❓ اگه بول کال اسپردت وارد سود شده، حتماً باید تا سود حداکثری صبر کنی؟
فرض کن یه بول کال اسپرد با پایه‌های ITM گرفتی.
بازار هم طبق انتظارت حرکت کرده و الان مثلاً ۵۰ درصد سود روی معامله نشسته.
اما...
کم‌کم بازار داره ضعیف می‌شه و نشونه‌های برگشت دیده می‌شه.
حالا یه سؤال...
واقعاً ارزش داره فقط به خاطر اون ۵۰ درصد سود باقی‌مونده، توی معامله بمونی؟
خیلی وقت‌ها ذهنمون فقط روی این قفل می‌شه که:
«هنوز به سود ماکزیمم نرسیدم!»
در حالی که شاید سؤال مهم‌تر این باشه:
«بازار هنوز هم با سناریویی که به خاطرش وارد این معامله شدم، همسوئه؟»
اگه جواب این سؤال نه باشه، شاید همون ۵۰ درصد سود بهترین نتیجه‌ای باشه که بازار حاضر بوده بهت بده.
معامله‌گر حرفه‌ای دنبال گرفتن آخرین ریال سود نیست...
اون می‌دونه وقتی بازار دیگه پشت استراتژیش نیست، گاهی خارج شدن از معامله، خودش یه تصمیم سوددهه.
💬 شما جای این معامله‌گر بودید، با دیدن نشونه‌های برگشت بازار، از بول کال اسپرد خارج می‌شدید یا تا سررسید صبر می‌کردید؟
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

در وطن ما آدم ها

کم کم خاموش می شوند؛

اول رویاهایشان می میرد

بعد خنده شان

بعد خودشان

و آخر فقط

جسمی می ماند

که سر کار می رود

برمی گردد

و شب ها

به سقف زل می زند...

همه خستگی‌ها با خواب درست نمی‌شن...

گاهی آدم می‌خوابه، استراحت می‌کنه و حتی چند روز از کار فاصله می‌گیره؛ اما باز هم حس می‌کنه انرژی نداره.

چون بعضی خستگی‌ها، خستگیِ بدن نیستن؛
خستگیِ ذهن، مسئولیت و ادامه‌دادن‌های طولانی‌ان.

آدم ممکنه هنوز کارهاشو انجام بده، جواب بقیه رو بده و از بیرون کاملاً عادی به نظر برسه؛ اما از درون، فقط داره خودش رو برای ادامه‌دادن هل می‌ده.

گاهی برای توصیف این وضعیت از عبارت «خودِ خسته» استفاده می‌شه؛ البته این عبارت یک تشخیص رسمی روان‌شناسی نیست. بیشتر توصیف حال کسیه که هنوز سرپاست، اما انرژی روانی‌اش کم‌کم تحلیل رفته.

مشکل اینجاست که چون هنوز از پا نیفتاده، نه خودش خستگی رو جدی می‌گیره و نه اطرافیانش.

مدام به خودش می‌گه:

«فعلاً تحمل می‌کنم.»
«بعداً استراحت می‌کنم.»
«الان وقت خسته‌شدن نیست.»

ولی این «بعداً» ممکنه هیچ‌وقت نرسه.

گاهی راه‌حل این نیست که کار تازه‌ای به برنامه‌مون اضافه کنیم. شاید بهتر باشه از خودمون بپرسیم:

کدوم فشار رو می‌تونم کمتر کنم؟
به چی باید نه بگم؟
چرا فکر می‌کنم همیشه باید قوی باشم؟

این موضوع توی معامله‌گری هم مهمه.

معامله‌گر خسته ممکنه عجولانه وارد معامله بشه، قوانین پلنش رو نادیده بگیره، بیش‌ازحد معامله کنه یا برای جبران ضرر، ریسک بیشتری بپذیره.

گاهی بهترین تصمیم معاملاتی، پیدا کردن یک موقعیت جدید نیست؛
معامله‌نکردنه.

شاید مسئله این نیست که نمی‌تونیم ادامه بدیم؛
شاید نباید به همین شکل ادامه بدیم.

