🚨اتفاق بسیار مثبت در بازار مشتقه
برای اولین بار در بازار مشتقه ایران،
📆 اختیار معامله‌های صندوق اطلس دو‌هفته‌ای شدند!

یعنی از این به بعد، آپشن‌های اطلس با سررسیدهای کوتاه‌تر و فرصت‌های معاملاتی بیشتر عرضه می‌شن 🔥

گام تازه‌ای برای پویاتر شدن بازار مشتقه و اجرای انواع استراتژی‌های حرفه‌ای 💪

@OptionReference

📢 سررسیدهای جدید اختیار معامله اطلس

اختیار معامله‌های صندوق اطلس از این پس با فاصله‌ ۱۴ روزه منتشر می‌شن 👇

📆 سررسیدها:

🔹 ۴ آبان
🔹 ۱۸ آبان
🔹 ۲ آذر
🔹 ۱۶ آذر

اولین گام جدی در مسیر دو‌هفته‌ای شدن سررسیدها در بازار مشتقه 🔥

#اطلس
#ضاطلس
#طاطلس
@OptionReference

حجمی که اهرم تو سه روز اخیر خورده ۲ میلیارد واحد، کل صندوق ۵.۵ میلیارد واحد که ۳۰٪ هم دست کد رزروه. پس عملاً زیر ۴ میلیارد واحد و حجمی که خورده معادل ۵۰٪ واحد‌های صندوقه

تحلیل‌تون از این حجمی که اهرم خورد چیه؟

نظرتون رو اینجا به اشتراک بذارید

توی شطرنج یه اصطلاحی هست که میگه:

حرکت بعدیت از اشتباه قبلیت مهمتره.

خراب کردی؟

فدای سرت

به حرکت بعدیت دقت کن...

امروز ۲۰ مهر ۱۴۰۴ رکورد ورود پول حقیقی پس از جنگ دوازده روزه شکست (حدوداً ۳,۲۰۰ میلیارد تومان) ✅

ارزش معاملات آپشن هم حدوداً ۷۷۵ میلیارد تومان

✅ از فردا در هر دو سررسید مهر و آبان‌ماه قراردادهای آپشن اهرم امکان اخذ موقعیت فزاینده وجود خواهد داشت

موقعیت‌های باز بازار اهرم
سررسید مهر ماه - ۲,۰۰۵,۰۷۱
سررسید آبان ماه - ۲,۱۴۵,۷۲۲

@OptionReference

موقعیت‌های باز بازار قرارداد‌های آپشن اهرم در دو سررسید مهر و آبان ماه با مدل بیشینه شماری بین کال و پوت در هر قیمت اعمال، در انتهای روز معاملاتی ۲۱ مهر ۱۴۰۴



سررسید مهر ماه ۲,۴۱۸,۶۸۳ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده در زنجیره باز ✅

فاصله تا سقف مجاز موقعیت باز بازار برای اخذ موقعیت فزاینده ۳۳۱,۳۱۷

تغییر نسبت به روز معاملاتی قبل ۴۱۳,۶۱۲ افزایش

۲۰.۶٪ افزایش موقعیت باز

قرارداد با بیشترین تغییر در موقعیت باز

کال - ضهرم۷۰۴۰ - قیمت اعمال ۳,۰۰۰ - ۶۱,۱۵۶ افزایش
پوت - طهرم۷۰۳۵ - قیمت اعمال ۲,۰۰۰ - ۲۱۳,۳۳۳ افزایش



سررسید آبان ماه ۲,۱۲۰,۵۱۱ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده در زنجیره باز ✅

فاصله تا سقف مجاز موقعیت باز بازار برای اخذ موقعیت فزاینده ۶۲۹,۴۸۹

تغییر نسبت به روز معاملاتی قبل ۲۵,۲۱۱ کاهش

۱.۲٪ کاهش موقعیت باز

قرارداد با بیشترین تغییر در موقعیت باز

کال - ضهرم۸۰۱۸ - قیمت اعمال ۲,۲۰۰ - ۳۰,۴۲۷ کاهش
پوت - طهرم۸۰۱۶ - قیمت اعمال ۱,۸۰۰ - ۲۳,۳۹۷ افزایش


🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

آیا واقعا گوش شنوایی برای برطرف کردن مشکلات زیرساختی بازار مشتقه وجود دارد؟

مدتی است بازار مشتقه با مسائلی روبه‌روست که دیگر نمی‌توان از کنارشان بی‌تفاوت گذشت.
اگر قرار است این بازار رشد کند و نقش واقعی خود را در مدیریت ریسک و تعمیق بازار سرمایه ایفا کند، باید اولویت‌ها به‌درستی تعیین شوند.

