زنجیره قراردادهای خرداد ماه اهرم باز شد 🔓 از فردا امکان اخذ موقعیت فزاینده وجود خواهد داشت، موقعیت باز حداکثری فعلی ۲,۱۸۳,۹۲۹

شنبه ۱۶ خرداد ۱۴۰۵

ارزش کل معاملات بازار آپشن سهام و صندوق های سهامی - ۱۱۸۱ میلیارد تومان - ۱۱٪ کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل

✅ ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات
ضهرم ۴۰۲۸ - ۳۷۱ میلیارد تومان
طهرم ۴۰۲۹ - ۹۰.۵ میلیارد تومان
ضهرم ۴۰۳۰ - ۶۶.۵ میلیارد تومان
ضهرم ۴۰۲۹ - ۶۱.۵ میلیارد تومان
ضملت ۳۰۶۴ - ۳۹.۵ میلیارد تومان

۴ قرارداد اول با بیشترین ارزش معاملات همگی مربوط به زنجیره قراردادهای تیر ماه ۱۴۰۵ اهرم و حدوداً ۵۰٪ از ارزش کل معاملات

برترین دارایی پایه بر مبنای ارزش معاملات آپشن

۱ - اهرم - ۸۱۰ میلیارد - ۶۸.۵٪ ارزش معاملات
۲ - وبملت - ۱۷۵ میلیارد - ۱۴.۸٪ ارزش معاملات
۳ - خودرو - ۷۶ میلیارد - ۶.۴٪ ارزش معاملات
۴ - شستا - ۷۲.۵ میلیارد - ۶.۱٪ ارزش معاملات

سایر قراردادهای نمادهای دیگر کمتر از ۵٪ ارزش معاملات


وضعیت زنجیره قراردادهای اهرم


سررسید ۲۷ خرداد ماه - ۲,۱۶۹,۱۴۳ موقعیت باز حداکثری - امکان اخذ موقعیت فزاینده از روز معاملاتی بعد ✅
شکاف تا بسته شدن زنجیره ۵۸۰,۷۵۷ 🔒


سررسید ۳۱ تیر ماه - ۱,۶۵۰,۳۷۱ موقعیت باز حداکثری - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅
شکاف تا بسته شدن زنجیره ۱,۰۹۹,۶۲۹ 🔒



🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

مهم‌ترین روزهای بازار، معمولی نیستند

در پست قبل گفتیم که بازار با روزهای عادی ساخته نمی‌شود.

اگر به گذشته نگاه کنید، احتمالاً بیشترین سودها و بزرگ‌ترین زیان‌هایتان هم در روزهای عادی اتفاق نیفتاده‌اند.

هیچ‌کس از یک روز کاملاً معمولی خاطره‌ای ندارد.

اما همه روزی را به یاد دارند که یک خبر، یک تصمیم یا یک اتفاق غیرمنتظره همه‌چیز را تغییر داد.

جالب است که بخش بزرگی از مدل‌های مالی، دقیقاً همین روزها را استثنا فرض می‌کنند.

انگار مهم‌ترین فصل‌های کتاب را پاورقی بدانیم.

شاید به همین دلیل است که گاهی بازار چیزی را می‌بیند که مدل‌ها نمی‌بینند.

شاید مسئله این نیست که این اتفاقات نادر هستند...

شاید مسئله این است که بیش از حد مهم‌اند تا نادیده گرفته شوند.

ادامه دارد...

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

دوستانی که فعال بازار اپشن هستند
و ی موقع نت قطع بشه احتیاج به پرسش و پاسخ در زمینه آپشن دارند
گروه اپشن رفرنس را توی بله پیگیری کنند

لینک گروه پرسش و پاسخ در گروه تخصصی آپشن بورس ایران:

https://ble.ir/optionreferencegroup

بورس زیر سایه جنگ؛ رکورد چندساله ارزش معاملات خرد شکست!

📊ارزش معاملات خرد (سهام+حق تقدم+صندوق های سهامی) امروز بازار مورخ ۱۸ خرداد ۱۴۰۵ مبلغ ۳۷,۳۳۳ میلیارد تومان بود.

در نمودار فوق روند ارزش معاملات روزهای اخیر قابل مشاهده است.

