درصورت استقبال اعضا
هفته دیگه یک آموزش رایگان مقدماتی اختیار معامله برگزار میکنیم

استقبال=❤️ گذاشتن زیر این پست

نوسانی که ضسپا ۳۰۵۷ امروز داد عجیب بود
از حالت ایده ال برای فروش و نکول
رسید به حالت ایده ال برای خرید واعمال

امروز با توجه به صف بودن اهرم
و اختلاف ۱ درصد پایانی با اخرین معامله
بنظرم ملت هر کاری کردن که سهم ندهند

ساعت ۱۰ امشب به وقت تهران
سخنرانی کوین وارش رئیس جدید بانک مرکزی آمریکا 🇺🇸
بیشتر از اعلام نرخ بهره، لحنش برای آینده شاخص دلار، طلا و نقره و... مهمه
خواهیم دید چه خواهد شد 🔥

یک ماه تقویمی صف خرید!

در حالی که از خرداد ماه ۱۴۰۵ در بورس ایران فقط یک روز معاملاتی باقی مونده اهرمی‌ها از ابتدای خرداد به جز ۲ روز همه روزهای معاملاتی رو با صف خرید به پایان رسوندن، یکی از اهرمی‌ها حتی اون انتهای اون دو روز هم صف خرید بسته بود و کل خرداد ماه رو صف خرید بود!

بالاترین بازدهی اهرمی‌ها از بازگشایی بورس در ۲۹ اردیبهشت تا امروز مربوط به نارنج اهرم با ۱۰۷٪ و جهش با ۹۴٪
و کمترین پیشران با ۷۹٪ و اهرم با ۷۶٪


🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

جمع‌بندی مهم صحبت‌ها:

نرخ بهره بدون تغییر ماند.
لحن کلی هاوکیش (انقباضی) بود.

تمرکز اصلی روی کنترل تورم بود و فدرال رزرو تمایلی به دادن سیگنال کاهش نرخ بهره نشان نداد.

بر اساس پیش‌بینی‌های جدید، تعداد قابل توجهی از اعضای کمیته حتی انتظار یک افزایش نرخ بهره تا پایان سال را دارند.

خلاصه: انقباضی ولی یواش

شاید باورتون نشه

طهرم با قیمت اعمال ۵,۰۰۰ تومن (طهرم۳۰۳۰) رو ۷۵.۵٪ درخواست ندادن 😲🫨 قیمت قرارداد ۲۰۰ تومن بود!

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

نتایج تسویه فیزیکی برخی قراردادهای آپشن اهرم سررسید ۲۷ خرداد ۱۴۰۵

ضهرم ۳۰۲۵ و ۳۰۲۶ و ۳۰۲۷ - اعمال‌های ۳,۰۰۰ و ۳,۴۰۰ و ۳,۸۰۰ تومان - ۱۰۰٪ درخواست شده
طهرم ۳۰۳۰ اعمال ۵,۰۰۰ تومان - ۷۵.۵٪ عدم درخواست
طهرم ۳۰۳۱ اعمال ۵,۶۰۰ تومان - ۱۹.۶۷٪ عدم درخواست

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

تفاهم نامه امضا شد.
شروع ۶۰ روز مذاکره برای توافق نهایی.

📌 بازار چیزی را می‌دید که مدل نمی‌دید

👈تا اینجا درباره جهش‌های قیمتی صحبت کردیم.

اما یک نکته جالب وجود دارد.

سال‌ها قبل از آنکه مدل‌های جهشی وارد ادبیات مالی شوند، معامله‌گران عملاً اثر این جهش‌ها را در قیمت اختیارها لحاظ می‌کردند.

چطور؟

فرض کنید دو اختیار خرید روی یک دارایی داریم.

هر دو سررسید یکسانی دارند.

اما یکی نزدیک قیمت فعلی دارایی است و دیگری در قیمتی بسیار دورتر قرار دارد.

در دنیای ساده بلک–شولز، رسیدن قیمت به آن سطوح دور چندان محتمل نیست.

بنابراین ارزش چنین اختیارهایی باید بسیار ناچیز باشد.

اما بازار همیشه این‌گونه رفتار نمی‌کرد.