در گام نخست، لازم است سامانه‌ای طراحی شود که کارگزاری‌ها و حتی فعالان بازار بتوانند به‌صورت لحظه‌ای از فاصله تا پر شدن سقف تعهد موقعیت فروش هر کارگزاری مطلع شوند.
اکنون این فرآیند شفاف نیست و هر بار که سقف موقعیت فروش پر می‌شود، بازار ناگهانی قفل می‌کند و نقدشوندگی از بین می‌رود؛
در حالی‌که پیاده‌سازی چنین سامانه‌ای، با حداقل توسعه‌ی فنی، می‌تواند مانع بسیاری از این اختلال‌ها شود.

هم‌زمان باید میان موقعیت‌های فروش نیکد و موقعیت‌های اسپرد تمایز قائل شد.
پر شدن ظرفیت فروش در شرایطی که بخش قابل‌توجهی از موقعیت‌ها اسپرد است (بول‌کال اسپرد و بیرپوت اسپرد پوشش داده شده تلقی می‌شود، اما بیرکال اسپرد و بول‌پوت‌ اسپرد خیر) این وضعیت منجر به محدود شدن فعالیت معامله‌گران و کاهش عمق بازار می‌شود.

در گام بعد، دو‌هفته‌ای شدن سررسید اختیارهای پرتراکنش – به‌ویژه در نمادهایی مانند «اهرم» – ضرورتی است که با ساختار فعلی نمی‌توان آن را نادیده گرفت.
فاصله طولانی میان سررسیدها و به تبع آن رسیدن به سقف موقعیت باز بازار سررسید نماد به صورت مکرر

شاید این موارد در فهرست رسمیِ «اولین مسئولیت‌ها» نباشند، اما بی‌تردید جزو نخستین اقداماتی‌اند که باید در دستور کار قرار گیرند؛
چراکه آینده‌ی بازار مشتقه به همین اصلاحات کوچک اما حیاتی وابسته است.

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

تاپیک گفتگوی فعالان بازار مشتقه👇
https://t.me/hrnoption

خودرو بازگشایی می شود

تاپیک گفتگوی فعالان مشتقه👇
https://t.me/hrnoption

📊 #اهرم از منظر مکس‌پین

همون‌طور که توی تصویر از سایت Ibao.ir می‌بینید،
مکس‌پین پرایس سررسید مهر اهرم فعلاً روی محدوده‌ی ۲۰,۰۰۰ ریال قرار داره —
جایی که کمترین پرداختی فروشنده‌ها (چه کال، چه پوت) در روز سررسیده.

الان حدود ۲۷٪ فاصله با این محدوده داریم و واقعاً عجیبه اگه مثل همیشه،
باز هم مکس‌پین بخواد عمل کنه 😅
ولی تجربه نشون داده نباید دست‌کم گرفتش...
شاید چهارشنبه‌ی آینده دوباره قیمت پایانی نزدیک همین عدد بسته بشه 👀

🔹 از اون طرف، با این قدرت تازه‌وارد پول‌ها، حتی اگه قیمت تا حوالی ۲۲,۰۰۰ ریال هم بتونه بمونه،
بازم میشه گفت مکس‌پین قدرت خودش رو نشون داده.

🔸 یادآوری:
در سررسید شهریور، مکس‌پین روی ۱۸,۰۰۰ ریال بود اما قیمت نهایی کمی بالاتر بسته شد.

📍 در هر صورت، مکس‌پین همچنان یکی از مهم‌ترین «قطب‌نماهای» سررسید مهر باقی می‌مونه.
تحلیلگر: مهدی فرسوده خاطر.


@optionreference

برای گفتگو در مورد این موضوع عضو تایپیک زیر شوید:

گفتگوی آپشن بازان

آیا واقعا گوش شنوایی برای برطرف کردن مشکلات زیرساختی بازار مشتقه وجود دارد؟

مدتی است بازار مشتقه با مسائلی روبه‌روست که دیگر نمی‌توان از کنارشان بی‌تفاوت گذشت.
اگر قرار است این بازار رشد کند و نقش واقعی خود را در مدیریت ریسک و تعمیق بازار سرمایه ایفا کند، باید اولویت‌ها به‌درستی تعیین شوند.

در گام نخست، لازم است سامانه‌ای طراحی شود که کارگزاری‌ها و حتی فعالان بازار بتوانند به‌صورت لحظه‌ای از فاصله تا پر شدن سقف تعهد موقعیت فروش هر کارگزاری مطلع شوند.
اکنون این فرآیند شفاف نیست و هر بار که سقف موقعیت فروش پر می‌شود، بازار ناگهانی قفل می‌کند و نقدشوندگی از بین می‌رود؛
در حالی‌که پیاده‌سازی چنین سامانه‌ای، با حداقل توسعه‌ی فنی، می‌تواند مانع بسیاری از این اختلال‌ها شود.

