#شستا #مکس_پین_پرایس
📊 ۹ روز معاملاتی تا پایان سررسید مرداد باقی مونده.
در حال حاضر، کمترین پرداختی فروشنده‌های کال و پوت روی محدوده ۲۰۰ تومان قرار داره و فعلاً مکس پین شستا همین محدوده رو نشون میده.
یه نکته جالب راجع به شستا اینه که برخلاف نمادهایی مثل اهرم، معمولاً علاقه زیادی به حرکت تا مکس پین نداره و خیلی وقت‌ها اصلاً به اون محدوده نمی‌رسه. اما هر زمان اصلاحی اتفاق افتاده، مکس پین در بیشتر مواقع ته اصلاح رو خیلی خوب نشون داده.
به همین خاطر، تجربه سررسیدهای گذشته نشون میده مکس پین شستا بیشتر برای تنظیم نقاط سربه‌سر استراتژی‌های ترکیبی مثل Covered Call و Bull Call Spread کاربرد داشته و برای فروش نیکد کال به‌تنهایی ابزار قابل اتکایی نبوده.
همون‌طور که همیشه، با تغییر موقعیت‌های باز تا روز سررسید، مقدار مکس پین هم می‌تونه تغییر کنه.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#آموزشی
✅حاشیه امنیت استراتژی یعنی چی؟
تا حالا زیاد شنیدین که می‌گن:
«این معامله حاشیه امنیت بالایی داشت»
اما این یعنی چی؟
یعنی استراتژی فقط روی حالت ایده‌آل ساخته نشده.
یعنی اگر کمی زود وارد شدی،
اگر کمی دیر خارج شدی،
اگر بازار کمی بیشتر نوسان کرد،
یا حتی اگر حرکت با تأخیر اتفاق افتاد،
باز هم همه‌چیز از کنترل خارج نشه.
حاشیه امنیت یعنی تاب‌آوری
یعنی بین یک تحلیل نه‌چندان کامل و یک ضرر سنگین، هنوز یک فاصله امن وجود داشته باشد.

🌐برای مطالعه مقاله و ویدیو در سایت کلیک کنید
@optionreference

امید ریاضی

امید ریاضی = احتمال موفقیت × سود مورد انتظار − احتمال شکست × زیان مورد انتظار

مثال:

استراتژی A:
وین‌ریت: ۸۰٪
سود متوسط: ۱۰ واحد
باخت متوسط: ۵۰ واحد
امید ریاضی: ۰.۸×۱۰ − ۰.۲×۵۰ = −۲
با اینکه ۸۰٪ معاملات برنده‌‌ست، در بلندمدت بازنده است!

استراتژی B:
وین‌ریت: ۴۰٪
سود متوسط: ۵۰ واحد
زیان متوسط: ۲۰ واحد
امید ریاضی: ۰.۴×۵۰ − ۰.۶×۲۰ = ۸
با اینکه بیشتر مواقع می‌بازه، سودده‌ست!

یه معامله‌گر حرفه‌ای نباید صرفاً بپرسه شانس موفقیت تو این موقعیت چقدره؟ بلکه باید بپرسه وقتی این کار رو ۲۰۰ بار انجام دادم میانگین خروجیش در آینده چه خواهد شد

اگر نگیم همه اما می‌شه گفت تقریباً هر معامله‌گری که بدون توجه به امید ریاضی معامله می‌کنه، در حال نادیده گرفتن یکی از بنیادی‌ترین معیارهای کیفیت یک معامله‌ست
دلیل اینکه با قطعیت نمی‌شه گفت اون معامله‌گر «اشتباه می‌کنه» اینه که بعضی از معامله‌گران حرفه‌ای این محاسبه رو ذهنی و شهودی انجام می‌دن، نه با فرمول روی کاغذ. مثلاً یه مارکت‌میکر یا معامله‌گر باتجربه ممکنه هیچ‌وقت عدد امید ریاضی رو ننویسه اما تجربه‌ش باعث می‌شه عملاً همون منطق رو در تصمیم‌هاش اعمال کنه

