📌 این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟

در پست قبل دیدیم که بخش بزرگی از بازدهی بازار، در تعداد محدودی از روزها ساخته می‌شود.

روزهایی که از دست دادن آن‌ها می‌تواند نتیجه یک سرمایه‌گذاری را کاملاً تغییر دهد.

اما هنوز یک سؤال مهم باقی مانده است:

این روزهای خاص از کجا می‌آیند؟

اجازه بدهید از یک مشاهده ساده شروع کنیم.

ساعت ۱۲:۳۰ بازار بسته می‌شود.

آخرین معامله یک اختیار خرید روی قیمت ۲۴۰ تومان انجام شده است.

تابلو خاموش می‌شود.

معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند.

و تا ساعت ۹ صبح روز بعد، هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود.

اما دنیا متوقف نمی‌شود...

شرکت‌ها گزارش منتشر می‌کنند.

خبرهای اقتصادی منتشر می‌شوند.

تصمیم‌های جدید گرفته می‌شوند.

تحلیل‌ها تغییر می‌کنند.

انتظارات معامله‌گران تغییر می‌کند.

و صبح روز بعد...

اولین معامله همان اختیار خرید روی ۲۸۵ تومان انجام می‌شود.

نه ۲۴۵ تومان...

نه ۲۵۰ تومان...

نه ۲۶۰ تومان...

مستقیماً ۲۸۵ تومان.

حالا یک سؤال جالب:

این ۴۵ تومان افزایش قیمت دقیقاً چه زمانی اتفاق افتاد؟

کدام معامله آن را ثبت کرد؟

کدام لحظه روی نمودار دیده شد؟

پاسخ عجیب است:

هیچ‌وقت.

حداقل نه در زمانی که بازار باز بوده است.

انگار بخشی از مسیر قیمت از دید ما پنهان مانده باشد.

انگار بازار بعضی وقت‌ها به جای حرکت کردن...

پرش می‌کند.

و نکته جالب‌تر اینجاست که همین پرش‌ها معمولاً پشت بسیاری از همان «روزهای خاص» قرار دارند که در پست قبل درباره آن‌ها صحبت کردیم.

روزهایی که بیشترین سودها ساخته می‌شوند...

و گاهی بزرگ‌ترین زیان‌ها نیز.

اما اینجا یک چالش مهم به وجود می‌آید.

بسیاری از مدل‌های مالی، بازار را موجودی آرام و پیوسته تصور می‌کنند.

بازاری که قیمت‌ها در آن قدم‌به‌قدم تغییر می‌کنند.

اما اگر بازار واقعاً گاهی پرش کند...

اگر بخشی از واقعیت بین دو نقطه قیمتی پنهان باشد...

آیا آن مدل‌ها هنوز می‌توانند تصویر کاملی از بازار ارائه دهند؟

شاید پاسخ این سؤال، مسیر شکل‌گیری نسل جدیدی از مدل‌های مالی را توضیح دهد...

🔹 ادامه دارد...

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

بیش از ۵۰ همت صف خرید در پیش‌گشایش بازار

۱۴۰۵/۰۳/۲۳

خودرو با ۳۰٬۰۶۸ هزار قرارداد، بیشترین حجم معاملات

اهرم با ۱٬۶۹۴ میلیارد تومان، بیشترین ارزش معاملات

ضخود4059 با ۶٬۷۳۶ هزار قرارداد بیشترین حجم معاملات

ضهرم3028 با ۲۲۰ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات

ارزش معاملات امروز ۲۳ خرداد ۱۴۰۵ بازار آپشن ۲,۳۸۰ میلیارد تومان و یکی از بالاترین ارزش معاملات تاریخ بازار

فاصله اندک با رکورد ارزش معاملات بازار آپشن با ۲,۴۵۰ میلیارد تومان در ۱۷ دی‌ماه سال گذشته

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

اگر در این روزهای مثبت قصد خرید سهمی را دارید و سهم در صف خرید قفل شده است، از استراتژی خرید مصنوعی (Synthetic Long Stock) غافل نشوید.

در بسیاری از مواقع، زمانی که امکان خرید مستقیم سهم به دلیل صف خرید وجود ندارد، می‌توان با استفاده از ابزارهای اختیار معامله، موقعیتی با رفتار مشابه خرید سهم ایجاد کرد.

بزرگ‌ترین مزیت خرید مصنوعی در بازار ایران، دور زدن محدودیت صف خرید است؛ اما بزرگ‌ترین ریسک آن، نقدشوندگی قراردادهای اختیار و احتمال فاصله گرفتن قیمت موقعیت مصنوعی از ارزش منصفانه آن است.