هم‌زمان باید میان موقعیت‌های فروش نیکد و موقعیت‌های اسپرد تمایز قائل شد.
پر شدن ظرفیت فروش در شرایطی که بخش قابل‌توجهی از موقعیت‌ها اسپرد است (بول‌کال اسپرد و بیرپوت اسپرد پوشش داده شده تلقی می‌شود، اما بیرکال اسپرد و بول‌پوت‌ اسپرد خیر) این وضعیت منجر به محدود شدن فعالیت معامله‌گران و کاهش عمق بازار می‌شود.

در گام بعد، دو‌هفته‌ای شدن سررسید اختیارهای پرتراکنش – به‌ویژه در نمادهایی مانند «اهرم» – ضرورتی است که با ساختار فعلی نمی‌توان آن را نادیده گرفت.
فاصله طولانی میان سررسیدها و به تبع آن رسیدن به سقف موقعیت باز بازار سررسید نماد به صورت مکرر

شاید این موارد در فهرست رسمیِ «اولین مسئولیت‌ها» نباشند، اما بی‌تردید جزو نخستین اقداماتی‌اند که باید در دستور کار قرار گیرند؛
چراکه آینده‌ی بازار مشتقه به همین اصلاحات کوچک اما حیاتی وابسته است.

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

تاپیک گفتگوی فعالان بازار مشتقه👇
https://t.me/hrnoption

#کریپتو
🚨 تنش جدید آمریکا و چین؛ تأثیرش روی بازار کریپتو چیه؟

❌❌ جمعه هفته گذشته بود، آمریکا و چین دوباره سر تعرفه‌ها به جون هم افتادن!
تعرفه روی تراشه‌ها، خودروهای برقی و محصولات کشاورزی بالا رفت و بازارهای جهانی بلافاصله واکنش نشون دادن.
📉 بورس‌ها ریختن، دلار قوی‌تر شد و سرمایه‌گذارها به سمت پناهگاه‌های امن مثل طلا و اوراق قرضه رفتن.
رمز ارز هایی بودن که در چندین دقیقه حدود 90 خورده درصد افت کردن ( تقریبا میشه گفت هر مدل لورجی داخل فیوچرز میزدی بازهم لکویید میشدی ! )
اما سوال اصلی برای ماها 👇

✅ کریپتو از این جنگ تجاری چی برداشت می‌کنه؟

🔹 ۱. افزایش ریسک جهانی = ترس در بازار کریپتو
وقتی تنش‌های ژئوپلیتیک بالا می‌ره، سرمایه‌گذارها معمولاً از دارایی‌های پرریسک فرار می‌کنن.
و خب، کریپتو هنوز در نگاه کلان یه دارایی پرریسکه.
به‌همین‌خاطر، معمولاً در فاز اول چنین خبرهایی، بازار کریپتو هم افت می‌کنه — مثل همین ریزش اخیر بیت‌کوین تا حوالی حمایت‌های کلیدی.

🔹 ۲. اما در فاز دوم... داستان فرق می‌کنه
وقتی سرمایه‌گذارها بفهمن این جنگ ممکنه رشد اقتصاد جهانی و ارزش دلار رو تضعیف کنه،
یعنی دو دیدگاه کوتاه مدت و بلند مدت در مقابل همدیگه قرار میگیرن !

کریپتوها مخصوصاً بیت‌کوین دوباره جذاب می‌شن، چون:

به دلار وابسته نیستن

از سیاست‌های دولت‌ها مستقلن

و به‌نوعی "پناهگاه ضدسیستم مالی سنتی" محسوب می‌شن

اگر جنگ تعرفه‌ای ادامه پیدا کنه، احتمال داره در هفته‌های آینده دوباره شاهد ورود پول هوشمند به کریپتو باشیم.

🔹 ۳. بیشترین نفع برای استیبل‌کوین‌ها و BTC
در چنین شرایطی، معمولاً تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها (USDT، USDC) بالا می‌ره چون تریدرها دنبال نقدشوندگی سریع‌ان.
و بعد از اون، بیت‌کوین به‌عنوان دارایی "غیردولتی و ضدتورمی" دوباره مورد توجه قرار می‌گیره.