آپشن رفرنس | تحلیل بازار و ذهن معامله‌گر

عرض سلام و احترام خدمت‌دوستان گرامی🌸🌺

امیدوارم همتون در صحت و
سلامت کامل باشید❤️

معامله‌گری روزانه (Day Trading)

سلام با توجه به اینکه نصف بازار امروز بسته هست خودرو ،وبملت ، ذوب ، فملی و ...
روی اختیارهای #شستا و #اهرم میشه نوسان گرفت:
طستا 5048
طستا 5047
ضستا 5049
ضهرم4030 و طهرم 4031 ریسک بالا

#اسکالپر
#شکارنوسان
#موج‌سواری‌روی‌قیمت

آخر هفته هست و
روز اعمال اختیارهای اهرم
و...
مراقبت کنید از سرمایه تون🌹

📢 پیام بازگشایی شپنا هم بعد از مجمع اومد.
ببینیم بازار چه استقبالی ازش می‌کنه. امروز احتمالاً نگاه خیلی‌ها به معاملات شپناست و می‌تونه روی حال‌وهوای کل بازار هم اثر بذاره.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#آموزشی

✅برای سنجش بازدهی صندوق اهرمی NAV مهم‌تره یا قیمت بازار ؟

🔸بستگی به هدف شما دارد

اگر هدف شما بررسی عملکرد خود صندوق است:
معیار اصلی NAV است.
چرا؟ چون NAV نشان می‌دهد:
▪️پرتفوی صندوق چقدر رشد کرده
▪️اثر اهرم چقدر بوده
▪️دارایی‌های صندوق در عمل چه عملکردی داشته‌اند

اگر هدف شما بررسی سود واقعی سرمایه‌گذار است:
قیمت بازار مهم‌تر است.
چرا؟ چون سرمایه‌گذار در نهایت با قیمت تابلو خرید و فروش می‌کند، نه با NAV.

🔰اگر این سؤال‌ها برای شما هم ایجاد شده این مقاله می‌تواند دید خیلی روشن‌تری به شما بدهد.

❓حباب صندوق دقیقاً یعنی چه
❓ چرا گاهی قیمت از NAV عقب می‌ماند
❓ برای سنجش عملکرد واقعی صندوق باید به چه عددی نگاه کرد
❓ آیا حباب منفی همیشه فرصت خرید است یا نه

@optionreference

https://t.me/optionreference/12101
👆👆👆

نتیجه نظرسنجی هم مشخص شد.
حدود ۳۶٪ از دوستان، که اتفاقاً بیشترین رأی رو هم آوردن، گزینه درست رو انتخاب کرده بودن. 👏
تبریک به اونایی که درست حدس زدن و ممنون از همه دوستانی که توی نظرسنجی شرکت کردن. 🌹
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

📚 یک صفحه از کتابخانه آپشن
تا حالا دقت کردید بیشتر معامله‌گرها موقع انتخاب یک استراتژی، اولین سؤالشون اینه:
«چند درصد مواقع سود می‌ده؟»
انگار هر استراتژی که تعداد بردهاش بیشتر باشه، حتماً استراتژی بهتریه.
اما دنیای معامله‌گری این‌قدر ساده نیست.
فرض کنید دو استراتژی جلوی شماست.
🔹 استراتژی اول از هر ۱۰ معامله، ۸ بار سود می‌ده.
🔹 استراتژی دوم فقط ۴ بار از هر ۱۰ معامله برنده می‌شه.
شما کدوم رو انتخاب می‌کنید؟
احتمالاً بیشترمون سراغ استراتژی اول می‌ریم.
اما هنوز یک بخش مهم از ماجرا رو نگفتم...
ممکنه هر بار که استراتژی اول ضرر می‌کنه، اون‌قدر بزرگ باشه که سود چند معامله قبلش رو از بین ببره.
در مقابل، شاید استراتژی دوم کمتر برنده بشه، اما هر بار که برنده می‌شه، سودش چند برابر ضررهاشه.
اینجاست که با یکی از مهم‌ترین مفاهیم معامله‌گری آشنا می‌شیم؛ امید ریاضی (Expected Value).
امید ریاضی یعنی اگر یک استراتژی را بارها و بارها اجرا کنید، در بلندمدت به طور متوسط چقدر برای شما سود یا زیان ایجاد می‌کند.
به همین خاطر، معامله‌گرهای حرفه‌ای فقط به درصد برد یک استراتژی نگاه نمی‌کنن؛ اونا به این فکر می‌کنن که اگر همین استراتژی رو ۱۰۰ بار اجرا کنن، در نهایت چه نتیجه‌ای می‌گیرن.
شاید برای همین باشه که بعضی از بهترین معامله‌گرهای دنیا، کمتر از نصف معاملاتشون برنده می‌شه...
اما در پایان سال، باز هم بازدهی فوق‌العاده‌ای دارن.
💬 در معامله‌گری، مهم نیست چند بار برنده می‌شید...
مهم اینه که وقتی ۱۰۰ معامله رو کنار هم می‌ذارید، موجودی حسابتون چه چیزی رو نشون می‌ده.
📖 با الهام از مفاهیم کتاب Thinking in Bets اثر Annie Duke
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