جهت مشاهده پست آموزشی خرید مصنوعی اینجا را بزنید

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

نحوه اعمال آپشن نقره
به بند 4 و تفاوت هاش با اعمال سهام دقت کنید
شما موافق کدام نوع اعمال هستین
مدل سهام 👍
مدل بورس کالا ❤️

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

وقتی انسان به بلوغ می‌رسه، یکی از اولین چیزهایی که از اون دست می‌کشه، تجمل و خودنماییه.
چون نمایش دادن، اغلب زینت «من»ی هست که در درون احساس کمبود می‌کنه.
انسان هرچه‌ از درون قوی‌تر می‌شه:
کمتر نمایش می‌ده،‌
کمتر حرف می‌زنه و کمتر تلاش می‌کند چیزی رو ثابت کنه.

#منهای_بورس

کارشناس صداوسیما: تمام امامان اهل مذاکره بودند و با دشمنانشان گفتگو و حتی در مواردی همکاری می‌کردند!


پ.ن : ایکاش ٢٠ سال پیش هم سیره امامان رو عمل میکردین عمر ما به فنا نمیرفت

با اوباما و بایدن کنار نیومدین با کسی که دستور جنگ صادر کرد توافق کردید؟😏

چقدر تحریم، چقدر فشار و استرس، چقدر سختی به ما تحمیل شد که امروز برسیم به این نقطه...

‏توافق الکترونیکی فقط اونجاش که قالیباف زنگ می‌زنه به جی دی ونس، می‌گه این کُد ۵ رقمی‌ای که برات sms شده رو برام بخون.😂

خیلی‌ها شرط‌بندی رو مساوی با قمار می‌دونن، اما واقعیت اینه که وقتی پای تحلیل احتمالات و مدیریت ریسک وسط باشه، داستان کاملاً فرق می‌کنه.

امروز داشتم بازار پیش‌بینی قهرمان جام جهانی ۲۰۲۶ توی Polymarket رو نگاه می‌کردم، یه نکته جالب توجهم رو جلب کرد: مجموع شانس ۶ تیم اول بازار تقریباً ۷۰٪ بود.

اولین چیزی که به ذهن اکثر آدم‌ها می‌رسه اینه که حدس بزنن کدوم تیم قهرمان میشه، اما ذهن یه سرمایه‌گذار یه جور دیگه به ماجرا نگاه می‌کنه:

اگه به جای انتخاب یه تیم، روی کل این سبد سرمایه‌گذاری کنم چی؟

الان میشه روی هر ۶ تیم پوزیشن مساوی گرفت، طوری که مجموعاً حدود ۷۰ دلار هزینه کنی و اگر هر کدوم از این ۶ تیم قهرمان بشن (که خب همه‌ی فوتبالی‌ها می‌دونن احتمال این اتفاق چقدر بالاست)، توی بدترین سناریو که میشه قهرمانی یکی از همین تیم‌های اصلی، حدود ۸۳ دلار دریافت کنی.

یعنی در اصل روی این فرض شرط نبستی که اسپانیا یا فرانسه قهرمان میشن، روی این شرط بستی که قهرمان از بین این چند تیم در میاد.

این دقیقاً همون طرز فکریه که توی بازارهای مالی استفاده می‌کنیم. توی سرمایه‌گذاری حرفه‌ای معمولاً دنبال این نیستیم که یه سهم یا یه دارایی رو به عنوان برنده قطعی پیدا کنیم؛ دنبال این هستیم که احتمالات رو بهتر از بقیه بفهمیم و سبدی بچینیم که در محتمل‌ترین سناریوها به نفعمون باشه.

به نظرم یکی از ارزشمندترین مهارت‌هایی که بازارهای مالی به آدم یاد میدن اینه که دنیا رو از دریچه احتمالات ببینی.

اونجاست که حتی یه بازار شرط‌بندی هم دیگه صرفاً یه بازی شانسی نیست و تبدیل میشه به یه مسئله تحلیل، مدیریت ریسک و پیدا کردن قیمت‌گذاری‌های اشتباه.

آخرش هم مهم نیست موضوع سهام باشه، کریپتو باشه یا حتی فوتبال...

پول معمولاً نصیب کسی میشه که احتمالات رو بهتر از بقیه درک کرده و بیشتر به اون احتمالات اتکا میکنه تا شانس…

Amirata Entezari
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

شبکه خبر به نقل از شهباز شریف نخست‌وزیر پاکستان از دستیابی به تفاهم‌نامه و خاتمه دائمی و فوری جنگ در همه جبهه‌ها خبر داد

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