💬 جمع‌بندی:
ریزش هفته‌ی گذشته فقط یه شوک نبود؛ بلکه بازتاب ترسیه که از اقتصاد جهانی اومده.
اما تاریخ نشون داده هر بار دنیا وارد فاز بی‌ثباتی می‌شه، کریپتو دیر یا زود نقش خودش رو پیدا می‌کنه —
اول سقوط می‌کنه،
بعد قوی‌تر برمی‌گرده 💪

فردا میخوایم در مورد بحران اون روز بیشتر صحبت کنیم
و ارزش بازار اپشن کریپتو و این نعمت رو بیشتر درک کنیم وقدرش رو بدونیم

با ما همراه باشین ❤️

تایپیک مشتقه کریپتو آپشن رفرنس

#کریپتو
🔥 آپشن vs فیوچرز — چرا جمعه‌ی گذشته این‌قدر فرق کردند؟

جمعه‌ی گذشته دیدیم که بازار ــ مخصوصاً فیوچرز ــ در عرض چند دقیقه تا حد زیادی متلاشی شد: لورج‌ها یکی‌یکی لیکویید شدن و قیمت‌ها سقوطی و پرشتاب تجربه کردند. اما بازار آپشن‌ها چطور واکنش نشون داد؟ اینجا فرق‌های کلیدی رو برات جدا کردم:

🔸 ۱) تعهدات و اهرم (Leverage & Obligation)

فیوچرز: قرارداد الزام‌آور برای خرید/فروش در آینده؛ معمولا با اهرم بالا معامله می‌شن. اهرم بالا = احتمال لیکوید سریع در شوک‌های ناگهانی.

آپشن: خریدار اختیار (حق) داره اما التزام نداره؛ فروشنده متعهد می‌شه. معامله‌گران می‌تونن از آپشن برای محافظت (hedge) یا سفته‌بازی استفاده کنن بدون اینکه لورج اجباری داشته باشن.

🔸 ۲) نحوه رفتار در شوک قیمت (Crash Response)

فیوچرز: شوک ناگهانی → کال مارجین → لیکوید → تشدید سقوط (خروج اهرمی‌ها خودِ سقوط رو بدتر می‌کنه).

آپشن: شوک → افزایش Implied Volatility و افزایش قیمتِ پوت‌ها؛ خریداران پوت محافظت می‌خرن، فروشنده‌ها (یا هِج‌کنندگان) از پریمیوم کسب سود می‌کنن. در نتیجه آپشن به‌عنوان ابزار مدیریت ریسک عمل می‌کنه نه عامل تشدیدکننده‌‌ی سقوط.

🔸 ۳) نقدشوندگی و رفتار تریدرها

فیوچرز: تریدرهای لِوِرج‌دار دنبال سود سریعن؛ روانشناسی جمعی گاهی باعث «دویدن به خروج» می‌شه.

آپشن: معامله‌گران محافظه‌کارتر یا استراتژیست‌ها (پوت لانگ، اسپردهای حفاظتی، کال پوش‌شده) می‌آیند؛ تقاضا برای استیبل‌کوین و تبدیل سریعِ پوزیشن‌ها هم بالاتر میره.

🔸 ۴) نقشِ مارکت میکرها و پروفایل ریسک

فیوچرز: مارکت میکرها معمولا لیکوییدیتی فراهم می‌کنن اما در شرایط استرس نقدینگی خشک می‌شه.

آپشن: مارکت میکرها با مدیریت گاما و دلتا سعی می‌کنن ریسک رو متعادل نگه دارن؛ افزایش IV باعث می‌شه قیمت‌ها و پریمیوم‌ها بالاتر برن که به نفع فروشنده‌های پریمیوم یا خریدارهای بیمه است.

🔸 ۵) نتیجه‌گیریِ عملی برای تریدرها (از نگاه رخداد هفتهٔ گذشته)

اگر لِوِرج بالا تو فیوچرز داری = خطر لیکوید فوری.

اگر با آپشن کار می‌کنی و از استراتژی‌های مدیریت ریسک استفاده کرده باشی = امکان بقا و حتی کسب سود از افزایش نوسان.


سوال :
⚠️تو این ریزش اخیر با چی معامله می‌کردی؟
فیوچرز با لورج بالا یا آپشن برای هج و بقا؟
تجربه‌ت چی بود؟

با ما همراه باشین ❤️

ایپیک مشتقه کریپتو آپشن رفرنس

این تصویر میزان لیکویید شدن و از بین رفتن پول ادم های مختلف در اون روزه !👆👆

بزرگترین کال مارجین شدن تاریخ بازار رمزارز ها ! 19 میلیارد دلار !
هرکاری میکردی اگر لورج می داشتی و به خیال خودت هیچ وقت استاپ نمیخوردی !
بازم استاپ میخوردی :)

هنوز فیوچرز بهتر از آپشنه؟؟؟؟