نتایج تسویه فیزیکی تعدادی از قراردادهای معامله صندوق اهرمی اهرم سررسید ۳۱ تیر ۱۴۰۵

طهرم۴۰۳۳ -قیمت اعمال ۵,۰۰۰ ﷼ - کامل درخواست شده

طهرم۴۰۳۲ - قیمت اعمال ۴,۶۰۰ ﷼ - ۰.۷٪ عدم درخواست

طهرم۴۰۳۱ - قیمت اعمال ۴,۲۰۰ ﷼ - ۴٪ عدم درخواست

ضهرم۴۰۲۷ - قیمت اعمال ۲,۸۰۰ ﷼ - بدون نکول

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

😮🔫پست #مکس_‌پین_پرایس سررسید تیرماه

مکس‌پین این دفعه زد تو خال، ولی کسی صداش درنیومد 😄

بازار کلاً همین‌طوریه...

وقتی قیمت سررسید میاد حوالی مکس‌پین، همه خیلی عادی از کنارش رد میشن. ولی یه بار درست درنیاد، یهو همه یادشون میفته که مکس‌پین به هیچ دردی نمی‌خوره!

نه مکس‌پین کشکه، نه وحی منزله.

بعضی سررسیدها خوب جواب میده، بعضی وقت‌ها هم بازار اصلاً محلش نمی‌ذاره.

این وسط یه حرف جالب هم مطرح شد؛ شاید وقتایی که ارزش معاملات پایینه و پول زور زیادی توی بازار نیست، احتمال اینکه قیمت حوالی مکس‌پین بمونه بیشتر باشه.

حرف بدی نیست، ولی تا چندتا سررسید رو کنار هم نذاریم، فعلاً بیشتر یه حدسه تا چیزی که بشه روش معامله کرد.

کلاً ما معامله‌گرا هم چیزایی رو بیشتر یادمون می‌مونه که خلاف پوزیشنمون اتفاق افتاده 😄

#شستا #مکس_پین_پرایس
📊 ۹ روز معاملاتی تا پایان سررسید مرداد باقی مونده.
در حال حاضر، کمترین پرداختی فروشنده‌های کال و پوت روی محدوده ۲۰۰ تومان قرار داره و فعلاً مکس پین شستا همین محدوده رو نشون میده.
یه نکته جالب راجع به شستا اینه که برخلاف نمادهایی مثل اهرم، معمولاً علاقه زیادی به حرکت تا مکس پین نداره و خیلی وقت‌ها اصلاً به اون محدوده نمی‌رسه. اما هر زمان اصلاحی اتفاق افتاده، مکس پین در بیشتر مواقع ته اصلاح رو خیلی خوب نشون داده.
به همین خاطر، تجربه سررسیدهای گذشته نشون میده مکس پین شستا بیشتر برای تنظیم نقاط سربه‌سر استراتژی‌های ترکیبی مثل Covered Call و Bull Call Spread کاربرد داشته و برای فروش نیکد کال به‌تنهایی ابزار قابل اتکایی نبوده.
همون‌طور که همیشه، با تغییر موقعیت‌های باز تا روز سررسید، مقدار مکس پین هم می‌تونه تغییر کنه.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#آموزشی
✅حاشیه امنیت استراتژی یعنی چی؟
تا حالا زیاد شنیدین که می‌گن:
«این معامله حاشیه امنیت بالایی داشت»
اما این یعنی چی؟
یعنی استراتژی فقط روی حالت ایده‌آل ساخته نشده.
یعنی اگر کمی زود وارد شدی،
اگر کمی دیر خارج شدی،
اگر بازار کمی بیشتر نوسان کرد،
یا حتی اگر حرکت با تأخیر اتفاق افتاد،
باز هم همه‌چیز از کنترل خارج نشه.
حاشیه امنیت یعنی تاب‌آوری
یعنی بین یک تحلیل نه‌چندان کامل و یک ضرر سنگین، هنوز یک فاصله امن وجود داشته باشد.

🌐برای مطالعه مقاله و ویدیو در سایت کلیک کنید
@optionreference

امید ریاضی

امید ریاضی = احتمال موفقیت × سود مورد انتظار − احتمال شکست × زیان مورد انتظار

مثال:

استراتژی A:
وین‌ریت: ۸۰٪
سود متوسط: ۱۰ واحد
باخت متوسط: ۵۰ واحد
امید ریاضی: ۰.۸×۱۰ − ۰.۲×۵۰ = −۲
با اینکه ۸۰٪ معاملات برنده‌‌ست، در بلندمدت بازنده است!

