قرن نوزدهم بود.

چارلز داو در سال ۱۸۸۴ برای رهایی از پیچیدگیها و هرج ومرج والاستریت، تصمیم گرفت با میانگین گیری ساده از قیمت سهام ۱۱ شرکت بزرگ (عمدتاً در حوزه راهآهن)، یک نمای کلی و قابل فهم از وضعیت بازار به مخاطبانش ارائه دهد. این ایده ساده، امروز به دماسنجی تبدیل شده که ۳۰ غول اقتصادی دنیا از حوزه تکنولوژی تا صنعت و داروسازی را رصد میکند و تصمیمات کلان اقتصاد جهانی بر پایه آن گرفته میشود.

در این ویدیو، مسیر تکامل این شاخص مهم را از دل والاستریتِ کلاسیک تا دنیای دیجیتالِ امروز تصویرسازی کرده ایم. تماشای این روایت تاریخی را به تمام علاقه مندان به بازارهای مالی، تحلیلگران و فعالان حوزه اقتصاد پیشنهاد میکنیم.

آپشن رفرنس
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

⚠️ یک هشدار مهم برای خریداران کال؛ مخصوصاً روزهای آخر سررسید
این هفته یک اتفاق جالب توی بازار آپشن افتاد.
تقاضا بالا بود و هم‌زمانی سررسید شستا و فملی هم باعث شد قیمت بعضی از کال‌ها حسابی بالا بره.
اما هر جا قیمت کال از نرخ نکول عبور می‌کرد، کم‌کم فروشنده‌های خالی‌فروش وارد می‌شدن و شروع به عرضه می‌کردن.
و اینجا یک نکته خیلی مهم داریم:
خرید کال بالاتر از نرخ نکول در روز آخر، منطقی نیست.
چرا؟
چون اگر کال بالاتر از نرخ نکول معامله بشه، فروشنده می‌تونه با فروش اون کال، در صورت تحقق شرایط نکول، سود مشخصی داشته باشه و در صورت عدم درخواست حتی شرایط برای فروشنده بهتر هم می‌شه.
پس وقتی خریدار حاضر می‌شه بالاتر از نرخ نکول پول بده، عملاً داره مبلغی رو پرداخت می‌کنه که توجیه اقتصادی نداره.
اما داستان به همین‌جا ختم نمی‌شه.
یک اشتباه مهم‌تر هم ممکنه اتفاق بیفته.
فرض کنید یک کال نزدیک سررسید رو می‌خرید و با خودتون می‌گید:
«من این سهم رو می‌گیرم، بعد برای سررسید بعدی روش کال می‌فروشم و یک کاوردکال جذاب می‌سازم.»
اینجا باید حواستون خیلی جمع باشه.
اگر کال شما در نهایت اعمال نشه یا سهمی تحویل نگیرید، چیزی که قرار بود پایه کاوردکال شما باشه اصلاً وجود نداره.
در نتیجه فروش کال سررسید دورتر، دیگه یک Covered Call نیست...
یک Naked Call است.
و این دقیقاً جاییه که داستان می‌تونه برعکس بشه.
شما فکر می‌کنید دارید با داشتن سهم، پرمیوم می‌گیرید و درآمد ایجاد می‌کنید.
اما در واقع سهمی ندارید و یک تعهد باز ایجاد کرده‌اید.
اگر بازار به رشدش ادامه بده، قیمت کال فروخته‌شده بالا می‌ره، وجه تضمین موردنیاز بیشتر می‌شه و موقعیتی که قرار بود یک استراتژی درآمدی باشه، می‌تونه تبدیل به یک موقعیت زیان‌ده و پرریسک بشه.
پس اگر در روزهای پایانی سررسید، یک کال بالاتر از نرخ نکول معامله می‌شه، فقط به قیمت اون کال نگاه نکنید.
به احتمال تحویل گرفتن سهم و برنامه‌ای که بعد از سررسید دارید هم فکر کنید.
اگر قرار بوده بعد از اعمال، روی سهم کاوردکال اجرا کنید، اول مطمئن بشید که واقعاً سهمی برای کاور کردن وجود خواهد داشت.
گاهی یک تصمیم کوچک در سررسید امروز، می‌تونه ساختار یک استراتژی کامل در سررسید بعدی رو تغییر بده.
کال گران‌تر از نرخ نکول فقط یک خرید گران نیست؛ ممکنه باعث بشه استراتژی‌ای که فکر می‌کردید Covered Call است، از روز اول Naked Call باشد.
این همون جاییه که باید قبل از خرید، یک قدم عقب‌تر بایستیم و کل زنجیره معامله رو ببینیم؛ نه فقط قیمت همین لحظه رو.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

عرض سلام و احترام خدمت‌دوستان گرامی🌸🌺

امیدوارم همتون در صحت و

سلامت کامل باشید❤️

ضهرم5036 اگه از 8 روز باقی مانده تا اعمال، 7 روزش صف خرید باشه و یک روزش صفر تابلو، بازم میسوزه، ولی امروز نظر بازار خیلی مثبته انگار!

#فولاد را چه زمانی دارند بازگشایی می‌کنند