آپشن رفرنس

📚 یک صفحه از تجربه‌های بازار آپشن
همه‌مون کم‌وبیش این جمله‌ها رو شنیدیم:
«فلانی با فلان استراتژی آپشن سودهای فوق‌العاده‌ای گرفته...»
یا
«این استراتژی این روزها خیلی خوب جواب می‌ده.»
طبیعیه که با خودمون بگیم:
«نکنه فرصت خوبی باشه و ما جا بمونیم؟»
شاید این حس، بی‌ربط به سال‌ها زندگی در یک اقتصاد تورمی نباشه.
جایی که بارها یاد گرفتیم اگر امروز تصمیم نگیریم، ممکنه فردا دیر باشه.
اما بازار آپشن، با این طرز فکر همیشه مهربون نیست.
فرض کنیم واقعاً یک استراتژی عالی پیدا کردیم...
سؤال مهم اینه:
آیا ما اجرای اون استراتژی رو هم به همون خوبی بلدیم؟
خیلی وقت‌ها مشکل از خود استراتژی نیست...
مشکل اینه که اولین اجرای اون رو با سرمایه اصلی‌مون شروع می‌کنیم.
بین «شنیدن درباره یک استراتژی» و «مسلط شدن به اجرای اون»، فاصله زیادی وجود داره.
ممکنه دو نفر دقیقاً از یک استراتژی استفاده کنن...
اما یکی ازش سود بگیره و دیگری ضرر.
چون استراتژی فقط چند قانون روی کاغذ نیست.
مدیریت معامله، انتخاب زمان ورود و خروج، مدیریت ریسک و حتی کنترل احساسات، همگی بخشی از همون استراتژی هستن.
شاید بهتر باشه قبل از اینکه سرمایه اصلی‌مون رو وارد یک ایده جدید کنیم، چند بار اون استراتژی رو با سرمایه‌ای خیلی کوچک اجرا کنیم.
اشتباه کنیم...
یاد بگیریم...
و تجربه به دست بیاریم.
به این کار می‌گن فوروارد تست.
اگر هم قرار باشه در اولین اجرا اشتباهی رخ بده، خیلی بهتره بهای اون اشتباه، چند درصد کوچک از سرمایه باشه، نه بخش بزرگی از اون.
💬 بازار همیشه فرصت می‌ده؛ اما سرمایه‌ای که بدون آمادگی از دست بره، به این راحتی برنمی‌گرده.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#آموزشی
وقتی می‌گیم یک بول‌کال اسپرد با دبیت ۶۵ تومان بسته شده، دقیقاً این ۶۵ تومان از کجا آمده؟

از قیمت کال خریداری‌شده؟
از کال فروخته‌شده؟
یا فقط اختلاف دو عددی که روی تابلو می‌بینیم؟

نکته همین‌جاست؛ دبیت واقعی ممکن است با چیزی که روی کاغذ حساب کرده‌ایم فرق داشته باشد و همین اختلاف کوچک، نقطه سربه‌سر، حداکثر زیان و حتی جذابیت کل معامله را تغییر بدهد.

در این مقاله با یک مثال ساده و واقعی، دبیت را از لحظه ورود تا اجرای سفارش‌ها باز کرده‌ایم:

🔗 مطالعه کامل مقاله در سایت آپشن رفرنس:

دبیت دقیقاً کجای معامله شکل می‌گیرد؟

معامله‌گری روزانه (Day Trading)

سلام با توجه به بسته بودن خودرو ،وبملت ، ذوب ، فملی و ...
روی اختیارهای
#شستا سررسید مرداد و
#اهرم سررسید شهریور میشه نوسان گرفت

#اسکالپر
#شکارنوسان
#موج‌سواری‌روی‌قیمت

اولین بازگشایی
#شپنا

بازار امروز نه اون‌قدر خوبه که بشه با خیال راحت خرید، نه اون‌قدر بده که فرار کنیم.

تقاضا هست، صف خرید هم هست؛ ولی ترس از خبرهای سیاسی هنوز توی معامله‌ها معلومه.

به نظرم فعلاً سبک و متنوع جلو رفتن خیلی منطقی‌تر از اینه که روی یک بازار شرط سنگین ببندیم.

وضعیت تابلوی اختیارمعامله


👈 داشبورد اختصاصی ره آورد

@optionreference

بازار صبح خیلی پرقدرت شروع کرد، ولی خریدارها نتونستن همون فشار رو نگه دارن.

بخش زیادی از رشد شاخص پس گرفته شد و فعلاً بازار آروم‌تر شده.

به نظرم هنوز نمی‌شه اسمش رو ضعف گذاشت؛ بیشتر شبیه اینه که هیجان اول وقت خوابیده و بازار داره سبک‌سنگین می‌کنه.

فعلاً نه جای هیجان خریده، نه ترس از ریزش.