در بسیاری از مواقع، معامله‌گران حاضر بودند برای این اختیارها بیشتر از چیزی پرداخت کنند که مدل کلاسیک پیشنهاد می‌داد.

انگار بازار به نکته‌ای توجه داشت که مدل از آن غافل بود.

اینکه گاهی یک خبر، یک گزارش، یک تصمیم ناگهانی یا یک اتفاق غیرمنتظره می‌تواند مسیر قیمت را به شکلی کاملاً متفاوت تغییر دهد.

نه فقط با یک حرکت بزرگ صعودی...

بلکه گاهی با یک سقوط شدید و ناگهانی.

اتفاقاتی که در چارچوب حرکت‌های آرام و پیوسته بلک–شولز به‌سختی قابل توضیح بودند.

در واقع بازار سال‌ها پیش از مدل‌ها پذیرفته بود که رخدادهای بزرگ، آن‌قدرها هم غیرممکن نیستند.

و همین سؤال مهم را به وجود آورد:

اگر بازار این احتمال را در قیمت‌ها می‌بیند، چرا مدل آن را نمی‌بیند؟

و اگر جهش‌ها بخشی از واقعیت بازار هستند...

آیا نباید وارد معادلات قیمت‌گذاری نیز شوند؟

پاسخ به همین پرسش، مسیر شکل‌گیری یکی از مهم‌ترین مدل‌های تاریخ اختیار معامله را هموار کرد.

مدلی که تلاش کرد دنیای آرام بلک–شولز را به واقعیت پر از خبر، شوک و جهش بازار نزدیک‌تر کند.

🔹 ادامه دارد...

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🔶 صندوق #سولار فارابی، صندوق پروژه نیروگاه خورشیدی شنبه 30 خرداد در بازار پذیره‌نویسی میشه.

🔸 یکی از مزیت‌های صندوق پروژه اینه که اجازه میده با سرمایه‌های کوچک هم در پروژه‌های بزرگ شریک بشیم.

🔸 پروژه‌هایی مثل نیروگاه‌ها معمولاً سرمایه‌های خیلی بزرگی نیاز دارن و برای خیلی‌ها دسترسی بهشون ساده نیست. اما در صندوق پروژه، افراد با خرید واحدهای صندوق در آن پروژه شریک میشن.

🔸 به همین دلیل این ابزار در بازار سرمایه شکل گرفته تا سرمایه‌های خرد هم بتونن وارد پروژه‌های واقعی بشن.

🔸 صندوق پروژه #سولار که برای احداث نیروگاه خورشیدی طراحی شده، به‌زودی پذیره‌نویسی میشه و علاقه‌مندان میتونن در این مرحله واحدهای اون رو خریداری کنند.

وزیر اقتصاد، دکتر مدنی زاده و پیش بینی تورم هنگفت در چند ماه آینده...

زنجیره قراردادهای اهرم سررسید تیر ۱۴۰۵ - ۱۳۰,۰۰۰ موقعیت تا رسیدن به سقف موقعیت باز حداکثری بازار و ممنوعیت اخذ موقعیت فزاینده




مجموع بیشینه های موقعیت های باز اختیار خرید و فروش هر قیمت اعمال در یک سررسید
به طور مثال در سرسید شهریور ماه نماد اهرم
موقعیت های باز اختیار خرید و اختیار فروش قیمت اعمال ۱۶۰۰ تومن رو چک میکنن هر کدوم بیشتر بود مبنا قرار میگیره
برای همه قیمت اعمال های این سررسید نماد اهرم اینکار انجام میشه و در نهایت جمع می شوند
اگر از سقف موقعیت های باز طبق اطلاعیه منتشر شده از شرکت بورس یا فرابورس برای اون زنجیره بیشتر باشه از روز معاملاتی بعد امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید وجود نداره تا موقعیت ها بسته بشن و مجموع طبق فرمول بالا به ۸۰ درصد سقف برسه و مجدد از روز کاری بعد میشه موقعیت جدید گرفت
این مقدار هم در سامانه های معاملاتی و سایت های خدمات دهنده در حوزه آپشن نمایش داده میشه

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