پارسیس تحلیل

جهت بررسی:

آتی صندوق اهرم سررسید تیر (جهرم٠۵٠۴) هم در سمت خرید و هم در سمت فروش توسط بازارگردان سفارش گذاری شده است.

احتمالا این روند در روزهای آینده ادامه دار باشد.

باشد که به زودی بازار آتی نیز مورد توجه بازار قرار بگیرد.

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

الان میتونید با خرید جهرم ۰۵۰۴ (آتی اهرم با سررسید تیر) لوریج چهار بگیرید روی صندوق اهرم با سر به سری ۸ درصد
در صورتی که ضهرم ۴۰۲۸ که بیشترین ارزش معاملات آپشن اهرم داره سر به سری بیشتر از ۱۰ درصد داره با لوریج ۳.۲
لوریج آپشن هرچقدر سهم رشد کنه کاهش پیدا می‌کنه ولی برای آتی ثابت ۴ میمونه

بانک مرکزی شیوه‌نامه پذیرش صندوق‌های درآمد ثابت ارزی رو تصویب کرد

ساز و کارش شبیه همون صندوق درآمد ثابته، فقط فرقش اینه که با اسکناس ارزیه

هدف بانک مرکزی بیشتر اینه که دلارهای دست مردم رو جمع کنه

اگر ۱۰ روز را از بازار حذف کنیم چه اتفاقی می‌افتد؟

در پست‌های قبل گفتیم که مهم‌ترین روزهای بازار، معمولاً روزهای عادی نیستند.

اما شاید سؤال اصلی چیز دیگری باشد.

فرض کنید بتوانیم فقط ۱۰ روز مهم را از تاریخ بازار حذف کنیم.

نه ۱۰۰ روز.

نه یک سال.

فقط ۱۰ روز.

به نظر شما چه اتفاقی برای بازدهی بلندمدت بازار می‌افتد؟

بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کنند نتیجه سال‌ها حضور در بازار، حاصل هزاران روز معاملاتی است.

اما واقعیت همیشه این‌قدر ساده نیست.

گاهی چند روز استثنایی، اثر صدها روز معمولی را خنثی می‌کنند.

یا حتی مسیر چند ساله یک دارایی را تغییر می‌دهند.

انگار بخش مهمی از داستان بازار، در تعداد کمی از روزها نوشته شده باشد.

حالا یک سؤال مهم‌تر:

اگر چند روز استثنایی می‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، آیا منطقی است مدلی داشته باشیم که این روزها را صرفاً یک نوسان غیرعادی بداند؟

شاید همین سؤال، نقطه شروع نسل جدیدی از مدل‌های مالی بوده است.

ادامه دارد...

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒏𝒄𝒆

نخستین عرضه اولیه ۱۴۰۵ بورس تهران، مربوط به گروه توسعه مالی فیروزه با نماد «وفیروزه» فقط تا ساعت ۱۲:۳۰ چهارشنبه ۲۰ خرداد ادامه خواهد داشت. با توجه به شرایط بازار انتظار می‌رود این عرضه اولیه با استقبال گسترده‌ای مواجه شود. شرکت در عرضه اولیه «وفیروزه» در تمام کارگزاری‌ها با ثبت سفارش خرید از طریق سامانه معاملات برخط امکان‌پذیر است.

🤔 احتمال پولدار شدن با ترید روزانه چقدره؟

📊 یه پژوهش معروف عملکرد افرادی رو بررسی کرد که بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ برای اولین بار وارد معاملات روزانه (Day Trading) در بازار آتی سهام برزیل شده بودن؛ بازاری که از نظر حجم معاملات جزو بزرگ‌ترین بازارهای مشتقه دنیا محسوب می‌شه.

📉 نتیجه خیلی قابل توجه بود: از بین تمام افرادی که بیشتر از ۳۰۰ روز معاملاتی به فعالیت ادامه دادن، حدود ۹۷٪ در نهایت ضرر کردن. فقط حدود ۱.۱٪ تونستن درآمدی بالاتر از حداقل دستمزد برزیل داشته باشن، و فقط حدود ۰.۵٪ به درآمدی رسیدن که از حقوق اولیه یک متصدی بانک بیشتر بوده؛ اون هم در شرایطی با ریسک بسیار بالا.
📌 منبع: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3423101

🧠 نکته مهم اینه که این مطالعه مربوط به یک بازار خاص (فیوچرز سهام برزیل) و یک دوره زمانی مشخصه، بنابراین به‌تنهایی نمی‌شه اون رو به همه بازارها و همه شرایط تعمیم داد، اما با نتایج پژوهش‌های مشابه در کشورهای مختلف هم‌راستاست که نشون می‌دن اکثر معامله‌گران روزانه در بلندمدت عملکرد ضعیفی دارن.

