اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#کریپتو «استراتژی زدن در آپشن یعنی چی؟» تقریباً هر کسی که تازه وارد بازار آپشن میشه، اولش فقط «می‌خره یا می‌فروشه»؛ اما بعد از مدتی می‌فهمه که بازی واقعی، توی ترکیب این دو تاست! به این کار می‌گیم استراتژی زدن. 🔹 مفهوم ساده: استراتژی زدن یعنی ساختن یک…

#کریپتو
با سلام خدمت دوستان عزیز کانال آپشن رفرنس
در ادامه پست استراتژی زدن ها، تصمیم گرفتیم بحث استراتژی هارو براتون بیشتر باز کنیم و در سه پارت مجزا در طول یک هفته بیشتر مطالب رو مرور کنیم و یاد بگیریم
پارت سوم هم به صورت موردی و مثال های عینی و به روز که خودم اون استراتژی هارو میزنم براتون میفرستم تا باهم بیشتر مطالب یاد بگیریم

🧩 پارت اول: مفاهیم کلاسیک و پایه‌ای استراتژی زدن در آپشن‌ها

❇️تقریباً همه‌ی ما وقتی وارد بازار آپشن می‌شیم، اول فقط “می‌خریم یا می‌فروشیم”.
ولی از یه جایی به بعد می‌فهمیم بازی واقعی اونجاست که یاد بگیری چطور ترکیب بسازی، نه فقط پوزیشن باز کنی.
اینجا نقطه‌ی شروع دنیای استراتژی‌ زدنه 🔥

🎯 استراتژی زدن یعنی چی؟

یعنی با کنار هم گذاشتن چند قرارداد خرید و فروش، ساختاری طراحی کنی که:

ریسکت کنترل‌شده باشه،

سودت وابسته به فقط جهت بازار نباشه،

و مهم‌تر از همه، بدونی در هر سناریو قراره چی بشه.😄

📚 مفاهیم پایه‌ای که هر استراتژیست باید بلد باشه:

1️⃣ ساختار سود زیان ( payoff):
هر استراتژی در نهایت یه منحنی سود و زیانه.
یعنی تصویر واضحی از این‌که قیمت دارایی کجا باشه، تو سودی و کجا ضرر.
به زبان ساده: اگه Payoff رو نفهمی، نمی‌دونی داری برای چی بازی می‌کنی.

2️⃣پارامتر های مهم یونانی (greek )
این چهار تا قلب تپنده‌ی هر استراتژی‌ان.

جهت بازار چقدر روی تو اثر داره؟ Delta

با گذر زمان سود می‌کنی یا ضرر؟Theta

نوسان بازار چقدر رویت حساسه؟ Vega

دلتا چقدر سریع تغییر می‌کنه؟ Gamma
درک اینا یعنی فهمیدن زیرپوست رفتار استراتژی.

3️⃣ نقطه سر به سر (break-even) :
مرز دقیق بین سود و زیان.
اگه ندونی کجاست، یعنی هنوز نمی‌دونی محدوده‌ی امن پوزیشن‌ت چقدره.

4️⃣ نوسانات : (volatility)
استراتژی بدون درک نوسان معنا نداره.
خیلیا فکر می‌کنن با بالا یا پایین رفتن قیمت سود می‌گیرن؛
اما خیلی وقتا سود اصلی از تغییر در نوسان ضمنی (Implied Vol) میاد نه از قیمت.

5️⃣ کاهش ارزش زمانی (time decay )
زمان مثل یه جریان پنهانه که هر روز بخشی از قیمت آپشن رو می‌خوره.
اگه اینو نفهمی، ممکنه حتی وقتی جهت بازار درست پیش‌بینی کردی، باز هم ضرر کنی.

6️⃣ نقدینگی (liquidity )
استراتژی خوب اونه که بتونی واردش بشی و ازش بیرون بیای.
خیلیا توی بازار ایران اینو نادیده می‌گیرن و با یه اسپرد خشک گیر می‌کنن.

7️⃣ مارجین و لورج (margin & leverage )
خیلیا استراتژی می‌زنن ولی از نسبت‌های مارجین و لورج خبر ندارن.
هر استراتژی باید طوری طراحی بشه که تحت فشار نوسان مارجین کال نشی.

🔸 چند استراتژی کلاسیک که باید بشناسی تا اسم شون رو شنیدی سریع متوجه ماهیت و منطق اون استراتژی بشی !

استرادل (Straddle): بازی روی نوسان بدون توجه به جهت.

استرنگل (Strangle): نسخه ارزان‌تر ولی با محدوده‌ی وسیع‌تر.

اسپردها (Spreads): محدود کردن ریسک با خرید و فروش همزمان در قیمت‌های مختلف.

کاورد کال (Covered Call): ترکیب سهم و فروش اختیار خرید برای درآمد از زمان.

پروتکتد پوت (Protected Put): بیمه کردن پوزیشن‌های نقدی در مقابل ریزش بازار.

✅این بود پارت اول مون
به زودی پارت دوم هم براتون منتشر میکنیم و بیشتر در مورد مباحث حرفه ای تر باهاتون صحبت میکنیم

همراه ما باشین ❤️❤️
تاپییک مشتقه کریپتو آپشن رفرنس

👍9❤6👎3👏1

2.67K views10:52