استراتژی B:
وین‌ریت: ۴۰٪
سود متوسط: ۵۰ واحد
زیان متوسط: ۲۰ واحد
امید ریاضی: ۰.۴×۵۰ − ۰.۶×۲۰ = ۸
با اینکه بیشتر مواقع می‌بازه، سودده‌ست!

یه معامله‌گر حرفه‌ای نباید صرفاً بپرسه شانس موفقیت تو این موقعیت چقدره؟ بلکه باید بپرسه وقتی این کار رو ۲۰۰ بار انجام دادم میانگین خروجیش در آینده چه خواهد شد

اگر نگیم همه اما می‌شه گفت تقریباً هر معامله‌گری که بدون توجه به امید ریاضی معامله می‌کنه، در حال نادیده گرفتن یکی از بنیادی‌ترین معیارهای کیفیت یک معامله‌ست
دلیل اینکه با قطعیت نمی‌شه گفت اون معامله‌گر «اشتباه می‌کنه» اینه که بعضی از معامله‌گران حرفه‌ای این محاسبه رو ذهنی و شهودی انجام می‌دن، نه با فرمول روی کاغذ. مثلاً یه مارکت‌میکر یا معامله‌گر باتجربه ممکنه هیچ‌وقت عدد امید ریاضی رو ننویسه اما تجربه‌ش باعث می‌شه عملاً همون منطق رو در تصمیم‌هاش اعمال کنه

آپشن رفرنس

📚 یک صفحه از تجربه‌های بازار آپشن
همه‌مون کم‌وبیش این جمله‌ها رو شنیدیم:
«فلانی با فلان استراتژی آپشن سودهای فوق‌العاده‌ای گرفته...»
یا
«این استراتژی این روزها خیلی خوب جواب می‌ده.»
طبیعیه که با خودمون بگیم:
«نکنه فرصت خوبی باشه و ما جا بمونیم؟»
شاید این حس، بی‌ربط به سال‌ها زندگی در یک اقتصاد تورمی نباشه.
جایی که بارها یاد گرفتیم اگر امروز تصمیم نگیریم، ممکنه فردا دیر باشه.
اما بازار آپشن، با این طرز فکر همیشه مهربون نیست.
فرض کنیم واقعاً یک استراتژی عالی پیدا کردیم...
سؤال مهم اینه:
آیا ما اجرای اون استراتژی رو هم به همون خوبی بلدیم؟
خیلی وقت‌ها مشکل از خود استراتژی نیست...
مشکل اینه که اولین اجرای اون رو با سرمایه اصلی‌مون شروع می‌کنیم.
بین «شنیدن درباره یک استراتژی» و «مسلط شدن به اجرای اون»، فاصله زیادی وجود داره.
ممکنه دو نفر دقیقاً از یک استراتژی استفاده کنن...
اما یکی ازش سود بگیره و دیگری ضرر.
چون استراتژی فقط چند قانون روی کاغذ نیست.
مدیریت معامله، انتخاب زمان ورود و خروج، مدیریت ریسک و حتی کنترل احساسات، همگی بخشی از همون استراتژی هستن.
شاید بهتر باشه قبل از اینکه سرمایه اصلی‌مون رو وارد یک ایده جدید کنیم، چند بار اون استراتژی رو با سرمایه‌ای خیلی کوچک اجرا کنیم.
اشتباه کنیم...
یاد بگیریم...
و تجربه به دست بیاریم.
به این کار می‌گن فوروارد تست.
اگر هم قرار باشه در اولین اجرا اشتباهی رخ بده، خیلی بهتره بهای اون اشتباه، چند درصد کوچک از سرمایه باشه، نه بخش بزرگی از اون.
💬 بازار همیشه فرصت می‌ده؛ اما سرمایه‌ای که بدون آمادگی از دست بره، به این راحتی برنمی‌گرده.
📌 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#آموزشی
وقتی می‌گیم یک بول‌کال اسپرد با دبیت ۶۵ تومان بسته شده، دقیقاً این ۶۵ تومان از کجا آمده؟

از قیمت کال خریداری‌شده؟
از کال فروخته‌شده؟
یا فقط اختلاف دو عددی که روی تابلو می‌بینیم؟

نکته همین‌جاست؛ دبیت واقعی ممکن است با چیزی که روی کاغذ حساب کرده‌ایم فرق داشته باشد و همین اختلاف کوچک، نقطه سربه‌سر، حداکثر زیان و حتی جذابیت کل معامله را تغییر بدهد.

در این مقاله با یک مثال ساده و واقعی، دبیت را از لحظه ورود تا اجرای سفارش‌ها باز کرده‌ایم:

🔗 مطالعه کامل مقاله در سایت آپشن رفرنس:

دبیت دقیقاً کجای معامله شکل می‌گیرد؟