@optionreference

امید ریاضی هم به‌تنهایی دلیل و معیار برای تصمیم‌گیری نیست ❌

فرض کن

احتمال موفقیت: ۹۹٫۹٪

سود: ۵٪

احتمال شکست: ۰٫۱٪

زیان: ۱۰۰٪ سرمایه درگیر


ممکنه امید ریاضی هم حتی مثبت باشه، اما خیلی از افراد حرفه‌ای باز هم چنین معامله‌ای رو اگر با درصد بالایی از سرمایه باشه انجام نمی‌دن، چون ریسکی نزدیک به نابودی وجود داره. بنابراین علاوه بر امید ریاضی، باید به ماهیت ریسک و نتیجه ریسک در بدترین سناریو هم توجه کرد. از دست دادن کل یا اکثر سرمایه، با از دست دادن ۱۰ یا ۲۰ درصد اون یکسان نیست.

به بیان دیگه: همه زیان‌ها از نظر روانی و اقتصادی هم‌ارزش نیستن

به همین دلیل در مدیریت سرمایه، معیارهایی مثلِ ریسک نابودی، افت سرمایه و واریانس بازده در کنار امید ریاضی بررسی می‌شن و در واقع می‌‌شه یه اصل رو مطرح کرد که:
امید ریاضی شرط لازم برای یک موقعیت خوبه، اما شرط کافی نیست. اگر حتی احتمال کمی برای نابودی کامل یا درصد بالایی از سرمایه وجود داشته باشه، می‌شه گفت اون موقعیت با وجود امید ریاضی مثبت هم، از نظر عقلانی قابل قبول نیست و این همون دلیلیه که خیلی از معامله‌گران حرفه‌ای، علاوه بر دنبال کردن امید ریاضی، روی بقای بلندمدت تمرکز می‌کنن؛

چون تنها در صورتی می‌‌شه از مزیت آماری بهره برد که در بازی باقی بمونی!


🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

طلا عدد امروزش رو یه بار بهمن دیده بود، یه بار خرداد و الان دوباره برگشته به همون عدد.

ولی توی این فاصله، انقدر بالا و پایینش کردن که خیلی‌ها چند بار خریدن، فروختن، ترسیدن و دوباره برگشتن!

آخرش قیمت همونه؛ ولی جیب معامله‌گرها نه.
به نظر شما جهت نمودار کدوم طرفه بعد از این تاریخ

عرض سلام و احترام خدمت‌دوستان گرامی🌸🌺

امیدوارم همتون در صحت

سلامت کامل باشید❤️

معامله‌گری روزانه (Day Trading)

ما معمولاً قراردادهایی رو که احتمال نوسان‌گیری بهتری دارن، از شب قبل با دیده‌بان بررسی می‌کنیم.
حجم معاملات، تاریخ سررسید، وضعیت پریمیوم، وضعیت قرارداد نسبت به قیمت اعمال و امکان ورود و خروج رو کنار هم می‌ذاریم، بعد سراغ نمودار سهم پایه و محدوده‌های حمایت و مقاومت می‌ریم.

با همین بررسی‌ها، امروز این قراردادها برای معامله‌گری روزانه می‌تونن زیر نظر باشن:

🔹 ضخود۵۰۵۱ و ضخود۵۰۵۲
🔹 ضخود۶۰۵۱ و ضخود۶۰۵۲
🔹 ضستا۵۰۴۷، ضستا۵۰۴۸ و ضستا۵۰۴۹

این‌ها معرفی برای خرید یا فروش قطعی نیستن؛
فقط قراردادهایی هستن که برای نوسان‌گیری امروز ارزش رصدکردن دارن.
نقطه ورود و خروج هم باید با حرکت سهم پایه و وضعیت لحظه‌ای سفارش‌ها مشخص بشه.

#اسکالپر
#شکارنوسان
#موج_سواری_روی_قیمت


@optionreference

تا اینجای بازار، چیزی که بیشتر از رشد شاخص جلب توجه می‌کنه، ورود پوله.

در ۴۵ دقیقه اول حدود ۷۵۰۰ میلیارد تومان معامله شده و نزدیک ۳۰۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شده. یعنی عدد ورود پول نسبت به ارزش معاملات واقعاً قابل‌توجهه.

از اون طرف هم حدود ۲۸۰۰ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده که می‌تونه نشونه این باشه بخشی از پول‌ها دارن دوباره به بازار سهام فکر می‌کنن.