⚠️ البته این به معنی غیرممکن بودن سوددهی نیست، بلکه بیشتر درباره احتمال موفقیت در سطح معیشتی و پایدار بودن درآمد از این روش صحبت می‌کنه.

🏦 از طرف دیگه، بازارهای مالی امروز فقط از معامله‌گران خرد تشکیل نشدن. بخش بزرگی از معاملات توسط نهادهای مالی بزرگ، الگوریتم‌ها و سیستم‌های معاملاتی خودکار انجام می‌شه که به داده‌ها، سرعت اجرا و زیرساخت‌هایی دسترسی دارن که برای افراد عادی قابل رقابت مستقیم نیست.

⚖️ ترید روزانه بیشتر شبیه یک رقابت بسیار سخت و پرهزینه است تا یک مسیر قابل اتکا برای کسب سود و یک شغل پایدار؛ و به‌جز موارد استثنا، برای اکثریت افراد مسیر واقع‌بینانه‌ای برای پولدار شدن محسوب نمی‌شه.

💡 ترید روزانه می‌تونه جذاب و هیجان‌انگیز باشه، اما هیجان با درآمد پایدار لزوماً یکی نیست.

🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

TAL در بورس ایران چیست؟ (معاملات پایانی / حراج پایانی)

اگر بخواهیم ساده اما دقیق بگوییم، TAL (معاملات پایانی) بخشی از انتهای جلسه معاملاتی است که در آن، قیمت بر اساس مکانیسم حراج و تجمیع سفارش‌ها کشف می‌شود؛ نه بر اساس معاملات لحظه‌ای.

در این مرحله، به‌جای نوسان پیوسته قیمت، یک فرآیند «تطبیق سفارش‌ها» انجام می‌شود و در نهایت یک قیمت واحد به‌عنوان قیمت معامله در آن بازه تعیین می‌گردد.




این مرحله چطور کار می‌کند؟
در بازه معاملات پایانی:

سفارش‌های خرید و فروش جمع‌آوری می‌شوند

اولویت قیمت و سپس حجم در فرآیند تطبیق لحاظ می‌شود

قیمت نهایی بر اساس تعادل بین عرضه و تقاضا کشف می‌شود

و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرند


نکته مهم:
این قیمت، قیمت کشف‌شده در حراج پایانی است (نه صرفاً آخرین قیمت معامله شده در بازار عادی).




تفاوت مهم با بازار عادی:
در بازار عادی:

قیمت‌ها به‌صورت لحظه‌ای و پیوسته تغییر می‌کنند


در معاملات پایانی:

قیمت‌ها در یک بازه کوتاه جمع‌آوری می‌شوند

و در نهایت فقط یک قیمت تعادلی واحد برای انجام معاملات شکل می‌گیرد





یک مثال ساده:
فرض کنید سهمی در طول روز در قیمت‌های مختلف معامله شده است.
در پایان بازار، همه سفارش‌های خرید و فروش وارد یک فرآیند حراج می‌شوند.

نتیجه این فرآیند: یک قیمت مشخص به‌عنوان قیمت پایانی (کشف‌شده در حراج پایانی) تعیین می‌شود
و معاملات در همان قیمت انجام می‌گیرد.




چه کسانی می‌توانند شرکت کنند؟
تمام فعالان بازار (حقیقی و حقوقی) می‌توانند در این مرحله سفارش ثبت کنند،
به شرطی که نماد در آن روز در حالت معاملات پایانی فعال باشد و سفارش از طریق کارگزاری ارسال شود.




جمع‌بندی:
TAL یا معاملات پایانی، یک سازوکار حراج‌محور برای کشف قیمت در انتهای بازار است؛
جایی که به‌جای معاملات لحظه‌ای، بازار در یک بازه کوتاه به یک قیمت تعادلی مشترک می‌رسد.

شناخت دقیق این سازوکار کمک می‌کند رفتار قیمت در انتهای بازار را درست‌تر تحلیل کنیم.

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒏𝒄𝒆